Συνεδρίαση που εξέθεσε τους πρωινούς πωλητές και εξέπληξε και τους πλέον αισιόδοξους, η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, για το Ελληνικό Χρηματιστήριο, η οποία ξεκίνησε εμφανώς επιφυλακτικά, ακολουθώντας τον “νότιο” βηματισμό των Διεθνών Αγορών, όμως η εικόνα άλλαξε ριζικά λίγο πριν τις 13.00, όταν οι αγοραστές αύξησαν κινητικότητα, γυρίζοντας τους βασικούς δείκτες σε θετικό πρόσημο.
Αξίζει μάλιστα να αναφερθεί ότι οι “buyers” άνοιξαν βήμα μετά τις 14.00, όταν και είχε ολοκληρωθεί η λήξη των συμβολαίων Φεβρουαρίου στην Αγορά Παραγώγων, με αποτέλεσμα την καταγραφή νέων ημερήσιων υψηλών και την κίνηση του Δείκτη πάνω από τις 1100 μονάδες.
Σημαντικές οι βοήθειες και από τις τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στο υψηλό ημέρας τέσσερις Βαρύδεικτες μετοχές (λεπτομερής αναφορά στη συνέχεια του σχολίου), αλλά και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών.
Την ώρα που το σύνολο, σχεδόν, των αναλυτών δηλώνει εντυπωσιασμένο και τονίζει πως αυτό που διαδραματίζεται στο Χ.Α. είναι “too good to be true”, η Εγχώρια Αγορά συνεχίζει να εκπλήσσει και τους πλέον αισιόδοξους και μάλιστα αγνοώντας επιδεικτικά τις ανησυχίες των Διεθνών Αγορών.
Αυτό το οποίο εξελίσσεται στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, είναι ο απόλυτος ορισμός του “rotation”, τουλάχιστον στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, καθώς οι Δεικτοβαρείς μετοχές που στην μία συνεδρίαση δείχνουν εμφανώς “κουρασμένες”, στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση αναλαμβάνουν να τραβήξουν την Αγορά ψηλότερα.
Την ίδια ώρα οι όποιες διορθώσεις αποδεικνύονται εξαιρετικά βραχύβιες και οι περισσότερες από αυτές εξαντλούνται ακόμα και μέσα σε μία συνεδρίαση.
Μάταια οι αναλυτές, στις πρωινές τους εκτιμήσεις αναφέρουν πως “μία διόρθωση είναι καλοδεχούμενη, προκειμένου να διορθώσουν και οι ταλαντωτές”, όμως η αναπάντεχη δυναμική της Αγοράς τους αναγκάζει να ξαναβάλουν στο τραπέζι τους “χάρακες” και να αναπροσαρμόσουν προς τα πάνω τις επόμενες τιμές – στόχους για δείκτες και επιμέρους μετοχές.
Όλα τα παραπάνω, με εμφανώς επιφυλακτική την εικόνα των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, έστω και αν αυτές δείχνουν διάθεση αντίδρασης από τα πρωινά χαμηλά.
Σύμφωνα με Ξένους Διαχειριστές, “επανέρχονται οι ανησυχίες για την επιτοκιακή πολιτική των Κεντρικών Τραπεζών και ιδιαίτερα της Fed, μετά τα στοιχεία που έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών παραγωγού, τον Ιανουάριο στις ΗΠΑ, ξεπέρασε τις εκτιμήσεις των αναλυτών”.
Η Goldman Sachs αναμένει πλέον πως η Fed θα αυξήσει τα επιτόκιά της ακόμα τρεις φορές εντός του 2023, κατά 0,25% η καθεμία, καθώς τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν έδειξαν τάσεις επιμονής του πληθωρισμού και ανθεκτικότητα της Οικονομίας της Χώρας. Ειδικότερα, η GS βλέπει πλέον αυξήσεις 25 μονάδων βάσης τον Μάρτιο, τον Μάιο και τον Ιούνιο.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι με βάση την κίνηση των βασικών δεικτών, μάλλον επιφυλακτική εικόνα παρουσίασαν μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, αλλά κανείς δεν μπορεί να αποκλείσει αναθέρμανση του ενδιαφέροντος στις επόμενες συνεδριάσεις, καθώς οι traders κάνουν τον γύρο όλου του ταμπλώ, αναζητώντας τα επόμενα “γκανιάν”.
