Συνεδρίαση εναλλαγής προσήμων και θετικού τελικού κλεισίματος, η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, που χαρακτηρίστηκε και από την λήξη των συμβολαίων Φεβρουαρίου στην Αγορά Παραγώγων.
Ανεξάρτητα από το τελικό πρόσημο του Δείκτη, το οποίο συνεχίζει να εξαρτάται από τις διαθέσεις λίγων Δεικτοβαρών μετοχών και από τις “παρεμβάσεις” των traders στις τελικές δημοπρασίες, θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση θύμισε περισσότερο στάση αναμονής καθώς ήταν σαφώς λιγότεροι οι ημερήσιοι θετικοί πρωταγωνιστές από όλο το εύρος του ταμπλώ, τουλάχιστον αυτοί που διεκδίκησαν υψηλότερες αποτιμήσεις, με σχετικά πειστικές συναλλαγές.
Η επιφυλακτική εικόνα έγινε περισσότερο αισθητή στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, καθώς οι λίγοι αγοραστές είτε “τράβηξαν το πόδι από το γκάζι”, είτε υποχώρησαν σε σχετικά χαμηλότερες τιμές.
Κακή, λοιπόν, η εντύπωση από πολλούς τίτλους χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων και κυρίως από τους χθεσινούς ημερήσιους πρωταγωνιστές, καθώς στις περισσότερες των περιπτώσεων οι ξαφνικοί αγοραστές αποσύρθηκαν με εντυπωσιακή ταχύτητα, δημιουργώντας κάποιους πρώτους εγκλωβισμούς.
“Ασφαλώς και παραμένει ζητούμενο η διεύρυνση του ενδιαφέροντος έξω από τα στενά όρια του FTSE25 και σε όσο το δυνατόν περισσότερους τίτλους, όμως χρειάζεται προσοχή όταν η ανοδική κίνηση αρχίζει να εμπεριέχει και μετοχές Εταιρειών που δεν έχουν κάποια είδηση και έχουν ‘ξεχάσει’ πότε ήταν η τελευταία χρονιά που ανακοίνωσαν κέρδη” τόνιζε η στήλη κατά το μετασυνεδριακό χθεσινό σχόλιο και δυστυχώς σήμερα επαληθεύτηκε στις περισσότερες των περιπτώσεων.
Από την άλλη, κατά τη σημερινή συνεδρίαση, ήταν περισσότερο από ευδιάκριτο πως οι περισσότεροι traders επέλεξαν να περιμένουν τα μηνύματα της επόμενης εβδομάδας, για να προχωρήσουν σε νέες αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων, καθώς η επόμενη εβδομάδα θα χαρακτηριστεί από τα αποτελέσματα χρήσης 2024 και τις εκτιμήσεις των Διοικήσεων για το 2025, των Συστημικών Τραπεζών.
Από τις Βαρύδεικτες μετοχές και μετά τις ανακοινώσεις των BOCHGR και ΜΥΤΙΛ, θα ανακοινώσουν αποτελέσματα χρήσης 2024 η ΠΕΙΡ και ο ΔΑΑ στις 24/2, ο ΟΤΕ στις 26/2, η ΕΥΡΩΒ και τα ΕΛΠΕ στις 27/2, η ΑΛΦΑ και η ΕΤΕ στις 28/2, η OPTIMA στις 6/3, η ΣΑΡ στις 12/3, ο ΟΠΑΠ στις 19/3 και η ΛΑΜΔΑ στις 26/3.
Υπενθυμίζεται ότι σήμερα το βράδυ θα ανακοινωθεί η νέα σύνθεση δεικτών FTSE Russell. Στους δείκτες του Οίκου συμμετέχουν 29 Εισηγμένες και οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης της 21ης Μαρτίου.
Από την άλλη, ο Γενικός Δείκτης, στα βραχύβια διορθωτικά του διαλείμματα, δείχνει ότι διατηρεί σχετική απόσταση ασφαλείας από το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 1600 μονάδων, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για την συνέχεια.
