Χρηματιστήριο: Θετικό κλείσιμο με καθίζηση τζίρου

Συνεδρίαση διαδικαστικού χαρακτήρα, αυτή που διεξήχθη στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να εκτονώνει την κίνησή του σε ένα εύρος οριακά μεγαλύτερο των πέντε μονάδων και τον τζίρο να υποχωρεί στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων 9 συνεδριάσεων (ο αμέσως χαμηλότερος τζίρος στις 28/11 και στα 41,4 εκατ.).

Μάταια οι αναλυτές επισημαίνουν την υψηλή κερδοφορία των Εισηγμένων, η οποία συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και στα αποτελέσματα εννεαμήνου και με την Beta Sec. να σημειώνει πως “με τα χθεσινά δεδομένα, η κερδοφορία του εννεαμήνου 2022 στις 67 Εταιρείες που είχαν ανακοινώσει μεγέθη, βρίσκεται στα 6,9 δισ. ευρώ και απέχει μόλις 1 δισ. ευρώ από το ιστορικό υψηλό”.

Όλες οι τελευταίες συνεδριάσεις, έρχονται να επιβεβαιώσουν πως με το Χ.Α. συνεχίζουν να ασχολούνται όλο και λιγότεροι traders, ενώ περίπου απόλυτη είναι η απουσία των “κωδικών λιανικής”, κάτι που φαίνεται στην απραξία που επικρατεί σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, όπου οι όποιες θετικές εκπλήξεις “τιμολογούνται και εξαργυρώνονται” στο ταμπλώ, μέσα σε ελάχιστες συνεδριάσεις και μετά οι τίτλοι επιστρέφουν στην γνωστή εικόνα της συναλλακτικής απαξίωσης.

Με τα παραπάνω δεδομένα, είναι πραγματικά άγνωστο το τι επιδιώκουν τα λίγα ενεργά χαρτοφυλάκια στο Χ.Α.

Θέλουν να σπρώξουν τους βασικούς δείκτες προς υψηλότερα επίπεδα, ή απλά στόχος τους είναι η διακράτηση των κεκτημένων, προκειμένου να φανεί ότι το Ελληνικό Χρηματιστήριο κινήθηκε “contrarian” στην διεθνή τάση και ότι ο Γενικός του Δείκτης ολοκλήρωσε την χρηματιστηριακή χρονιά σε θετικό έδαφος και με μικρά κέρδη;

Σε κάθε περίπτωση, το μόνο που δείχνει περισσότερο από βέβαιο, προκειμένου όσοι παραμένουν εκτός Αγοράς να μπουν σε δεύτερες σκέψεις, είναι ο ΓΔ να αρχίσει να δοκιμάζει τετραψήφια νούμερα και ταυτόχρονα να ομαλοποιηθεί η μεταβλητότητα στις Διεθνείς Αγορές.

Μέχρι τότε, σαν επικρατέστερο σενάριο δείχνει αυτό του συνεχιζόμενου “rotation” στις μετοχές του FTSE25 και το απόλυτα επιλεκτικό ενδιαφέρον, στο υπόλοιπο κομμάτι του ταμπλώ.

Άλλωστε, όπως επανειλημμένως έχει επισημάνει η στήλη, “τα λεφτά δεν φτάνουν για όλους” (!)

Όλα τα παραπάνω, όταν την ίδια ώρα συνεχίζεται το επιφυλακτικό κλίμα στις Διεθνείς Αγορές, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να τιμολογήσουν τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν, για τον δείκτη τιμών παραγωγού στις ΗΠΑ.

Πιο συγκεκριμένα, ο δείκτης τιμών παραγωγού το Νοέμβριο υποχώρησε στο 7,4%, σε ετήσια βάση, έναντι 8,1% τον προηγούμενο μήνα και υψηλότερα των εκτιμήσεων για 7,2%. Σε σχέση με τον Οκτώβριο ο δείκτης αυξήθηκε κατά 0,3% έναντι εκτιμήσεων για 0,2%.

