Μετά το πάρτι που στήθηκε χθες στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, πλην Λονδίνου, με αφορμή τη διαφαινόμενη δραστική μείωση του “risk premium”, λόγω του πιθανού τερματισμού της πολεμικής σύγκρουσης σε Ουκρανία, κίνηση στην οποία ακολούθησε και Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, σήμερα οι ενεργοί traders σε Ευρώπη και Χ.Α. επέλεξαν πιο ήπιες κινήσεις και χαμηλότερη συναλλακτική δραστηριότητα.
Στόχος να “χωνευτούν” οι νέες, υψηλότερες αποτιμήσεις, όμως η λήξη των συναλλαγών βρήκε τον ΓΔΧΑ με θετικό πρόσημο, μικρά κέρδη και σε νέα υψηλά 167 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 28/3/2011 (1611,51 μονάδες), βοηθούμενο από το συνεχιζόμενο “rotation” στην υψηλή κεφαλαιοποίηση.
Υπενθυμίζεται ότι οι DAX, EuroStoxx 50, EuroStoxx 600, ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
Συγκρατημένα αισιόδοξοι συνεχίζουν να δηλώνουν οι περισσότεροι αναλυτές, υποστηρίζοντας ότι, έστω και με βραχύβια διορθωτικά διαλείμματα, οι τίτλοι των ενεργοβόρων Βιομηχανιών, Αερομεταφορών και Ομίλων με σημαντική δραστηριότητα στη Ρωσία, θα παραμείνουν στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, όσο οι Αγορές προεξοφλούν γρήγορη διευθέτηση του θέματος και αν δεν υπάρξουν ενδιάμεσα πισωγυρίσματα.
Σύμφωνα με τους ίδιους, “διαπιστώνεται μια σειρά από πιθανά οφέλη για τις Ευρωπαϊκές μετοχές, όπως οι χαμηλότερες τιμές Ενέργειας και η βελτιωμένη ισχυρότερη οικονομική ανάπτυξη”.
Στο Χ.Α, ΕΕΕ (+0,47% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά) και ΣΑΡ (+0,66%), δείχνουν να είναι οι άμεσα ευνοημένοι, λόγω της δραστηριότητας που διαθέτουν σε Ρωσία και Ουκρανία, ενώ αν συνεχίσουν ανοδικά οι Αερομεταφορές, στην κίνηση θα ακολουθήσει και η Αεροπορία Αιγαίου (+0,19%).
Οι Τράπεζες αναμένεται να ευνοηθούν από τη μείωση του risk premium.
Η χθεσινή ανακοίνωση του Κρεμλίνου σύμφωνα με την οποία “καμιά απόφαση δεν έχει ληφθεί επί του παρόντος για την ημερομηνία, ή τον τόπο της συνάντησης μεταξύ των Ηγετών της Ρωσίας και των ΗΠΑ, Βλαντίμιρ Πούτιν και Ντόναλντ Τραμπ, για την προετοιμασία της οποίας ενδέχεται να χρειαστούν αρκετοί μήνες”, αλλά και η υπογραφή διατάγματος από τον Ντόναλντ Τραμπ, για αμοιβαίους δασμούς με τους εμπορικούς Εταίρους των ΗΠΑ, μάλλον θα διαβαστούν από τους traders σε “δεύτερο χρόνο”, με ανάλογο αντίκτυπο στο χρηματιστηριακό ταμπλώ.
Πέραν όλων των παραπάνω, δεν μπορεί να περάσει ασχολίαστο το νέο ιστορικό υψηλό, σε κλείσιμο, για τους τίτλους των Optima bank (+3,29%), αλλά και του “χαλκέντερου” ΟΛΠ (+1,36%).
Στην περίπτωση του τελευταίου, συνεχίζεται η επιβίβαση “διορατικών χαρτοφυλακίων” που ποντάρουν πως τα αποτελέσματα 2024 ήταν “best ever”. Η προσφορά στον τίτλο δείχνει απόλυτα ελεγχόμενη και τα ανοδικά περιθώρια σημαντικά.
Από την άλλη και σύμφωνα με Ξένους διαχειριστές, “αυτό που παρατηρείται στις Αγορές, με την παράλληλη άνοδο Μετοχών, Εμπορευμάτων, Crypro και Πολύτιμων Μετάλλων, εν μέσω διεθνούς έκτασης τεκτονικών ανακατατάξεων, αποτελεί παράγωγο της υπερτροφοδοσίας του Συστήματος με ρευστότητα, σε όρους που επηρεάζουν την αποτίμηση του ρίσκου.
