Συνεδρίαση στην οποία περίσσεψαν οι εναλλαγές προσήμων, με ευδιάκριτη την νευρικότητα από τον αρνητικό βηματισμό των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών και με το τελικό πρόσημο του Δείκτη να παίζεται στο φίνις και στις τελικές δημοπρασίες.
Στο Χ.Α. συνεχίστηκαν οι επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών και η αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα, όμως θα πρέπει να σημειωθεί ότι οι τίτλοι με αρνητικό πρόσημο “οδήγησαν την κούρσα από αρχής μέχρι τέλους” και απλά οι “πράσινες” μετοχές μείωσαν την διαφορά στα “τελευταία μέτρα”.
Ήταν ακόμα μία συνεδρίαση, κατά την οποία το Ελληνικό Χρηματιστήριο επέδειξε καλύτερη συμπεριφορά, σε σχέση με τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, όμως δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι ο Γενικός Δείκτης θα κάνει την υπέρβαση των 1717 μονάδων και θα κινηθεί προς την επόμενη αντίσταση των 1730 μονάδων.
Συγκρατημένα αισιόδοξοι δηλώνουν αρκετοί χρηματιστές εκτιμώντας πως “οι επιχειρηματικές ειδήσεις θα μπορούσαν να συντηρήσουν το επενδυτικό ενδιαφέρον στην Εγχώρια Αγορά, ενώ οι Τράπεζες, έστω και με εναλλασσόμενους πρωταγωνιστές, θα συνεχίσουν να δίνουν βοήθειες, διατηρώντας την θετική ψυχολογία”.
Δεν υπάρχει η παραμικρή αμφιβολία, πως πριν ακόμα συμπληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του έτους, η πορεία του ΓΔΧΑ έχει εκπλήξει και τους πλέον αισιόδοξους, έστω και αν αυτό οφείλεται σε μικρό αριθμό Δεικτοβαρών τίτλων και όχι στο σύνολο της Αγοράς.
Υπενθυμίζεται ότι βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία Δημόσιας Προσφοράς για την “Fais Group”, η οποία θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή, με έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών την Πέμπτη, 27 Μαρτίου και με τις πρώτες πληροφορίες να κάνουν λόγο για ισχυρό ενδιαφέρον από Ιδιώτες και Θεσμικούς.
Απόλυτα διιστάμενες συνεχίζουν να είναι οι απόψεις των παλαιότερων επαγγελματιών του χώρου, όσον αφορά την απόλυτα βραχυπρόθεσμη τάση.
Αυτοί που υποστηρίζουν ότι το “short squeeze” ήταν αυτό που ώθησε ψηλότερα τις αποτιμήσεις, εν όψει και του “triple witching” Μαρτίου, τονίζουν ότι “οι πρώτες συνεδριάσεις της επόμενης εβδομάδας θα δώσουν σοβαρότερα δείγματα γραφής για τις βραχυπρόθεσμες διαθέσεις της Αγοράς και μένει να φανεί αν η δυναμική του ανοδικού κύματος θα κορυφωθεί στην ζώνη 1717 – 1730, καθώς από εκεί και ψηλότερα περισσότερα χαρτοφυλάκια θα σπεύσουν να κατοχυρώσουν κέρδη”.
Άλλωστε μία εικόνα σχετικής κόπωσης, βγάζει η Αγορά κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις.
Από την άλλη και σύμφωνα με τους συγκρατημένα αισιόδοξους, “ακόμα και αν μεσολαβήσουν διορθώσεις, αυτές θα είναι ήπιες και θα αποτελούν σημεία εισόδου νέων κεφαλαίων, πριν την επόμενη ανοδική κίνηση”.
Υπενθυμίζεται ότι αύριο Παρασκευή θα λάβουν χώρα οι αναδιαρθρώσεις για τον δείκτη FTSE-Russel, ενώ θα έχει προηγηθεί το “triple witching” Μαρτίου στην Αγορά Παραγώγων.