Επιστρέφοντας “εντός των τειχών”, στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης και οι οριακά περισσότερες πρωτοβουλίες που πήραν οι “sellers” μόλις ανακοινώθηκε ο δείκτης παραγωγού στις ΗΠΑ, όταν και ο ΓΔ σημείωσε νέα χαμηλά ημέρας, όμως και σε αυτή την περίπτωση οι πιέσεις ήταν απόλυτα ελεγχόμενες, με αποτέλεσμα, έχοντας και τις βοήθειες των τελικών δημοπρασιών, οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. (ΓΔ, FTSE25) να γυρίσουν σε θετικό πρόσημο και να ολοκληρώσουν τις συναλλαγές με οριακά κέρδη.

Για το Χ.Α., τις επόμενες ημέρες, αναμένεται να πυκνώσουν οι ανακοινώσεις για την πορεία του εννεαμήνου από τις Εισηγμένες που δεν το έχουν κάνει, αφού η προθεσμία λήγει στις 15 Δεκεμβρίου.

Υπενθυμίζεται ότι απομένουν πέντε συνεδριάσεις πριν το “triple witching” Δεκεμβρίου και 14 συνεδριάσεις πριν την λήξη της χρηματιστηριακής χρονιάς.

Στη λήξη της συνεδρίασης της 16ης Δεκεμβρίου, θα λάβει χώρα η τελευταία αναδιάρθρωση δεικτών για φέτος, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται σε FTSE και Euro Stoxx. Για τον FTSE25 η κυριότερη αλλαγή αφορά την είσοδο της Autohellas, στην θέση του ΑΔΜΗΕ.

Με αυξητικές διαθέσεις, πιο έντονες για τους Ευρωπαίους Εκδότες, οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,32% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,50% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ στο 3,951% επιστρέφει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους Κρατικού τίτλου.

Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 918,55 (+0,34%) και 912,79 μονάδων (-0,29%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 915,18 (-0,02%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 915,99 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,06%.

Ο τζίρος υποχώρησε στα 46,6 εκατ., από τα οποία τα 4,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΠΕΙΡ, ΟΠΑΠ, ΕΥΡΩΒ, ΟΛΠ, ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ), ενώ ΟΠΑΠ, ΜΥΤΙΛ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 31% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 46,6 εκατ., τα 42 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που έδωσε εβδομαδιαία κέρδη 1,33% στον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε απώλειες 1,85%. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ καταγράφει κέρδη 2,54% και ο ΔΤΡ κέρδη 9,36%.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,6), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,4), ΟΠΑΠ (4,8), Eurobank (3,9), Εθνική (3,3), Μυτιληναίο (2,7), ΔΕΗ (2,6), Alpha Bank (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), Ελ. Πετρέλαια (2,3), Motor Oil (2,2) και Jumbo (2,1 δισ. ευρώ).

Δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η μετοχή της Eurobank (+0,97%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Alpha Bank (-0,59%), Εθνική (+0,83%) και Πειραιώς (+1,13%).

Μεταξύ 632,86 (+1,17%) και 624,47 (-0,17%) κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 628,15 (+0,42%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 628,76 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,52%.

Να σημειωθεί ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 669 μονάδων. Σε μία τέτοια περίπτωση και αν ξεπεραστεί η ενδιάμεση αντίσταση στις 640 και 655, οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 690 και 752 μονάδες. Αν επιστρέψουν οι πιέσεις, οι επόμενες στηρίξεις στις 606 – 591 και 581 - 578 μονάδες (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 200 ημερών).

Μένοντας στο κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “εντός περιμέτρου της … εθελοντικής πρωτοβουλίας Τραπεζών για στήριξη των οικονομικά ευάλωτων, συνεπών δανειοληπτών, θα βρεθούν και τα εκτός Τραπεζικών ισολογισμών στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου, με το κόστος να αναλαμβάνεται, πιθανότατα, από τις Τράπεζες. Παρότι οι αποφάσεις για το θέμα δεν έχουν οριστικοποιηθεί, είναι δύσκολο τόσο πολιτικά, όσο και από τεχνικής άποψης, να αποκλειστεί μερίδα των δανειοληπτών από την ‘επιβράβευση’, εφόσον πληροί τα κριτήρια του οικονομικά ευάλωτου, επειδή οι απαιτήσεις των συγκεκριμένων δανείων έχουν τιτλοποιηθεί/πωληθεί”.