Τα στοιχεία αυτά δείχνουν ότι οι συνθήκες που έχουν δημιουργήσει οι μεγαλύτερες Κεντρικές Τράπεζες, έχουν αντισταθμίσει τον αντίκτυπο της έλλειψης προβλεψιμότητας στις κινήσεις του Ντόναλντ Τραμπ.
Παρά την υπεραπόδοση που καταγράφουν από τις αρχές του έτους, έναντι των Αμερικανικών, οι Ευρωπαϊκές μετοχές, προσπαθώντας να καλύψουν το χάντικαπ του περασμένου χρόνου, παραμένουν φθηνότερες και η μείωση του risk premium στην Ευρώπη μπορεί να συνεχίσει να μεταφέρει κεφάλαια με βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.
Από την άλλη, πρέπει να παραμένουν στα υπ΄ όψιν των ενεργών επενδυτών τα θέματα που αντιμετωπίζει η Ευρωπαϊκή Οικονομία, τα οποία εντείνονται από τους δασμούς και την πολιτική αστάθεια, στις ‘μεγάλες Δυνάμεις’ της Ευρωζώνης”.
Στο Χ.Α., η επαφή με τις 1600 μονάδες θα μπορούσε να φέρει κάποιες ελεγχόμενες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε μετοχές με υπεραπόδοση, αλλά από την άλλη υπάρχουν “βαριά χαρτιά” που δεν έχουν ακολουθήσει την τάση, έχουν καλές ειδήσεις και θα μπορούσαν να αποτελέσουν “αντίβαρο” στις ελεγχόμενες πιέσεις.
Παραμένει ερωτηματικό, η εικόνα αδράνειας που συνεχίζεται σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση που, πλην ελαχίστων εξαιρέσεων, παρακολουθούν τα δρώμενα στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλώ, χωρίς διαθέσεις συμμετοχής.
Με την Coca Cola να έχει “ανοίξει την αυλαία” των αποτελεσμάτων χρήσης 2024, μοιραία η προσοχή των ενεργών traders θα μεταφερθεί στα αποτελέσματα που θα ανακοινώσουν οι Δεικτοβαρείς Εισηγμένες, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα δεν θα παίξει τον δικό του, σημαντικό ρόλο, στην διαμόρφωση κλίματος και διαθέσεων.
Από τις Βαρύδεικτες μετοχές και τα μέχρι στιγμής ανακοινωθέντα οικονομικά ημερολόγια, η BOCHGR θα δημοσιεύσει στις 18/2, η ΜΥΤΙΛ στις 20/2, η ΠΕΙΡ και ο ΔΑΑ στις 24/2, ο ΟΤΕ στις 26/2, η ΕΥΡΩΒ και τα ΕΛΠΕ στις 27/2, η ΑΛΦΑ στις 28/2, η ΣΑΡ στις 12/3, ο ΟΠΑΠ στις 19/3 και η ΛΑΜΔΑ στις 26/3.
Συνεχίζεται η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,25% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,47% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,27% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 19 Φεβρουαρίου 2025 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 26 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 500 εκατ. ευρώ, λήξεως 22 Αυγούστου 2025.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1594,19 (-0,42%) και 1603,68 μονάδων (+0,17%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1603,43 (+0,15%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1604,29 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,21%.
Ο τζίρος, ο χαμηλότερος των τελευταίων τριών συνεδριάσεων, στα 114,8 εκατ., από τα οποία τα 5,8 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΤΕ, ACAG, OPTIMA, BOCHGR, ΑΔΜΗΕ, ΑΛΦΑ, AKTR), με τους ΕΤΕ, ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 37% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 114,8 εκατ., τα 97,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εβδομάδα που έληξε αποδείχθηκε όγδοη συνεχόμενη ανοδική, με τον Γενικό Δείκτη να σημειώνει εβδομαδιαία κέρδη 2,98%. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 3,05%. Να σημειωθεί ότι οι οκτώ συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες, σύμφωνα με τα στοιχεία της Beta Sec., παραπέμπουν στο διάστημα από 16/12/2022 έως και 3/3/2023, όταν ο ΓΔΧΑ είχε συμπληρώσει έντεκα συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες.
Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 9,16% και ο ΔΤΡ κέρδη 12,9%.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΕΤΕ (-2,14%) και ΕΥΡΩΒ (-0,65%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (+1,19%) και ΠΕΙΡ (+0,26%).
Από σήμερα, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 697462 νέες (KΟ) μετοχές της Alpha Bank, που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ. λόγω άσκησης δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών, από 99 στελέχη της Εταιρείας, σε τιμές διάθεσης μετοχής €0,29 & €0,30. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 2.353.674.756.
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, υποχωρώντας μέχρι τις 1438,92 μονάδες (-1,37%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1451,66 (-0,5%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1451,9 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,48%.
Ο ΔΤΡ έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1350 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1480 μονάδες.
Στις 1271 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1260 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Σαφές πλεονέκτημα στους “πράσινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΒΙΟ (+1,03%), ΕΛΠΕ (+1,46%), ΕΛΠΕ (+1,46%), ΜΟΗ (+1,98%), ΜΠΕΛΑ (-1,44%), ΟΠΑΠ (-1,17%), OPTIMA (+3,29%), ΟΤΕ (+2,38%).
Ο μοναδικός τίτλος από την υψηλή κεφαλαιοποίηση που κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, ήταν αυτός της Motor Oil.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Εισηγμένης, “η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε μέτρο Κρατικής ενίσχυσης ύψους 111,7 εκατ. ευρώ. Η εν λόγω ενίσχυση αποτελεί ένα σημαντικό βήμα για την υλοποίηση του φιλόδοξου έργου ‘Πράσινο Υδρογόνο’ που περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, την εγκατάσταση στο Διυλιστήριο των Αγίων Θεοδώρων ενός ολοκληρωμένου Συστήματος ηλεκτρόλυσης, με μέγιστη δυναμικότητα 7200 χιλ. τόνους Υδρογόνου ανά έτος (από τους ήδη 4500 χιλ. τόνους, μέσω του Ευρωπαϊκού έργου EPHYRA) το οποίο θα τροφοδοτείται με Ενέργεια από Ανανεώσιμες Πηγές, καθώς και των σχετικών απαιτούμενων Περιφερειακών Υποδομών. Το έργο αυτό εντάσσεται στο Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF) και θα χρηματοδοτηθεί από τον Μηχανισμό Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Από την άλλη, σε νέες επιμέρους επενδύσεις για την περαιτέρω αναβάθμιση του Διυλιστηρίου στους Αγίους Θεοδώρους προχωρά ο Όμιλος Motor Oil. Όπως προκύπτει από τροποποίηση της ΑΕΠΟ που εξέδωσε η Γενική Διεύθυνση Περιβαλλοντικής Πολιτικής του ΥΠΕΝ, κατόπιν σχετικής αίτησης της Εταιρείας που υπεβλήθη πέρυσι το Φθινόπωρο, οι παρεμβάσεις αυτές αφορούν:
Αναβάθμιση υφιστάμενων Μονάδων αντίστροφης ώσμωσης, με αύξηση της δυναμικότητας παραγωγής αφαλατωμένου νερού κατά 50 m3/h.
Εγκατάσταση και λειτουργία νέου Σταθμού φόρτωσης βυτιοφόρων οχημάτων (ΣΦΒΟ) λιπαντικών
Αναβάθμιση των υφιστάμενων Μονάδων ανάκτησης θείου με τη χρήση της τεχνολογίας εμπλουτισμού με οξυγόνο (Oxygen Enrichment), με αύξηση της δυναμικότητας παραγόμενου θείου από εκάστη Μονάδα στους 135 t/d.
Παραγωγή Co-processed Sustainable Aviation Fuel (Co-processed SAF) μετά από συνεπεξεργασία Ορυκτών Καυσίμων με χρησιμοποιημένα μαγειρικά έλαια (Used Cooking Oils – UCO) στο τμήμα υδρογονοδιάσπασης.
Ανακατασκευή της υφιστάμενης δεξαμενής σταθερής οροφής αποθήκευσης προϊόντων με τάση ατμών μικρότερη των 0,2 psia T-719 με αύξηση της χωρητικότητας στα 2.725 m3.
Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΜΟΗ (+1,98%), έχει να “δει” αρνητικό κλείσιμο από τη συνεδρίαση της 3/2, ενώ ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές σε υψηλά εξαμήνου.
Σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ, “η κατοχύρωση του 21,80 έκανε την διαφορά με το επίπεδο πλέον να είναι στήριξη. Κατοχύρωση του 22,60 μπορεί άμεσα να δώσει συνέχιση. Στα 20,54 ευρώ το ημερήσιο ‘stop long”.
Στα 22,29 ευρώ ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στα 21,86 ευρώ ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών. Η επόμενη αντίσταση στα 23,68 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Η κεφαλαιοποίηση άνω του 1 δισ. τράβηξε αρκετά μάτια από επενδυτικά κεφάλαια πάνω στην AKTR. Στο 4,90 επιβεβαίωσε την διάσπαση και πλέον δοκιμάζει και πάλι την αντίσταση του 5,34 θυμίζοντας ότι το υψηλό της είναι στο 5,64. Tο 5,12 γίνεται στήριξη. O ΔΤΡ πιο βιαστικός θέλει να δοκιμάσει την ζώνη του 1435 - 1425 που είναι και κοντινή του στήριξη. Ο FTSE25 σαφώς πιο αμυντικός σήμερα, έχει την βοήθεια του ΟΤΕ που κάνει την διαφορά. Η ζώνη του 1580 στον ΓΔ, όσο συντηρείται σε κλείσιμο, η τάση παραμένει επιθετική σε ημερήσιο γράφημα”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η προσοχή των επενδυτών επιστρέφει στις πολιτικές επιβολής δασμών της Αμερικανικής Κυβέρνησης”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Περιμένουμε το θετικό momentum να συνεχιστεί με πιο ήπιο ρυθμό”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Optima Bank.
“Το Χ.Α. θα μπορούσε να δικαιολογήσει μια μέτρια διόρθωση, λόγω των σημαντικών κερδών αυτής της εβδομάδας, συνεχίζοντας ένα σερί 8 συνεχόμενων εβδομάδων κερδών. Ωστόσο, η δυναμική είναι ισχυρή και ένα ‘rotation’ μπορεί να απορροφήσει την προσφορά και να διατηρήσει την Αγορά σε επαφή με τα υψηλά 14 ετών”, εκτιμά η Beta Sec.
“Στο εσωτερικό αναμένουμε συσσώρευση στα τρέχοντα επίπεδα, ενώ δεν αποκλείουμε επαναφορά στην περιοχή των 1550 - 1540 μονάδων, η οποία αποτελεί κρίσιμο επίπεδο πλέον”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Σε νέα πολυετή υψηλά έφτασε ο ΓΔ, καταγράφοντας ισχυρά κέρδη για 8η συνεχή εβδομάδα, με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα. Το ενδεχόμενο της παύσης του πολέμου στην Ουκρανία ανοίγει νέες προοπτικές στην Αγορά και στις Εισηγμένες, μειώνοντας το γεωπολιτικό ρίσκο και δίνοντας περεταίρω ώθηση στην οικονομική ανάπτυξη. Πέρα από τις εξελίξεις στο Ουκρανικό, είχαμε και σημαντικές επιχειρηματικές ειδήσεις όπως το deal της TITC στην Ινδία, την επένδυση της ΜΟΗ στο πράσινο υδρογόνο, αλλά και τα πολύ καλά αποτελέσματα έτους της ΕΕΕ που συνοδεύτηκαν από αυξημένο μέρισμα και με αναβαθμισμένο guidance για το 2025. Για την συνέχεια την επόμενη εβδομάδα ανακοινώνουν αποτελέσματα έτους η METLEN και η ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ. Τεχνικά οι επόμενες αντιστάσεις για τον ΓΔ εντοπίζονται στα επίπεδα των 1640 μονάδων”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Merit Sec.
“Η έναρξη της συζήτησης για την παύση της εμπόλεμης κατάστασης στο Ουκρανό-Ρωσικό πόλεμο άλλαξε τα δεδομένα στις Αγορές, οι οποίες άρχισαν πλέον να ενσωματώνουν νέες προσδοκίες για την πορεία της χρονιάς, όπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Αν και τα δεδομένα από τον πληθωρισμό Ιανουαρίου στις ΗΠΑ δεν ικανοποίησαν, αναστέλλοντας το ενδεχόμενο άμεσης μείωσης των επιτοκίων, η ειρήνευση στην Ουκρανία μπορεί να συμβάλει σημαντικά στην μείωση του ενεργειακού κόστους και να αποκαταστήσει τις ανεπάρκειες στις Εφοδιαστικές Αλυσίδες καυσίμων, παράμετρος κλειδί για τις Ευρωπαϊκές Οικονομίες.