Με αρνητικά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι ενεργοί επενδυτές τιμολογούν τις ανακοινώσεις της Federal Reserve, τις δηλώσεις Πάουελ που ακολούθησαν, αλλά και την “απάντηση” από την Κεντρική Τράπεζα της Κίνας και της Αγγλίας.
Πιο συγκεκριμένα, στη διατήρηση των επιτοκίων στο επίπεδο που βρίσκονταν κατέληξε η Επιτροπή χάραξης νομισματικής πολιτικής της Fed. Το βασικό της επιτόκιο δανεισμού παρέμεινε στο εύρος 4,25% - 4,5%, που ισχύει από τον Δεκέμβριο του 2024. Οι αξιωματούχοι βλέπουν τώρα την Οικονομία να επιταχύνεται με ρυθμό 1,7% φέτος, μειωμένη κατά 0,4 ποσοστιαίες μονάδες από την τελευταία πρόβλεψη τον Δεκέμβριο, ενώ προειδοποίησαν ότι τα ρίσκα έχουν αυξηθεί και οι προοπτικές για το 2025 δεν είναι ξεκάθαρες. Όσον αφορά τον πληθωρισμό, οι τιμές του δομικού πληθωρισμού θα αυξηθούν με ετήσιο ρυθμό 2,8%, αυξημένες κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες από την προηγούμενη εκτίμηση. Εκτός από την απόφαση για το επιτόκιο, η Fed ανακοίνωσε μια περαιτέρω μείωση του προγράμματος ποσοτικής σύσφιξης, στο οποίο μειώνει αργά τα ομόλογα που διατηρεί στον ισολογισμό της.
Όπως τόνισε ο Τζερόμ Πάουελ, “η νέα Κυβέρνηση των ΗΠΑ εφαρμόζει σημαντικές αλλαγές στην εφαρμοζόμενη πολιτική και η αβεβαιότητα γύρω από αυτές τις αλλαγές είναι μεγάλη. Δεν υπάρχει λόγος να βιαζόμαστε. Θα περιμένουμε να έχουμε περισσότερη σαφήνεια”.
Από την άλλη, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας διατήρησε το βασικό επιτόκιο δανεισμού της στο 3,1% και το 5ετες επιτόκιο στο 3,6%.
Να μην παρέμβει στα επιτόκια αποφάσισε, όπως αναμενόταν, η Τράπεζα της Αγγλίας. Στη δήλωσή του που συνόδευσε την απόφαση, ο διοικητής της BoE, Άντριου Μπέιλι, επισήμανε ότι "υπάρχει μεγάλη αβεβαιότητα επί του παρόντος". Παράλληλα, η Τράπεζα αύξησε οριακά την πρόβλεψή της για το επίπεδο κορύφωσης του πληθωρισμού φέτος, θέτοντάς το στο 3,75% το τρίτο τρίμηνο, από την εκτίμησή που είχε κάνει τον Φεβρουάριο για 3,7%.
Το βλέμμα των επενδυτών στραμμένο και στη Γερμανία όπου αύριο η Άνω Βουλή (Bundesrat) καλείται να εγκρίνει τη σύσταση Ταμείου 500 δισ. ευρώ για Άμυνα και Υποδομές, συμπεριλαμβανομένης μιας σαρωτικής αλλαγής στους κανόνες για το χρέος της Χώρας. Το νομοσχέδιο χρειάζεται πλειοψηφία δύο τρίτων.
Ξαφνική αλλαγή σκηνικού, μετά το μπαράζ ανακοινώσεων από Κεντρικές Τράπεζες και υποχώρηση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,95% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,20% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,569% διολισθαίνει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1707,51 (+0,37%) και 1689,89 μονάδων (-0,67). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1700,7 (-0,03) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1702,82 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,09%.
Ο τζίρος στα 225,7 εκατ., από τα οποία τα 17 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, REALCONS, OPTIMA, BOCHGR, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΜΥΤΙΛ), με τους ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ και ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 57% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 225,7 εκατ., τα 192 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να είναι μικτή (ΑΛΦΑ 0%, ΕΤΕ +0,67%, ΕΥΡΩΒ 0%, ΠΕΙΡ -0,79%).