Επίσης, η Εθνική Τράπεζα ενημέρωσε το Επενδυτικό Κοινό ότι, μετά την λήψη των απαιτούμενων εποπτικών εγκρίσεων, ολοκλήρωσε την πώληση του 51% του μετοχικού κεφαλαίου της NBG Pay A.Ε. στην EVO Payments, Inc έναντι τιμήματος €158 εκατ. Η ΕΤΕ προηγουμένως εισέφερε στην NBG Pay την δραστηριότητα αποδοχής πράξεων πληρωμής, μέσω απόσχισης κλάδου. Επιπρόσθετα, υπεγράφη μια μακροχρόνια αποκλειστική εμπορική συμφωνία μεταξύ της ΕΤΕ, της NBG Pay και της EVO.

Από την άλλη, η Eurobank συμφώνησε με την BNP Paribas Personal Finance, για την εξαγορά από τη Θυγατρική της στη Βουλγαρία Eurobank Bulgaria AD (Postbank), της BNP Paribas Personal Finance Bulgaria.

Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου επέπλευσαν με θετική μεταβολή οι TITC (+0,65%), ΒΙΟ (+1,35%), ΔΕΗ (+0,45%), ΕΛΧΑ (+3,63%), ΚΟΥΕΣ (+0,77%), ΛΑΜΔΑ (+0,18%), ΟΠΑΠ (+0,45%) και ΤΕΝΕΡΓ (+0,99%). Αμετάβλητοι οι τίτλοι των ΕΕΕ και ΕΛΛΑΚΤΩΡ.

Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, οι μετοχές της Jumbo (-0,92%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,3850, ανά μετοχή, το οποίο προήλθε από διανομή αποθεματικών χρήσεως 2021 και από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος (καθαρό ποσό: €0,36575 ανά μετοχή).

Σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσε τις συναλλαγές ο τίτλος της ΤΕΝΕΡΓ (+0,99%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της TITC (+0,65%), αλλά οι τελευταίες κινήσεις της μετοχής, μοιάζουν περισσότερο με επιτόπιο βηματισμό. Οι στηρίξεις στα 12,08 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 12,04 (ημερήσιο “stop long”) και 11,90 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη σημαντική αντίσταση στα 12,48 και η αμέσως επόμενη στα 12,60 ευρώ.

Συμπλήρωσε έξι συνεδριάσεις με κλεισίματα χαμηλότερα των 7,00 ευρώ, η μετοχή της ΕΥΔΑΠ (-0,72%), καθώς αποχωρούν όσοι βαρέθηκαν να περιμένουν τις ανακοινώσεις για πιθανή επιστροφή κεφαλαίου. Για τη σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 7,29 (ημερήσιο “stop short”) και 7,32 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Αν ο τίτλος συνεχίσει πλαγιοκαθοδικά, δεν πρέπει να παραβιαστεί η στήριξη στα 6,61 ευρώ.

Ο μοναδικός τίτλος του FTSE25 που σήμερα κινήθηκε μόνιμα στο “κόκκινο” ήταν αυτός του Σαράντη (-2,19%). Η μετοχή συνεχίζει να παρουσιάζει συμπεριφορά “ασανσέρ”, κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις, όμως δεν πρέπει να περάσει απαρατήρητη η αντίδραση από τα πρόσφατα χαμηλά των 5,98 ευρώ (κλείσιμο 18/11). Ο τίτλος είναι σε ημερήσιο “long” με “stop” στα 6,35 ευρώ, ενώ η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στη ζώνη 6,66 – 6,78 (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η EX (+140,6%), ακολουθούμενη από ΥΑΛΚΟ (+110%), ΤΕΝΕΡΓ (+50,22%), ΜΟΗ (+47,64%), ΠΡΔ (+41,24%), ΜΙΓ (+35,4%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+33,18%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Από σήμερα, οι μετοχές της Φίλιππος Νάκας (0%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2022, €0,10 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος (καθαρό ποσό: €0,095 ανά μετοχή).

Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΚΑΡΕΛ (-0,69%) και MIG (-2,48%) και ΙΝΤΚΑ (-1,52%).

Με αυξημένες συναλλαγές η Έλτον (+9,66%), μετά τα αποτελέσματα εννεαμήνου.

Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΒΟΣΥΣ (+1,98%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+3,70%), ΚΟΡΔΕ (+1,89%), ΚΡΕΚΑ (+2,56%), ΜΑΣΟΠ (+5,41%), ΑΣΤΑΚ (+1,89%) και ΣΕΝΤΡ (+0,36%).

Ο υψηλότερος όγκος του τελευταίου τριμήνου για την ΕΥΑΘ (+4,05%).

Αύξησαν συναλλαγές ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+3,04%), ΜΟΝΤΑ (0%), ΕΚΤΕΡ (+2,27%) και ΑΒΑΞ (-2,47%).

Επιστροφή αγοραστών στην Πετρόπουλος (+1,08%).

Τα αποτελέσματα εννεαμήνου δεν κινητοποίησαν νέους αγοραστές στην Αλουμύλ (-0,48%).

Κάτι περιμένουν οριακά χαμηλότερα των 8,00 ευρώ, οι λίγοι αγοραστές στην Flexopack (+0,63%).

Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η ΕΧΑΕ (+2,50%).

Το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 2/12 για το Πλαίσιο (+1,37%).

Κάτι κινήθηκε, μετά τα αποτελέσματα εννεαμήνου στην Ελινόιλ (+1,65%).

Βιάζονται στην Προοδευτική (0%) και συγκαλούν νέα συνέλευση, αυτή τη φορά για τις επερχόμενες Α.Μ.Κ., στις 29/12.

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΟΛΘ (-0,42%), τέσσερις για ΑΤΕΚ (-9,21%) και επτά συνεχόμενες πτωτικές για ΣΠΙ (-5,80%).

Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 2,10 ευρώ (κλείσιμο 21/10) ο ΤΖΚΑ (-2,73%).

Σε χαμηλά διμήνου ΕΣΥΜΒ (-0,65%) και ΙΝΤΕΤ (-2,86%).

Ευδιάκριτη η παρουσία πωλητών σε ΜΟΤΟ (-1,86%), ΥΑΛΚΟ (0%), ΒΙΟΤ (-3,85%) και ΙΛΥΔΑ (0%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 879 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 879 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 910 μονάδων, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 931, 937 - 944 (gap), 958 - 960 και 973 μονάδες. Η επόμενη στήριξη στις 866 - 862 μονάδες (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).

Το ημερήσιο αγοραστικό σήμα διατηρεί και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2132 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2132 και υψηλότερα των 2200, θα ελπίζει σε κίνηση προς τις 2250 μονάδες, με απώτερο στόχο τις 2332 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2132, μπορεί να πιέσει προς τις 2093 - 2082 μονάδες (σπεύδουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Ο ΓΔΧΑ κινείται εντός 30 μονάδων για περισσότερο από 2 εβδομάδες, ενώ η οποιαδήποτε εκτόνωση ενδέχεται να πραγματοποιηθεί την επόμενη εβδομάδα, εν όψει της λήξης των Παραγώγων, αλλά και του διεθνούς κλίματος”, όπως εκτιμά η Leon Depolas Sec.

