Blackstone: ”Έτοιμη” για το IPO της χρονιάς

Όλα τα εχέγγυα για να χαρακτηρισθεί ως μία από τις πλέον επιτυχημένες δημόσιες εγγραφές του 2007, διαθέτει το IPO της Blackstone αξίας 7,8 δισ. δολαρίων, με την προσφορά να έχει υπερκαλυφθεί επτά φορές, σύμφωνα με τα στοιχεία που παρέχει η εταιρεία στους Financial Times. Το μεγαλύτερο ενδιαφέρον προέρχεται από επενδυτές Ασίας, Ευρώπης και Μ. Ανατολής.

Δημοσιεύθηκε: 21 Ιουνίου 2007 - 10:48

των Ben White, James Politi και Francesco Guarrera από Νέα Υόρκη και Eoin Callan από Ουάσιγκτον

Όλα τα εχέγγυα για να χαρακτηρισθεί ως μία από τις πλέον επιτυχημένες δημόσιες εγγραφές του 2007, διαθέτει το IPO της Blackstone αξίας 7,8 δισ. δολαρίων, με την προσφορά να έχει υπερκαλυφθεί επτά φορές, σύμφωνα με τα στοιχεία που παρέχει η εταιρεία στους Financial Times. Το μεγαλύτερο ενδιαφέρον προέρχεται από επενδυτές Ασίας, Ευρώπης και Μ. Ανατολής.

Πηγές κοντά στην όλη διαδικασία υπογραμμίζουν ότι η ζήτηση έχει ξεπεράσει κατά πολύ την προσφορά, προσθέτουν, όμως, ότι το ενδιαφέρον των αμερικανικών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι περιορισμένο, μετά και τους φόβους για σημαντική αύξηση της φορολόγησης της Blackstone, βάσει των νέων κανόνων που θα ισχύσουν στις ΗΠΑ.

Η παραπάνω ”απειλή” καθίσταται όλο και πιο αισθητή καθώς οι νομοθέτες της Ουάσιγκτον εμφανίζονται απόλυτα αποφασισμένοι να προχωρήσουν σε αύξηση των φορολογικών συντελεστών για εταιρείες private equity, όπως η Blackstone.

Σύμβουλος του Max Baucus, του επικεφαλής της επιτροπής οικονομικών υποθέσεων της Γερουσίας, υπογράμμισε σε δηλώσεις του ότι ο κ. Baucus εξετάζει το ενδεχόμενο κατάθεσης μίας ακόμη πιο ”σκληρής” νομοθετικής ρύθμισης για τη φορολόγηση των εταιρειών private equity.

Όπως χαρακτηριστικά ανέφερε ο σύμβουλος στους FT, η επιτροπή εξετάζει το ενδεχόμενο να υπάρξει αύξηση των φορολογικών συντελεστών σε διάστημα λιγότερο της 5ετίας. ”Ο πρόεδρος (της επιτροπής) λαμβάνει συνεχώς εκκλήσεις από ανθρώπους που επιθυμούν η αύξηση της φορολόγησης για τις εταιρείες private equity να πραγματοποιηθεί όσο το δυνατόν συντομότερα και θεωρεί ότι αυτές οι εκκλήσεις έχουν βάση”, τόνισε ο σύμβουλος.

Η δημόσια εγγραφή, η οποία έχει προσελκύσει το ενδιαφέρον της Wall Street αλλά και της βιομηχανίας private equity, αρχικώς είχε προγραμματιστεί για την επόμενη εβδομάδα, όμως την Τρίτη η Blackstone αποφάσισε να ”αυξήσει” το διάστημα έως την πραγματοποίησή της.

Η απόφαση συνδέεται άμεσα με το sell-off στην αγορά ομολόγων, αγορά η οποία είναι ιδιαίτερα κρίσιμη για την Blackstone, αλλά και στην αυξανόμενη διάθεση των αρχών ανταγωνισμού να ”εξετάσουν λεπτομερώς” την διαδικασία.

Σύμφωνα με την έκθεση που κατέθεσε η Blackstone στις αρχές ελέγχου κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, το εύρος διακύμανσης της μετοχής θα είναι από 29 έως 31 δολάρια, ενώ η πώληση των μετοχών αναμένεται ότι θα ξεκινήσει την Παρασκευή στο NYSE.

Η Blackstone προχωρά στην πώληση 153 εκατ. μετοχών, με στόχο την συγκέντρωση περί των 4,8 δισ. δολαρίων, ο οποίος εάν επιτευχθεί θα οδηγήσει την αξία κεφαλαιοποίησης της εταιρείας στα 32 δισ. δολάρια.

Ένα παράπλευρο αποτέλεσμα του επιτυχημένου IPO θα είναι οι ιδρυτές του ομίλου, Steve Schwarzman και Pete Peterson να λάβουν από κοινού αποζημίωση ύψους 2,6 δις. δολαρίων. Παράλληλα ο όμιλος έχει συμφωνήσει στην πώληση μετοχών αξίας τριών δισ. δολαρίων στην εταιρεία διαχείρισης των συναλλαγματικών αποθεμάτων της Κίνας, γεγονός που ”ανεβάζει” την αξία του IPO στα 7,8 δισ. δολάρια.

Η πορεία του IPO της Blackstone βρίσκεται σε ”στενή παρακολούθηση” από τις ανταγωνιστικές εταιρείες, μεταξύ των οποίων συγκαταλέγονται οι Kohlberg Kravis Roberts, Apollo Management, Carlyle Group και TPG Capital, οι οποίες, επίσης, εξετάζουν το ενδεχόμενο δημόσιας εγγραφής.

© The Financial Times Limited 2007. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation