Επιμένει στην… ακινησία το Χρηματιστήριο

Μπορεί να συνεχίζουν σε νέα ιστορικά υψηλά, S&P 500 και Nasdaq στη Wall Street, όμως μάλλον επιφυλακτική θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η σημερινή αντίδραση των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, που επέλεξαν τις μικτές διαθέσεις και την στάση αναμονής.

Στάση αναμονής και χαμηλής καθαρής αξίας συναλλαγών στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, όπου η προσοχή των ενεργών Traders επικεντρώθηκε σε Alpha Bank (-1,71%) και ΟΤΕ (-4,87% και κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας).

Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, την επόμενη εβδομάδα ξεκινά η διαδικασία για την αύξηση κεφαλαίου ύψους 800 εκατ. ευρώ από την Alpha Bank, η οποία όρισε ως ανώτατη τιμή για την κάθε μετοχή το 1,2 ευρώ.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “στο παρά ένα της συνδυασμένης προσφοράς νέων μετοχών της Alpha Services & Holdings σε εξωτερικό και Ελλάδα θα ανακοινωθεί, σύμφωνα με πληροφορίες, το εύρος τιμής, που θα δοθεί σε όσους εγγραφούν στο σκέλος της Ιδιωτικής τοποθέτησης. Σύμφωνα με εκτιμήσεις των Αναλυτών, οι παλαιοί Μέτοχοι θα έχουν de facto δικαίωμα, που θα αντιστοιχεί σε περίπου 1 νέα μετοχή για κάθε 2 υφιστάμενες”.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΑΛΦΑ, αν και ξεκίνησε τη σημερινή συνεδρίαση επιφυλακτικά ανοδικά, αναρριχόμενος μέχρι τα 1,15 ευρώ (+0,70%), πολύ γρήγορα γύρισε σε αρνητικό πρόσημο, βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 1,096 ευρώ (-4,03%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 1,1225 ευρώ, με ημερήσιες απώλειες 1,71%.

Από την άλλη, αξίζει υπενθύμισης ότι από σήμερα οι μετοχές του ΟΤΕ (-4,87%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2020, € 0,687878 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: € 0,6534841 ανά μετοχή).

Δεν υπάρχει αμφιβολία, ότι το υφιστάμενο επιφυλακτικό κλίμα στο Χ.Α., ενέτεινε και η απόφαση της Βρετανίας να κρατήσει την Ελλάδα εκτός “πράσινης λίστας”. Ο Βρετανός Υπουργός Μεταφορών Γκραντ Σαπς ανέφερε πως “οι Βρετανοί Πολίτες που έχουν εμβολιαστεί πλήρως, κατά της covid-19, δεν θα χρειάζεται να μπαίνουν σε καραντίνα, όταν επιστρέφουν από ‘πορτοκαλί’ Χώρες”, όμως σύμφωνα με Παράγοντες της Τουριστικής Αγοράς, “ακόμη και αν επιτραπούν τα ταξίδια στην Ελλάδα χωρίς υποχρεωτική καραντίνα, η σεζόν για τη Βρετανική Αγορά θεωρείται χαμένη”.

Από την άλλη, αξίζουν παρατήρησης τα στοιχεία από το Axianumbers Μαϊου που ανακοινώθηκαν και σύμφωνα με τα οποία, “οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν εισροές ύψους €94,1 εκατ. κατά το μήνα Μάϊο (ο πρώτος μήνας του 2021 κατά τον οποίο οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων προέβησαν σε εισροές) με αποτέλεσμα να μηδενίσουν οι εκροές που εμφάνιζαν το 1ο τετράμηνο του έτους, σε αντίθεση με τους Ημεδαπούς Δικαιούχους Μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εκροές ύψους €94,1 εκατ. τον Μάϊο και συνολικά μηδενικό ισοζύγιο για το σύνολο του πενταμήνου 2021”.