“Η χαμηλή επίδοση του ΑΕΠ για το 9μηνο ξεπεράστηκε, καθώς είναι πιθανό να αναθεωρηθεί μερικώς σε επόμενη ανακοίνωση, όταν εισρεύσουν οι Ευρωπαϊκοί πόροι που αφορούν τις Κρατικές επιδοτήσεις για την Ενέργεια. Η υπέρβαση των 912 μονάδων διαμορφώνει προϋποθέσεις για συνέχιση της ανοδικής κίνησης. Η επόμενη αντίσταση, που έχει πλέον ο Δείκτης να αντιμετωπίσει, εντοπίζεται στην πρόσφατη τοπική κορυφή των 922 - 925 μονάδων”, σύμφωνα με την άποψη της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Ήπια ανοδική ήταν η τάση του Γενικού Δείκτη αυτή την εβδομάδα, προσπαθώντας να διατηρηθεί σε επίπεδα άνω των 900 μονάδων. Ο ημερήσιος τζίρος κυμαίνεται στα επίπεδα των 70 εκατ., ενώ οι επόμενες αντιστάσεις βρίσκονται στις 922 και 971 μονάδες. Μετά από εννέα μήνες ο ΚΜΟ50 διέσπασε των ΚΜΟ200. H απόδοση του Ελληνικού δεκαετούς ομολόγου βρίσκεται κοντά στο 4%, σημειώνοντας άνοδο από τα μέσα της εβδομάδας, αντισταθμίζοντας την αρχική πτώση. Καταλύτες της επόμενης εβδομάδας: Τρίτη13/12, ανακοίνωση Γερμανικού δείκτη CPI. Την ίδια μέρα είναι προγραμματισμένο το Συμβούλιο Υπουργών Ενέργειας της Ε.Ε. Τετάρτη 14/12: Ανακοίνωση του δείκτη βιομηχανικής παραγωγής της Κίνας(YoY). Την Τετάρτη επίσης η FED αποφασίζει για το βασικό επιτόκιο. Πέμπτη 15/12: Απόφαση της ECB για το βασικό επιτόκιο. Οι αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών αναφορικά με τον καθορισμό των βασικών επιτοκίων που θα ανακοινωθούν την επόμενη εβδομάδα, ενδεχομένως να έχουν προεξοφληθεί σε μεγάλο βαθμό, όμως αυτό που πραγματικά θα επηρεάσει τις Αγορές είναι οι συνεντεύξεις που θα δοθούν και τι θα ειπωθεί από τους κεντρικούς τραπεζίτες, σχετικά με τις προβλέψεις τους για τον πληθωρισμό, σε σχέση πάντα με την ανάπτυξη. Άγνωστες είναι οι συνέπειες που απορρέουν από το εμπάργκο της Ε.Ε. στο Ρωσικό Πετρέλαιο, που είναι σε ισχύ από την 5 Δεκεμβρίου, καθώς είναι πιθανό να διαταραχτεί η ισορροπία στην Αγορά Ενέργειας”, όπως επισημαίνει η Merit Sec.

“Άλλη μια εβδομάδα ολοκληρώθηκε χωρίς ιδιαίτερες αναταράξεις στο Χ.Α., η οποία χαρακτηρίστηκε από ανακύκλωση του ενδιαφέροντος σε κλάδους πρώτης γραμμής, σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη. Οι Τράπεζες και η Ενέργεια βρέθηκαν στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος για διαφορετικούς λόγους. Οι Τράπεζες φαίνεται να κλείνουν το θέμα των καταθέσεων και των χρεώσεων των προμηθειών χωρίς ιδιαίτερες αναταράξεις, σε ότι αφορά τουλάχιστον την επίπτωση των επιβαρύνσεων στα μελλοντικά τους κέρδη, ενώ οι επιδόσεις του κλάδου Ενέργειας και η κινητικότητα σε επίπεδο επιχειρηματικών συμφωνιών, έχουν οδηγήσει κάποιες από τις Εταιρείες του κλάδου στην κορυφή των αποδόσεων στο Χρηματιστήριο Αθηνών για το 2022.

Η Αγορά έχει πλέον αυξημένο δείκτη προσδοκιών στους δύο κλάδους, γεγονός που αποτυπώθηκε σε αρκετές εκθέσεις με ιδιαίτερα ενθουσιώδη γραφή.