Με μικτά πρόσημα και ήπιες μεταβολές οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους περισσότερους από τους ενεργούς επενδυτές να προσπαθούν να ψυχανεμιστούν την επόμενη κίνηση – ανακοίνωση του, απρόβλεπτου, Donald Trump και τη Γερμανία να ετοιμάζεται για τις εκλογές της Κυριακής.
Δείχνει να συνεχίζεται η σχετική αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,26% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,49% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,325% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1614,43 (-0,19%) και 1623,73 μονάδων (+0,38%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1619,33 (+0,11%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1618,16 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,04%.
Ο τζίρος στα 152,8 εκατ., από τα οποία τα 9,9 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΚΟΥΑΛ, ΑΛΦΑ, ΜΥΤΙΛ, AKTR, ΠΕΙΡ, ΜΠΡΙΚ), με τους ΠΕΙΡ και ΕΤΕ να απασχολούν το 40% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 152,8 εκατ., τα 136,1 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εβδομάδα που έληξε αποδείχθηκε ένατη συνεχόμενη ανοδική, με τον Γενικό Δείκτη να σημειώνει εβδομαδιαία κέρδη 0,86%. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 2,17%. Να σημειωθεί ότι οι εννέα συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες, σύμφωνα με τα στοιχεία της Beta Sec., παραπέμπουν στο διάστημα από 16/12/2022 έως και 3/3/2023, όταν ο ΓΔΧΑ είχε συμπληρώσει έντεκα συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες.
Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 10,10% και ο ΔΤΡ κέρδη 15,35%.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Ξεκινώντας από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η Alpha BankΑΛΦΑ -1,04% (+1,34%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Εθνική (+1,50%), Eurobank (-0,72%) και Πειραιώς (+1,26%).
Μεταξύ 1466,9 (-0,36%) και 1491,35 μονάδων (+1,30%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1484,53 (+0,84%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1483,36 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,76%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1350 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1495 - 1500 μονάδες. Απώτερος στόχος οι 1669 μονάδες
Στις 1277 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1271 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας, ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΑΡΑΙΓ (+1,51%), ΜΥΤΙΛ (+1,71%), ΔΑΑ (-1,05%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-2,37%), ΟΠΑΠ (-1,44%), ΣΑΡ (-1,72%).
Σε διπλασιασμό των λειτουργικών κερδών (EBITDA) στα 2 δισ. ευρώ στοχεύει η Μυτιληναίος μέχρι το 2028 (1,08 δισ. ευρώ το 2024), διευκρινίζοντας ότι η παραπάνω εκτίμηση περιλαμβάνει και μέγεθος που θα προσκτηθεί μέσω εξαγορών, με σύμμαχο την ισχυρή οργανική ανάπτυξη και τις νέες επενδύσεις, παρά την αβεβαιότητα που γεννούν οι γεωπολιτικές προκλήσεις. Δύο από αυτές τις νέες επενδύσεις που βρίσκονται στον ορίζοντα θα ανακοινωθούν στο “Capital Markets Day” του Ομίλου, που θα πραγματοποιηθεί στο Λονδίνο στις 28 Απριλίου, ενόψει της εισαγωγής της μετοχής στο LSE, που εκτιμάται ότι θα γίνει στις αρχές του τρίτου τριμήνου.