Χωρίς κάτι άξιο αναφοράς, η εικόνα στην Αγορά ομολόγων, όπου οι εκεί Εμπλεκόμενοι επέλεξαν την στάση αναμονής και με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους, να διαμορφώνεται στο 0,829%.

Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 30 Ιουνίου 2021 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 26 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 625 εκατ. ευρώ, λήξεως 31 Δεκεμβρίου 2021.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., η συνεδρίαση που ολοκληρώθηκε ήταν η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, με το εβδομαδιαίο πρόσημο του Γενικού Δείκτη, να παίζεται μέχρι τέλους.

Τελικά ο ΓΔ ολοκλήρωσε την εβδομάδα με οριακά κέρδη 0,24% ενώ στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 0,53%.

Από την αρχή του χρόνου, ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 12,21% και ο ΔΤΡ κέρδη 10,33%

Μόνιμα με θετικό πρόσημο, κινήθηκε σήμερα ο τίτλος της Εθνικής (+0,88%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Alpha Bank (-1,71%), Eurobank (0%) και Πειραιώς (-0,73%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 575,39 (+0,13%) και 567,97 μονάδων (-1,16%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 573,88 (-0,13%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 572,62 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,35%.

Το σημερινό κλείσιμο του ΔΤΡ χαμηλότερα των 574 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), αφήνει περιθώρια υποχώρησης προς τις 560 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), 550 (εκθετικός ΚΜΟ 90 εβδομάδων), 543 (εκθετικός ΚΜΟ 90 ημερών), 540 (ημερήσιο “stop long”) και 519 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων).

Επιστροφή με κλείσιμο υψηλότερα των 574 μονάδων, θα ξαναβάλει στο “κάδρο” τις επόμενες αντιστάσεις των 606 (gap), 633 – 635, 655 και 688 μονάδων, αλλά η κίνηση θα απαιτήσει αυξημένες συναλλαγές.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “τέσσερα Σχήματα πέρασαν στη δεύτερη φάση της διαγωνιστικής διαδικασίας, την οποία ‘τρέχει’ η Πειραιώς, για την πώληση συμβάσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης (Leasing), μικτής λογιστικής αξίας 535 εκατ. ευρώ (project Sunshine). Σύμφωνα με πληροφορίες, στην επόμενη φάση του διαγωνισμού βρίσκονται τα private equity funds Bain και Fortress, η Καναδική Εταιρεία Canadian Professional Insurance Broker (CPIB) μαζί με την Ισπανική Εταιρεία διαχείρισης επισφαλών περιουσιακών στοιχείων Hipoges, καθώς και το Σχήμα DEVA-Qquant”.

Οριακό πλεονέκτημα στους “κόκκινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική ημερήσια μεταβολή διαφοροποιήθηκαν οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+0,74%), ΜΠΕΛΑ (+2,80%), ΑΔΜΗΕ (+0,38%), ΑΡΑΙΓ (+2,48%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,21%), ΔΕΗ (+0,33%), ΕΛΠΕ (+0,79%), ΛΑΜΔΑ (+0,19%), ΜΥΤΙΛ (+3,88%) και ΟΠΑΠ (+0,54%).

Δύο ήταν οι τίτλοι του μη Τραπεζικού FTSE25, που δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο και πιο συγκεκριμένα οι Ελλάκτωρ (+0,74%) και Jumbo (+2,80%).

Ξεκινώντας από τον τίτλο της ΜΠΕΛΑ, μετά από τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, ακολούθησαν δύο ανοδικές και μία αμετάβλητη, στον απόηχο της είδησης σύμφωνα με την οποία η Εισηγμένη θα προχωρήσει σε έκτακτη χρηματική διανομή από φορολογηθέντα και μη διανεμηθέντα κέρδη της εταιρικής χρήσης 2020, παραμένοντας πιστή στην πολιτική για διανομή μερίσματος κάθε χρόνο. Αυτό ισοδυναμεί με μικτό ποσό 0,47 ευρώ ανά μετοχή, δηλαδή ποσό ίσο με το μέρισμα που διανεμήθηκε για τη 12μηνη χρήση που έληξε την 30/6/2019 (ημερομηνία αποκοπής έκτακτης χρηματικής διανομής: 20/7/2021). Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της Jumbo δίνει σήμα επανατοποθετήσεων, με κλείσιμο υψηλότερα των 15,83 ευρώ, ενώ η πρώτη στήριξη εντοπίζεται στα 14,10 ευρώ.

Μετά από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, σήμερα επέστρεψαν οι αγοραστές στον τίτλο του Ελλάκτωρα (+0,74%). Στα 1,474 ευρώ το ημερήσιο “stop long”, στα 1,66 η πρώτη σημαντική αντίσταση.

Στα 2,585 ευρώ είναι το ημερήσιο “stop long” για τον ΑΔΜΗΕ (+0,38%), όμως για την σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας θα ήθελε κλείσιμο υψηλότερα των 2,70 ευρώ. Σε αυτή την περίπτωση, η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στην ζώνη 2,855 – 2,89 ευρώ.

Εν τω μεταξύ, νέα δεδομένα στην Παγκόσμια Αγορά Μετάλλου, δημιουργεί η απόφαση της Ρωσικής Κυβέρνησης να επιβάλει δασμό 15% στις εξαγωγές Σιδήρου, Νικελίου, Χαλκού και Αλουμινίου από την 1η Αυγούστου και έως τα τέλη της φετινής χρονιάς.

Η είδηση είχε άμεσο αντίκτυπο στο ταμπλώ του Χ.Α., επαναφέροντας τους αγοραστές στην μετοχή της Μυτιληναίος (+3,88%, είχαν προηγηθεί τρεις πτωτικές και μία αμετάβλητη συνεδρίαση στις τελευταίες τέσσερις). Ο τίτλος παραμένει σε ημερήσιο “long”, όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 15,04 ευρώ, ενώ οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα 16,00 και 17,00 ευρώ.

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, υπενθυμίζεται ότι από σήμερα οι μετοχές της Πετρόπουλος (-0,57%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2020, €0,1080592179 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €0,1026562571 ανά μετοχή).

Επίσης, κατόπιν της απόφασης της Επιτροπής Εισαγωγών & Λειτουργίας Αγορών του Χρηματιστηρίου Αθηνών της 10/6/2021, οι μετοχές των Ναυτεμπορική, Νεώριον και Euromedica, αφαιρέθηκαν από τα συστήματα διαπραγμάτευσης του Χ.Α.

Από εκεί και πέρα, σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η Κρι Κρι (+2,66%), κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε Epsilon Net (-2,95%) και Centric (-1,15%), σε νέα υψηλά 223 μηνών η Space (+1%), τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Ιντρακάτ (+4,88%), Ιντρακόμ (+1,10%, την πώληση από την Ιντρακόμ στην Ιντρακάτ, του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας Intrapower, που δραστηριοποιείται στα Ενεργειακά Έργα, ανακοίνωσε η Εισηγμένη. Το τίμημα της εξαγοράς ανήλθε στα 810.000 ευρώ) και ΛΕΒΠ (+9,37% και 2η μέρα αξιοπρόσεκτων συναλλαγών), ενώ αξίζει υπενθύμισης ότι κλείσιμο υψηλότερα των 0,144 ευρώ θα αλλάξει, τεχνικά, επίπεδο στην Frigoglass (+2,86% και “καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων).

Αύξησε κινητικότητα το “πακέτο” 200000 τεμ. στα 1,43 ευρώ για την Reds (+7,14%), αύξησαν συναλλαγές Επίλεκτος (+8,72%) και ΚΛΜ (+4,29%), συνεχίζουν να αυξομειώνουν συναλλαγές Κτήμα Λαζαρίδη (+9,09%) και Βιοτέρ (+3,06%), επιστροφή αγοραστών στην Λανακάμ (+5,33%), το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο σε Doppler (+5,83%) και Νίκα (+4,17%), ενώ η Διοίκηση της Profile (+8,70%) προέβλεψε ότι τα κέρδη του α΄ εξαμήνου θα υπερδιπλασιαστούν, ενώ το θετικό momentum θα διατηρηθεί και στο δεύτερο εξάμηνο.

Θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 0,8540 ευρώ, για να βάλει πλώρη προς τα 1,00 ευρώ η Δομική Κρήτης (+3,95%), επαναπροσεγγίζει τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά η Quest (+3,20%), κινήσεις με ευδιάκριτη νευρικότητα στην Ιντεάλ (+0,29%), παρουσία πωλητή σε ΞΥΛΚ (-6,19%), Μαθιό (-2,48%), Q&R (-1,50%), Autohellas (-2,47%) και Μινέρβα (-2,38%) και “καρέ” ανοδικών σε Άβακα (+4,32%) και Intralot (+11,67%, καθώς συνεχίστηκαν τα επιθετικά πονταρίσματα, από όσους εκτιμούν ότι είναι “επί θύραις” σειρά θετικών ειδήσεων).

Χωρίς αλλαγές τα τεχνικά δεδομένα των βασικών δεικτών.

Σε περίπτωση που ο ΓΔ επιμείνει πλαγιοανοδικά, οι πρώτες αντιστάσεις στις 913 και 950 μονάδες, ενώ οι επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στις 903 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 895, 880 και 852 (ημερήσιο “stop long”) – 850 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων).

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, οι πλησιέστερες στηρίξεις στις 2186 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 2138 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και 2046 μονάδες (ημερήσιο “stop long”). Για την σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας απαιτείται επαναφορά με κλείσιμο υψηλότερα των 2230 – 2240 μονάδων, με ενδιάμεση αντίσταση στις 2216 μονάδες.

Τι λένε οι Αναλυτές

Ο Γενικός Δείκτης δεν ακολουθεί την ανοδική τάση των Διεθνών Αγορών και συνεχίζει να συσσωρεύει μεταξύ 900 και 920 μονάδων, λόγω των επικείμενων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου των Alpha Bank και Ελλάκτωρα, οι οποίες θα αντλήσουν ρευστότητα σχεδόν €1 δισ. από την αγορά. Επιπλέον, δεν υπάρχει κάποιος ισχυρός ανοδικός καταλύτης, που θα βοηθήσει τον ΓΔ να υπερβεί τις 920 μονάδες και να κινηθεί προς τις 950 και τις 1.000 μονάδες, σύμφωνα με την άποψη του Πέτρου Τσούρτη.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Alpha Bank όρισε την ανώτατη τιμή ανά νέα μετοχή, που θα διατεθεί στα πλαίσια της συνδυασμένης προσφοράς σε €1,20 και ως ημερομηνία καταγραφής για την κατά προτεραιότητα κατανομή την 28η Ιουνίου 2021. Η δημόσια προσφορά αναμένεται να ξεκινήσει στις αρχές της εβδομάδας, που αρχίζει την 28η Ιουνίου 2021, ενώ η παράδοση των νέων μετοχών αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί έως τα μέσα Ιουλίου. Σύμφωνα με πληροφορίες, το ΤΧΣ σκοπεύει να μειώσει το ποσοστό του, μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στο 8% - 9%, από 10.95%.

Η τακτική γ.σ. των ΕΛΠΕ θα πραγματοποιηθεί στις 30 Ιουνίου. Η μετοχή της ΕΥΑΘ θα διαπραγματεύεται την Δευτέρα 28 Ιουνίου χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα (€0,223/μετοχή), ενώ οι μετοχές των ΟΛΘ (€1,42/μετοχή) και της ΕΥΔΑΠ (€0,47) την Τετάρτη 30 Ιουνίου.