Την ερχόμενη εβδομάδα το ενδιαφέρον μετατοπίζεται, εστιάζοντας στις δύο συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών σε ΗΠΑ και Ευρώπη στις 14 και 15 Δεκεμβρίου, θα είναι τα γεγονότα τα όποια οι Αγορές θα ακολουθήσουν με ένταση, εφόσον υπάρξει απόκλιση από τις αρχικές εκτιμήσεις.

Πριν από τις Τράπεζες προηγείται την Τρίτη η ανακοίνωση των στοιχείων πληθωρισμού Νοεμβρίου στις ΗΠΑ. Η Αγορά αναμένει υποχώρηση του δείκτη στο 7,3%, από 7,7% και παράλληλη μείωση του δομικού πυρήνα (Τρόφιμα, Ενέργεια) στο 6,1%, από 6,3% τον Οκτώβριο. Την επόμενη ημέρα η FED αναμένεται να αυξήσει επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης, φθάνοντας το παρεμβατικό επιτόκιο στο 4,25% - 4,50%, ενώ παράλληλα αναμένεται να δώσει κάποιες πρώτες ενδείξεις για το τι σκοπεύει να κάνει στην συνέχεια, έχοντας στα χέρια της την επικαιροποιημένη μέτρηση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή. Οτιδήποτε καλύτερο από 0,50%, καθώς και μια ανακοίνωση μετριοπαθούς ανάπτυξης για την συνέχεια, θα δημιουργήσει θετικό κλίμα στις Αγορές και τις προϋποθέσεις για ένα Χριστουγεννιάτικο ράλι.

Εννοείται ότι σε αντίθετη περίπτωση η μεταβλητότητα και η επιφυλακτικότητα θα επιστρέψουν, δεδομένης της ανόδου και των προσδοκιών που έχουν δημιουργηθεί μετά την επιβράδυνση που παρατηρήθηκε στην τελευταία μέτρηση του ΔΤΚ Οκτωβρίου.

Την Πέμπτη η ΕΚΤ αναμένεται να πάρει την σκυτάλη στην αύξηση των επιτοκίων, ανεβαίνοντας 50 μονάδες βάσης στο 2,5%. Η βασική εστίαση εδώ θα αφορά τις προθέσεις πιστωτικής συρρίκνωσης, μέσω της αγοράς ομολόγων, οι οποίες ενδεχομένως να τεθούν υπό αναθεώρηση.

Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης απέκτησε εκ νέου απόσταση ασφαλείας από το κομβικό σημείο των 900 μονάδων, το οποίο φαίνεται να λειτουργεί ως μια ικανοποιητική στήριξη στις διορθώσεις κατοχύρωσης κερδών.

Η γρήγορη υποχώρηση ενδοσυνεδριακά κάτω από τις 900 μονάδες την περασμένη Δευτέρα, αποφόρτισε τους ταλαντωτές οι οποίοι δικαιολογούν μια υπέρβαση πάνω από τις 920 μονάδες, επίπεδο το οποίο είναι η βασική βραχυπρόθεσμη αντίσταση.

Οι μέσες ημερήσιες συναλλαγές, αν και υποχώρησαν σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα, θεωρούνται ικανοποιητικές για τα επίπεδα διαπραγμάτευσης της Αγοράς και μπορούν να δώσουν την έξτρα ώθηση που χρειάζεται ο Γενικός Δείκτης για να βγει στο επόμενο “ξέφωτο”, που θα τον οδηγήσει στις 950 μονάδες.

Αν και το εγχείρημα δεν θα είναι εύκολο, λόγω και του κλεισίματος των κερδισμένων θέσεων που σταδιακά θα αυξάνουν την προσφορά, όσο η Αγορά θα ανεβαίνει, το σενάριο αυτό κρατάει την πρώτη θέση στις πιθανότητες κίνησης της Εγχώριας Αγοράς, όσο διατηρούνται ανέπαφες οι 900 - 890 μονάδες.

Γεμάτο το καλεντάρι των προγραμματισμένων νέων την εβδομάδα που ξεκινά. Εκτός από τις Κεντρικές Τράπεζες, το ενδιαφέρον των επενδυτών θα εστιαστεί και στην ολοκλήρωση των περιληπτικών δημοσιεύσεων των αποτελεσμάτων του εννεαμήνου από τις Εισηγμένες Εταιρείες, καθώς η σχετική προθεσμία από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς λήγει την Πέμπτη 15 Δεκεμβρίου.