Μεταξύ 1642,76 (-1,58%) και 1680,06 μονάδων (+0,66%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1668,00 (-0,06%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1669,39 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,02%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1431 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1700 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1415, 1371, 1350, 1320 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1301 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οριακά λιγότερες τις “πράσινες” μετοχές, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25.
Σε κάθε περίπτωση, με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,81%), ΔΑΑ (+1,47%), ΕΛΧΑ (+1,35%), ΟΠΑΠ (+2,68%), ΣΑΡ (+1,75%), AKTR (-1,10%), TITC (-1,08%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-3,31%), ΛΑΜΔΑ (-1,18%), ΜΠΕΛΑ (-1,71%).
Τα οικονομικά του αποτελέσματα για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 ανακοίνωσε ο ΟΠΑΠ.
Τα βασικά στοιχεία έχουν ως εξής:
Τα ακαθάριστα έσοδα από τυχερά παιχνίδια (GGR) του έτους έφθασαν σε υψηλά επίπεδα ρεκόρ ύψους €2.296,2 εκατ., υψηλότερα κατά 10% σε ετήσια βάση. Τα EBITDA της χρήσης 2024 ανήλθαν στα €832,0 εκατ., αυξημένα κατά 14%, ή στα €827,9 εκατ. σε επαναλαμβανόμενη βάση. Ο Online κλάδος διατήρησε την ταχεία ανάπτυξη και συνέβαλε περίπου 32% στα έσοδα του Ομίλου το 4ο τρίμηνο του 2024. Τα καθαρά κέρδη του 2024 ανήλθαν στα 485,8 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 19% σε ετήσια βάση. Στο τέταρτο τρίμηνο, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 133,7 εκατ. ευρώ, με άνοδο 32,9% σε ετήσια βάση. Οι συνολικές πληρωμές στους μετόχους για το έτος 2024 παρέμειναν ισχυρές με την ολοκλήρωση επαναγοράς 150 εκατ. ιδίων μετοχών και μέρισμα 1,40 ευρώ ανά μετοχή: Προμέρισμα 0,60 ευρώ που καταβλήθηκε ήδη στις 11 Νοεμβρίου 2024. Υπόλοιπο μερίσματος 0,80 ευρώ (ημερομηνία αποκοπής 7 Μαΐου 2025).
Τα αποτελέσματα του Οργανισμού (+2,68%) ήταν πάνω από τις εκτιμήσεις Διοίκησης και αναλυτών, ενώ σήμερα ο τίτλος κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο.
Όπως τόνισε ο διευθύνων σύμβουλος του ΟΠAΠ, Jan Karas, “και το 2025 θα είναι έτος ανάπτυξης, χάρη στην ολοκληρωμένη εμπορική στρατηγική και τη συνεπή υλοποίηση της επιχειρηματικής στρατηγικής Fast Forward”.
Σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ, “o ΟΠΑΠ με κλείσιμο πάνω από το 17,55 στοχεύει άμεσα στο 18,90. Όσο κλείνει πάνω από το 17,10 η τάση είναι επιθετική και δεν ανησυχεί για μεγαλύτερη διόρθωση άμεσα”.
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,81%) συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση εν όψει και του αυριανού rebalancing, όπου ο εν λόγω τίτλος εισέρχεται στον Large Cap του FTSE Russell.
Σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ, “το 19,14 παλαιό υψηλό φαίνεται ότι θα το περάσει σαν ‘βούτυρο’ η ΓΕΚΤΕΡΝΑ, με το 19,45 κοντινή αντίσταση σε πρώτη φάση. Το 18,81 γίνεται στήριξη με το ‘stop’ του intraday στο 18,58 σε κλείσιμο ώρας”.
Από την άλλη και σύμφωνα με ανακοίνωση της Jumbo, “αποφασίστηκε η καθαρή έκτακτη χρηματική διανομή, μετά και την παρακράτηση φόρου 5%, όπου απαιτείται, ύψους 0,4489319442 ευρώ ανά μετοχή. Από την Δευτέρα 24/3/2025, οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών χωρίς το δικαίωμα της ανωτέρω έκτακτης χρηματικής διανομής”.
