Πώς «γύρισε» πράσινος ο ΓΔ στο Χρηματιστήριο

Συνεδρίαση που περίσσεψαν νευρικότητα και εναλλαγές προσήμων, η δεύτερη της χρηματιστηριακής εβδομάδας, καθώς ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, ξεκίνησε με ήπια ανοδικές διαθέσεις, γύρισε σε αρνητικό πρόσημο δοκιμάζοντας τιμές στις παρυφές των 930 μονάδων και στη συνέχεια “αναδύθηκε” από τα χαμηλά ημέρας, αποφεύγοντας την τέταρτη συνεχόμενη διορθωτική συνεδρίαση και παίρνοντας σημαντικές βοήθειες από Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές, αλλά και από Jumbo (+1,76%), OTE (+1,70%) και ΟΠΑΠ (+3,47%).

Νηνεμία, μετά τις χθεσινές “αναταράξεις” και πλάγια κίνηση από τις αποδόσεις, στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να διαμορφώνεται στο 2,301%.

“Οι Αγορές προσαρμόζονται στην πρόσφατη ροή ειδήσεων, για την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων από την ΕΚΤ φέτος”, εξηγεί η Deutsche Bank.

Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι η σημερινή συμπεριφορά του Χ.Α., μάλλον, εξέπληξε όσους παρακολουθούν τα δρώμενα στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλώ “day by day”, καθώς οι περισσότεροι των αναλυτών περίμεναν ο ΓΔΧΑ να συμπορευτεί με τους δείκτες των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, όμως αυτός επεφύλαξε την θετική έκπληξη για το τέλος, ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές πολύ κοντά στα υψηλά ημέρας.

Να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας και από το σύνολο των μετοχών του FTSE25, με θετικό πρόσημο διασώζονταν μόνο ΟΤΕ και ΟΠΑΠ, ενώ οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερτριπλάσιες των ανοδικών, σαφέστατη ένδειξη επιφυλακτικότητας, των θεωρούμενων “Περιφερειακών Δυνάμεων”.

Στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης και τα “ανάποδα στοιχήματα” που “παίχτηκαν”, ενδοσυνεδριακά, στο ταμπλώ, εν όψει των αυριανών ανακοινώσεων από MSCI, με επιστροφή των αγοραστών στον τίτλο της Jumbo και επιθετικές κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, για την μετοχή της Εθνικής, ο τίτλος της οποίας βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 3,471 ευρώ (-3,58%).

Υπενθυμίζεται πως αύριο αναμένεται η τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI με τους ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Jumbo, ΔΕΗ, Eurobank και Alpha Bank να βρίσκονται στον MSCI Greece Standard και την Αγορά να έχει “ποντάρει” σε είσοδο της Εθνικής και έξοδο της Jumbo.

Να σημειωθεί ότι το κλίμα επιδεινώθηκε σημαντικά από την νέα καταβαράθρωση της μετοχής της ΔΕΗ (-2,49%), με τον τίτλο να δοκιμάζει νέα χαμηλά 4μηνου και τιμές χαμηλότερα από την στήριξη των 8,30 ευρώ (ενδοσυνεδριακά έφθασε μέχρι τα 8,115 ευρώ, -3,96%), ενεργοποιώντας επιθετικές κινήσεις “stop long”. Αν η μετοχή συνεχίσει να κινείται πλαγιοκαθοδικά, την “ύστατη μάχη” οι αγοραστές, θα την δώσουν στα 8,00 ευρώ. Για τη σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, η μετοχή πρέπει να υπερκεράσει, κατά σειρά, τα 8,92 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 9,00 (ημερήσιο “stop short”) και 9,24 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και να κινηθεί προς τα 9,60 ευρώ.

Εκτός από τις αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, δεν είναι λίγοι οι αναλυτές που δηλώνουν έντονα προβληματισμένοι και από την συνεχιζόμενη αύξηση του ενεργειακού κόστους.

Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη, “οι τιμές πώλησης Ρεύματος στη Χονδρική τον Φεβρουάριο, κάθε άλλο παρά αποκλιμάκωση παρουσιάζουν, δημιουργώντας προβληματισμό για την εξέλιξη της χρονιάς, ειδικά σε ενεργοβόρες Βιομηχανίες”.

Αντίστοιχη εικόνα επικρατεί και σέ άλλες Ευρωπαϊκές Χώρες, απότοκο της κατάστασης που επικρατεί στην Ουκρανία και τη συνακόλουθη διατήρηση των τιμών του Φυσικού Αερίου και του Πετρελαίου, σε πολύ υψηλά επίπεδα.