Σε αυτό το μίγμα νέων, οι Εισηγμένες στο Χ.Α. είχαν μόνο θετικές αναγνώσεις να τιμολογήσουν: Οι Τράπεζες θα διατηρήσουν υψηλά και φέτος τα βασικά έσοδα από τόκους και μια πιθανή επιστροφή στη ενεργειακή κανονικότητα θα μειώσει το κόστος παραγωγής, αποκλιμακώνοντας τον πληθωρισμό.
Το ράλι πλέον στην Εγχώρια Αγορά συμπλήρωσε 8 συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες, φαινόμενο που έχει εμφανιστεί άλλες 4 φορές σε βάθος 25ετίας.
Παράλληλα, το μίγμα νέων ενισχύθηκε από τα καλά αποτελέσματα της Coca Cola, την επιτυχημένη είσοδο των μετοχών της Titan America στην Wall Street και την κινητικότητα σε επίπεδο μετοχικών ανακατατάξεων που φημολογούνται στον Τραπεζικό κλάδο.
Όλα τα παραπάνω οδήγησαν τον Γενικό Δείκτη στις 1600 μονάδες, επίπεδο στο οποίο η Αγορά διαπραγματεύονταν για τελευταία φορά στις 28 Μαρτίου του 2011.
Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε την εβδομάδα με διόρθωση, η οποία ωστόσο ήταν ιδιαίτερα ρηχή και χωρίς ένταση. Η επιστροφή των αγοραστών την Τρίτη και την Τετάρτη αναίρεσε το σήμα πωλήσεων από τον MACD, ωστόσο έφερε τους ταλαντωτές σε υπερτιμημένες ζώνες με εντονότερες καθοδικές αποκλίσεις.
Η διόρθωση της Παρασκευής στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης δεν αποτέλεσε έκπληξη, καθώς τόσο σε εβδομαδιαίο όσο και σε μηνιαίο επίπεδο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πλέον υπεραγορασμένος.
Κατά την εκκίνηση της αποφασιστικής κίνησης προς τις 1600 μονάδες ο Γενικός Δείκτης άφησε εκκρεμότητες με το
ανοδικό “χάσμα” εκκίνησης της συνεδρίασης (1565,93 - 1.562,09) επίπεδο στο οποίο εντοπίζεται και η πλησιέστερη βραχυπρόθεσμη στήριξη.
Η ταχύτητα της ανόδου και οι τα γρήγορα κέρδη στα χαρτοφυλάκια, αναμένεται να ξεκινήσουν ένα ακόμα γύρο τοπικής διόρθωσης κατά την ερχόμενη εβδομάδα.
Η διαχειριστική τακτική επιλεκτικών κινήσεων ενδεχομένως να περιορίσει το βάθος των διορθώσεων, όπως συνέβη στις δύο πρώτες συνεδριάσεις της εβδομάδας.
Tην Δευτέρα 17 Φεβρουαρίου οι Αγορές της Αμερικής θα παραμείνουν κλειστές, λόγω της επίσημης Τραπεζικής αργίας της “Ημέρας του Προέδρου”.
Η δημοσίευση των αποτελεσμάτων συνεχίζεται με μικρότερο ρυθμό στην Wall Street με 45 Εταιρείες, μεταξύ αυτών οι Alibaba, Walmart, TripAdvisor και Rivian (20/2). Σε άλλα επιδραστικά γεγονότα από το εξωτερικό ξεχωρίζει η δημοσίευση των πρακτικών της FED για τον Ιανουάριο, το βράδυ της ερχόμενης Τρίτης 19/2.
Η BOCHGR παίρνει την σκυτάλη της δημοσίευσης των αποτελεσμάτων το πρωί της ερχόμενης Τρίτης, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται σε μέρισμα και προοπτική για το 2025.
Την Πέμπτη η Μυτιληναίος θα ανακοινώσει αποτελέσματα χρήσης, μέρισμα και πιθανότατα το χρονοδιάγραμμα εισόδου των μετοχών στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Την ίδια ημέρα ολοκληρώνεται η προαιρετική δημόσια πρόταση της Dreyfus για την απόκτηση του 21% της ΟΛΘ.
