Σε Τράπεζες (+3,82%) και FTSES (+3,66%) το ενδιαφέρον. Από τις 12/6/2009 ο Γενικός Δείκτης είχε μα “δει” κλείσιμο υψηλότερα των 2400 μονάδων, όμως στην πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας θετικό κλίμα και διαθέσεις δημιούργησε ο Τραπεζικός κλάδος και “συγκινήσεις” οι σχετικά χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις αλλά και αρκετοί Τραπεζικοί τίτλοι εκτός 20αρη όπως Γενική (+7,69%), Αττικής (+7,59%) και Aspis Bank (+7,83%).

Σε υψηλά εννεαμήνου ο Τραπεζικός δείκτης πέτυχε κλείσιμο υψηλότερα των 2875 μονάδων και αν το επιβεβαιώσει σαν στήριξη μπορεί να ελπίζει για κίνηση προς τις 3449 – 3500 μονάδες με πρώτες αντιστάσεις στις 3003, 3041 – 3050 και 3177 – 3200 μονάδες.

Περίπου η ίδια εικόνα σε αρκετούς Δεικτοβαρείς τίτλους, καθώς σε υψηλά εννέα μηνών κινούνται Πειραιώς και Alpha Bank και σε υψηλά δέκα μηνών οι Εθνική, Ταχ. Ταμιευτήριο και Eurobank.

Η Σοφοκλέους φαίνεται να έχει βελτιώσει την ψυχολογία της, έχουν αρχίσει να κάνουν τον γύρο της Αγοράς φήμες για πιθανές ανακατατάξεις στον Τραπεζικό κλάδο, σταθερά πυκνώνουν οι επιλεκτικές τοποθετήσεις χαμηλότερα του 20αρη (κάτι που ενισχύει την αγοραστική δυνατότητα χαρτοφυλακίων), ενώ οι σημαντικές “ανάποδες θέσεις” αποτελούν κάποιο είδος επιπλέον “καυσίμου” που θα ενταθεί αν η Αγορά επιμείνει ανοδικά.

Το κλασικό “summer rally” που μπορεί να δώσει “double top” και λίγο ψηλότερα οι “αντιπαρατιθέμενες πλευρές” θα επανεξετάσουν την επενδυτική τους στρατηγική.

Αυτή είναι η άποψη των συγκρατημένα απαισιόδοξων που συνεχίζουν να εκτιμούν ότι οι Αγορές (παρά την διαφαινόμενη βελτίωση της ψυχολογίας) θα κινούνται “day by day” και αναλόγως των μακροοικονομικών και μικροοικονομικών νέων.

Μάλιστα στα επιχειρήματά τους αναφέρουν τους χαμηλούς τζίρους και την “στενότητα” των ημερήσιων πρωταγωνιστών που συνδυάζουν ημερήσια κέρδη και αξιοπρόσεκτες συναλλαγές.

Όλες οι τεχνικές ενδείξεις αλλά και η γενικότερη εικόνα της Αγοράς σε συνδυασμό με το διεθνές κλίμα οδηγούν στην άποψη ότι σύντομα το Χ.Α. θα υπερβεί τα προηγούμενα υψηλά των 2.431 μονάδων τονίζουν οι αναλυτές της Πήγασος ΑΧΕΠΕΥ. Πιο συγκεκριμένα, η διάσπαση και κλείσιμο πάνω από την ζώνη τιμών των 2.350 αναμένεται να επιταχύνει την ανοδική κίνηση διαχέοντας τις αποδόσεις σε μεγαλύτερο πλήθος μετοχών.

Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης έχοντας διασπάσει σταδιακά όλες τις προηγούμενες κορυφές, κινείται με (επόμενο) στόχο τα υψηλά έτους. Αν και όλοι οι τεχνικοί δείκτες είναι πλέον αγορασμένοι, οι ταλαντωτές αφήνουν αρκετό περιθώριο κίνησης ως τις υπερτιμημένες περιοχές τους.