Είμαστε θετικοί σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, στα παρόντα και χαμηλότερα επίπεδα τιμών, για τις μετοχές των Jumbo, ΟΠΑΠ και Μυτιληναίου. Επίσης, είμαστε θετικοί για την συμμετοχή των Επενδυτών στην αναπτυξιακή αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Bank.

“Οι ανακοινώσεις για τους δείκτες υπεύθυνων προμηθειών Ιουνίου της Μarkit σε Κίνα, Ευρωζώνη και ΗΠΑ, για τον πληθωρισμό Ιουνίου στην Ευρωζώνη και των θέσεων εργασίας στον Ιδιωτικό τομέα στις ΗΠΑ την Τετάρτη, καθώς και του δείκτη ανεργίας για τον Ιούνιο στις ΗΠΑ την Παρασκευή, θα δώσουν τον τόνο στις Διεθνείς Αγορές την επόμενη εβδομάδα”, εκτιμά ο κ. Τσούρτης (τμήμα έρευνας και ανάλυσης Merit Sec.).

Το “πλατύσκαλο” των 900 μονάδων, στάθηκε ικανό να απορροφήσει τις ήπιες πιέσεις που εκδηλώθηκαν μέσα στην εβδομάδα, καθώς οι Επενδυτές φαίνεται να τηρούν στάση αναμονής ενόψει της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου της Alpha Bank. Τo γεγονός αυτό αποτυπώθηκε και στις μέσες ημερήσιες συναλλαγές, οι οποίες μετά από αρκετό καιρό έπεσαν κάτω από τα 60 εκατ. ευρώ, επίδοση που συναντάται στις αρχές του φετινού Φεβρουαρίου, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Είναι αναμενόμενο μια αύξηση κεφαλαίου του μεγέθους των 800 εκατ. ευρώ, να απαιτεί ρευστότητα που επηρεάζει την δυναμική της Αγοράς, πόσο μάλλον όταν η αύξηση έρχεται μετά από σημαντικές εταιρικές πράξεις (Τράπεζα Πειραιώς 1,3 δισ. ευρώ, Aegean Air 60 εκατ. ευρώ, Costamare 100 εκατ. ευρώ, Ομόλογο ΔΕΗ 650 εκατ. ευρώ, Motor Oil ομόλογο 200 εκατ. ευρώ, ομόλογο Μυτιληναίος 500 εκατ. ευρώ, κ.λ.π.) που όσο να ‘ναι, τράβηξαν κάποια ρευστότητα από την καθημερινότητα του Χ.Α.

Την ίδια στιγμή ο Γενικός Δείκτης είχε να αντιμετωπίσει σημαντικές αποκοπές μερισμάτων από Δεικτοβαρείς τίτλους, που λειτούργησαν ανασταλτικά στην συνέχιση της ανόδου των προηγούμενων εβδομάδων.

Από την άλλη πλευρά, η εβδομάδα κάθε άλλο παρά αδιάφορη ήταν στο επιχειρηματικό πεδίο, καθώς ανακοινώθηκαν οι υπογραφές των συμβάσεων για τον Αυτοκινητόδρομο Ε-65, την Γραμμή 4 του Μετρό της Αθήνας και την μεταβίβαση των μετοχών της “Ελληνικό Α.Ε.”, έργα με υψηλό ειδικό βάρος, προστιθέμενη αξία και βάθος στο χρόνο υλοποίησης.

Εστιάζοντας στο κεντρικό γεγονός της ερχόμενης εβδομάδας, η ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου της Alpha Bank, είναι ο καταλύτης που θα επιταχύνει την μείωση των μη εξυπηρετούμενων εκθέσεων, σε μονοψήφια νούμερα στον κλάδο.

Η Α.Μ.Κ. δεν βγαίνει σε τιμή που παραπέμπει σε ανακεφαλαιοποίηση και αναμένεται να αλλάξει ριζικά το τοπίο στον Τραπεζικό κλάδο, καθώς κλείνει εκκρεμότητες ετών, μειώνοντας παράλληλα αισθητά το ρίσκο των συστημικών Τραπεζών.

