Χρηματιστήριο: Με τράπεζες και blue chips στις 851 μονάδες

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, εκμεταλλευόμενος το θετικό κλίμα των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, αλλά και την “νηνεμία” στις Αγορές ομολόγων (στο 1,66% η απόδοση του Αμερικανικού 10ετους, στο 0,87% αυτή του αντίστοιχου Ελληνικού τίτλου).

Μένοντας στις Διεθνείς Αγορές, αξίζει υπενθύμισης ότι από τη Δευτέρα (29/4) η Wall Street επιστρέφει στη γνώριμη ώρα διαπραγμάτευσης, μετά την αλλαγή της ώρας στην Ελλάδα τα ξημερώματα της Κυριακής. Την άλλη Παρασκευή και Δευτέρα (2 και 5/4) οι Ευρωπαϊκές Αγορές και το Χ.Α. θα παραμείνουν κλειστά, λόγω του Καθολικού Πάσχα.

Επιστρέφοντας στο Ελληνικό Χρηματιστήριο και στη σημερινή συνεδρίαση, αυτή χαρακτηρίστηκε από την, σχετικά, χαμηλή, καθαρή αξία συναλλαγών, τις κινήσεις των αγοραστών σε όλο, σχεδόν, το εύρος του FTSE25 και κυρίως, από το διευρυνόμενο ενδιαφέρον για τίτλους μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης, με αποτέλεσμα, για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση, η λήξη των συναλλαγών να βρει τις ανοδικές μετοχές, σαφώς περισσότερες των πτωτικών, κάτι που θα είναι ιδιαίτερα θετική εξέλιξη αν υπάρξει συνέχεια και συνέχεια.

Αντίθετα, αν η τελευταία ανοδική προσπάθεια, με περισσότερους θετικούς πρωταγωνιστές, αποδειχθεί απλά “window dressing”, λόγω επικείμενης λήξης χρηματιστηριακού τριμήνου (απομένουν μόλις τρεις συνεδριάσεις, για να ολοκληρωθεί το χρηματιστηριακό τρίμηνο), θα είναι μία ακόμα απογοήτευση για τους “κωδικούς λιανικής”, αλλά και για τις “δυνάμεις” που, παραδοσιακά, δραστηριοποιούνται στα “χαμηλότερα στρώματα του ταμπλώ”.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση ήταν η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, που αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική, με εβδομαδιαία κέρδη 2,25% για τον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημείωσε κέρδη 4,24%.

Από την αρχή του χρόνου, ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 5,29% και ο ΔΤΡ κέρδη 4,65%.

Υπενθυμίζεται ότι σήμερα και μετά την λήξη της συνεδρίασης ανακοινώνει αποτελέσματα η Εθνική Τράπεζα.

Επίσης αξίζει να σημειωθεί ότι σύμφωνα με την τελευταία κατάσταση της Επ. Κεφαλαιαγοράς, η Lansdowne Partners, μηδένισε την καθαρή αρνητική της θέση στην Πειραιώς.

Κατά τη σημερινή συνεδρίαση, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι μετοχές των Εθνικής (+5,53%) και Eurobank (+4%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Alpha Bank (+1,77%) και Πειραιώς (-5,72%), με τον τίτλο της τελευταίας να ολοκληρώνει τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά χαμηλά.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 544,65 μονάδες (+3,81%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 544,3 (+3,75%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 543,12 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 3,52%.

Να σημειωθεί ότι επιβεβαιωμένο κλείσιμο του ΔΤΡ υψηλότερα των 542 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 90 εβδομάδων), αφήνει περιθώρια αναρρίχησης προς τις 573 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “απαιτήσεις από καταγγελμένα, ρυθμισμένα, αλλά και ενήμερα δάνεια ετοιμάζεται να βγάλει ‘στο σφυρί’ η Πειραιώς, στο πλαίσιο της υλοποίησης του επιθετικού πλάνου εξυγίανσης του ισολογισμού της, που συνοδεύεται από ενέργειες κεφαλαιακής ενίσχυσης, συνολικού ύψους 2,6 δισ. ευρώ”.