Σύμφωνα με έμπειρο παράγοντα της Αγοράς και στενό συνεργάτη της στήλης, η συνεδρίαση της Δευτέρας θα είναι ένα σημαντικό “test drive” για την Εγχώρια Αγορά, καθώς η Wall Street θα είναι κλειστή (επέτειος γέννησης Ουάσιγκτον) και το Χ.Α. θα κληθεί να δείξει αν μπορεί να κινηθεί “ιδίοις δυνάμεις”.
Δείχνουν να συνεχίζονται οι ήπια ανοδικές διαθέσεις των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,68% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,89% αυτή του αντίστοιχου 10ετους και στο 4,315% ανηφορίζει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 22 Φεβρουαρίου 2023 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 26 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 625 εκατ. ευρώ, λήξης 25 Αυγούστου 2023.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1081,42 (-0,93%) και 1104,4 μονάδων (+1,17%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1101,97 (+0,95%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1102,76 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,02%.
Το σημερινό κλείσιμο του ΓΔ παραπέμπει σε νέα υψηλά 101 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 24/9/2014 (1105,99 μονάδες).
Ο τζίρος, βελτιωμένος, στα 110,2 εκατ., από τα οποία τα 15,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ, ΜΥΤΙΛ, ΜΙΓ, ΜΠΕΛΑ, ΟΤΟΕΛ ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ, ΜΟΗ, ΕΤΕ, ΟΠΑΠ), ενώ ΜΥΤΙΛ, ΑΛΦΑ, ΟΤΕ, ΠΕΙΡ απασχόλησαν το 47% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 110,2 εκατ., τα 100,8 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Για τους “λάτρεις” των στατιστικών, η χρηματιστηριακή εβδομάδα που ολοκληρώθηκε, ήταν η ένατη συνεχόμενη ανοδική, δίνοντας στον Γενικό Δείκτη κέρδη 3,24%. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 3,09%
Οι εννέα συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες, είναι ρεκόρ 18 ετών και σύμφωνα με στοιχεία της Beta Sec., παραπέμπουν στο διάστημα 19/11/2004 έως 28/1/2005, όταν ο ΓΔ είχε συμπληρώσει 11 συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες.
Από την αρχή του χρόνου ο Γενικός Δείκτης καταγράφει κέρδη 18,6% και ο Τραπεζικός κέρδη 35,06%.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,7), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,6), ΟΠΑΠ (5,5), Eurobank (5,1), Εθνική (4,4), Μυτιληναίο (3,6), Alpha Bank (3,3), ΔΕΗ (3,1), Motor Oil (2,8), Πειραιώς (2,8), Jumbo (2,5), Ελ. Πετρέλαια (2,5), και ΤΕΝΕΡΓ (2,2 δισ. ευρώ).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα, σε αντίθεση με τις προηγούμενες τρεις συνεδριάσεις, να μην αφήνει περιθώρια αμφιβολιών, για την απόλυτη επικράτηση των “buyers” (Alpha Bank +2,55%, Εθνική +2,16%, Eurobank +5,16%, Πειραιώς +3,04%).
Μεταξύ 825,24 (-1,41%) και 863,76 μονάδων (+3,20%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 862,15 (+3%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 865,14 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 3,36%.
