Τον θετικό βηματισμό των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, ακολούθησε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς του δείκτες να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο και να ολοκληρώνουν τις συναλλαγές στα υψηλά ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτά.
Όλα τα παραπάνω, εν αναμονή των στοιχείων που θα ανακοινωθούν αύριο Πέμπτη στις ΗΠΑ για τον πληθωρισμό και τα οποία πιθανόν να επηρεάσουν τις αποφάσεις της Federal Reserve.
Το εγχώριο ενδιαφέρον και στις βραδινές ανακοινώσεις του Οίκου MSCI, που θα αφορούν τις τριμηνιαίες αναδιαρθρώσεις των δεικτών του, με τις αλλαγές να μπαίνουν σε ισχύ από το κλείσιμο της συνεδρίασης της 28ης Φεβρουαρίου. Σημειώνεται πως σήμερα έξι μετοχές περιλαμβάνονται στον MSCI Greece Standard και συγκεκριμένα οι μετοχές των: ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Jumbo, Eurobank, Alpha Bank και ΔΕΗ.
Δεν θα ήταν υπερβολή να υποστηριχθεί ότι και σήμερα, το “κάρο” το τράβηξε ο Δεικτοβαρής Τραπεζικός κλάδος, παίρνοντας βοήθειες και από τα μη Τραπεζικά blue chips.
Σαφώς πιο επιφυλακτική η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, με αρκετούς από τους παράγοντες της Αγοράς, να εκτιμούν ότι το ενδιαφέρον για τα “χαμηλότερα στρώματα” του ταμπλώ, θα επιστρέψει σε “δεύτερη φάση” και υπό την προϋπόθεση ότι θα διατηρηθούν θετικά, κλίμα και διαθέσεις.
Μέχρι τότε, οι Τραπεζικές μετοχές θα συνεχίσουν να ηγούνται τις ανοδικής κίνησης, εκμεταλλευόμενες και το θετικό κλίμα για τις Ευρωπαϊκές Τραπεζικές μετοχές και “όσοι πιστοί, προσέλθετε”.
Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη, “τα ομόλογα υποστήριξαν την κερδοφορία των Ελληνικών Τραπεζών το 2021, απορροφώντας σημαντικό μέρος από τους ‘κραδασμούς’ των τιτλοποιήσεων. Οι Ελληνικές Τράπεζες βγήκαν πολλαπλά ωφελημένες, αφού εκτός από τις κερδοφόρες ανταλλαγές ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου, η μείωση των αποδόσεων στη διάρκεια της περυσινής χρονιάς ενίσχυσε σημαντικά τα κέρδη του trading”.
Η πρόσφατη αύξηση των αποδόσεων επανέφερε στο προσκήνιο την έκθεση των Ελληνικών Τραπεζών σε τίτλους σταθερούς εισοδήματος καθώς, από ότι φαίνεται, το 2022 θα είναι μια χρονιά που δεν θα έχουμε επανάληψη των ισχυρών κερδών του 2021.
Με βάση τα στοιχεία του εννεαμήνου 2021, το σύνολο των Ελληνικών ομολόγων και εντόκων γραμματίων, σε ονομαστικές αξίες που έχουν οι Τράπεζες στα χαρτοφυλάκιά τους, ανέρχεται σε 26,8 δισ. ευρώ. Ωστόσο, το μέγεθος αυτό δεν χτυπάει 100% την κερδοφορία, αφού στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο των Τραπεζών περιλαμβάνονται μόνο τα 6,2 δισ. ευρώ. Τα υπόλοιπα 20,6 δισ. ευρώ ταξινομούνται ως ‘Aξιόγραφα αποτιμώμενα στο αναπόσβεστο κόστος’ και δεν προσθέτουν, ή αφαιρούν κάτι στην κερδοφορία της περιόδου. Δίνουν ωστόσο έσοδα από τόκους και μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως καλύμματα, στην άντληση ρευστότητας από την ΕΚΤ.