Στον απόηχο των παραπάνω ανακοινώσεων, ο τίτλος της ΜΥΤΙΛ (+1,71%) κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο, μετά από δύο συνεχόμενες διορθωτικές συνεδριάσεις. Η επόμενη αντίσταση στα 37,24 ευρώ και οι στηρίξεις στα 34,59 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 34,22 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Ο ταλαντωτής και πάλι με ανοδικό έναυσμα με την ζώνη του 1650-1660 να είναι προ των πυλών, για τον ΓΔΧΑ. Προσπάθεια κατοχύρωσης του επιπέδου 8,65 που ήταν και το υψηλό του Μαϊου για την ΕΤΕ. Αν το καταφέρει, το 9,00 είναι κοντά σε πρώτη φάση. Το 8,45 είναι στήριξη και ‘stop’ σε intraday γράφημα σε κλείσιμο ώρας. Ο ΔΤΡ λίγο πριν την ‘πληρωμή’ των 1500 μονάδων, με το σύνολο του κλάδου να δοκιμάζει νέα υψηλά”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Στο εσωτερικό, μετά και τα αποτελέσματα της ΜΥΤΙΛ αναμένουμε γενικότερη ανατροφοδότηση της διάθεσης ανάληψης ρίσκου, που μπορεί να διατηρήσει τον ΓΔΧΑ σε ανοδική τροχιά μεσοπρόθεσμα, παρόλο που οι διορθώσεις είναι εντός πλαισίου”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί, όσον αφορά τις προοπτικές μιας γρήγορης επίλυσης της κατάστασης στην Ουκρανία”, επισημαίνει η Eurobank Equities.
“Ενόψει της περιόδου των Τραπεζικών αποτελεσμάτων και των επικαιροποιημένων στόχων των επιχειρηματικών σχεδίων, που έρχονται την επόμενη εβδομάδα, οι επενδυτές ενδέχεται να συνεχίσουν την επιλεκτική τους στάση”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Beta Sec.
“Η διόρθωση του ΓΔ τερμάτισε, προσωρινά ενδεχομένως, στις 1604 μονάδες, απ’ όπου και αντέδρασε ανοδικά. Πλησιέστερη στήριξη στις 1590 μονάδες και αντίσταση στις 1625 - 1630 μονάδες. Το έκτακτο μέρισμα ύψους 63,5 εκατ. ευρώ, ή 0,4667 ευρώ ανά μετοχή που αποφάσισε το Δ.Σ. της Jumbo, μπορεί να αποτελέσει τον καταλύτη για ανοδική κίνηση”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Ένα εντυπωσιακό σερί εννιά ανοδικών εβδομάδων καταγράφει ο ΓΔ. Μετά την ΕΕΕ και η METLEN ανακοίνωσε ικανοποιητικά οικονομικά αποτελέσματα έτους, καθώς και νέους φιλόδοξους στόχους μέχρι το 2028, που θα παρουσιαστούν αναλυτικά τον Απρίλιο στο CMD του Ομίλου που θα γίνει στο Λονδίνο. Τα καλά θεμελιώδη, οι αναβαθμισμένες προβλέψεις των Διοικήσεων των Εισηγμένων για το επόμενο διάστημα, αλλά και η πεποίθηση ότι ο πόλεμος στην Ουκρανία οδεύει προς το τέλος του (με ότι συνεπάγεται αυτό για Οικονομία, Αγορές κ.α.) συντηρούν το ανοδικό trend του ΓΔ.
Τώρα για την συνέχεια, πολλά blue chips ανακοινώνουν οικονομικά αποτελέσματα την επόμενη εβδομάδα (ΠΕΙΡ, ΔΑΑ 24/2, ΟΤΕ 26/2, ΕΥΡΩΒ,ΕΛΠΕ,ΙΝΤΕΚ στις 27/2 και ΑΛΦΑ, ΕΤΕ 28/2). Επίσης την Κυριακή 23/2 θα διεξαχθούν οι Γερμανικές εκλογές. Τεχνικά η επόμενη αντίσταση για τον ΓΔ εντοπίζεται στα επίπεδα των 1625 μονάδων”, σημειώνει η Merit Sec.