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Πέννυς Κούτρα, “στο περιθώριο της έκτακτης Γ.Σ. των μετόχων της Εταιρείας ο Απόστολος Βακάκης επισήμανε ότι επικρατεί αρκετή ασάφεια, που δεν μας επιτρέπει να διατυπώσουμε την εκτίμησή μας, αν δεν ολοκληρωθεί το α’ εξάμηνο της χρονιάς. Είναι σαφές πως η αγοραστική δύναμη στην Ελλάδα είναι μειωμένη, ενώ οι ειδικές συνθήκες στις υπόλοιπες Αγορές της Κύπρου, της Ρουμανίας και της Βουλγαρίας (γεωπολιτικές και οικονομικές) επίσης οδηγούν με μειωμένη ζήτηση. Ο κ. Βακάκης προανήγγειλε πως στην τακτική Γ.Σ. του Ομίλου θα ζητήσει την έγκριση για νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών (ήδη τρέχει αντίστοιχο πρόγραμμα με ανώτατο όριο αγοράς τα 27,2 ευρώ ανά μετοχή), σημειώνοντας πως η πρόταση, αν εγκριθεί, θα δώσει τη δυνατότητα ευελιξίας στη Διοίκηση της Εταιρείας για τον τρόπο ανταμοιβής των μετόχων. Πρόκρινε την επιλογή επαναγοράς μετοχών έναντι της διανομής μερίσματος ως τη βέλτιστη πρακτική σε ένα έντονα πληθωριστικό περιβάλλον, όπου το ρευστό χάνει την αξία του. Πρόσθεσε πως η παραπάνω πρόταση αποτελεί ένδειξη πίστης προς την Εταιρεία”.
Στον απόηχο των παραπάνω, ο τίτλος της ΜΠΕΛΑ (-1,71%) κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, συμπληρώνοντας τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Τα έφερε από εδώ, τα έφερε από εκεί η Αγορά και όπως πάντα κάνει, αναγκάζει την ρευστότητα που τόσο καιρό ήταν εκτός ηθελημένα, πιστεύοντας ότι θα διορθώσει, να πει σταδιακά και φυσικά ψηλότερα. Όσο το 5,10 συντηρείται στην ΠΕΙΡ η τάση είναι επιθετική, μόνο μία διάσπαση μπορεί να δώσει μεγαλύτερη διόρθωση. Αν παρεμπιπτόντως η ΑΛΦΑ επιχειρήσει κάποια διόρθωση, έχει δύο σοβαρά επίπεδα. Το πρώτο είναι το 2,17 και το πολύ δυνατό που θα είναι και καλή είσοδος είναι ελάχιστα πάνω από το 2,00. Η διαδρομή 1+ με 1,10+ της ΙΝΛΟΤ συνεχίζεται, με την Εταιρεία να έχει καιρό να βγάλει νέο. Πλέον το 1,1450 είναι το σοβαρό ‘make or break’. Το Realcons έχει κάνει και χτες και σήμερα ασύλληπτα ‘πακέτα’, με την Αγορά να τα απορροφάει εύκολα. Τελικά όποια πάει για Κύρια Αγορά την ‘αγαπάνε’ και οι Θεσμικοί νωρίτερα.
Επόμενη η ‘νεοβαπτισθείσα’ ONYX. Στην ΙΝΤΚΑ εδώ και 2 συνεδριάσεις βλέπουμε μάζεμα ήσυχο χωρίς θόρυβο και βιασύνη και αυτό είναι καλό. Συνήθως οι γρήγορες κινήσεις ξεφορτώνονται εύκολα κάτι που είχε προσπαθήσει πρόσφατα στο 3,25 – 3,30. Η ΕΤΕ θέλει να αφήσει το 10 σε κλεισίματα. Θυμίζουμε ότι έχει στόχο το 10,67 επίπεδο. Η Ελληνική Αγορά έχει ‘αφηνιάσει’ δεν βλέπει καν τον DAX και οι διορθώσεις τις είναι μικρές και ενδοσυνεδριακές, με παράλληλη διάχυση σε αρκετούς τίτλους. Τι σου κάνει η υποψία ένταξης στις Αναπτυγμένες. Οι περισσότεροι το έχουν ξεχάσει. Αύριο κλείνουν τα Παράγωγα, οπότε από εβδομάδα θα μας δώσει μία καλύτερη εικόνα το Χ.Α. Την Τρίτη έχουμε αργία”, υπενθυμίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Περιμένουμε από το Χ.Α. να συσσωρεύσει γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών, με τον ΟΠΑΠ στο επίκεντρο”, αναφέρει η Optima Bank.