Εκτός από τις ωφέλειες των κεφαλαιακών κερδών, την περίοδο του εννεαμήνου του 2021 οι Τράπεζες κατέγραψαν σημαντικά έσοδα από τόκους στους ισολογισμούς τους: Στην Eurobank τα έσοδα από τόκους από ομόλογα στο εννεάμηνο ήταν 145 εκατ. ευρώ, στην Εθνική Τράπεζα 133 εκατ. ευρώ, στην Τράπεζα Πειραιώς 98 εκατ. ευρώ και στην Alpha Bank 95 εκατ. ευρώ, αποτελούν δηλαδή μια σημαντική πηγή επαναλαμβανόμενου εσόδου. Μαζί με την προσθήκη του δ’ τριμήνου τα έσοδα από τόκους μάλλον θα είναι η θετική συνεισφορά στην κατάσταση της κερδοφορίας του 2022, από το χαρτοφυλάκιο των 26,8 δισ. ευρώ.
“Προς το παρόν η δημιουργία υπεραξιών στο χαρτοφυλάκιο των ομολόγων, φαίνεται μια δύσκολη άσκηση”, τονίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, αξίζει να σημειωθεί ότι το πρώτο ημίωρο των συναλλαγών με τζίρο 13,2 εκατ. και η πρώτη ώρα με μικτή αξία συναλλαγών 22,4 εκατ., από τα οποία τα 1,5 εκατ. αφορούσαν “πακέτα” (ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ), άφησαν υποσχέσεις για κάτι εντυπωσιακά καλύτερο, όμως στη συνέχεια η συναλλακτική δραστηριότητα “κατέβασε στροφές”.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (κεφαλαιοποίηση 11,2 δισ. ευρώ) και ακολουθούν οι ΟΤΕ (8,1 δισ. ευρώ), ΟΠΑΠ (4,8 δισ. ευρώ), Eurobank (4,1), Εθνική (3,3), Alpha Bank (3,3), ΔΕΗ (3,2) και Μυτιληναίος (2,2 δισ. ευρώ).
Για όσους αρέσκονται στα στατιστικά, ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 86 μηνών (το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο στις 8/12/2014 και στις 1035,08 μονάδες), ο ΔΤΡ έκλεισε σε νέα υψηλά διετίας (το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο στις 21/2/2020 και στις 766,01 μονάδες), η μετοχή της ΕΥΡΩΒ σε υψηλά 69 μηνών και ο τίτλος του ΟΤΕ σε υψηλά 164 μηνών.
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι τίτλοι των Alpha Bank (+2,94%), Eurobank (+3,55%) και Πειραιώς (+9,93%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξε η μετοχή της Εθνικής (+1,09%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 729,67 μονάδες (+3,43%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 728,91 (+3,38%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 730,12 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 3,56%.
Υπενθυμίζεται ότι όσο ο ΔΤΡ δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 700, ή έστω υψηλότερα των 688 μονάδων, οι αγοραστές έχουν κάθε δικαίωμα να ελπίζουν σε κίνηση προς τις 770 μονάδες. Σε περίπτωση καθοδικής διαφυγής χαμηλότερα των 688 μονάδων, οι επόμενες στηρίξεις στις 655, 636 (gap), 623 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών και ημερήσιο “stop long”) και 585 – 575 μονάδες (προστρέχουν για στήριξη οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “στην (επαν)αγορά προβληματικών στο πρόσφατο παρελθόν στεγαστικών δανείων, που αφού ρυθμίστηκαν οδηγήθηκαν, ή οδηγούνται σε ‘θεραπεία’, αναμένεται να προχωρήσουν, τα επόμενα χρόνια, οι Τράπεζες, προκειμένου να ενισχύσουν το καθαρό υπόλοιπο χορηγήσεων και τα έσοδα από τόκους, βελτιώνοντας ταυτόχρονα τα περιθώρια κέρδους τους”.