“Εννέα συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες συμπλήρωσε ο Γενικός Δείκτης, κλείνοντας και αυτή την εβδομάδα με κέρδη και ανεβάζοντας την ετήσια απόδοση της Ελληνικής Αγοράς πάνω από το 10%, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Κάτι ανάλογο είχε συμβεί και πέρυσι, όταν η Αγορά είχε “δει” 11 συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες, τερματίζοντας το σερί στις 3 Μαρτίου και είναι η τρίτη φορά σε βάθος 25ετίας που συμβαίνει κάτι παρόμοιο.
Η αισιοδοξία της Αγοράς πατάει στα αποτελέσματα των Εταιρειών τα οποία μέχρι στιγμής επιβεβαιώνουν τις εκτιμήσεις της Αγοράς, ενώ τα ικανοποιητικά μερίσματα σε απόδοση και οι κοντινές αποκοπές τους, δίνουν κίνητρα διακράτησης στους επενδυτές.
Το αμέσως προσεχές διάστημα έχει πλούσιο υλικό από το περιεχόμενο που οδήγησε την Αγορά στα πολυετή υψηλά της, δίνοντας νέα εναύσματα ενδιαφέροντος και εισροών στις αξίες της Λ. Αθηνών.
Η επιλεκτική τακτική και η καθημερινή εναλλαγή των πρωταγωνιστών, όχι μόνο έχει υποστηρίξει τα επίπεδα της Αγοράς, αλλά έχει αφυπνίσει πολλά χαρτοφυλάκια, ακόμα και ξεχασμένες περιπτώσεις Εταιρειών από την μικρή και μεσαία κεφαλαιοποίηση, φαίνεται ότι έχουν την στιγμή τους στο Χ.Α., σε ένα πολύ εντυπωσιακό από πολλές απόψεις πρώτο δίμηνο της χρονιάς.
Το παρατεταμένο θετικό κλίμα έχει αλλάξει την εγχώρια ψυχολογία προς το καλύτερο και το κυριότερο έχει εγκλωβίσει επενδυτές με ρευστότητα, από πωλήσεις που δεν έχουν καταφέρει να τοποθετηθούν στις μετοχές τους σε χαμηλότερα επίπεδα.
Η απροθυμία της Αγοράς να δώσει ευκαιρίες για να διαμορφωθούν χαμηλότερες τιμές κτήσης δημιουργεί συνθήκες “FOMO”* με αποτέλεσμα το ενδιαφέρον να αποκτά κυκλικό χαρακτήρα, ενεργοποιώντας μεγαλύτερο πλήθος αποδόσεων σε όλο σχεδόν το φάσμα των κεφαλαιοποιήσεων.
Ακόμα δεν βρισκόμαστε σε περιβάλλον αυτοεκπληρούμενων επιθυμιών, που συνήθως αποτελεί το τελευταίο στάδιο μιας ανοδικής κίνησης, ωστόσο ο εγκλωβισμός ρευστότητας σε μια ανοδική Αγορά, δημιουργεί σοβαρές άμυνες σε ένα ενδεχόμενο διόρθωσης που μπορεί να έχει την εστία του στο εξωτερικό, για αυτό και οι διορθώσεις είναι σύντομες και σχετικά μικρού εύρους.
Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης δεν έχασε την επαφή του με τα νέα υψηλά που σημείωσε στις 19 Φεβρουαρίου, παρά τις ενδοσυνεδριακές ρηχές διορθώσεις. Ημερήσιοι, εβδομαδιαίοι και μηνιαίοι ταλαντωτές έχουν εισέλθει σε υπεραγορασμένες ζώνες τιμών, αντικατοπτρίζοντας την “αδιόρθωτη” εικόνα του Γενικού Δείκτη, ο οποίος πλέον έχει σαν νέο σημείο αναφοράς την επόμενη αντίσταση στις 1650 μονάδες, ενώ στον αντίποδα η περιοχή των 1550, επί του παρόντος, παραμένει το βασικό επίπεδο στήριξης της Αγοράς.