Επίσης, “την παροχή δυνατότητας στους Έλληνες Μετόχους της να λάβουν τον απαραίτητο αριθμό νέων μετοχών, εφόσον εγγραφούν στη δημόσια προσφορά, ώστε να διατηρήσουν αμετάβλητο το ποσοστό τους, ανακοίνωσε ότι εξετάζει η Πειραιώς Financial Holdings”.

Σύμφωνα με άλλο ρεπορτάζ του ιδίου, “την περαιτέρω ζημιά από την πώληση του 90% της ΕΕΓΑ θα πάρει στο δ' τρίμηνο της χρήσης 2020 η Εθνική Τράπεζα, δίνοντας έμπρακτο σήμα ότι το πολυετές σήριαλ πώλησης τελείωσε και η Ασφαλιστική περνά υπό τον έλεγχο της CVC Capital Partners. Μετά το ‘πράσινο φως’, που άναψε στις 24 Μαρτίου το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ, το Δ.Σ. της Εθνικής αποδέχθηκε την προσφορά του private equity fund, η οποία αποτιμά την Εθνική Ασφαλιστική χαμηλότερα από τα 550 εκατ. ευρώ, που την έχει στα βιβλία της η Eθνική Τράπεζα”.

Εν τω μεταξύ, αύξηση κατά 741 εκατ. ευρώ παρουσίασαν τον Φεβρουάριο οι καταθέσεις του Ιδιωτικού Τομέα, καθώς αυξήθηκαν τόσο αυτές των Επιχειρήσεων όσο και των Νοικοκυριών. Θετική η ροή χρηματοδότησης κατά 306 εκατ. ευρώ.

Σαφέστατο πλεονέκτημα για τους αγοραστές, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με αρνητική ημερήσια μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνο οι ΑΡΑΙΓ (-1,54%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-1,84%).

Ξεκινώντας την λεπτομερέστερη αναφορά, θα ήταν παράλειψη να μην αναφερθεί το κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά για τον τίτλο του ΑΔΜΗΕ (+4,64%), ενώ το επιβεβαιωμένο κλείσιμο πάνω από τα 2,82 ευρώ, δίνει ανοδικά “καύσιμα” προς το ψυχολογικό όριο των 3,00 ευρώ.

“Πακέτα πάνε κι έρχονται” στην ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+4,37%), ο τίτλος της οποίας κινήθηκε σήμερα μόνιμα με θετικό πρόσημο, συμπλήρωσε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 158 μηνών. Το σημερινό κλείσιμο υψηλότερα των 10,00 ευρώ, βάζει στο “στόχαστρο” των αγοραστών, την επόμενη αντίσταση στα 11,00 – 11,10 ευρώ. Το ημερήσιο “stop long” ανέβηκε στα 9,16 ευρώ.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και η μετοχή της ΕΕΕ (+1,18%). Θα ήθελε κλείσιμο υψηλότερα των 26,92 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 27,63 ευρώ, για να ελπίζει σε κίνηση προς τα 30,00 ευρώ. Η πρώτη σημαντική στήριξη και ημερήσιο “stop long” στα 25,80 ευρώ.

Μπορεί σήμερα να κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο και να δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις, ο τίτλος του ΟΠΑΠ (+1,42%), όμως για να αλλάξει τα τεχνικά δεδομένα, θα πρέπει να δώσει κλείσιμο έξω από το εύρος των 11,10 – 11,65 ευρώ. Σε περίπτωση ανοδικής διαφυγής, θα δώσει ημερήσιο σήμα επανατοποθετήσεων, με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στη ζώνη 12,32 – 12,60. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 11,10 ευρώ, μπορεί να πιέσει τον τίτλο προς τα 10,20 ευρώ.

Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση και για τον τίτλο του ΟΤΕ (+1,04%), ενώ είναι θετική ένδειξη το σημερινό κλείσιμο υψηλότερα των 13,50 ευρώ, καθώς αφήνει “παράθυρο ευκαιρίας” στους αγοραστές για κίνηση προς τα 13,85 (gap) και 14,00 – 14,48 ευρώ. Η όποια διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 13,30 – 13,18 ευρώ, για να μην μπουν σε δοκιμασία οι επόμενες στηρίξεις στα 12,88 (gap), 12,65, 12,38 και 12,10 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε Κρι Κρι (-1,58%), Cenergy (-0,20%) και ΕΛΧΑ (-2,93%), σε υψηλά 129 μηνών η Ίλυδα (+13,04%), δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις αυξάνοντας συναλλαγές οι Αλουμύλ (+13,71%), Byte (+1,71%) και Entersoft (+2,21%), πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις με αισθητή αύξηση των συναλλαγών για Ιντρακάτ (+8,39%) και Δομική Κρήτης (+6,80%), το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο για την Ελγέκα (+3,47%), σε υψηλά 18 μηνών η Ιντρακόμ (+4,83%), το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 17/3 για την Foodlink (+4%) και στις 18/3 για τους Ευρωσυμβούλους (+3,86%).

Επιστροφή αγοραστών σε Βιοτέρ (+1%), Κορδέλλου (+8,33%), Frigoglass (+3,47%) και MIG (+1,75%), τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΣΙΔΜΑ (+7,14%) και Epsilon Net (+1,67%), αύξησαν συναλλαγές οι Doppler (+8,33%), CPI (+6,72%), Cairo Mezz (+3,83%), Logismos (+0,85%), Ελινόιλ (+4,52%), Ιντερτέκ (+0,67%), Μαθιός (+1,14%), Κυριακούλης (+17,98%), Βιοκαρπέτ (+2,62%) και Έλτον (+1,08%), επιμένουν πλαγιοανοδικά οι Δρομέας (+5,02%) και Profile (+3,92%), ενώ “καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων συμπλήρωσε η Performance (+3,35%), αλλά υποχώρησε αισθητά από το υψηλό ημέρας των 9,55 ευρώ (+6,70%).

Τεχνικά και αν συνεχίσουν να υπερέχουν οι αγοραστές, οι επόμενες αντιστάσεις, για τον Γενικό Δείκτη, εντοπίζονται στις 862, 893 (gap) και 898 – 908 μονάδες και για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης στις 2079, 2106 και 2240 μονάδες (gap).

Τα ημερήσια “stop long” ανέβηκαν στις 823 και 1976 μονάδες, αντίστοιχα.

Οι εκτιμήσεις των Αναλυτών

“Ο ΓΔΧΑ φαίνεται ότι διατηρεί την επαφή με τα υψηλότερα επίπεδα της τελευταίας περιόδου, αξιολογώντας θετικά τα εισερχόμενα εταιρικά αποτελέσματα, αλλά και την αισιοδοξία ότι πλησιάζει το άνοιγμα της Οικονομίας. Το ανοδικό μοτίβο, με ελεγχόμενες διορθώσεις, δεν έχει αλλάξει. Η πρώτη σημαντική στήριξη τοποθετείται στις 810 μονάδες”, υπενθυμίζει η Leon Depolas Sec.

Με άνοδο έκλεισε την εβδομάδα που πέρασε ο Γενικός Δείκτης. Η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική με τον ΚΜΟ 30 ημερών στις 819 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 819 και 800 μονάδες και ισχυρό σημείο αντίστασης οι 870 μονάδες, επισημαίνει ο Πέτρος Τσούρτης.

Η εικόνα των αποτελεσμάτων των μη Χρηματοοικονομικών Εταιρειών είναι καλή, καθώς έδωσαν, σωστά, έμφαση στην παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών και στην μείωση του καθαρού δανεισμού.

Τα αποτελέσματα της Alpha Bank επηρεάστηκαν από την εμπροσθοβαρή αύξηση των προβλέψεων, η οποία είναι προς την σωστή κατεύθυνση, κατά την άποψη μας. Επίσης, το guidance της Διοίκησης ότι η επίδραση στους κεφαλαιακούς δείκτες, από την νέα τιτλοποίηση και τις πωλήσεις ΜΕΑ ύψους €3,3 δισ. το 2021, θα είναι στις 70 μονάδες βάσης, είναι καλό νέο. Τα κέρδη μετά φόρων διαμορφώθηκαν στα €103,7 εκατ., (-1,5% σε ετήσια βάση), λόγω των υψηλότερων προβλέψεων. Τα κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 25% σε ετήσια βάση, λόγω της αύξησης των χρηματοοικονομικών εσόδων (trading) κατά 68% και της μείωσης του κόστους κατά 1,4%. Τέλος, οι προβλέψεις αυξήθηκαν κατά 31% στα €1,31 δισ.