Με κάποιες λίγες “κόκκινες” εξαιρέσεις, η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου υποαπέδωσαν οι ΑΔΜΗΕ (-0,40%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-1,03%).
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αθηνάς Καλαϊτζόγλου, “EBITDA πέριξ του στόχου που είχε τεθεί, αναμένεται να παρουσιάσει η ΔΕΗ στην χρήση 2021. Για το τρέχον έτος, η Επιχείρηση προσβλέπει σε καλύτερα οικονομικά αποτελέσματα, καθώς θα εισρεύσει στα ταμεία της και το τίμημα από την πώληση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ. Η Διοίκηση της ΔΕH είχε θέσει ως στόχο στο 9μηνο του 2021, επαναλαμβανόμενη λειτουργική κερδοφορία ύψους 885 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με πηγές της Διοίκησης, κοντά σε αυτό το ποσό κυμαίνεται το EBITDA της χρήσης που έκλεισε”.
Παρά τα ανωτέρω και σήμερα δεν έλειψε η νευρικότητα στην μετοχή της Επιχείρησης Ηλεκτρισμού, η οποία ξεκίνησε έντονα ανοδικά, αναρριχόμενη μέχρι τα 8,45 ευρώ (+2,55%), όμως η συνέχεια δεν ήταν το ίδιο θετική και ο τίτλος υποχώρησε μέχρι τα 8,20 ευρώ (-0,49%) για να ολοκληρώσει τις συναλλαγές στα 8,30 ευρώ (+0,73%), δείχνοντας ότι οι τελευταίοι πωλητές, δεν έχουν “ολοκληρώσει το έργο τους”.
Υπενθυμίζεται πως αν η μετοχή συνεχίσει να κινείται πλαγιοκαθοδικά, την “ύστατη μάχη” οι αγοραστές, θα την δώσουν στα 8,00 ευρώ. Για τη σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, η μετοχή πρέπει να υπερκεράσει, κατά σειρά, τα 8,92 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 9,00 (ημερήσιο “stop short”) και 9,24 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και να κινηθεί προς τα 9,60 ευρώ.
Χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο, κινήθηκε η μετοχή της ΕΕΕ (+2,97%) συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση (είχαν προηγηθεί τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις). Αν ο τίτλος πετύχει ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 30,46 ευρώ (ημερήσιο “stop short”), μπορεί αν δώσει minimum κίνηση προς τα 30,95 ευρώ. Αντίθετα, επιβεβαιωμένα κλεισίματα χαμηλότερα των 29,36 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), μπορεί να αυξήσουν την πίεση προς τα 28,58 ευρώ.
Δείχνει διαθέσεις να εξαντλήσει την υπομονή και των τελευταίων εναπομεινάντων “θαυμαστών” του, ο τίτλος του ΑΔΜΗΕ (-0,40%), που δεν λέει να ξεκολλήσει από την παρατεταμένη συσσώρευση, που τον ταλαιπωρεί. Σαν πρώτος στόχος, δείχνει η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 2,525 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και επόμενοι στα 2,56 – 2,58, 2,605 (ημερήσιο “stop short”), 2,64 (gap) και 2,67 – 2,70 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 2,45 και 2,39 ευρώ.
