Χαμηλότερα κινήθηκαν οι δείκτες την Παρασκευή αλλά έκλεισαν το 2023 με ισχυρά κέρδη, ενώ η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς βρέθηκε σχεδόν στα ίδια επίπεδα με το τέλος του 2022.
Ο Dow Jones διολίσθησε 0,05% στις 37.689 μονάδες, o S&P 500 υποχώρησε 0,28% στις 4.769 μονάδες, ενώ ο Nasdaq κατέγραψε πτώση 0,56% στις 15.011 μονάδες.
Για το 2023, ο βιομηχανικός δείκτης κατέγραψε ράλι 13,8%, ο S&P 500 ενισχύθηκε 24% ενώ ο Nasdaq εκτινάχτηκε 43,6%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη από το 2003.
Ο ενθουσιασμός γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη πυροδότησε ισχυρά κέρδη για τις μετοχές των «υπέροχων επτά», όπως η Nvidia και η Microsoft, τα οποία προσέφεραν στήριξη στους δείκτες παρά τις πιέσεις που ασκήθηκαν από την αύξηση των επιτοκίων από τη Fed και την άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου.
Το «σήμα» της Fed ότι ενδέχεται να προχωρήσει σε μειώσεις επιτοκίων το 2024 οδήγησε την απόδοση του 10ετούς από το 5% στα τέλη Οκτωβρίου στο 3,8%, επιτρέποντας στο ράλι των μετοχών να επεκταθεί και στο τέταρτο τρίμηνο του έτους, με τον Dow Jones να σκαρφαλώνει σε νέα επίπεδα ρεκόρ.
«Η ιδέα ότι οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες έχουν κάνει αρκετά για να αντιμετωπίσουν την άνοδο του πληθωρισμού το 2022-23 τροφοδοτεί το ράλι» τόνισε στο Bloomberg ο Μπράιαν Μπάρις της Cambiar Investors. «Δεν είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς ότι νέα πράγματα θα προκαλέσουν ανησυχία στις αγορές, όπως οι εκλογές, οι μεγάλες χρηματοδοτικές ανάγκες της αμερικανικής κυβέρνησης και οποιαδήποτε αίσθηση ότι ανεβαίνει εκ νέου ο πληθωρισμός. Για την ώρα, ωστόσο, δεν υπάρχουν πολλά νέα και δεν υπάρχουν πολλοί πωλητές» πρόσθεσε.
Ο πρώην Αμερικανός υπουργός Οικονομικών, Λόρενς Σάμερς, προειδοποίησε την Παρασκευή ότι οι επενδυτές πιθανότατα υποτιμούν το ρίσκο του πληθωρισμού.
«Πιστεύω ότι υπάρχει ακόμα ένα ρίσκο που οι αγορές πιθανότατα υποτιμούν: ότι δεν θα σημειώσουμε τόση πρόοδο στον πληθωρισμό όση ελπίζουν οι επενδυτές και ότι δεν θα υπάρξει τόσο μεγάλο περιθώριο για να χαλάρωσει η Fed τη νομισματική πολιτική» προειδοποίησε ο Σάμερς σε συνέντευξή του στο Bloomberg.
Στα ομόλογα, η απόδοση του 10ετούς τίτλου διαμορφώθηκε στο 3,88%, υψηλότερα κατά 3 μονάδες βάσης σε σχέση με τη χθεσινή συνεδρίαση. Σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο η απόδοση του 10ετούς τίτλου ήταν 69,1 μονάδες βάσης χαμηλότερη και σε σύγκριση με το τέλος του 2022 ήταν 4,5 μονάδες βάσης υψηλότερη.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο ολοκλήρωσε το 2023 με την πρώτη ετήσια πτώση από το 2020.
Το ευρώ, αντίθετα, έκλεισε το 2023 με άνοδο 3,31%, στην πρώτη ανοδική χρονιά από το 2020.
«Οι αγορές αναμένουν ότι η κεντρική τράπεζα στις ΗΠΑ θα μειώσει νωρίτερα τα επιτόκια και είναι λιγότερο βέβαιες ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα προχωρήσει τόσο γρήγορα σε μείωση» τόνισε αναλυτής της Nordea.
Στα εμπορεύματα, ο χρυσός έκλεισε το 2023 με κέρδη, καταγράφοντας την πρώτη ετήσια άνοδο τα τελευταία τρία χρόνια. Η τιμή του συμβολαίου του χρυσού διολίσθησε 0,4% την Παρασκευή στα 2.075 δολάρια ανά ουγκιά, σημειώνοντας ετήσια άνοδο 13%. Το πολύτιμο μέταλλο έλαβε ώθηση από την πτώση του δολαρίου και των αποδόσεων των treasuries μετά τον Οκτώβριο. Αυτή είναι η καλύτερη επίδοση από το 2020.
Το αργό πετρέλαιο ολοκλήρωσε το 2023 με πτώση άνω του 10%. Η τιμή του συμβολαίου της αμερικανικής ποικιλίας του αργού έκλεισε την Παρασκευή στα 71,65 δολάρια το βαρέλι, σημειώνοντας απώλειες 10,73%.