Η κατάσταση αυτή υποχρεώνει πολλές Βιομηχανίες να πραγματοποιούν τον προγραμματισμό της παραγωγής τους με ορίζοντα εβδομάδας, ή ακόμα και λίγων ημερών. “Τα δύσκολα ακόμα δεν έχουν περάσει” τονίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (κεφαλαιοποίηση 10,9 δισ. ευρώ) και ακολουθούν οι ΟΤΕ (8 δισ. ευρώ), ΟΠΑΠ (4,7 δισ. ευρώ), Eurobank (4,0), Εθνική (3,3), Alpha Bank (3,2), ΔΕΗ (3,1) και Μυτιληναίος (2,2 δισ. ευρώ).

Σε νέα υψηλά 69 μηνών η μετοχή της Eurobank.

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να δίνει σχετικό πλεονέκτημα στους αγοραστές (Alpha Bank +3,72%, Εθνική -0,92%, Eurobank +0,94%, Πειραιώς +2,93%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 685,8 (-1,11%) και 705,92 μονάδων (+1,79%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 705,08 (+1,67%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 705,05 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,66%.

Να σημειωθεί ότι το σημερινό κλείσιμο του ΔΤΡ είναι το υψηλότερο των τελευταίων 24 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο να έχει σημειωθεί στις 25/2/2020 (717,24 μονάδες).

Όσο ο ΔΤΡ δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 700, ή έστω υψηλότερα των 688 μονάδων, οι αγοραστές έχουν κάθε δικαίωμα να ελπίζουν σε κίνηση προς τις 770 μονάδες. Σε περίπτωση καθοδικής διαφυγής χαμηλότερα των 688 μονάδων, οι επόμενες στηρίξεις στις 655, 636 (gap), 623 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών και ημερήσιο “stop long”) και 585 – 575 μονάδες (προστρέχουν για στήριξη οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “στοχευμένο πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου ανακοίνωσε η Eurobank καλώντας τους ενδιαφερόμενους να δηλώσουν συμμετοχή έως 28 Φεβρουαρίου (προσφέρεται bonus σε όσους απαντήσουν έως 16 Φεβρουαρίου). Το πρόγραμμα εστιάζει σε μεγαλύτερης ηλικίας εργαζόμενους, σε συγκεκριμένες Περιοχές της Χώρας και προβλέπει τρεις επιλογές και μέγιστη αποζημίωση έως 140000 ευρώ”.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “την πώληση χαρτοφυλακίου με μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα Ξενοδοχειακών Μονάδων, συνολικού ανοίγματος 291,4 εκατ. ευρώ, ξεκίνησε η Intrum Hellas (project Tethys), ενεργώντας ως servicer τριών τιτλοποιήσεων. Πρόκειται για το πρώτο κλαδικό χαρτοφυλάκιο, που βγαίνει προς πώληση στη Δευτερογενή Αγορά και εκτιμάται ότι θα συγκεντρώσει ενδιαφέρον, τόσο από Real Estate και Private Equity Funds, όσο και από Ομίλους, που δραστηριοποιούνται στον τομέα της Φιλοξενίας, εξυπηρετώντας την ανάγκη των οχημάτων ειδικού σκοπού (SPVs) τιτλοποιήσεων να φέρουν μπροστά ρευστότητα, εν όψει των αποπληρωμών κεφαλαίου για τους senior notes τίτλους. Ταυτόχρονα, η πώληση θα δημιουργήσει συνθήκες δεύτερης ευκαιρίας για Assets, που έχουν παγιδευτεί από μη εξυπηρετούμενες απαιτήσεις”.

Δεν είναι εντυπωσιακά καλύτερη, η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, όπου με θετική μεταβολή τερμάτισαν τις συναλλαγές μόνο οι ΑΔΜΗΕ (+0,61%), ΕΕΕ (+0,24%), ΕΥΔΑΠ (+1,20%), ΜΠΕΛΑ (+1,76%), ΟΠΑΠ (+3,47%) και ΟΤΕ (+1,70%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΜΥΤΙΛ και ΣΑΡ.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή του ΟΠΑΠ (+3,47% και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας), προσπαθώντας να αντιδράσει στο “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων που είχε προηγηθεί. Η πρώτη σημαντική αντίσταση στη ζώνη 13,80 – 14,00 ευρώ και οι στηρίξεις στα 12,89 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), 12,79 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 12,39 (ημερήσιο “stop long”).

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,96%), συμπληρώνοντας τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με την “ταλαιπωρία” να συνεχίζεται λόγω της επικείμενης μείωσης ποσοστού από τον βασικό μέτοχο. Χάθηκε η στήριξη στα 9,37 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και η τελευταία ελπίδα των αγοραστών, εναπόκειται στην επόμενη στήριξη των 9,00 – 8,90 ευρώ. Οι αντιστάσεις στα 9,58 – 9,63 (συγκλίνουν ο εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών και ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 10,06 ευρώ (gap και ημερήσιο “stop short”).