Οι τίτλοι που έχουν πάρει προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, έχει πάρει απόσταση η ΥΑΛΚΟ (+182%), ακολουθούμενη από ΒΙΟΤ (+43,44%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+34,08%), ΑΛΦΑ (+31,85%), ΣΑΤΟΚ (+31,11%), ΠΑΙΡ (+30,29%) και ΦΙΕΡ (+30,19%). Με κέρδη μεγαλύτερα του 20% οι ΒΥΤΕ (+22,03%), ΠΡΟΝΤΕΑ (+20,81%), ΑΡΑΙΓ (+24,25%), ΕΤΕ (22,99%), ΜΟΝΤΑ (+27,12%), ΧΑΙΔΕ (+20,34%), ΜΙΓ (+24,74%), REALCONS (+28,84%), ΕΥΡΩΒ (+24,30%), ΚΥΡΙΟ (+22,66%), ΜΟΤΟ (+23,71%), ΠΕΙΡ (+28,68%) και ΛΕΒΚ (+21,95%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Από σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση τα 11.125.110 δικαιώματα (ΕΣΥΜΒΔ) της Εταιρείας “Ευρωσύμβουλοι” συμμετοχής στην πρόσφατη Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών, διαπραγματεύσιμα από 9/2/2022, έως και 17/2/2022, με ελεύθερο ημερήσιο όριο διακύμανσης και τιμή εκκίνησης δικαιώματος €0,0635. Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίζεται από 9/2/2022 έως και 22/2/2022.
Εν τω μεταξύ, η Cenergy Holdings (-0,54%) γνωστοποίησε ότι “το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ, καθόρισε ποσοστό δασμού αντιντάμπινγκ ύψους 41,04%, στις εισαγωγές σωλήνων μεγάλης διαμέτρου από την Ελλάδα”. Η Σωληνουργεία Κορίνθου προτίθεται να ασκήσει έφεση ενώπιον του Δικαστηρίου Διεθνούς Εμπορίου των ΗΠΑ κατά της απόφασης του DoC, ενώ παράλληλα συνεχίζει να συνεργάζεται ενεργά με το DoC προκειμένου να ανατρέψει το προσδιορισθέν τελικό περιθώριο δασμού.
Η Cenergy Holdings θεωρεί ότι δεν θα υπάρξει ουσιώδης αντίκτυπος στη Θυγατρική της Σωληνουργεία Κορίνθου, καθώς η τελευταία ακολουθεί σταθερά μια γεωγραφικά διαφοροποιημένη εμπορική πολιτική και η Αγορά των ΗΠΑ δεν αποτελεί, επί του παρόντος, τη βασικότερή της Αγορά. Η πρόσθετη επιβάρυνση στα ετήσια ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα της Cenergy Holdings, από την αναδρομική εφαρμογή του ποσοστού δασμού αντινταμπινγκ, ευλόγως αναμένεται στο ποσό των $14 εκατ., ποσό το οποίο θεωρείται ως εφάπαξ έκτακτο - μη λειτουργικό.
Μένοντας στην Εισηγμένη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στεφ. Κοτζαμάνη, “σε ότι αφορά το ζήτημα της από κοινού δημιουργίας παραγωγικής Μονάδας υποβρυχίων καλωδίων στις ΗΠΑ σε συνεργασία με το Δανέζικο Όμιλο της Orsted, το deal έχει κλείσει και αυτό που απομένει είναι η ρύθμιση τεχνικών ζητημάτων”.
Από εκεί και πέρα, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η δραστηριότητα των αγοραστών, δεν επεκτάθηκε όσο οι συνθήκες επέτρεπαν σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση.
Έτσι, μετά από “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων, αντέδρασαν ΦΒΜΕΖΖ (+1,84%) και Frigoglass (+4,52%).
Παρουσία πωλητή σε ΕΣΥΜΒ (-5,74%).
Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΕΥΠΙΚ (-1,64%).
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για τον Ικτίνο (-0,97%) και πέντε για την Entersoft (-1,86%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η Profile (+1,42%).
Επιστροφή αγοραστών σε Fourli (+2,09%), Realcons (+3,36%), Performance (+2,28%), ΞΥΛΚ (+3,45%) και Ιντρακόμ (+2,94%).
Αύξησαν συναλλαγές οι Πλαίσιο (+1,52%), AVE (+2,99%), Q&R (+1,03%), Τρ. Αττικής (+7,66%), Δομική Κρήτης (-3,25%), Κέκροψ (+8,19%), Λούλη (+4%), ΕΧΑΕ (+3,48%), Κρι Κρι (-2,35%), Δρομέας (-1,52%) και Μοτοδυναμική (+3,65%).