“Το Χ.Α. πιθανότατα να συνεχίσει να συσσωρεύει γύρω από τα υψηλά 14 ετών, με τις επιλεκτικές τοποθετήσεις να κρατούν την Αγορά, καθώς τα νέα αποτελέσματα που δημοσιεύονται υποστηρίζουν το αυξημένο ενδιαφέρον”, όπως εκτιμά η Beta Sec.
“Το δ΄ τρίμηνο του ΟΠΑΠ ήταν καλύτερο των εκτιμήσεων με τα προσαρμοσμένα EBITDA να διαμορφώνονται στα 239,1 εκατ. ευρώ, έναντι 197,6 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό τρίμηνο. Η χρήση έκλεισε με καθαρά κέρδη 485,8 εκατ. ευρώ (491,6 εκατ. ευρώ προσαρμοσμένα) και το προτεινόμενο μέρισμα στα 1,4 ευρώ ανά μετοχή, εκ των οποίων δεν έχουν διανεμηθεί τα 0,80 ευρώ ανά μετοχή”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Σκορ και θέαμα’ από το Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να ‘πατά’ εσχάτως και τις 1700 μονάδες, για να καταγράψει έτσι νέο υψηλό 14 ετών. Οι αυξημένοι σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο ημερήσιοι τζίροι και η απουσία διορθώσεων που θα άλλαζαν την τάση, αποδεικνύουν την τρέχουσα ευρωστία του εν εξελίξει ράλι, σύμφωνα με την άποψη του Πέτρου Στεριώτη.
Η ανοδική τάση “παίρνει φωτιά” και από την ειδησεογραφία, με τον “δύσκολο” Οίκο αξιολογήσεων, Moody's, να αναβαθμίζει την Ελληνική Οικονομία και να αυξάνει έτσι τα επιχειρήματα των Θεσμικών Διαχειριστών χαρτοφυλακίου για επενδύσεις μεσομακροπρόθεσμης διακράτησης στα εγχώρια “χαρτιά”.
Για την ώρα, οι ωφέλειες της αναβάθμισης του Ελληνικού αξιόχρεου διαχέονται σε ολόκληρο το ταμπλώ, ακόμη και αν “κάποιοι” είχαν, όπως φαίνεται, “προεξοφλήσει” αυτή την θετική εξέλιξη, με τη Λεωφόρο Αθηνών να υπεραποδίδει των Ξένων, εν μέσω μάλιστα σημαντικής διάθεσης “risk-off” στη “σηματωρό” Νέα Υόρκη και αλλού.
Στα παράλληλα κέρδη της αναβάθμισης της Εθνικής Οικονομίας ανήκει και η αύξηση των προσδοκιών “επιστροφής” του Χ.Α. στις Αναπτυγμένες Αγορές, κάτι το οποίο, χωρίς να θέλουμε να κάνουμε “μαντεψιές”, αποτελεί, καλώς εχόντων των πραγμάτων, θέμα χρόνου.
Συμβολικά, λοιπόν, το αλήστου μνήμης κεφάλαιο της κρίσης χρέους κλείνει, δίχως όμως αυτό να σημαίνει ότι τα “μαθήματα” δεν πρέπει να αποτελούν οδηγό για το μέλλον, το αντίθετο μάλιστα.