Η υπεροχή των αγοραστών είναι εμφανής από την ένταση στα κλεισίματα του Γενικού Δείκτη, τα οποία από τις 4 Φεβρουαρίου και μετά πραγματοποιούνται, στην πλειοψηφία τους κοντά, ή στο υψηλό της ημερήσιας διακύμανσης.
Παρά την μείωση της ανοδικής δυναμικής σε επίπεδο εβδομάδας, όλο το σύστημα των τεχνικών δεικτών παραμένει αισιόδοξο και ως εκ τούτου, παρά το σερί που έχει προηγηθεί, οι πιθανότητες παραμένουν υπέρ του να δούμε και νέα επέκταση της ανοδικής κίνησης στην τελευταία εβδομάδα του Φεβρουαρίου.
Γεμάτη η ερχόμενη εβδομάδα από αποτελέσματα και εξελίξεις που θα κρατήσουν ζωηρό το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Το πρωί της Δευτέρας, η Τράπεζα Πειραιώς θα ανακοινώσει αποτελέσματα χρήσης 2024, ενώ το απόγευμα θα ανακοινωθούν τα βασικά μεγέθη κερδοφορίας του Αεροδρομίου Ελ. Βενιζέλος.
Την ίδια ημέρα ολοκληρώνεται η περίοδος αποδοχής της Δημόσιας Πρότασης της Masdar για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή.
Την Τετάρτη, πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης, ανακοινώνει αποτελέσματα ο ΟΤΕ, την Πέμπτη ακολουθούν Eurobank, Helleniq Energy και Noval και την Παρασκευή η εβδομάδα κλείνει με αποτελέσματα χρήσης από Alpha BankΑΛΦΑ -1,04%, Εθνική Τράπεζα, MIG, Mermeren και Premia Properties.
Στο εξωτερικό, ξεχωρίζει την ερχόμενη Τετάρτη η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της NVDIA, η οποία θα “κλειδώσει”, με την βαρύτητα των αποτελεσμάτων της, το ρυθμό αύξησης της κερδοφορίας των Εταιρειών του S&P 500, για το δ’ τρίμηνο του 2024.
Την Παρασκευή, στο τέλος της συνεδρίασης, θα λάβουν χώρα οι αναδιαρθρώσεις για τον δείκτη MSCI.
Την Κυριακή 23 Φεβρουαρίου θα διεξαχθούν Ομοσπονδιακές εκλογές στην Γερμανία”, υπενθυμίζει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).
*Fear Of Missing Out: O φόβος του να χάνεις κάτι σημαντικό ή συναρπαστικό που συμβαίνει γύρω σου, ιδιαίτερα όταν βλέπεις ότι άλλοι το απολαμβάνουν ή το εκμεταλλεύονται. Αυτό το συναίσθημα μπορεί να προκαλέσει άγχος και ανησυχία, καθώς το άτομο νιώθει ότι χάνει ευκαιρίες ή σημαντικά γεγονότα στη ζωή του.
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στα “βαριά χαρτιά”
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,6), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,1), ΕΤΕ (7,9), ΟΠΑΠ (6,3), ΟΤΕ (6,2), ΠΕΙΡ (6), ΜΥΤΙΛ (5,3), ΔΕΗ (4,9), ΑΛΦΑ (4,4), ΜΠΕΛΑ (3,8), TITC (3,3), ΔΑΑ (2,5), ΜΟΗ (2,5), ΕΛΠΕ (2,5), BOCHGR (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), BIO (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΤΤ (1,1), AKTR (1,1), OPTIMA (1) και ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+226,84%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), ΑΒΑΞ (+47,64%), ΙΑΤΡ (+36,21%), ΙΛΥΔΑ (+32,38%), ΜΑΘΙΟ (+31,48%), ΟΛΘ (+27,23%), ΧΑΙΔΕ (+25,98%), ΠΕΙΡ (+24,88%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+23,81%), ΔΡΟΜΕ (+22,58%), ΛΑΝΑΚ (+22,22%), ΕΛΣΤΡ (+21%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΛΑΝΑΚ (+4,76%), ΔΡΟΜΕ (+4,11%), ΑΤΕΚ (+2,72%), ΜΕΒΑ (+1,53%), SOFTWEB (+1,41%), EVR (+0,58%), ΧΑΙΔΕ (+1,27%), ΚΟΡΔΕ (+1,77%), ΜΠΤΚ (+5,13%), ΛΕΒΠ (+4,42%), ΜΕΡΚΟ (+3,13%), ΒΟΣΥΣ (+3,33%), ΕΛΒΕ (+2,80%), ΕΛΣΤΡ (+2,11%).