Θα ήθελαν πειστικότερους αγοραστές οι ΜΟΝΤΑ (+2,74%), ΜΕΝΤΙ (+1,31%), ΛΑΝΑΚ (+0,97%), ΜΕΡΚΟ (+1,70%), ΛΟΓΟΣ (+7,77%), ΠΑΙΡ (+2,18%), ΦΛΕΞΟ (+0,77%), ΜΟΥΖΚ (+0,33%), ΥΑΛΚΟ (+9,30%), ΚΕΠΕΝ (+6,71%) και ΙΝΤΕΤ (+2,91%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης θέλει επιβεβαιωμένα κλεισίματα υψηλότερα των 950 – 961 μονάδων, προκειμένου να ελπίζει σε κίνηση προς τις 1013 και με απώτερο στόχο τις 1060 μονάδες. Αν χαθεί η στήριξη στις 936, με “φίλτρο” δύο συνεδριάσεων, οι αμέσως επόμενες εντοπίζονται στις 931 (ημερήσιο “stop long”), 917 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και η ζώνη 900 – 885 την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών.
Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, η μέχρι πρότινος αντίσταση στις 2200 – 2240 μονάδες, έχει μετατραπεί σε βραχυπρόθεσμη στήριξη, με ενδιάμεση στήριξη στις 2280 μονάδες (ημερήσιο “stop long”) και όσο ανθίστανται, οι “buyers” έχουν ελπίδες για αναρρίχηση προς τις 2366 – 2390 μονάδες. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 2200, μπορεί να βάλει σε δοκιμασία την επόμενη στήριξη στις και 2175 – 2135 (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Πλέον ο Τραπεζικός δοκιμάζει το πτωτικό trend από το 2016, επίπεδο που θέλει μεγάλη προσοχή και που δεν πρέπει απλά να το δούμε με μία συνεδρίαση. Από την άλλη, το σύνολο του κλάδου είναι ανακεφαλαιοποιημένο και ακόμα και αν γίνει μία νέα Α.Μ.Κ. θα είναι αναπτυξιακή και όχι διάσωσης. Η πλειοψηφία των ‘κόκκινων’ δανείων έχει φύγει από τους Τραπεζικούς ισολογισμούς και παράλληλα οι καταθέσεις έχουν βρεθεί σε επίπεδα 2009. Αυτό τους δίνει την δυνατότητα να αρχίζουν να δανείζουν με γρήγορους ρυθμούς, έστω και αν στην παρούσα φάση οι Τράπεζες είναι αρκετά συντηρητικές, μετά από αυτά που έπαθαν στο παρελθόν. Σε κάθε περίπτωση και όσο περνάει ο καιρός ο δανεισμός θα είναι πιο εύκολη υπόθεση, μιας και είναι και μονόδρομος για την Οικονομία και την γρήγορη ανάκαμψή της. Από την άλλη, δεν είναι λίγοι οι επενδυτές που παραμένουν διστακτικοί για τον κλάδο, μιας και τον έχουν συνηθίσει να μοιράζει απλόχερα ζημιές και συνήθως ακολουθούν σε λάθος timing. Πλέον η Πειραιώς αφήνει πίσω της το πολύ σημαντικό 1,52 επίπεδο. Η ζώνη του 1,50 γίνεται στήριξη, ενώ το 1,70 είναι επόμενος κοντινός στόχος. Αν καταφέρει να κλείσει και τον μήνα πάνω από τα 1,52 ευρώ τότε, μετά από χρόνια, έχουμε και μηνιαίο αγοραστικό σήμα”, τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η Αγορά θα μπορούσε να επεκτείνει τα κέρδη της, λόγω της βελτίωσης της επενδυτικής ψυχολογία στο εξωτερικό. Θα είμασταν αγοραστές στη μετοχή της ΔΕΗ, λόγω του καλού σημείου εισόδου και στην Μυτιληναίος λόγω των υψηλών τιμών Αλουμινίου. Η MSCI θα ανακοινώσει σήμερα, μετά το κλείσιμο της Αγοράς, την αναδιάρθρωση των δεικτών”, υπενθυμίζει η Piraeus Sec.