Υπενθυμίζεται ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 722 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 722, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 900 μονάδες.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “άλλο ένα χαρτοφυλάκιο με μη εξυπηρετούμενα δάνεια βγαίνει εκ νέου προς πώληση, σχεδόν τέσσερα χρόνια μετά την απόκτησή του από funds. Το project ‘Euclid’ αφορά στην πραγματικότητα το χαρτοφυλάκιο ‘Symbol’, το οποίο αγόρασαν το 2019 από την Εθνική Τράπεζα, Centerbridge - Elliott. Τότε μεταβιβάστηκαν 12800 μη εξυπηρετούμενα δάνεια με εξασφαλίσεις, επί περίπου 8300 Ακινήτων σε όλη την Ελλάδα. Τώρα βγαίνει προς πώληση περίμετρος με 8000 δάνεια μικρομεσαίων και μικρών Επιχειρήσεων, τα οποία έχουν εξασφαλίσεις επί 7500 Ακινήτων, αξίας περίπου 800 εκατ. ευρώ. Το ύψος των συνολικών απαιτήσεων του προς πώληση χαρτοφυλακίου ανέρχεται σε 1,4 δισ. ευρώ”.
Υποδεέστερη του Τραπεζικού, η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,34%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-0,92%), ΕΥΔΑΠ (-0,28%), ΚΟΥΕΣ (-0,96%), ΜΠΕΛΑ (-0,48%), ΟΛΠ (-1,41%), ΟΠΑΠ (-0,40%), ΟΤΕ (-1,62%) και ΣΑΡ (-1,19%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΕΛΧΑ.
Να σημειωθεί το κλείσιμο της μετοχής της Μυτιληναίος (+1,95%) σε νέα ιστορικά υψηλά. Ο τίτλος δεν έχει ουσιαστικές αντιστάσεις, ενώ το ημερήσιο “stop long” ανέβηκε στα 23,82 ευρώ. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση στα 3,6 δισ. ευρώ.
Πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Autohellas (+4,13%), που ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε υψηλά 24 ετών. Τελευταία, απόλυτα θεωρητική, αντίσταση στα 12,93 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στα 10,60 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΜΙΓ (+340,45%), ακολουθούμενη από ΑΑΑΠ (+176,32%), ΑΤΤ (+155,10%), ΣΑΤΟΚ (+154,17%), ΑΑΑΚ (+84,52%), ΚΛΜ (+83,98%), KΡEKA (+78,9%), ΛΕΒΚ (+65,45%), ΦΡΙΓΟ (+57,89%), ΠΕΙΡ (+55,49%), ΕΠΙΛΚ (+53,6%), ΣΠΥΡ (+53,33%) και ΣΙΔΜΑ (+51,48%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Συνεχίζεται η “ευγενής άμιλλα” μεταξύ ΑΑΑΚ (+11,51%) και ΑΑΑΠ (+19,32%).
Με αυξημένες συναλλαγές, επέστρεψαν οι αγοραστές στη Μοτοδυναμική (+9,75%).
Συνεχίζεται η κίνηση – ασανσέρ στη ΒΙΣ (+11,43%).
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΛΕΒΚ (+9,64%), ΜΙΝ (+8%), ΜΟΥΖΚ (+3,27%), ΒΙΟΤ (+1,06%), ΚΤΗΛΑ (+2,91%) και ΚΡΕΚΑ (+18,18%).
Επιστροφή αγοραστών σε Doppler (+9,42%).
Επέστρεψαν στην συναλλακτική απαξίωση ΟΛΘ (-0,78%) και ΣΠΕΙΣ (-0,61%).
Οκτώ συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΣΙΔΜΑ (+3,69% και υψηλά 12μηνου), πέντε ανοδικές για Παϊρη (+5,56% με αυξημένες συναλλαγές) και τρεις ανοδικές για Επίλεκτο (+3,78%) και Έλαστρον (+6,18%).
Κινήσεις κατοχύρωσης ςκερδών σε ΚΟΡΔΕ (-2,37%), ΑΝΕΚ (-0,88%), ΒΙΟΚΑ (-3%), ΕΛΙΝ (-1,26%) και ΙΚΤΙΝ (-1,05%).