Επιστροφή των αγοραστών και κίνηση μόνιμα με θετικό πρόσημο, για την μετοχή του ΟΤΕ (+1,70%), που ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 164 μηνών. Όσο ο τίτλος δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 17,00 ευρώ, ο επόμενος στόχος των 18,00 ευρώ δείχνει απόλυτα εφικτός. Σε περίπτωση αρνητικής έκπληξης, οι επόμενες στηρίξεις στα 16,68, 16,57 (ημερήσιο “stop long”), 16,50 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και η ζώνη 15,60 – 15,50 (την υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι τίτλοι που έχουν πάρει προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, έχει πάρει απόσταση η ΥΑΛΚΟ (+158%), ακολουθούμενη από ΒΙΟΤ (+43,43%), ΣΑΤΟΚ (+35,56%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+34,08%) και ΦΙΕΡ (+30,19%). Με κέρδη μεγαλύτερα του 20% οι ΠΑΙΡ (+27,51%), ΒΥΤΕ (+20,28%), ΠΡΟΝΤΕΑ (+20,81%), ΑΛΦΑ (+28,09%), ΑΡΑΙΓ (+21,33%), ΕΤΕ (21,66%), ΕΥΠΙΚ (+21,51%), ΜΟΝΤΑ (+23,73%), ΧΑΙΔΕ (+20,34%), ΜΙΓ (+23,37%), ΛΑΒΙ (+20,69%), REALCONS (+24,65%), ΕΥΡΩΒ (+20,04%) και ΛΕΒΚ (+21,95%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Από εκεί και πέρα, σε υψηλά 2ετιας η Fieratex (+1,17%).

Το τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 26/1 για Q&R (-3,23%), στις 31/1 για ΚΛΜ (-0,30%) και στις 1/2 για την Byte (-2,27%).

Πλαγιοκαθοδικά από τα 6,00 ευρώ (κλείσιμο 12/1) η Performance και από τα 1,81 ευρώ (κλείσιμο 27/1) η Τεχν. Ολυμπιακή (-1,28%).

Κατέβασε συναλλαγές η Ελλάδος (-2,01%).

Σημαντική εντολή πώλησης στα 2,15 ευρώ, για την Ιντρακάτ (-1,83%).

Προς νέα χαμηλά 9μηνου τα Πλ. Θράκης (-1,48%).

Αύξησαν συναλλαγές οι Moda Bagno (+7,35%), Ικτίνος (-0,83%), Λούλης (+4,17%) και Κρι Κρι (+1,92%).

Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΜΙΓ (-1,91%), ΙΝΤΚΑ (-2,85%) και REALCONS (-4,29%).

“Καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για Ίλυδα (-0,67%), ΕΧΑΕ (-0,13%), ΦΒΜΕΖΖ (-1,21%) και Entersoft (-0,37%).

Προσπάθεια αντίδρασης, μετά από “τρίο” πτωτικών συνεδριάσεων, για την Medicon (+2,23%).

Επιστροφή αγοραστών στον Τζιρακιάν (+2,48%).

Παρουσία πωλητή σε ΒΑΡΝΗ (-19,35%), ΕΛΣΤΡ (-4,53%), ΙΝΛΟΤ (-2,56%), ΑΝΔΡΟ (-1,90%), CENER (-2,38%), ΜΙΝ (-1,61%), ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (-2,38%), ΜΟΤΟ (-1,79%) και ΝΑΥΠ (-4,55%).

Αξιοπρόσεκτη εντολή αγοράς στα 1,98 ευρώ για τον Βογιατζόγλου (+2,06%) και στα 1,12 ευρώ, για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση, στην Attica Group (+1,79%).

Θα ήθελαν πειστικότερους αγοραστές οι ΒΙΟΚΑ (+1,92%), ΔΡΟΜΕ (+0,25%), ΠΛΑΚΡ (+1,12%), ΟΠΤΡΟΝ (+2,65%) και ΠΡΔ (+8,11%).

Σε νέα υψηλά 22 ετών η Ευρ. Πίστη (+2,01%) και σε νέα ιστορικά υψηλά η Profile (+0,57%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης θέλει επιβεβαιωμένα κλεισίματα υψηλότερα των 950 – 961 μονάδων, προκειμένου να ελπίζει σε κίνηση προς τις 1013 και με απώτερο στόχο τις 1060 μονάδες. Αν χαθεί η στήριξη στις 936, με “φίλτρο” δύο συνεδριάσεων, οι αμέσως επόμενες εντοπίζονται στις 928 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 917 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), 911 (ημερήσιο “stop long”) και η ζώνη 900 – 885 την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών.