Τα αποτελέσματα της Titan ήταν πολύ καλά, λόγω της αύξησης των λειτουργικών κερδών (EBITDA) και των ελεύθερών ταμειακών ροών, καθώς και της μείωσης του καθαρού δανεισμού. Η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι θα προχωρήσει σε επιστροφή κεφαλαίου στους Μετόχους ύψους €0,40/μετοχή και σε ακύρωση 4.122.393 ιδίων μετοχών, που αντιπροσωπεύουν 5% των δικαιωμάτων ψήφου, το 2ο τρίμηνο 2021. Υπολογίζουμε ότι η ακύρωση των ιδίων μετοχών θα αυξήσει κατά 5,3%. τα κέρδη/μετοχή του 2021.

Καλά ήταν και τα αποτελέσματα της Fourlis, λαμβάνοντας υπόψη το αντίξοο περιβάλλον. Οι εν. πωλήσεις διαμορφώθηκαν σε €371 εκατ. (-21%), τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) στα 43 εκατ. (-35%), και οι καθαρές ζημίες στα €8,7 εκατ. Ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά €1 εκατ. και διαμορφώθηκε στα €105 εκατ.

Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε σήμερα το απόγευμα τα ετήσια αποτελέσματα. Οι Επενδυτές θα εστιάσουν την προσοχή τους στην πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής, στην πορεία της υφιστάμενης τιτλοποίησης ΜΕΑ €6,1 δισ. (Project Frontier) καθώς και στα σχέδια για νέα τιτλοποίηση ΜΕΑ το 2021.

“Συνεχίζονται οι ανακοινώσεις των ετήσιων αποτελεσμάτων. Πιο συγκεκριμένα, η ΕΧΑΕ θα ανακοινώσει στις 29 Μαρτίου, οι CNL Capital, Μοτοδυναμική και TRASTOR στις 30 Μαρτίου και ο ΟΠΑΠ στις 31 Μαρτίου. Τέλος, η γ.σ. των Μετόχων της Autohellas θα πραγματοποιηθεί στις 31 Μαρτίου και των Alpha Bank και Ελλάκτωρ στις 02 Απριλίου”, επισημαίνει ο κ. Τσούρτης (τμήμα έρευνας και ανάλυσης Merit Sec.).

Η Αγορά έκανε επιτέλους την αποφασιστική κίνηση και αποδεσμεύτηκε από την φημολογία της αύξησης κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς, διατηρώντας ένα καλό βηματισμό σε συναλλαγές και ενδιαφέρον, σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη.

Τα αποτελέσματα των Εταιρειών έδειξαν ότι μπορούν να αφυπνίσουν επενδυτικά αντανακλαστικά, με αποτέλεσμα το επιλεκτικό ενδιαφέρον να αποκτήσει μεγαλύτερη διάρκεια και διάχυση στο ταμπλώ του Χ.Α.

Παρά την δυσάρεστη εικόνα των κρουσμάτων και της οριακής εικόνας των διαθέσιμων κλινών ΜΕΘ για περιστατικά Covid-19, το Χρηματιστήριο δείχνει διατεθειμένο να κοιτάξει μπροστά, τιμολογώντας την επόμενη ημέρα, παρά τις όποιες δυσκολίες παρουσιάζουν τα απαιτητικά εγχειρήματα χρηματοδότησης που έρχονται τον Απρίλιο (Τρ. Πειραιώς, Ελλάκτωρ, Αεροπορία Αιγαίου κ.λ.π.).

Όπως και να έχει, η αποσύνδεση της Αγοράς από τις αυξήσεις κεφαλαίου και η φυγή προς τα εμπρός, είναι δείγμα υγείας και μπορεί να λειτουργήσει υποστηρικτικά σε δεύτερο χρόνο και σε νέες εισροές, που αντιμετώπιζαν επιφυλακτικά τα ενδεχόμενα των αυξήσεων και καθοδηγούνται κυρίως από το momentum της Αγοράς.

Η βασική αιτία για αυτή την αλλαγή πλεύσης, είναι η επιτάχυνση δράσεων που αφορούν τις τιτλοποιήσεις των Τραπεζών, αλλά και η επίσπευση σημαντικών αποφάσεων (Ελληνικό, Εθνική Ασφαλιστική, Εγνατία Οδός), που έδειχναν να έχουν βαλτώσει.