“Σήμερα το βράδυ αναμένονται οι ανακοινώσεις του MSCI, σχετικά με την αναδιάρθρωση των δεικτών που θα πραγματοποιηθούν την Δευτέρα 28 Φεβρουαρίου”, υπενθυμίζει ο Νικόλας Πετράκης.
Καμία διαγραφή, ή προσθήκη δεν αναμένεται στην επικείμενη τριμηνιαία αναδιάρθρωση, με τις αναφορές για εισαγωγές, ή διαγραφές τίτλων να αφορούν την εξαμηνιαία αναθεώρηση του Μαΐου (βλ. ΕΤΕ & ΜΠΕΛΑ).
Ιδιαίτερα κρίσιμες θα είναι οι αυριανές ανακοινώσεις των στοιχείων πληθωρισμού των ΗΠΑ (Core CPI) που θα καθορίσουν την πορεία των Αμερικανικών Αγορών (και όχι μόνο), μετά την ανάπαυλα των τελευταίων συνεδριάσεων. Οι αναλυτές αναμένουν αύξηση του πληθωρισμού κατά 5,9%, σε σχέση με τον περσινό Ιανουάριο(ΥοΥ).
Οι εκτιμήσεις για μια πιθανή αύξηση των επιτοκίων στο τέλος του έτους και από την ΕΚΤ, ενισχύθηκαν μετά την ομιλία της C. Lagarde την περασμένη Πέμπτη.
Οι αποδόσεις των Ευρωπαϊκών ομολόγων αποτιμούν πλέον τα νέα δεδομένα, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να αγγίζει το 2,5%.
Η επίδραση στην Χρηματιστηριακή Αγορά ήταν έως τώρα απολύτως διαχείρισιμη, δρώντας υποστηρικτικά ως προς την ανθεκτικότητά της.
Σταθερά ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το σήμα αγοράς ενεργό, με την βραχυπρόθεσμη τάση να μην απειλείται όσο παραμένει άνω των 930 μονάδων. Ανά 10 μονάδες υπάρχουν ισχυρές στηρίξεις που λειτουργούν υποστηρικτικά στο ανοδικό σενάριο. Στις 920 μονάδες με τον ΕΚΜΟ 55 ημερών, στις 910 μονάδες όπου διαμορφώθηκε το προηγούμενο χαμηλό και στις 900 μονάδες όπου εντοπίζεται ο ΚΜΟ 200 ημερών. Ζητούμενο παραμένει η ανοδική διάσπαση των 960 μονάδων, με το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 1000 και 1010 μονάδων αντίστοιχα να είναι ένας ρεαλιστικός στόχος.
Το εντυπωσιακό Πανευρωπαϊκό ράλι των Τραπεζικών μετοχών, συνεχίζει σταθερά να τροφοδοτεί την άνοδο και των Ελληνικών Τραπεζών. Η υπέρβαση των 720 μονάδων, φέρνει στο στόχαστρο των αγοραστών τις 775 και 800 μονάδες, με τις αντιστάσεις να απέχουν λόγω της απότομης κατάρρευσης του 2020. Οι ταλαντωτές βρίσκονται σε υπεραγορασμένες ζώνες τιμών, με την βραχυπρόθεσμη στήριξη των 685 μονάδων να κρίνει την διατηρησιμότητα της ανόδου. Χαμηλότερα, ισχυρότερη τασικά στήριξη εντοπίζουμε στις 660 μονάδες του κλαδικού δείκτη.