Ολοκληρώθηκε η περίοδος αποδοχής στην προαιρετική δημόσια πρόταση της Leonidsport, συμφερόντων της Οικογένειας Ντρέιφους για ποσοστό ως 21% στον ΟΛΘ. Σύμφωνα με αυτήν, η Leonidsport συγκέντρωσε 260420 μετοχές που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 2,58%. Στο Λιμάνι Θεσσαλονίκης (+1,36%) συνεχίζονται οι μικρές αγορές από Belterra.
Μετά από τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις έδωσε αντίδραση η Quest (+0,64%) και μετά από τρεις η Frigoglass (+9,17%).
Δεν έχει τελειώσει ο πωλητής στην ΠΡΔ (-0,76%).
Είπαμε “στάση για ανάσες” στην ΒΙΝΤΑ (-0,89%).
Επιστροφή αγοραστών σε Profile (+1,74%), Noval (+0,20%), Εβροφάρμα (+1,30%).
Σε νέα υψηλά 181 μηνών ο Άβακας (+2,27%).
Βγήκε μικρό “bid” στην ΣΠΙ (+4,65%).
Προσυμφωνημένη συναλλαγή 550000 τεμ. στην ΚΟΥΑΛ (-1,95%), στα 0,9360 ευρώ.
Αν ολοκληρώθηκε η βραχύβια διόρθωση στον ΟΛΠ (+1,36% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά), ο τίτλος πάει για … άλλα νούμερα.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1505 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1487, 1454 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1450 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1650 και ο μακροπρόθεσμος στόχος στις 1971 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3662 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4000 μονάδες και ακολουθούν οι 4127 – 4171 μονάδες. Απώτερος στόχος οι 4411 – 4455 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3662, 3619, 3556, 3536 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3526 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού, με τον Hang Seng (+3,99%) να "σκαρφαλώνει" σε υψηλά τριών ετών.
Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, συνεχίζονται οι πιέσεις για τους δείκτες στην Wall Street.
Κινήσεις κατοχύρωσης βραχυπρόθεσμων κερδών στο Πετρέλαιο, στο 1,045 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Θέλει να κρατηθεί πάνω από τα $2950 ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), προς τα $33,00 υποχωρεί το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Ψηλότερα των $98250 το Bitcoin, πάνω από τα $2730 θέλει να κινηθεί το Ethereum.
Η Κίνα έχει μειώσει τις τοποθετήσεις της σε Αμερικανικά Κρατικά ομόλογα στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2009, αναφέρουν σε ρεπορτάζ τους οι Financial Times, διακρατώντας τα περισσότερα από αυτά μέσω λογαριασμών χαμηλού προφίλ και επενδύοντας σε εναλλακτικά Περιουσιακά Στοιχεία. Η αξία του Αμερικανικού Κρατικού χρέους που κατέχουν Κινέζοι επενδυτές μειώθηκε κατά $57 δισ., φτάνοντας τα $759 δισ. το 2024, σύμφωνα με στοιχεία του Αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών. Αυτά τα στοιχεία δεν περιλαμβάνουν τα Κρατικά ομόλογα που κατέχει η Κίνα, μέσω λογαριασμών σε Θεματοφυλακές τρίτων Χωρών.