Σημείο αναφοράς μέσα στην εβδομάδα είναι η παρουσίαση της νέας οργανωτικής δομής του Ομίλου της Μυτιληναίος την επόμενη Τετάρτη 14 Δεκεμβρίου. Την ίδια ημέρα έχει προγραμματισμένη παρουσίαση στην Ένωση Θεσμικών η Κρι – Κρι, ενώ λήγει η περίοδος άσκησης των δικαιωμάτων για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Lavipharm.

Την ερχόμενη Παρασκευή λήγουν τα Παράγωγα επί μετοχών και δεικτών του Δεκεμβρίου, ενώ στο τέλος της συνεδρίασης θα λάβει χώρα η αναδιάρθρωση των δεικτών FTSE, με κυριότερες αλλαγές την αντικατάσταση του ΑΔΜΗΕ από την Autohellas στο δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης.

Σε άλλα νέα οικονομικού ενδιαφέροντος, επισημαίνεται ότι την ερχόμενη Πέμπτη είναι προγραμματισμένη η έκτακτη Σύνοδος των Υπουργών Ενέργειας της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ενώ την Παρασκευή θα ψηφιστεί στην Βουλή ο προϋπολογισμός του 2023” υποσημειώνει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Επιφυλακτικά ανοδικά η Ευρώπη, αλλά και οι δείκτες στην Wall Street, κατά τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης.

Κέρδη για το Πετρέλαιο, οριακές απώλειες για το Ευρώ.

Πάνω από τα $1815 ο Χρυσός, υψηλότερα των $23,9 το Ασήμι.

Λίγο ψηλότερα των $17150 το Bitcoin, προς τα $1275 κινείται το Ethereum.

“Η Κίνα θα πουλήσει ειδικά Κρατικά ομόλογα αξίας 750 δισ. γουάν ($108 δισ.) στις 12/12, που θα βοηθήσουν στην υποστήριξη της οικονομικής και κοινωνικής ανάπτυξης”, ενημέρωσε το Υπουργείο Οικονομικών της Χώρας.

Διπλή αύξηση κεφαλαίου 4 δισ. Φράγκων ($4,3 δισ.) ολοκλήρωσε η Credit Suisse.

“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκια δύο φορές ακόμη, συμπεριλαμβανομένης μιας μικρότερης αύξησης κατά μισή ποσοστιαία μονάδα την επόμενη εβδομάδα. Ίδια αύξηση θα γίνει και στη συνεδρίαση του Φεβρουαρίου, που σημαίνει ότι το επιτόκιο καταθέσεων θα κορυφωθεί στο 2,5%” προβλέπουν οικονομολόγοι σε έρευνα του Bloomberg.

Υψηλότερα κινήθηκε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το Πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν ενισχύθηκε στις 59,1 μονάδες, από 56,8 τον Νοέμβριο. Οι αναλυτές περίμεναν άνοδο στις 57 μονάδες.

“Μερικοί από τους μεγαλύτερους επενδυτές στον Κόσμο, προβλέπουν ότι οι μετοχές θα σημειώσουν χαμηλά διψήφια κέρδη το επόμενο έτος”. Η άτυπη έρευνα του Bloomberg έγινε με 134 Διαχειριστές κεφαλαίων.

“Ενώ οι επενδυτές είναι ανυπόμονοι για την τελευταία αύξηση των επιτοκίων της Fed, έτσι ώστε να τρέξουν μετά ξανά στις μετοχές, η ιστορία δείχνει ότι θα πρέπει να είναι επιφυλακτικοί, καθώς ο πληθωρισμός παραμένει επίμονα υψηλός”, σύμφωνα με τους υπεύθυνους στρατηγικής της Bank of America.