Οι τιτλοποιήσεις των Τραπεζών θα ανοίξουν το δρόμο για την προσέγγιση των Ευρωπαϊκών μέσων όρων σε επίπεδο ανοιγμάτων και την επιστροφή των εργασιών στην παραδοσιακή Τραπεζική λειτουργία.

Θα αυξήσουν την προβλεψιμότητα των εσόδων και θα δώσουν άλλη δυναμική στους ισολογισμούς, δίνοντας πρόσβαση σε φθηνότερη χρηματοδότηση.

Ακόμα ο Τραπεζικός κλάδος έχει να διανύσει μια σημαντική απόσταση, αλλά από ότι φαίνεται υπάρχουν τα κεφάλαια, ή μπορούν να βρεθούν, που θα λύσουν το πρόβλημα των υψηλών επισφαλειών. Έχοντας αυτό σαν δεδομένο, οι αποτιμήσεις στο ταμπλώ είναι απόλυτα δίκαιες, ως προς το σχετικό ρίσκο της κάθε Τράπεζας, αλλά και την πρόοδο που έχει επιτευχθεί στο συγκεκριμένο μέτωπο.

Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης έδειξε χαρακτήρα, διατηρώντας, σε επίπεδο ημέρας, τις 830 μονάδες, χωρίς να απειλήσει κρίσιμες τεχνικές ζώνες Την Δευτέρα ο MACD γύρισε εκ νέου σε θέση πώλησης, λόγω της ταχύτητας της διόρθωσης, σήμα το οποίο θα αναθεωρηθεί σε υπέρβαση της περιοχής των 855 μονάδων. Η συνεδρίαση της Παρασκευής επανέφερε την αισιοδοξία για την συνέχεια, καθώς δεν έδωσε δυνατότητα επανατοποθετήσεων, ενώ ο τζίρος μπορεί να θεωρηθεί επαρκώς ικανοποιητικός, για να υποστηρίξει τα επίπεδα τιμών.

Οι κινητοί μέσοι των 30 και 50 ημέρων παραμένουν αγορασμένοι, οι ταλαντωτές έχουν αυξήσει το ανοδικό δυνητικό περιθώριο, μετά την σύντομη αποφόρτισή τους από τις υπεραγορασμένες ζώνες.

Το ανοδικό σενάριο των 911 μονάδων είναι ακόμα “μάχιμο”, με πρώτη τοπική αντίσταση την περιοχή των προηγούμενων φετινών υψηλών, στις 861 μονάδες Το επιβλητικό καθοδικό “κενό” μεταξύ 885 – 892 μονάδων, μπορεί να θεωρηθεί ως πιο έγκυρο επίπεδο αντίστασης, στην μεσοπρόθεσμη πορεία του Γενικού Δείκτη, καθώς είχε λειτουργήσει ως βατήρας της έντονης καθοδικής πορείας του περυσινού Μαρτίου.

Με τις πιθανότητες με το μέρος τους οι αγοραστές επομένως, βλέπουν την καταγραφή νεότερων υψηλών έτους την ερχόμενη εβδομάδα, όπου ολοκληρώνεται ο Μάρτιος και το α΄ τρίμηνο.

Ο Γενικός Δείκτης έχει μια απόσταση ασφαλείας από το ξεκίνημα της χρονιάς (808,99 μονάδες), ενώ ο μήνας αποδείχθηκε ως τώρα ιδιαίτερα ικανοποιητικός σε συναλλαγές (101,8 εκατ. ευρώ).

Εντός της ερχόμενης εβδομάδας, είναι πολύ πιθανό να έχουμε την ανακοίνωση της πρώτης κατανομής έργων, που θα ενταχθούν στην χρηματοδότηση του Ταμείου Ανάκαμψης.

Πιθανή ημερομηνία των ανακοινώσεων που θα αφορούν συγκεκριμένες δράσεις, αλλά και στοχευμένες φορολογικές μεταρρυθμίσεις, είναι η ερχόμενη Τετάρτη. Κατά τα λοιπά, η ΕΧΑΕ θα ανακοινώσει αποτελέσματα το απόγευμα της Δευτέρας (29/3), ενώ την ίδια ημέρα αναμένονται τα αποτελέσματα της Intercontinental ΑΕΕΑΠ και της BRiQ Properties.