Την ερχόμενη Παρασκευή λήγουν οι σειρές Παραγώγων για το δείκτη FTSE για τον μήνα Φεβρουάριο”, υπενθυμίζει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στα “βαριά χαρτιά”
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,4), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9), ΕΤΕ (7,7), ΟΠΑΠ (6,2), ΟΤΕ (6,2), ΠΕΙΡ (5,8), ΜΥΤΙΛ (5,2), ΔΕΗ (5,1), ΑΛΦΑ (4,4), ΜΠΕΛΑ (3,7), TITC (3,4), ΔΑΑ (2,5), ΜΟΗ (2,5), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), ΕΛΠΕ (2,4), BOCHGR (2,2), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), BIO (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΤΤ (1,2), AKTR (1,1), OPTIMA (1) και ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+168,4%), ΑΒΑΞ (+39,44%), ΙΛΥΔΑ (+36,13%), ΙΑΤΡ (+31,23%), ΟΛΘ (+27,23%), ΒΙΝΤΑ (+27,66%), ΕΚΤΕΡ (+22,19%), ΠΕΙΡ (+21,04%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Από σήμερα, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 843300 νέες (KΟ) μετοχές της Fourlis (+0,23%), που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ. λόγω άσκησης δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών, από 64 στελέχη της Εταιρείας, με τιμή διάθεσης μετοχής €1,00. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 53.360.277.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΔΡΟΜΕ (+4,17%), ΔΟΜΙΚ (+3,80%), ΠΑΠ (+0,37%), ΙΝΤΕΤ (+0,88%), ΜΑΣΤΙΧΑ (+5,19%), ΚΕΠΕΝ (+6,01%) και ΕΛΒΕ (+1,98%).
Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 13 μηνών στον ΚΑΡΕΛ (-0,62%).
Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι Performance (+1,70%) και AKTR (+5,75%, εν μέσω φημολογίας για επικείμενο σημαντικό deal).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΒιοκαρπέτΒΙΟΚΑ -0,59% (+3,34%), ΕΧΑΕ (+1,40% και υψηλά 9μηνου) και Q&R (+3,67%), τέσσερις για ΑΣΚΟ (+3,12%) και πέντε συνεχόμενες ανοδικές για Μοτοδυναμική (+1,76% και υψηλά 8μηνου, ενώ υπέγραψε σύμβαση εξουσιοδοτημένου Εμπόρου με την ΤΟΥΟΤΑ ΕΛΛΑΣ Α.Β.Ε.Ε.).
Σε υψηλά 9μηνου η ΦΟΥΝΤΛ (+2,77%).
Μετά από πτωτικό “πενταρέ” αντέδρασε το ΙΑΤΡ (+3,80%).
Σε νέα υψηλά 181 μηνών ο Άβακας (+1,18%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΠΕΤΡΟ (+0,51%) και REALCONS (+2,54%).
Εμφάνιση αγοραστών στην Frigoglass (+9,80%). Υπενθυμίζεται ότι η Εισηγμένη κατέχει το 15% της “παλιάς ΦΡΙΓΟ”.
Βγήκε μικρό “bid” σε ΕΥΑΠΣ (+1,80%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+5,65%) και ΣΠΕΙΣ (+2,11%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε ο ΑΔΜΗΕ (+2,15%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1505 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1487, 1449 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1439 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1650 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3662 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3950 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3662, 3619, 3556, 3523 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3500 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Μικτές διαθέσεις και ήπιες μεταβολές στην Ευρώπη, η ίδια εικόνα και στην Wall Street.
Ελεγχόμενες απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,05 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Κάτω από τα $2910 διορθώνει ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), στα $32,8 ισορροπεί το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
“Μετρημένο σε χιλιοστόγραμμα Χρυσού, όλα τα Νομίσματα fiat* έχουν χάσει πάνω από το 99% της αγοραστικής τους δύναμης, από τότε που το Δολάριο ΗΠΑ αποσυνδέθηκε από τον Χρυσό το 1971. Μια μπάρα Χρυσού 400 ουγκιών που πωλούνταν για $17000 το 1971, σήμερα πωλείται για $1,14 εκατ.”, σημειώνει η Gold Switzerland.
*Παραστατικό χρήμα (fiat money), ή αλλιώς χρήμα αναγκαστικής κυκλοφορίας, είναι το μέσον πληρωμής το οποίο δεν καλύπτεται από αποθεματικό άλλων υλικών (π.χ. Χρυσός) και επομένως στερείται κάποιας εσωτερικής αξίας έστω και έμμεσα.