Αναλυτές επισημαίνουν ότι αυτή η αλλαγή αντικατοπτρίζει την επιθυμία της Κίνας να διαφοροποιήσει τα συναλλαγματικά της αποθέματα, επενδύοντας σε Assets όπως ο Χρυσός. Σύμφωνα με δεδομένα του World Gold Council, η Κίνα ήταν ο τρίτος μεγαλύτερος αγοραστής Χρυσού το τελευταίο τρίμηνο του 2024, προσθέτοντας 15,24 τόνους στα αποθέματά της.
Με σημαντική άνοδο οι μετοχές της Alibaba, καθώς τα έσοδα γ' τριμήνου του Κινεζικού Κολοσσού ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ενώ η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να επενδύσει περισσότερα στην Τεχνητή Νοημοσύνη. Ειδικότερα, τα έσοδα της Εταιρείας ανήλθαν σε 280,15 δισ. γουάν ($38,58 δισ.) για το τρίμηνο που ολοκληρώθηκε στις 31 Δεκεμβρίου, σε σύγκριση με 279,34 δισ. γουάν που περίμεναν οι αναλυτές σε δημοσκόπηση του LSEG.
Στην Ιαπωνία, ο πληθωρισμός σκαρφάλωσε στο 4% τον Ιανουάριο, το υψηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2023. Ο δομικός πληθωρισμός ενισχύθηκε στο 3,2%, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών που τον τοποθετούσαν στο 3,1%.
Οριακή ανάπτυξη εμφάνισε το Φεβρουάριο η δραστηριότητα των Ευρωπαϊκών Επιχειρήσεων. Ειδικότερα, ο σύνθετος δείκτης PMI, που συνδυάζει την επιχειρηματική δραστηριότητα σε Υπηρεσίες και Μεταποίηση, παρέμεινε αμετάβλητος από τον Ιανουάριο στις 50,2 μονάδες, χάνοντας την εκτίμηση των αναλυτών που τον τοποθετούσαν στις 50,5 μονάδες σε δημοσκόπηση του Reuters. Το επίπεδο των 50 μονάδων διαχωρίζει την επέκταση από τη συρρίκνωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας.
Περισσότερο από το αναμενόμενο αυξήθηκαν οι λιανικές πωλήσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Ιανουάριο, καταγράφοντας άνοδο κατά 1,7%, σε σύγκριση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα.
Σημαντική επιδείνωση κατέγραψε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Φεβρουάριο. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το Πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν κατέγραψε πτώση στις 64,7 μονάδες, από 71,7 τον Ιανουάριο. Η μέτρηση είναι χαμηλότερη από την αρχική των 67,8 μονάδων. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι η καταναλωτική εμπιστοσύνη θα παραμείνει αμετάβλητη σε σχέση με την αρχική μέτρηση στις 67,8 μονάδες.
“Η Ρωσία θα μπορούσε να συμφωνήσει να χρησιμοποιήσει τα Κρατικά Περιουσιακά Στοιχεία $300 δισ. που έχουν ‘παγώσει’ στην Ευρώπη για την ανοικοδόμηση στην Ουκρανία, αλλά θα επιμείνει ότι μέρος των χρημάτων θα δαπανηθεί στο ένα πέμπτο της Χώρας που ελέγχουν οι δυνάμεις της Μόσχας”, είπαν τρεις πηγές στο Reuters.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,1 δισ., στα 114,2 δισ. ευρώ.
Αύξηση στα έσοδα με ταυτόχρονη μείωση των καθαρών κερδών στο σύνολο του 2024 αναμένει η Optima Bank για την Alpha BankΑΛΦΑ -1,04%, στην εκτίμηση που δημοσίευσε με αφορμή την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της Συστημικής Τράπεζας την Παρασκευή 28 Φεβρουαρίου 2025. Παράλληλα, οι αναλυτές της Optima δίνουν σύσταση “buy” για τη μετοχή της Αlpha Bank και τιμή - στόχο στα 2,55 ευρώ.