Την Τρίτη ακολουθούν οι CNL Capital και Μοτοδυναμική, ενώ την Τετάρτη την σκυτάλη των ανακοινώσεων θα πάρει ο ΟΠΑΠ, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης.

Την Παρασκευή θα διεξαχθούν οι έκτακτες γενικές συνελεύσεις της Alpha Bank, για την έγκριση της τιτλοποίησης “Galaxy” και την διανομή των ενδιάμεσων ομολογιών και της Ελλάκτωρ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον λόγω των μετοχικών συσχετισμών.

“Την Τετάρτη 31 Μαρτίου 2021, θα διενεργηθεί η τακτική δημοπρασία εντόκων γραμματίων, διάρκειας 26 εβδομάδων, του Ελληνικού Δημοσίου”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Θετικός βηματισμός στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες συναλλαγών στην Wall Street.

Οριακά ψηλότερα το Ευρώ, νέα σημαντικά κέρδη για το Πετρέλαιο.

Ειδικοί που εργάζονται στο σημείο εκτιμούν ότι η Διώρυγα του Σουέζ, που έχει μπλοκάρει από τη στιγμή που προσάραξε γιγαντιαίο πλοίο μεταφοράς κοντέινερ, μπορεί να μείνει κλειστή για εβδομάδες, κάτι που δημιουργεί κίνδυνο σημαντικής διαταραχής στο Παγκόσμιο Εμπόριο.

Υπολογίζεται ότι σε καθημερινή βάση διακινούνται Αγαθά αξίας $10 δισεκατομμυρίων μέσω του Καναλιού του Σουέζ, που τώρα αναμένουν φορτωμένα σε δεκάδες πλοία στον Βορρά, τον Νότο και στα Μέσα της Διώρυγας.

“Κάθε μέρα που περνά με το Κανάλι φραγμένο, περίπου 3 - 5 εκατ. βαρέλια Πετρελαίου καθυστερούν να φτάσουν στον προορισμό τους”, εκτιμούν Αναλυτές.

Μικρά κέρδη για τον Χρυσό, τίποτα το ιδιαίτερο από το Ασήμι, πάνω από τα $53700 το Bitcoin, πάνω από τα $1660 το Ethereum.

Βελτιωμένο το Γερμανικό επιχειρηματικό κλίμα τον Μάρτιο, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Οικονομικών Ερευνών (Ifo) και τα στοιχεία που δημοσίευσε. Ο δείκτης του Ifo διαμορφώθηκε στις 96,6 μονάδες, καταγράφοντας άνοδο από τις 92,4 του Φεβρουαρίου, ενώ το αποτέλεσμα ήταν υψηλότερο από τις προσδοκίες για 93,2 μονάδες.

“Οι Ευρωπαϊκές Τράπεζες μπορούν να αντέξουν την κρίση του κορωνοϊού, καθώς τα κεφαλαιακά ‘μαξιλάρια’ τους είναι αρκετά μεγάλα. Είναι κρίσιμης σημασίας να συνεχισθούν τα μέτρα στήριξης, έως ότου εδραιωθεί η οικονομική ανάκαμψη”, σύμφωνα με ανάλυση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείο.

Οι καταναλωτικές δαπάνες στις ΗΠΑ, που αντιστοιχούν σε περισσότερο από τα δύο τρίτα της αμερικανικής οικονομικής δραστηριότητας, υποχώρησαν κατά 1% τον περασμένο μήνα. Το προσωπικό εισόδημα έκανε βουτιά κατά 7,1%. Οι Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters ανέμεναν μείωση των καταναλωτικών δαπανών κατά 0,7% τον Φεβρουάριο και του προσωπικού εισοδήματος κατά 7,3%.

Στα $86,7 δισ. ανήλθε το εμπορικό έλλειμμα των Ηνωμένων Πολιτειών τον Φεβρουάριο, αυξημένο κατά 2,1 δισ., ή 2,5% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με προκαταρκτικά στοιχεία που δημοσιεύθηκαν.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, αναβαθμίζει την τιμή - στόχο για την Τέρνα Ενεργειακή η Wood στα 17,6 ευρώ, έναντι της προηγούμενης (14,8 ευρώ).

“Παρά το πρόσφατο πρόβλημα στην Αμερικανική Αγορά Ηλεκτρισμού, συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι η Tέρνα Ενεργειακή ταιριάζει σε Επενδυτές με μακροπρόθεσμο επενδυτικό προφίλ. Πιστεύουμε ότι η Αγορά δεν έχει αφομοιώσει πλήρως το επιπλέον 1 GW ισχύος, για το οποίο έχει δεσμευτεί η Εταιρεία. Υπολογίζουμε επιπλέον 1.57GW εγκατεστημένη ισχύ στην Ελλάδα κατά την περίοδο 2021 - 2026, με ένα χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει Αιολικά και Φωτοβολταϊκά Εργα, καθώς και Έργα Αντλησιοταμίευσης”, σημειώνει ο Οίκος.

Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε ότι υπέγραψε δεσμευτική συμφωνία για την πώληση του 90,01% του μετοχικού κεφαλαίου της ΑΕΕΓΑ, στο CVC Capital Partners’ Fund VII. Το ονομαστικό τίμημα για τη συναλλαγή αντιστοιχεί σε €505 εκατ. για το 100% της Εταιρείας. Μέρος του τιμήματος, μέχρι και €120 εκατ., συνδέεται με την επίτευξη συγκεκριμένων στόχων πώλησης Τραπεζοασφαλιστικών Προϊόντων μέχρι το 2026. Η συμφωνία περιλαμβάνει 15ετη συμφωνία πώλησης Τραπεζοασφαλιστικών Προϊόντων. Η συναλλαγή έχει θετική επίπτωση κατά περίπου 60 μονάδες βάσης, στο δείκτη συνολικών κεφαλαίων της 31/12/2020.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 853,63 μονάδες (+1,98%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 853,32 (+1,94%) και τερμάτισε τη συνεδρίαση στις 851,82 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,76%.

Ο τζίρος στα 95,6 εκατ., όμως από αυτά τα 24,7 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΤΕΝΕΡΓ, ΑΡΑΙΓ, ΜΠΕΛΑ, ΑΛΦΑ, ΛΑΜΔΑ, ΟΠΑΠ), ενώ ο τίτλος της ΓΕΚΤΕΡΝΑ απασχόλησε το 24% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΑΔΜΗΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ, ΕΧΑΕ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ, ΜΥΤΙΛ, ΟΠΑΠ, ΣΑΡ και TITC.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν TITC, Fourlis και ΕΧΑΕ και στο χαμηλό Αεροπορία Αιγαίου και Σαράντης.

Τουλάχιστον ικανοποιητική η τελική εικόνα με 105 ανοδικές μετοχές, έναντι 23 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα των πέντε ποσοστιαίων μονάδων.

---ΧΠΑ

Με αξιοσημείωτη άνοδο, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μικρή αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και νεότερη υποχώρηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (36.978 συμβόλαια).

Στα 5.326 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 5.426 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 1.025, 943 για τον Απρίλιο, 82 για τον Μάιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.052,5) κινήθηκε μεταξύ 2.023 και 2.053 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (21.602 Πειραιώς), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (5.736), Alpha Bank (7.342), Πειραιώς (10.398), ΔΕΗ (440), Εθνική (6.011), Ελλάκτωρα (406), ΓΕΚ (1.614), Cenergy (131), Viohalco (188), Jumbo (307), Ιντρακόμ (310), ΑΔΜΗΕ (1.174), Lamda Development (173), ΕΥΔΑΠ (363), Fourli (137), Motor Oil (107), ΕΧΑΕ (205), Μυτιληναίο (738), ΟΠΑΠ (204), ΟΤΕ (653), Τέρνα Ενεργειακή (220).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 42.747, MIG 47.619, Alpha Bank 100.312, Πειραιώς 51.369, ΔΕΗ 16.109, Εθνική 39.211.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

          Position Holder                               Name of Issuer                   NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 40.618.312 τεμ., (από 40.618.312 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 24.851.606 τεμ. (24.851.606), ΔΕΗ 1.679.847 τεμ. (1.679.847), Eurobank 39.512.801 τεμ. (39.512.801), ΟΠΑΠ 1.350.377 τεμ. (1.350.377), Εθνική 11.007.765 (11.007.765).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.