Στα $96800 αντιδρά το Bitcoin, προς τα $2725 σκαρφαλώνει το Ethereum.
Το ΑΕΠ της Ευρωζώνης αυξήθηκε κατά 0,1% το τέταρτο τρίμηνο σε τριμηνιαία βάση, όπως ανακοίνωσε η Eurostat. Στην ΕΕ το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,2%. Το τρίτο τρίμηνο του 2024, είχε αυξηθεί κατά 0,4% και στις δύο Περιοχές. Σε ετήσια βάση, το εποχικά διορθωμένο ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,9% στη Ζώνη του Ευρώ και κατά 1,1% στην ΕΕ το τέταρτο τρίμηνο του 2024, μετά από +0,9% στη Ζώνη του Ευρώ και +1,0% στην ΕΕ το προηγούμενο τρίμηνο.
Σύμφωνα με την εκτίμηση της ετήσιας ανάπτυξης για το 2024, με βάση τα εποχικά και ημερολογιακά προσαρμοσμένα τριμηνιαία στοιχεία, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,7% στη Ζώνη του Ευρώ και κατά 0,9% στην ΕΕ.
Πτώση κατέγραψαν οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ τον πρώτο μήνα του 2025. Υποχώρησαν 0,9% τον Ιανουάριο, μετά από άνοδο 0,7% τον Δεκέμβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν οριακή πτώση 0,1%.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,3 δισ., στα 113,4 δισ. ευρώ.
Πληθωρισμό 2,7% καταγράφει για τον Ιανουάριο η ΕΛΣΑΤ, μέτρηση οριακά υψηλότερη από το 2,6% του Δεκεμβρίου του 2024. Ο εναρμονισμένος πληθωρισμός υπολογίστηκε για τον πρώτο μήνα του έτους στο 3,1%. Ο μέσος ΔΤΚ του δωδεκαμήνου Φεβρουαρίου 2024 – Ιανουαρίου 2025, σε σύγκριση με τον αντίστοιχο Δείκτη του δωδεκαμήνου Φεβρουαρίου 2023 - Ιανουαρίου 2024, παρουσίασε αύξηση 2,7%
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, ΤΕΝΕΡΓ και με το θετικό οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΜΠΕΛΑ, ΟΠΑΠ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΕΕ, ΟΤΕ, Σαράντης και στο χαμηλό οι Lamda Development, Cenergy, ΟΠΑΠ, ΤΕΝΕΡΓ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 84 ανοδικούς τίτλους, έναντι 49 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Σταθεροποιητική συνεδρίαση στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν σημαντική υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (29.381 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 4.987 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.039 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 1.473 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.315 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 333, 236 για τον Φεβρουάριο και 97 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.925), κινήθηκε μεταξύ 3.897 και 3.925 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.479).
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Φεβρουάριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.169,75).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (1.780), Εθνική (1.318), Alpha Bank (17.219), Eurobank (2.922), Μυτιληναίο (150), AKTR (1.346), Viohalco (141), ΑΔΜΗΕ (279), Ιντρακόμ (295), ΕΛΧΑ (530), Ελ. Πετρέλαια (455), ΟΤΕ (1.098), ΔΕΗ (383), Motor Oil (477), Αεροπορία Αιγαίου (136), ΕΧΑΕ (120), Lamda Development (309).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 167.808, Πειραιώς 58.165, Eurobank (17.293), ΑΔΜΗΕ (20.268), ΓΕΚ (11.906), ΔΕΗ (22.471), Εθνική (16.130), Ιντρακόμ (12.371).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.220.018 τεμ., (από 60.186.405 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.070.621 τεμ. (4.070.621), Eurobank 66.010.303 τεμ. (66.010.302), ΟΠΑΠ 1.748.169 τεμ. (1.759.644), Εθνική 19.257.808 τεμ. (19.812.114), ΟΤΕ 1.961.770 τεμ. (1.962.259), Πειραιώς 17.226.211 τεμ. (17.226.211), Ελ. Πετρέλαια 2.701.812 τεμ. (2.734.136), Motor Oil 1.245.051 τεμ. (1.187.350), Intralot 1.351.174 τεμ. (1.351.174), Τέρνα Ενεργειακή 1.352.644 τεμ. (1.352.864), AKTR 998.986 τεμ. (1.073.571).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.