Με σύσταση “buy” και τιμή - στόχο στα 16,6 ευρώ, ξεκινά κάλυψη για τη μετοχή της Optima Bank η Eurobank Equities. Η Χρηματιστηριακή σημειώνει ότι “η Optima αποτελεί μοναδική περίπτωση, μεταξύ των Ελληνικών Τραπεζών, δεδομένου ότι έχει ‘καθαρό’ ισολογισμό, με τον δείκτη ΝΡΕ να κινείται κάτω του 1%, πολύ ισχυρούς δείκτες κάλυψης και ευέλικτη επιχειρηματικό μοντέλο”.
“Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μας, ο ΔΑΑ διαπραγματεύεται με δείκτη P/E για το 2024 και δείκτη EV/EBITDA στις 11,8 φορές και 7,9 φορές αντίστοιχα, ενώ για το 2025 τα αντίστοιχα μεγέθη διαμορφώνονται σε 12,9 φορές και 8,4 φορές, με σημαντικό discount σε σχέση με τις Ευρωπαϊκές Εταιρείες. Διατηρούμε σύσταση ‘buy’ για τον ΔΑΑ με τιμή - στόχο τα 9,10 ευρώ ανά μετοχή”, υπογραμμίζει η ΑΧΙΑ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΑΡΑΙΓ, ΕΛΠΕ, ΜΥΤΙΛ, ΤΕΝΕΡΓ και με το θετικό οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΛΑΜΔΑ, ΟΠΑΠ, OPTIMA, ΟΤΕ, ΣΑΡ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο ΟΤΕ και στο χαμηλό οι Viohalco, ΔΕΗ, ΕΕΕ, Ελλάκτωρ, ΤΕΝΕΡΓ.
Δεν ικανοποιεί η τελική εικόνα, με 54 ανοδικούς τίτλους, έναντι 77 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.
---ΧΠΑ
Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν σημαντική υποχώρηση στο συμβόλαιο του FTSE25 και αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (43.057 συμβόλαια).
Στα 4.441 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.014 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 1.447 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.477 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.871, 783 για τον Φεβρουάριο, 1.061 για τον Μάρτιο και 27 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 3.963), κινήθηκε μεταξύ 3.959,5 και 3.984,75 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 112, 112 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.484), κινήθηκε μεταξύ 1.484 και 1.484 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Φεβρουάριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 6.215,75).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (12.247), Εθνική (1.471), Alpha BankΑΛΦΑ -1,04% (22.016), Eurobank (2.153), Μυτιληναίο (885), AKTR (1.135), Viohalco (128), ΑΔΜΗΕ (190), ΕΛΧΑ (575), ΔΕΗ (517), Motor Oil (330), Αεροπορία Αιγαίου (274), Ιντρακόμ (279), Ελ. Πετρέλαια (228).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha BankΑΛΦΑ -1,04% 152.050, Πειραιώς 52.198, Eurobank (16.945), ΑΔΜΗΕ (19.530), ΓΕΚ (11.541), ΔΕΗ (22.833), Εθνική (17.833), Ιντρακόμ (12.568).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha BankΑΛΦΑ -1,04% 60.028.405 τεμ., (από 60.068.405 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.097.621 τεμ. (4.107.621), Eurobank 65.035.387 τεμ. (65.035.387), ΟΠΑΠ 1.710.487 τεμ. (1.713.754), Εθνική 19.201.789 τεμ. (19.224.199), ΟΤΕ 1.918.978 τεμ. (1.921.184), Πειραιώς 17.888.706 τεμ. (17.285.447), Ελ. Πετρέλαια 2.733.626 τεμ. (2.728.746), Motor Oil 1.228.695 τεμ. (1.221.921), Intralot 1.123.127 τεμ. (1.232.967), Τέρνα Ενεργειακή 1.446.568 τεμ. (1.400.145).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.