Απαραίτητη, πάντως, προϋπόθεση συνέχισης του έντονα ανοδικού momentum και επίτευξης του παραπάνω στόχου, είναι η διατήρηση του ημερήσιου τζίρου σε επίπεδα μεγαλύτερα των 100 εκ. ευρώ, ούτως ώστε να απορροφάται η προσφορά τίτλων από κατοχύρωση κερδών περιορίζοντας τη μεταβλητότητα.

Ταυτόχρονα, η Πήγασος επισημαίνει ότι ο δανεισμός τίτλων παραμένει σε αρκετά υψηλά επίπεδα, γεγονός το οποίο σε συνδυασμό με την ανοδική τάση συμπιέζει τα περιθώρια για όσους έχουν “short” θέσεις, επιταχύνοντας τους ρυθμούς και τη δυναμική της ανόδου.

Άξιο αναφοράς είναι και το γεγονός ότι η ανοδική τάση αυτοτροφοδοτείται στην παρούσα φάση και από τη θετική ψυχολογία της επενδυτικής κοινότητας, η οποία φαίνεται να εκλαμβάνει σύντομες διορθώσεις ως ευκαιρίες τοποθετήσεων κι όχι ως έναρξη ενός νέου καθοδικού κύκλου.

Το ισχυρό momentum και η διάθεση ανάληψης ρίσκου δημιουργούν προϋποθέσεις για κίνηση και στην μικρή κεφαλαιοποίηση, σε εταιρείες που έχουν καλή περιουσιακή εικόνα και τουλάχιστον λειτουργική κερδοφορία, σύμφωνα με την Πήγασος.

Αυτή η εικόνα αναμένεται να συνεχιστεί περιορίζοντας τις στρεβλώσεις που έχουν καταγραφεί στις αποδόσεις.

Επιβεβαιώθηκε το σήμα “long” εντοπίζει η Solidus Sec. και είναι θέμα χρόνου το Χ.Α. να “δει” νέα υψηλά τρέχοντος έτους. Οι στηρίξεις στις 1155 και 1135 μονάδες για τον FTSE και οι 2.260 και 2.210 για τον Γενικό Δείκτη. Αντιστάσεις οι 1275, 1.11 και 2.431 και 2.550 αντίστοιχα.

Πάντως, κάθε μεγάλη οπισθοχώρηση των δεικτών πρέπει να αντιμετωπίζεται σαν ευκαιρία αγορών σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα.

Σύμφωνα μ την ΑΧΕ, η αυριανή ατζέντα των “εισαγόμενων” ειδήσεων μεταξύ άλλων εμπεριέχει προσωπικό εισόδημα και πωλήσεις κατοικιών σε εκκρεμότητα (ΗΠΑ), αλλά και αποτελέσματα β΄ τριμήνου από BNP Paribas, UBS, Xstrata, BMW, Kraft Foods.

Συγκρατημένα αισιόδοξος δηλώνει ο υπεύθυνος του τμήματος ανάλυσης της ΑΤΕ Sec. που θεωρεί δύσκολο στην παρούσα φάση ο Γενικός Δείκτης να κινηθεί υψηλότερα των 2550 μονάδων και επισημαίνει ότι πολλά θα εξαρτηθούν από το στίγμα του θα δώσουν τα αποτελέσματα των εγχώριων εισηγμένων.

Σύμφωνα με τον Αντώνη Χριστοφίδη τα αποτελέσματα β΄ τριμήνου θα δείξουν αν η Σοφοκλέους διαθέτει εγχώριους καταλύτες ή θα συνεχίσει να κινείται σε υψηλή εξάρτηση από τις διεθνείς Αγορές.

Όσον αφορά τις κεφαλαιοποιήσεις του Χ.Α. η Εθνική (12,747 δισ) όχι μόνο διατηρεί την πρώτη θέση, αλλά απομακρύνθηκε εντυπωσιακά από τους αμέσως επόμενους Coca-Cola (5,937 δισ), ΟΠΑΠ (5,499 δισ), ΟΤΕ (5,391 δισ) και Eurobank (5,170 δισ).