Παρουσία πωλητών σε ΠΡΟΝΤΕΑ (0%), ΥΑΛΚΟ (0%), ΛΟΓΟΣ (-1,43%) και ΙΑΤΡ (-0,85%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 966 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 966 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 1050 δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 1105 και 1150 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις, χαμηλότερα των 966, στις 950 και 915 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Το ημερήσιο αγοραστικό σήμα διατηρεί και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2342 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2342 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 2600 - 2550, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 2704 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2342, μπορεί να πιέσει προς τις 2332, 2250 και 2214 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Φαίνεται ότι στην ζώνη του 1100 δημιουργείται, αν μη τι άλλο, μία τοπική κορυφή. Η Αγορά έχει ανάγκη από μία διόρθωση, γεγονός που μόνο υγιές είναι. Το 1074 είναι κοντινή στήριξη στην παρούσα, με το 1058 να είναι το ‘stop’ μας σε Intraday. Σε μεγαλύτερη εικόνα τώρα, το 1035 είναι και η πιο ουσιαστική κοντινή στήριξη στην Αγορά”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η αναμέτρηση με τις 1100 μονάδες είναι σε εξέλιξη, αν και διαφαίνεται πιθανότερο το σενάριο μιας διορθωτικής κίνησης βραχυπρόθεσμα. Στις 1.060 μονάδες το πλησιέστερο όριο στήριξης”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Παρά την αδυναμία των Διεθνών Αγορών, μέχρι στιγμής οι διορθώσεις στο Χ.Α. είναι ρηχές, ενώ το επιλεκτικό αγοραστικό ενδιαφέρον αντισταθμίζει τις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών. Η Εγχώρια Αγορά παραμένει σε υπεραγορασμένα επίπεδα, βραχυπρόθεσμα”.
“Για την εβδομάδα που πέρασε, το Χ.Α., συνέχισε την ανοδική του πορεία γράφοντας νέα πολυετή υψηλά, διατηρώντας τον υψηλό όγκο συναλλαγών, των προηγούμενων εβδομάδων. Στο εταιρικό επίπεδο, η Coca Cola HBC δημοσίευσε ικανοποιητικά αποτελέσματα για την χρήση του 2022, ενώ θετική εντύπωση έκανε και η παρουσίαση της TITC στην ΕΘΕ. Από τεχνικής απόψεως η Αγορά είναι σε υπεραγορασμένα επίπεδα (RSI) με τον ΚΜΟ 200 να βρίσκεται στις 885 μονάδες. Σημεία στήριξης εντοπίζονται στις 1093 και 1033 μονάδες, ενώ τα σημεία αντίστασης στις 1197 και 1323 μονάδες. Στα θετικά της εβδομάδας είναι ότι ο ΓΔ διαφοροποιείται από τα Ξένα Χρηματιστήρια ως ένα βαθμό (οι όποιες διορθώσεις γίνονται με μικρούς τζίρους), κάτι που χαρακτηρίζει μια έντονα ‘bullish’ Αγορά. Η απόδοση του Ελληνικού δεκαετούς ομολόγου στο 4,319%. Την Δευτέρα 20/2: Αργία στις ΗΠΑ (Εορτασμός γέννησης του Washington). Την Πέμπτη 23/2: Οικονομικά αποτελέσματα 2022 του ΟΤΕ, ανακοίνωση του CPI της Ε.Ε. για το μήνα Ιανουάριο και ανακοίνωση του ΑΕΠ των ΗΠΑ για το Q4 2022. Την Παρασκευή 24/2: Οικονομικά αποτελέσματα για το 2022 της Τράπεζας Πειραιώς και την Ηelleniq Energy. Τα τελευταία στοιχεία δείχνουν ότι οι πληθωριστικές τάσεις επιμένουν και πολλοί αξιωματούχοι της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας πιστεύουν ότι ο πληθωρισμός δεν θα φτάσει τον στόχο του 2% σύντομα. Για το λόγο αυτό θα χρειαστεί μεγαλύτερη περίοδος, ούτως ώστε τα στοιχεία της Οικονομίας να φτάσουν τα προαπαιτούμενα για να προχωρήσει η Κεντρική Τράπεζα στον τερματισμό της ανόδου των επιτοκίων. Σαν αποτέλεσμα πιθανόν να έχουμε, για μικρά διαστήματα από τους επενδυτές, μεγαλύτερη ροπή σε επενδυτικά προϊόντα χαμηλότερου ρίσκου από ότι οι μετοχές”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της η Merit Sec.