“Πλήγμα $350 δισ. υπέστησαν φέτος τα χαρτοφυλάκια των μικροεπενδυτών, καθώς τα μεγάλα στοιχήματα σε ριψοκίνδυνες μετοχές και σε πρώην κορυφαίες Εταιρείες, όπως η Tesla, γύρισαν μπούμερανγκ για τη ‘μαρίδα”, γράφει το Bloomberg. Το μέσο χαρτοφυλάκιο των “ερασιτεχνών” επενδυτών μειώνεται κατά περίπου 30% το 2022, σύμφωνα με στοιχεία της Vanda Research, ενώ αντιθέτως ο δείκτης S&P 500 έχει χάσει 17%.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση άφησε αμετάβλητη τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.

Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, ο ετήσιος δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) διαμορφώθηκε στο 8,5%, έναντι 9,1% τον Οκτώβριο. Όσον αφορά τον μηνιαίο δείκτη, οι τιμές του Νοεμβρίου δεν παρουσίασαν μεταβολή σε με τον προηγούμενο μήνα.

“Η Ελλάδα φαίνεται να έχει λιγότερες επιπτώσεις από τις αντίστοιχες Χώρες της ΕΕ από τις υψηλές τιμές του Φυσικού Αερίου και οι προοπτικές ανάπτυξης για το επόμενο έτος φαίνονται σταθερές, καθώς τα κεφάλαια της ΕΕ θα παίξουν το ρόλο τους. Η εξυγίανση των Τραπεζών έχει σε μεγάλο βαθμό ολοκληρωθεί, οι θέσεις των Ξένων Επενδυτικών Κεφαλαίων είναι ακόμη μικρές, αλλά η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη αποτελεί πρόβλημα και το μέγεθος της Αγοράς είναι μικρό”, εξηγεί η JP Morgan.

Παρόλα αυτά, η μετοχή της Alpha Bank είναι στις κορυφαίες επιλογές του Οίκου, για την Περιοχή της Κεντρικής, Ανατολικής Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής. Παρά την “ουδέτερη” σύσταση για την Ελλάδα η JPM, εντός της Αναδυόμενης Ευρώπης, προτιμά την Ελλάδα με τη δική της ανάπτυξη και προσθέτει την Alpha Bank στο CEEMEA Strategy Top 10.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΥΡΩΒ, ΔΕΗ, ΛΑΜΔΑ και TITC και με το θετικό οι ΜΠΕΛΑ, ΟΛΠ και ΣΑΡ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο ΟΠΑΠ.

Περίπου μοιρασμένη η τελική εικόνα με 61 ανοδικούς τίτλους, έναντι 53 πτωτικών, ενώ 6 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

----ΧΠΑ

Συνεδρίαση οριακής ανόδου και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (55.833 συμβόλαια).

Στα 4.523 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.550 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 8 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 5 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 291, 192 για τον Δεκέμβριο και 99 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.217,5), κινήθηκε μεταξύ 2.210,5 και 2.223 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 620).

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (17.705), Εθνική (4.484), Eurobank (7.491), Πειραιώς (2.351), ΔΕΗ (5.244), ΟΤΕ (614), ΓΕΚ (365), Μυτιληναίο (223), Τέρνα Ενεργειακή (4.347), MIG (4.761), Viohalco (476), ΑΔΜΗΕ (974), Cenergy (129), Ελ. Πετρέλαια (156), ΟΛΠ (172), Lamda Development (5.345), ΕΧΑΕ (137), ΟΠΑΠ (578).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 111.989, Πειραιώς 30.892, MIG 14.460, ΔΕΗ 19.594, Eurobank 13.948, Εθνική 12.373.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

           Position Holder                           Name of Issuer                     NSP            Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 58.795.914 τεμ., (από 58.795.914 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.933.106 τεμ. (2.933.106), Eurobank 34.657.600 τεμ. (36.657.600), ΟΠΑΠ 1.575.574 τεμ. (1.570.034), Εθνική 9.942.873 τεμ. (9.947.693), ΟΤΕ 981.227 τεμ. (986.227), Πειραιώς 1.328.727 τεμ. (1.310.375).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.