Σε ότι αφορά το αν ο χαρακτήρας της γενικά “ρηχής” Ελληνικής Αγοράς άλλαξε δια παντός και το αν η Ελληνική μετοχική υπεραπόδοση θα έχει συνέχεια, θα λέγαμε ότι “οι παρελθούσες αποδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για το μέλλον”, όπως λένε συχνά οι σύμβουλοι των επενδύσεων.
Μέσα σε όλα αυτά, “πρωταθλήτριες” στο επενδυτικό ενδιαφέρον (αποδόσεις και όγκοι συναλλαγών) παραμένουν οι Τράπεζες, με τον περιορισμό του “country risk” να ευνοεί περαιτέρω τους όρους πρόσβασής τους στις πηγές άντλησης κεφαλαίων.
Ο κλάδος λόγω της υψηλότερης, συγκριτικά με άλλους, εμπορευσιμότητάς του, προσφέρει, συν τοις άλλοις, μεγαλύτερη ‘άνεση εισόδου’ και ‘εξόδου’ στα ενδιαφερόμενα Διεθνή Θεσμικά χαρτοφυλάκια, γεγονός θετικό για την επέκταση του ευρύτερου επενδυτικού ενδιαφέροντος, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του κ. Στεριώτη (μέλος της Διεθνούς Ομοσπονδίας Τεχνικών Αναλυτών).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στα “βαριά χαρτιά”
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,4), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,7), ΕΤΕ (9,1), ΠΕΙΡ (6,6), ΟΠΑΠ (6,5), ΟΤΕ (6,2), ΜΥΤΙΛ (5,6), ΑΛΦΑ (5,4), ΔΕΗ (5,1), ΜΠΕΛΑ (3,6), TITC (3,2), ΔΑΑ (2,7), BOCHGR (2,7), ΜΟΗ (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), ΕΛΠΕ (2,3), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), BIO (1,6), ΑΤΤ (1,4), ΛΑΜΔΑ (1,2), AKTR (1,1), OPTIMA (1,1) και ΑΡΑΙΓ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+122,94%), ΒΙΝΤΑ (+82,62%), ΑΒΑΞ (+44,36%), ΑΛΦΑ (+42,24%), ΠΕΙΡ (+36,36%), BOCHGR (+32,17%), ΙΑΤΡ (+30,56%), ΙΛΥΔΑ (+28,63%), ΕΤΕ (+29,9%), ΟΛΘ (+26,34%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+23,81%), ΕΕΕ (+23,65%), ΟΤΟΕΛ (+22%), ΑΤΤ (+21,74%), ΚΕΠΕΝ (+20,23%), ΑΣΚΟ (20,07%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΔΑΙΟΣ (+2,82%), EVR (+0,61%), ΝΑΥΠ (+1,72%), ΚΟΡΔΕ (+1,36%), ΣΙΔΜΑ (+2,04%), ΓΚΜΕΖΖ (+1,50%).
Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 23 συνεδριάσεων στην ΕΚΤΕΡ (-2,2%).
Φήμες για επερχόμενη είδηση στην ΙΝΛΟΤ (0%).
Σε νέα ιστορικά υψηλό από τότε που επέστρεψε στο Χ.Α. η BOCHGR (+2,01%). Μειώνει θέση η Carval.
Συνεχίζονται οι αγορές από τον πρόεδρο του ΔΣ στην ΦΟΥΝΤΛ (+0,21%).
Βγήκε μικρό “bid” σε ΛΑΜΨΑ (+1,66%), ΟΛΘ (+1,07%), ΑΤΕΚ (+8,99%).
Επιστροφή αγοραστών σε ACAG (+1,67%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΒΙΟΣΚ (+1,99%).
Συνεχίζεται η κίνηση μεταξύ 1,82 και 1,91 ευρώ στην ΕΒΡΟΦ (+1,88%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 11/3 για ΙΝΤΚΑ (+0,63%), ΑΣΚΟ (+0,6%) και ΑΤΤ (+0,96%).
Σήμερα μοιράστηκαν 1,6 εκατ. μετοχές της Realcons (+4,27%), ή ποσοστό 7,4% της Εισηγμένης. Όλα τα “πακέτα” στα 3,50 ευρώ. Η διαδικασία για την μετάταξη στην Κύρια Αγορά είναι σε εξέλιξη. Πωλήσεις από τον βασικό μέτοχο, είσοδος εφοπλιστικών κεφαλαίων στον τίτλο, που είναι σε υψηλά 10 μηνών.
Σε νέο ιστορικό υψηλό έκλεισε ο ΟΛΠ (+0,15%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1581 μονάδων. Η πρώτη στήριξη στις 1688 - 1655 και οι επόμενες στις 1620 1557, 1530, 1487, 1480 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1468 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1717 - 1730 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3864 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4250 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 3840, 3662, 3619, 3607 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3574 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία στην Ιαπωνία.
Με αρνητικές διαθέσεις η Ευρώπη, μικτά τα πρόσημα στην Wall Street.
Αξιοσημείωτα κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,085 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Τιμές πάνω από τα $3045 δοκιμάζει ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), κάτω από τα $34 υποχωρεί το Ασήμι (συμβόλαιο Μαϊου 2025).
Προς τα $83800 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $1950 το Ethereum.
Η Κεντρική Τράπεζα της Σουηδίας διατήρησε το βασικό της επιτόκιο αμετάβλητο σε χαμηλό δύο ετών και επανέλαβε ότι ολοκλήρωσε τον κύκλο χαλάρωσης.
“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν είναι σε θέση να αναλάβει δεσμεύσεις σχετικά με τα επιτόκια, λόγω της αυξημένης μη προβλεψιμότητας του Εμπορίου”, σύμφωνα με την Κριστίν Λαγκάρντ.
“Η Ευρωπαϊκή Ένωση μεταθέτει για τα μέσα Απριλίου την επιβολή δασμών ύψους 50% στο Αμερικανικό ουίσκι”, μεταδίδει το Bloomberg.
Η Fitch υποβάθμισε τις προοπτικές για την Παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη και αναβάθμισε τις εκτιμήσεις για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
“Η νέα Κυβέρνηση των ΗΠΑ έχει ξεκινήσει έναν Παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο, που θα μειώσει την ανάπτυξη στις ΗΠΑ και στον Κόσμο, θα οδηγήσει υψηλότερα τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και θα μεταθέσει για αργότερα τις μειώσεις επιτοκίων από τη Fed. Η Παγκόσμια ανάπτυξη αναμένεται να επιβραδυνθεί στο 2,3% το 2025, πολύ κάτω από το 2,9% του 2024 και θα κινηθεί στο 2,2% το 2026” ανέφερε η Fitch.
Τα νέα αιτήματα για επίδομα ανεργίας αυξήθηκαν την περασμένη εβδομάδα στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τα στοιχεία του Υπουργείου Εργασίας. Οι αρχικές αιτήσεις για την εβδομάδα που έληξε στις 15 Μαρτίου ανήλθαν συνολικά σε 223000, σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση, σημειώνοντας αύξηση κατά 2000 σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο και κάτω από την εκτίμηση του Dow Jones για 225000.
Σύμφωνα με την Εθνική Ένωση Μεσιτών, οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών αυξήθηκαν 4,2% τον Φεβρουάριο στις ΗΠΑ, στον εποχικά προσαρμοσμένο ετήσιο ρυθμό των 4,26 εκατ. μονάδων, έναντι 4,09 εκατ. τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν υποχώρηση στις 3,95 εκατ. μονάδες. Ωστόσο, οι μεταπωλήσεις μειώθηκαν κατά 1,2% σε σχέση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Αλλά κι αυτή η επίδοση είναι καλύτερη απ' ότι περίμεναν οι αναλυτές.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,1 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 119,4 δισ. ευρώ.
Η Goldman Sachs αναβαθμίζει τον στόχο της για τον Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 1700 μονάδες, από 1550 μονάδες πριν. Η Επενδυτική Τράπεζα προβλέπει τη μερισματική απόδοση του Γενικού Δείκτη στο 6%, έναντι 3% για τις Αναδυόμενες Αγορές. Η Τράπεζα αναβαθμίζει την εκτίμησή της για κέρδη ανά μετοχή του Δείκτη το 2026 σε 5%, από 2% πριν. Η σύσταση παραμένει “marketweight”.