Όλα τα βλέμματα πλέον είναι στραμμένα στην γεωπολιτική “σκακιέρα”, με τις προσπάθειες κατευνασμού, να εντείνονται όλο και περισσότερο. Μια Ρωσική εισβολή στην Ουκρανία θα είχε καταστροφικές συνέπειες στην Ευρωπαϊκή Ένωση, δεδομένης της ήδη υπάρχουσας ενεργειακής κρίσης.
“Είναι πλέον εμφανές ότι οι αγορές ποντάρουν στην αποκλιμάκωση, όμως η, αν και μικρότερη, πιθανότητα εισβολής, δεν φαίνεται να έχει ενσωματωθεί πλήρως στις αποτιμήσεις”, επισημαίνει ο κ. Πετράκης (Whitetip Investments ΑΕΠΕΥ).
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.
Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες των συναλλαγών στην Wall Street.
Άφησε πίσω τη διόρθωση και γύρισε ανοδικά το Πετρέλαιο, με μικρά κέρδη το Ευρώ.
Προσπαθεί να κινηθεί υψηλότερα των $1830 ο Χρυσός, μικρά κέρδη για το Ασήμι, προς τα $43900 υποχωρεί το Bitcoin, πάνω από τα $3190 το Ethereum.
“Η ‘εύλογη αξία’ του Bitcoin είναι περίπου στα $38000 με βάση τη μεταβλητότητά του, σε σύγκριση με τον Χρυσό”, σύμφωνα με τους υπεύθυνους στρατηγικής της JP Morgan Chase & Co.
“Η Ιαπωνία αποφάσισε να εκτρέψει κάποια φορτία LNG προς την Ευρώπη, με ορισμένα ήδη να κατευθύνονται προς εκεί. Η Χώρα έχει λάβει αιτήματα για βοήθεια από τις ΗΠΑ και την Ευρωπαϊκή Ένωση, καθώς παραμένουν υψηλές οι εντάσεις αναφορικά με την Ουκρανία και τη Ρωσία”, δήλωσε ο Υπουργός Βιομηχανίας της Ιαπωνίας Κοΐτσι Χαγκιούντα.
Το μη προσαρμοσμένο πλεόνασμα εξωτερικού Εμπορίου της Γερμανίας ανήλθε στα 7 δισ. ευρώ τον Δεκέμβριο του 2021, όπως ενημέρωσε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία της Χώρας (Destatis). Σε ημερολογιακούς και εποχικά προσαρμοσμένου όρους, διαμορφώθηκε στα 6,8 δισ. ευρώ. Ολόκληρο το 2021, το πλεόνασμα ήταν 173,3 δισ. ευρώ.
H πρώτη κοινοπρακτική έκδοση ομολόγων του 2022 ήταν μία ακόμη επιτυχία: η Ευρωπαϊκή Επιτροπή συγκέντρωσε επιπλέον κεφάλαια ύψους 5 δισ. EUR στο πλαίσιο του NextGenerationEU, εξ ονόματος της ΕΕ. Με ημερομηνία λήξης στις 6 Ιουλίου 2051.
Το συνολικό χρέος των Νοικοκυριών στις ΗΠΑ αυξήθηκε κατά $1 τρισ. πέρυσι, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη αύξηση από το 2007, σύμφωνα με την τριμηνιαία έκθεση της Fed της Νέας Υόρκης. Το συνολικό χρέος ανέρχεται στα $15,6 τρισ.