“Η αντοχή του Γενικού Δείκτη σε υψηλά επίπεδα διαπραγμάτευσης 101 μηνών, παρά την κατοχύρωση κερδών και την αλλαγή του κλίματος στο εξωτερικό, ήταν το κύριο χαρακτηριστικό της εβδομάδας που πέρασε στο Χ.Α., σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη.
Αν και η κλεψύδρα του ωφέλιμου χρηματιστηριακού χρόνου, πριν την προκήρυξη των Εθνικών εκλογών, φαίνεται να αδειάζει με ταχύτερο ρυθμό όσο οδεύουμε προς το Μάρτιο, η Αγορά παραμένει αισιόδοξα φορτισμένη συμπληρώνοντας 9 συνεχόμενες εβδομάδες ανόδου.
Πρόκειται για ένα ρεκόρ που δεν έχει προηγούμενο σε βάθος 18 ετών (19 Νοεμβρίου 2004 – 28 Ιανουαρίου 2005) όταν ο Γενικός Δείκτης είχε συμπληρώσει 11 ανοδικές εβδομάδες και αθροιστικά κέρδη 13,1% από την αρχή του ράλι.
Το χτίσιμο αυτής της εντυπωσιακής σειράς έγινε με νέα από εταιρικά αποτελέσματα, ένταση στο πεδίο των εξαγορών και συγχωνεύσεων και βελτίωση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος, είχε δηλαδή το απαιτούμενο περιεχόμενο για να διατηρήσει την ανοδική δυναμική σε διάρκεια και ένταση.
Τα καλά νέα αυτή την εβδομάδα ήρθαν από το μέτωπο των εσόδων για τον Ιανουάριο (πλεόνασμα ισχυρά καλύτερο από τις εκτιμήσεις του προϋπολογισμού), αλλά και από την περαιτέρω υποχώρηση του πληθωρισμού για τέταρτο συνεχόμενο μήνα.
Παράλληλα η μείωση πώλησης των τιμών του Φυσικού Αερίου διεθνώς, αναπτερώνει τις ελπίδες για την συνέχιση της τάσης μείωσης των τιμών σε Βασικά Προϊόντα.
Επιπλέον το τέλος της Χειμερινής περιόδου μειώνει τον αυξημένο βαθμό δυσκολίας για το κόστος λειτουργίας των Ενεργοβόρων Βιομηχανιών, αλλά και το κεφάλαιο κίνησης των Προμηθευτών Ενέργειας.
Σε δεύτερο χρόνο, η Οικονομία θα ήθελε να δει τις ωφέλειες αυτές να περνούν στην κατανάλωση και δη στα Τρόφιμα, ή στα Υλικά Κατασκευών που παραδοσιακά εμφανίζουν καθυστέρηση στην αντανάκλαση των αυξομειώσεων του ενεργειακού κόστους.
Αν τελικώς η κατάσταση του ενεργειακού κόστους σταθεροποιηθεί σε χαμηλότερες τιμές, οι μειώσεις τιμών θα είναι σημαντικές και λόγω της υψηλής περυσινής βάσης η εικόνα αποκλιμάκωσης θα γίνει πιο έντονη μετά τον Μάρτιο.
Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει την περιήγηση του στις ζώνες της υπερτιμήσεων. Μετά τα ημερήσια και τα εβδομαδιαία διαγράμματα, οι ταλαντωτές “κοκκίνησαν” και σε μηνιαίο επίπεδο, φαινόμενο το οποίο είχε ξανασυμβεί το 2007.
Ήδη η Αγορά έχει σημειώσει αθροιστικά κέρδη από τις αρχές Δεκεμβρίου που προσεγγίζουν το 20% και είναι λογικό η πληθωρική εικόνα αποδόσεων να έχει ενεργοποιήσει κάποια αντανακλαστικά κατοχύρωσης κερδών.