Η παράμετρος αυτή είναι βασική για την αλλαγή στόχευσης των Επενδυτικών Κεφαλαίων, που επενδύουν αυτή την περίοδο σε Ελληνικές Τραπεζικές μετοχές, καθώς η ως τώρα παρουσία τους ήταν περισσότερο ευκαιριακή.

Δεδομένου ότι τα Ελληνικά ομόλογα έχουν πλέον αρνητικές, ή οριακές αποδόσεις, οι Τράπεζες έχουν την ευκαιρία να αποτελέσουν τον βασικό εκπρόσωπο των ρυθμών ανάπτυξης της Ελληνικής Οικονομίας, ένα στόρι υπεραπόδοσης σε ένταση και διάρκεια, έναντι άλλων ώριμων Ευρωπαϊκών Οικονομιών.

Το ρίσκο πλέον μεταφέρεται στην υλοποίηση των επιχειρηματικών πλάνων και την δημιουργία αξίας, ενώ η απόκλιση από τις αποτιμήσεις των Ευρωπαϊκών μέσων όρων (0,68x έναντι 0,48x) υποδηλώνει ένα θεωρητικό δυνητικό περιθώριο ανόδου.

Τεχνικά, η επιστροφή στην βάση των 900 μονάδων, συνοδεύτηκε από σβήσιμο των τζίρων και των διακυμάνσεων.

Όλη η εβδομάδα κινήθηκε σε ένα εύρος 12 μονάδων, υπήρξαν δε και συνεδριάσεις απόλυτα οριακές και ισορροπημένες, ως προ το κλείσιμο των τιμών και το ισοζύγιο των κερδισμένων/χαμένων.

Παρά την υποχώρηση από τα πρόσφατα υψηλά, η βραχυπρόθεσμη ανοδική τάση δεν έχει αναιρεθεί, καθώς οι δύο κινητοί μέσοι όροι εξακολουθούν να κινούνται χαμηλότερα (899 μονάδες) έχοντας συγκλίνει, ακολουθώντας μια οριζόντια κίνηση.

Το ίδιο ισχύει και με τους ταλαντωτές, οι οποίοι βρίσκονται στο μέσον των θεωρητικών τιμών τους, υποδηλώνοντας ουδετερότητα και πηγαίνοντας σε οριζόντια κίνηση.

Ο μόνος τεχνικός δείκτης που έχει μεταβάλει άποψη είναι ο MACD, ο οποίος βρίσκεται από την Τρίτη σε θέση πώλησης, μια ένδειξη ωστόσο πολύ εύθραυστη, αφού το σήμα ενεργοποιήθηκε πρακτικά από την αδρανή εικόνα της Αγοράς.

Συμπερασματικά βρισκόμαστε στο τέλειο σημείο ισορροπίας, όπου οι δυνάμεις της Αγοράς είναι απρόθυμες να κινηθούν προς την μία, την άλλη κατεύθυνση, επομένως η πλάγια κίνηση αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι νεωτέρας, δεδομένου και των ειδικών συνθηκών που διαμορφώνονται την ερχόμενη εβδομάδα από την Α.Μ.Κ. της Alpha Bank.

Το ημερολογιακό εξάμηνο ολοκληρώνεται την ερχόμενη Τετάρτη, με τον Γενικό Δείκτη να βρίσκεται 12% υψηλότερα από την αρχή του έτους.

Μεταξύ 28 και 30 Ιουλίου θα τρέξει το βιβλίο προσφορών της Alpha Bank, με το χαμηλό του εύρους τιμής να ανακοινώνεται την Δευτέρα, ενώ την ίδια ημέρα θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των μετοχών που προέκυψαν από την Α.Μ.Κ. της Σωληνουργίας Τζιρακιάν.