Τα αποθέματα χονδρικής στις ΗΠΑ κατέγραψαν μεγαλύτερη άνοδο από ότι ανέμεναν οι αναλυτές τον Δεκέμβριο, σε σχέση με τον Νοέμβριο. Ειδικότερα, τα αποθέματα χονδρικής σημείωσαν κέρδη 2,2% σε μηνιαία βάση, αγγίζοντας τα $790,8 δισ. Τον Νοέμβριο είχαν ενισχυθεί 1,7%. Οι πωλήσεις χονδρικής σημείωσαν άνοδο 0,2% τον Δεκέμβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα κινηθούν 1,2% υψηλότερα.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Στα 36,8 δισ. ευρώ ανήλθε η ονομαστική αξία των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου που είχε αγοράσει η ΕΚΤ, έως και τις 22 Ιανουαρίου 2022. Στο δίμηνο Δεκεμβρίου – Ιανουαρίου και στο πλαίσιο του προγράμματος πανδημίας ΡΕΡΡ, αγοράστηκαν από τη Δευτερογενή Αγορά Ελληνικά ομόλογα, ονομαστικής αξίας περίπου 1,9 δισ. ευρώ.
Ο ΓΔ κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 960,74 μονάδες (+1,98%). Στις 17.00 είχε υποχωρήσει στις 960,38 (+1,94%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 960,32 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,94%.
Ο τζίρος, ο υψηλότερος των τελευταίων 49 συνεδριάσεων, ανήλθε στα 124,2 εκατ., από τα οποία τα 9,8 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΤΕΝΕΡΓ, ΕΤΕ, ΜΟΗ, ΕΥΡΩΒ, ΜΥΤΙΛ), ενώ ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ και ΔΕΗ απασχόλησαν το 64% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τις μετοχές του FTSE25 δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΑΡΑΙΓ, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ, ΕΛΧΑ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ, ΜΥΤΙΛ, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισε ο ΑΔΜΗΕ και στο υψηλό οι Alpha Bank, Quest, Motor Oil, Πειραιώς και ΕΥΔΑΠ.
Θα μπορούσε να είναι ασυγκρίτως καλύτερη η τελική αναλογία ανοδικών (84) – πτωτικών μετοχών (47), ενώ μόλις 14 τίτλοι σημείωσαν κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μικρή, περαιτέρω, αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και σαφώς μεγαλύτερη στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (44.405 συμβόλαια).
Στα 2.342 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 2.444 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 3 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 3 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 750, 635 για τον Φεβρουάριο και 115 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.345,5), κινήθηκε μεταξύ 2.315 και 2.346,75 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 709,25).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (34.012 ΟΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (15.184), Εθνική (8.990), Eurobank (5.196), Πειραιώς (9.045), ΔΕΗ (1.149), Μυτιληναίο (596), Cenergy (295), Ελλάκτωρα (668), Ιντρακόμ (338), MIG (1.635), Viohalco (108), ΟΤΕ (162), Motor Oil (177), Fourli (136), Jumbo (172), Lamda Development (155), Τέρνα Ενεργειακή (120).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 62.573, Πειραιώς 28.497, Εθνική 28.528, MIG 34.273, Cenergy 11.158, Eurobank 32.427, ΔΕΗ 21.238.
Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:
Position Holder Name of Issuer NSP Date
Lansdowne Partners (UK) LLP | EUROBANK ERGASIAS S.A. | 0,56% | 2022-02-01 |
Lansdowne Partners (UK) LLP | PUBLIC POWER CORP. SA | 0,51% | 2022-01-18 |
| | | |
Oasis Investments II Master Fund LTD | FOLLI FOLLIE S.A. | 0,55% | 2019-10-15 |
Lansdowne Partners (UK) LLP | ALPHA BANK S.A | 0,69% | 2022-02-01 |
| | | | |
Lansdowne Partners (UK) LLP | CAIRO MEZZ PLC | 0,77% | 2020-10-07 |
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 62.097.784 τεμ., (από 60.698.217 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.102.438 τεμ. (2.093.438), Eurobank 45.181.707 τεμ. (44.931.707), ΟΠΑΠ 1.333.004 τεμ. (1.333.004), Εθνική 7.010.496 τεμ. (7.038.373), Πειραιώς 5.897.896 τεμ. (5.855.103), ΟΤΕ 2.591.179 τεμ. (2.579.376), ΑΔΜΗΕ 1.977.302 τεμ. (1.977.302).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.