Παρόλα αυτά οι διορθώσεις που έχουν παρατηρηθεί ως τώρα είναι σχετικά ρηχές και αναχαιτίσιμες από τους αγοραστές, υπό την έννοια της συρρίκνωσης των απωλειών στο τέλος της ημέρας, ενώ καθημερινά υπάρχει “εφεδρεία δυνάμεων” από ημερήσιους πρωταγωνιστές που αναλαμβάνουν να οδηγήσουν την τάση.
Η Αγορά βρίσκεται εν αναμονή μίας διόρθωσης, χωρίς όμως να υπάρχει κάποιο πιθανό σημείο καμπής, αφού πρακτικά το διάγραμμα του 2014 που υποδεικνύει τα σημεία αντίστασης, μετά τις ανακεφαλαιοποιήσεις των Τραπεζών του 2015, δεν μπορεί να θεωρηθεί αξιόπιστο. Οι πλάγιες κινήσεις του Γενικού Δείκτη σε ημέρες αδυναμίας δεν μπορούν να θεωρηθούν διορθώσεις ουσίας, οι 1100 μονάδες δείχνουν προς ώρας να κατοχυρώνονται, με τις 1050 μονάδες να αποτελούν το πρώτο “πλατύσκαλο” στήριξης της Αγοράς.
Τα αποτελέσματα των Εισηγμένων Εταιρειών επιστρέφουν στον επίκεντρο του ενδιαφέροντος.
Η Entersoft την Τρίτη θα ανακοινώσει βασικά στοιχεία ισολογισμού και κερδοφορίας του 2022, ακολουθεί η Ideal Holdings την Τετάρτη, ενώ την Πέμπτη πριν την έναρξη της συνεδρίασης θα ανακοινώσει αποτελέσματα ο ΟΤΕ με την καθιερωμένη τηλεδιάσκεψη να ακολουθεί το απόγευμα της ίδια ημέρας.
Την Παρασκευή ο κύκλος των δημοσιεύσεων της εβδομάδας κλείνει με τις Τράπεζα Πειραιώς και η Helleniq Energy”, σημειώνει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Απόλυτη επικράτηση των πωλητών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Επιφυλακτικό το κλίμα στην Ευρώπη, χωρίς διαθέσεις αντίδρασης οι δείκτες στο NYSE.
Παραμένει υπό ισχυρή πίεση το Πετρέλαιο, οριακά χαμηλότερα το Ευρώ.
Προσπαθεί να επιστρέψει υψηλότερα των $1850 ο Χρυσός και των $21,7 το Ασήμι, προς τα $24000 διορθώνει το Bitcoin, προς τα $1670 το Ethereum.
Ο Κινέζος επιχειρηματίας Μπάο Φαν εξαφανίστηκε ανακοίνωσε, χωρίς να δώσει καμία περαιτέρω εξήγηση, η Εταιρεία Συμμετοχών και Επενδυτική Τράπεζα, China Renaissance, που έχει ιδρύσει, η μετοχή της οποίας βρέθηκε σε ελεύθερη πτώση στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ.
Κατά 17,8% αυξήθηκε τον Ιανουάριο ο δείκτης τιμών παραγωγού στη Γερμανική Βιομηχανία, σε ετήσια βάση, όπως ανέφερε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία. Η αύξηση των τιμών επιβραδύνθηκε για τέταρτη διαδοχική φορά. Σε μηνιαία βάση, ο δείκτης υποχώρησε κατά 1,0% τον Ιανουάριο.
Κατά 0,5% αυξήθηκε ο τζίρος στο Βρετανικό Λιανεμπόριο τον Ιανουάριο, σε μηνιαία βάση, έναντι αναθεωρημένης πτώσης κατά 1,2% τον Δεκέμβριο. Οι αναλυτές εκτιμούσαν ότι οι τιμές θα κινηθούν καθοδικά κατά 0,3%. Σε ετήσια βάση, υποχώρησε κατά 5,1%, ελαφρώς λιγότερο από ότι προέβλεπαν οι αναλυτές.