“Χωρίς το μέρισμα θα διαπραγματεύονται από την Δευτέρα η Έλτον Χημικά (€0,08), την Τρίτη οι Alpha Trust Ανδρομέδα (€1,75) και Μοτοδυναμική (αναμένεται), ενώ την Τετάρτη ακολουθούν οι ΟΛΘ (€1,42) και ΕΥΔΑΠ (€0,47)”, θυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, δείχνει η σημερινή τελική εικόνα, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, προς νέα υψηλά οι δείκτες στην Wall Street.

Προς νέα υψηλά 2,5 ετών το Πετρέλαιο, οριακά ψηλότερα το Ευρώ.

Μικρά κέρδη και έκδηλη νευρικότητα σε Χρυσό και Ασήμι, προς τα $32600 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $1800 το Ethereum.

Ο Οίκος αξιολόγησης S&P Global Ratings ανακοίνωσε ότι επιβεβαιώνει την πιστοληπτική αξιολόγησης “A+/A-1” για την Κίνα με σταθερές προοπτικές, λέγοντας ότι “η Χώρα είναι πιθανόν να διατηρήσει μια πάνω από τον μέσο όρο οικονομική ανάπτυξη, σε σύγκριση με άλλες μεσαίου εισοδήματος Οικονομίες, τα επόμενα χρόνια”.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα γνωστοποίησε πως θα ξεκινήσει να επιβλέπει συστημικές Επενδυτικές Εταιρείες, στο πλαίσιο της νέας νομοθεσίας που τίθεται σε ισχύ αυτή την εβδομάδα, η οποία αυξάνει τις ευθύνες της Τράπεζας. Σύμφωνα με τη νέα νομοθεσία, “οι Επιχειρήσεις με περιουσιακά στοιχεία άνω των 30 δισ. ευρώ, που είναι Ανάδοχοι, ή που εμπορεύονται Χρηματοπιστωτικά Εργαλεία για λογαριασμό τους, θα πρέπει τώρα να αιτούνται Τραπεζική άδεια. Η πρώτη ‘ομάδα’ τέτοιων Επιχειρήσεων, πιθανότατα θα ενταχθεί στην επίβλεψη της ΕΚΤ το β’ εξάμηνο του έτους”.

Η πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ, στη Σύνοδο που πραγματοποιήθηκε στις Βρυξέλλες, απηύθυνε έκκληση στους Ευρωπαίους Ηγέτες να αφήσουν ανοιχτές τις “στρόφιγγες”, προειδοποιώντας ότι μια πρόωρη απόσυρση των μέτρων τόνωσης, μπορεί να εκτροχιάσει την ανάκαμψη.

Ο δείκτης πληθωρισμού, τον οποίο παρακολουθεί η Fed για να καθορίσει τη νομισματική της πολιτική, ενισχύθηκε 0,4% τον Μάιο, σε σχέση με τον Απρίλιο, ενώ σε σχέση με τον Μάιο του 2020 σκαρφάλωσε στο 3,9%. Το επίπεδο αυτό είναι το υψηλότερο από το 2008.

Εν τω μεταξύ, ο δομικός δείκτης προσωπικής κατανάλωσης σημείωσε άνοδο 3,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, τη μεγαλύτερη από το 1992.

Η Bank of America αναμένει ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ θα παραμείνει σε υψηλά επίπεδα για δύο με τέσσερα χρόνια, ενάντια στην επικρατούσα αντίληψη ότι θα είναι παροδικός.

H καταναλωτική εμπιστοσύνη ενισχύθηκε στις ΗΠΑ τον Ιούνιο. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Πανεπιστημίου του Μίτσιγκαν σημείωσε άνοδο στις 85,5 μονάδες, από 82,9 τον Μάιο. Η μέτρηση ήταν χαμηλότερη από τη μέση πρόβλεψη των Αναλυτών, για άνοδο του δείκτη στις 86,5 μονάδες.