Τη σύσταση “buy” για τη μετοχή της Alpha BankΑΛΦΑ -0,78% διατηρεί η Optima ενώ ανεβάζει την τιμή - στόχο στα 2,75, από τα 2,55 ευρώ. Οι νέες εκτιμήσεις διαμορφώνονται ως εξής: Καθαρά κέρδη 2025: 840 εκατ. ευρώ. Καθαρά κέρδη 2026: 922 εκατ. ευρώ. Καθαρά κέρδη 2027: 1,0 δισ. ευρώ.
Μέσω βιβλίου προσφορών, πούλησε 53 εκατ. μετοχές Αlpha Bank ο Πόλσον. Αφορούσαν το 2,3% των μετοχών, ή το σύνολο της θέσης του στην Τράπεζα. Δόθηκε quidance για τιμή 2,219 ευρώ και σε αυτό έγινε η συναλλαγή. Σύμφωνα με τον Ανάδοχο το βιβλίο καλύφθηκε σε 15 λεπτά. Τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν στα 118 εκατ. ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι η διαδικασία αποεπένδυσης του Πόλσον από την Τράπεζα ξεκίνησε στις αρχές Μαρτίου. Τότε είχε προχωρήσει στη διάθεση του 2,4% των μετοχών σε τιμή 1,915 ευρώ ανά μετοχή. Είχε εισπράξει 109,1 εκατ. ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΑΑ, ΕΛΧΑ, ΟΠΑΠ, ΣΑΡ, CENER. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι Lamda Development, Jumbo και στο υψηλό οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΟΠΑΠ.
Καλύτερη της αρχικής, αλλά όχι ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 53 ανοδικούς τίτλους, έναντι 79 πτωτικών, ενώ 15 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
---ΧΠΑ
Επιστροφή των αγοραστών και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στο συμβόλαιο του FTSE25 και να υποχωρούν στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (123.493 συμβόλαια). Συνεχίζονται οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 3.464 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.921 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 829 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.279 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 5.412, 2.676 για τον Μάρτιο, 2.690 για τον Απρίλιο και 46 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.209,25), κινήθηκε μεταξύ 4.165,25 και 4.210,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 653, 327 για τον Μάρτιο και 326 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.644), κινήθηκε μεταξύ 1.644 και 1.644 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.748).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (15.100 TITC, 19.100 Ελλάκτωρ, 19.400 Αεροπορία Αιγαίου), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (32.536), Εθνική (5.602), Alpha BankΑΛΦΑ -0,78% (32.674), Eurobank (3.294), AKTR (5.940), ΑΔΜΗΕ (1.760), ΔΕΗ (8.207), Cenergy (2.324), Αεροπορία Αιγαίου (704), ΕΛΧΑ (2.295), Fourli (690), Ελ. Πετρέλαια (1.140), Ιντρακόμ (3.727), Μυτιληναίο (1.570), Motor Oil (2.583), ΓΕΚ (5.071), ΕΧΑΕ (371), Lamda Development (1.674), Ελλάκτωρα (240), Άβαξ (594), Viohalco (3.732), ΟΤΕ (3.785), ΕΥΔΑΠ (312), ΔΑΑ (160), Jumbo (130), BOCHGR (135), MIG (210), ΕΕΕ (105), ΟΠΑΠ (1.727), TITC (107).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha BankΑΛΦΑ -0,78% 24.240, Πειραιώς 22.425.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha BankΑΛΦΑ -0,78% 60.419.334 τεμ., (από 60.222.753 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.074.000 τεμ. (4.074.000), Eurobank 93.357.964 τεμ. (93.824.312), ΟΠΑΠ 1.700.565 τεμ. (1.700.565), Εθνική 24.230.258 τεμ. (24.617.152), ΟΤΕ 1.898.549 τεμ. (2.056.065), Πειραιώς 17.890.377 τεμ. (17.750.960), Ελ. Πετρέλαια 2.423.622 τεμ. (2.435.993).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.