“Οι επενδυτές κινδυνεύουν να υποτιμήσουν τη διατήρηση του πληθωρισμού και την απάντηση που απαιτείται για να τεθεί υπό έλεγχο”, δήλωσε μέλος του Εκτελεστικού Συμβουλίου της ΕΚΤ, Ιζαμπελ Σνάμπελ, σε συνέντευξή της στο Bloomberg.
“Αυξήθηκαν σημαντικά οι Ευρωπαϊκές Επιχειρήσεις που δήλωσαν πτώχευση το τέταρτο τρίμηνο του 2022 (+26,8% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο), φτάνοντας στο πιο υψηλό σημείο από την έναρξη της συλλογής δεδομένων το 2015. Ο αριθμός των δηλώσεων πτώχευσης αυξήθηκε και στα τέσσερα τρίμηνα του 2022”, όπως σημειώνει η Eurostat.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,7 δισ. ευρώ στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
Τιμή – στόχο στα 25,4 ευρώ, έναντι 24,6 ευρώ προηγουμένως δίνει η Eurobank Equities στη μετοχή της Coca Cola HBC, σε νέα ανάλυσή της. Η σύσταση είναι “hold”.
Τιμή - στόχο τα 18 ευρώ δίνει για τη μετοχή της TITC η Χρυσοχοΐδης ΑΧΕΠΕΥ, με την Χρηματιστηριακή να προβλέπει βελτίωση στις οικονομικές επιδόσεις του Εισηγμένου Ομίλου κατά τη διετία 2023 - 2024, αναφερόμενη παράλληλα και στην ισχυρή ρευστότητά του.
Ειδικότερα η ΑΧΕ προβλέπει:
Αύξηση του κύκλου εργασιών από τα 2.250 εκατ. το 2022, στα 2.315 εκατ. φέτος και στα 2.380 εκατ. ευρώ το 2024.
Άνοδο των καθαρών κερδών από τα 115 εκατ. το 2022 στα 147 εκατ. φέτος και στα 157 εκατ. το 2024.
Βελτίωση του δείκτη “καθαρού χρέους προς EBITDA” από το 2,41 το 2022, στο 1,97 φέτος και στο 1,85 το 2024.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΕΕ και ΟΤΟΕΛ και με το θετικό οι ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΚΟΥΕΣ, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Alpha Bank, Eurobank, Lamda Development και Πειραιώς και στο χαμηλό οι ΟΛΠ και ΟΤΕ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 78 ανοδικούς τίτλους, έναντι 54 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 5%.
----ΧΠΑ
Επιστροφή αγοραστών και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του δείκτη και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (31.569 συμβόλαια).
Στα 3.840 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 2.327 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 450 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 450 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 3.888, 1.521 για τον Φεβρουάριο, 2.342 για τον Μάρτιο και 25 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 2.670), κινήθηκε μεταξύ 2.608 και 2.671 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 25, 25 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 858), κινήθηκε μεταξύ 855 και 861,25 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (20.586 Ελλάκτωρ, 12.200 Jumbo, 5.731 Αεροπορία Αιγαίου), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (12.053), Eurobank (2.852), Πειραιώς (9.590), ΟΤΕ (762), Εθνική (1.991), ΔΕΗ (762), Ιντρακάτ (196), ΕΕΕ (159), ΑΔΜΗΕ (668), Τέρνα Ενεργειακή (214), Μυτιληναίο (297), Cenergy (252), ΕΧΑΕ (218), Lamda Development (202), ΟΠΑΠ (146), Ιντρακόμ (218), MIG (356), Jumbo (178), Viohalco (151).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 149.240, Πειραιώς 41.122, Eurobank 16.083, ΔΕΗ 31.227, Εθνική 12.129, ΑΔΜΗΕ 12.318. OTE 13.540.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 61.239.215 τεμ., (από 60.218.715 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.077.260 τεμ. (2.041.671), Eurobank 36.039.472 τεμ. (36.478.744), ΟΠΑΠ 1.443.802 τεμ. (1.443.802), Εθνική 10.351.179 τεμ. (10.371.540), ΟΤΕ 922.178 τεμ. (922.178), Πειραιώς 1.474.375 τεμ. (828.536), MIG 1.206.474 (1.256.474).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.