Στο ταμπλό του 20αρη και στους τίτλους που έκλεισαν με αγοραστές ξεχωρίζει το ανεκτέλεστο των 265488 τεμ. για την MPB, ενώ με ανεκτέλεστες εντολές αγορών έκλεισαν επίσης οι Βιοχάλκο, ΟΤΕ, Αγροτική, Πειραιώς, ΤΤ, Motor Oil, Alpha Bank, MIG.

Επίσης πλην του ΟΤΕ που έκλεισε αμετάβλητος όλοι οι άλλοι Δεικτοβαρείς τίτλοι έκλεισαν με μικρά ή μεγαλύτερα κέρδη.

Τα μεγαλύτερα κέρδη για Eurobank (+6,64%), Alpha Bank (+5,95%), MPB (+5,73%). Με κέρδη μεγαλύτερα του 3% οι Αγροτική, Πειραιώς, Ταχ. Ταμιευτήριο, Βιοχάλκο, ΔΕΗ, Μυτιληναίος, Τιτάν και του 2% οι Εθνική, Κύπρου, Ελλάκτωρ, ΟΠΑΠ, Intralot.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, έφθασε μέχρι τις 2424,05 μονάδες και έκλεισε πολύ κοντά σε αυτές και συγκεκριμένα στις 2423,96 με κέρδη 2,61%, ενώ ο τζίρος πλησίασε τα 264 εκατ. από τα οποία τα 80 αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 186 ανοδικές μετοχές έναντι 34 πτωτικών και 10 τίτλοι με κέρδη από 10 έως 19,64%,

Μεταξύ των ημερήσιων πρωταγωνιστών και οι Άττικατ, Παρνασσός, Κούμπας, Αθηνά, Ελγέκα, Μηχανική, Κορρές, Πλ. Θράκης, Βιοτέρ, Ιντρακάτ κ.λ.π.

Δανεισμός Τίτλων- Short Selling

Σχετικά μικρός ο δανεισμός τίτλων (100700 Eurobank, 8800 Alpha Bank, 10900 ΔΕΗ, 5500 Τιτάν), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Βank (957), Εθνική (1971), Πειραιώς (974), ΔΕΗ (254), MPB (2589), MIG (747), Ταχ. Ταμιευτήριο (784), Eurobank (505), Μυτιληναίος (388), ΟΤΕ (1937), Κύπρου (785), ΓΕΚ (276), Intralot (397), Ιντρακόμ (274), Coca-Cola (131), Τιτάν (149), Αγροτική (354), Σιδενόρ (146), ΟΠΑΠ (269).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α., στην συνεδρίαση της 3/8/2008 οι κυριότερες ανοιχτές πωλήσεις σημειώθηκαν σε: Eurobank 79712 τεμ., ΟΠΑΠ 25000 τεμ., Intralot 14052 τεμ.

Επίσης το κυριότερο κλείσιμο θέσεων ανοιχτής πώλησης σε: Εθνική 23854 τεμ., Alpha Bank 52609 τεμ., Eurobank 231966 τεμ., MPB 5348 τεμ., Intralot 16641 τεμ., ΟΤΕ 44437 τεμ., και Πειραιώς 49135 τεμ.

Επίσης, σύμφωνα με το Αρθρο 4 περ. (β) της απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 1/509/15.05.09, η Jupiter Asset Management, γνωστοποιεί, ότι την 31η Ιουλίου μετά από συναλλαγή για κλείσιμο ανοικτής θέσης 75.000 μετοχών, η ανοικτή θέση που κατείχε σε μετοχές της εκδότριας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ μειώθηκε σε ποσοστό ισοδύναμο του 0.22% του μετοχικού κεφαλαίου της εκδότριας. Το ποσοστό αυτό αντιστοιχεί σε 725.000 μετοχές της εκδότριας.