Τα Μετοχικά Funds κατέγραψαν τις μεγαλύτερες εισροές κεφαλαίων των τελευταίων δύο μηνών, την εβδομάδα που έληξε στις 23 Ιουνίου. Σύμφωνα με στοιχεία της Refinitiv, τα Μετοχικά Funds έλαβαν κεφάλαια $22,9 δισ. την περασμένη εβδομάδα, το μεγαλύτερο ποσό από τις 24 Μαρτίου. Σύμφωνα με το Reuters, τα Funds Αμερικανικών μετοχών είχαν τις μεγαλύτερες εισροές, στα $16,1 δισ. Στον αντίποδα, οι εισροές στα Funds Ευρωπαϊκών και Ασιατικών μετοχών ήταν μόλις 3,4 δισ. και 1,8 δισ., αντίστοιχα. Οι εισροές στα Funds που επενδύουν σε Τεχνολογικές μετοχές ανήλθαν σε $1,4 δισ., οι υψηλότερες των τελευταίων 10 εβδομάδων. Την ίδια στιγμή, τα Funds που επενδύουν σε μετοχές του Χρηματοοικονομικού τομέα, κατέγραψαν εκροές $2,36 δισ.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, η Standard & Poor’s αναβάθμισε την πιστοληπτική αξιολόγηση της ΔΕΗ κατά μία βαθμίδα σε “Β+”, από “Β”, με θετική προοπτική. Ο Διεθνής Οίκος, αναγνωρίζει την πρόοδο που έχει ήδη συντελεστεί στην μέχρι τώρα υλοποίηση του στρατηγικού σχεδίου της Εταιρείας και αναμένει πως η βελτίωση στα θεμελιώδη μεγέθη και στη λειτουργική αποτελεσματικότητα θα συνεχιστεί και την επόμενη διετία.

Η Standard & Poor’s κάνει λόγο για περαιτέρω αναβάθμιση της ΔΕΗ σε “ΒΒ+”, σε περίπτωση αναβάθμισης της Ελληνικής Οικονομίας, καθώς επίσης και εάν συνεχιστεί η σταθερή εφαρμογή του μετασχηματισμού της Εταιρείας.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 903,36 μονάδες (-0,71%). Στις 17.00 είχε αντιδράσει στις 908,25 (-0,17%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 907,76 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,23%.

Ο τζίρος στα 55,7 εκατ. όμως από αυτά τα 14,4 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΚΑΜΠ, ΜΟΤΟ, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΟΠΑΠ, ΕΤΕ), ενώ ΟΠΑΠ, ΑΛΦΑ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 49% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΤΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ΜΠΕΛΑ και με το θετικό οι ΕΕΕ, ΜΟΗ και ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν Ελ. Πετρέλαια και Lamda Development και στο χαμηλό οι ΟΤΕ, Σαράντης και Τέρνα Ενεργειακή.

Περίπου ισορροπημένη η τελική εικόνα με 70 ανοδικές μετοχές, έναντι 60 πτωτικών, ενώ 14 τίτλοι ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.

----ΧΠΑ

Με άνοδο, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παρουσιάζουν οριακές διαθέσεις βαλτίωσης τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (12.543 συμβόλαια).

Στα 5.535 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 5.528 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 363, 313 για τον Ιούλιο και 50 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.183) κινήθηκε μεταξύ 2.161 και 2.183 μονάδων.

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (581), Alpha Bank (5.259), Εθνική (1.980), Πειραιώς (2.793), Jumbo (219), Μυτιληναίο (398), Lamda Development (255), ΔΕΗ (173), ΟΤΕ (196).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 37.643, MIG 24.372, Alpha Bank 22.638, Πειραιώς 341.838, Εθνική 29.488, ΔΕΗ 17.096, Cenergy 10.024.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                                   Name of Issuer                  NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 95.598.560 τεμ., (από 95.498.560 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.602.915 τεμ. (1.602.915), Eurobank 54.357.359 τεμ. (54.157.359), ΟΠΑΠ 1.382.830 τεμ. (1.382.830), Εθνική 10.494.977 τεμ. (10.494.977), Πειραιώς 3.170.047 τεμ. (3.130.848), ΟΤΕ 1.407.082 τεμ. (1.407.082)

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.