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, η μέχρι πρότινος αντίσταση στις 2200 – 2240 μονάδες, έχει μετατραπεί σε βραχυπρόθεσμη στήριξη και όσο ανθίσταται οι “buyers” έχουν ελπίδες για αναρρίχηση προς τις 2366 – 2390 μονάδες. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 2200, μπορεί να βάλει σε δοκιμασία τις επόμενες στηρίξεις στις 2195 (ημερήσιο “stop long”) και 2175 – 2135 (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Η αναρρίχηση των αποδόσεων των ομολόγων, αλλά και ο αυξανόμενος γεωπολιτικός κίνδυνος δεν προκαλούν, επί του παρόντος, αναταράξεις στις Αγορές, ενώ η διόρθωση στο Ελληνικό Χρηματιστήριο είναι ‘μετρημένη”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η Αγορά συνεχίζει στο ίδιο μοτίβο 2 ταχυτήτων. Η πλειονότητα των τίτλων φλερτάρει και πάλι με τα χαμηλά περιόδου, με τον Τραπεζικό να συνεχίζει να έχει το ‘πάνω χέρι’ και να δείχνει πιο αμυντικός, με βοήθειες από ΟΤΕ και ΟΠΑΠ και με μία ΕΕΕ να έχει μηδενίσει από όγκο συναλλαγών. Η ΔΕΗ είναι και η πρώτη που καταγράφει νέα χαμηλά κίνησης αυξάνοντας όγκους, πάνω στα επίπεδα στήριξης στην ζώνη του 8,20 – 8,10. Μένει να δούμε αν ο Τραπεζικός θα τραβήξει πάνω τους υπόλοιπους, ή θα συμβεί το αντίθετο. Η ζώνη των 930 μονάδων στον Γενικό Δείκτη είναι πολύ σημαντική, μιας και αυτό ήταν το επίπεδο που ταλαιπώρησε για μεγάλο διάστημα την Αγορά, ενώ εκεί έχουμε και την ανοδική γραμμή τάσης. Να θυμίσουμε ότι το χαρακτηριστικό μίας ‘bull market’ είναι οι αργές άνοδοι και οι γρήγορες πτώσεις και όχι το αντίθετο που πολλά χρόνια παρατηρούσαμε. Μην ξεχνάμε ότι Αγορά έρχεται μετά από μία 9μηνη συσσώρευση”, τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Περιμένουμε πως η αύξηση των αποδόσεων των Ελληνικών ομολόγων (το δεκαετές πάνω από 2,3%, το υψηλότερο από τον Απρίλιο του 2020) θα φέρει κάποια πίεση στην Αγορά μετοχών”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Euroxx Sec.

“Η μακροπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική, με τον εκθετικό ΚΜΟ 200 ημερών στις 885 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 920 μονάδες και σημείο αντίστασης οι 960 μονάδες. Η MSCI θα ανακοινώσει αύριο το βράδυ τις τριμηνιαίες αλλαγές στους δείκτες της”, υπενθυμίζει η Merit Sec.

“Οι διεθνείς δείκτες αναζητούν ακόμα σημείο ισορροπίας μετά και τις τελευταίες απώλειες, με τον MSCI World Index να χάνει περισσότερο από 5% από αρχές του έτους, μέχρι και το κλείσιμο της χθεσινής συνεδρίασης. Καλύτερη εικόνα εμφανίζει ο αντίστοιχος δείκτης των Αναδυόμενων Αγορών με απώλειες μόλις 1%. Στο εσωτερικό, απέχουμε ακόμα 2 εβδομάδες μέχρι τα πρώτα εταιρικά αποτελέσματα (πλην Μυτιληναίου), αλλά και την καθοδήγηση από τις Διοικήσεις των Εισηγμένων, τα οποία θα μπορούσαν να δώσουν ένα θετικό πάτημα στις μετοχές, με την προϋπόθεση ότι το διεθνές περιβάλλον παραμένει τουλάχιστον σταθεροποιητικό. Στο μεσοδιάστημα, εντοπίζουμε σημαντικά επίπεδα στήριξης στην ζώνη των 930 - 920 μονάδων σε πρώτη φάση, αλλά με την κρίσιμη στήριξη να εντοπίζεται στην περιοχή των 880 μονάδων. Στον αντίποδα, δυσκολίες αναμένεται να εμφανιστούν πάνω από τα επίπεδα των 980 μονάδων”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.

“Η ρητορική της Κριστίν Λαγκάρντ την περασμένη Πέμπτη ανέδυσε ένα εμφανές ‘γερακίσιο’ περιεχόμενο”, σύμφωνα με την άποψη του Δημήτρη Τζάνα.

Θεώρησαν επομένως οι παρατηρητές ότι είναι πιθανή τελικά, εντός του τρέχοντος έτους, η μεταστροφή της νομισματικής πολιτικής στο επίπεδο των επιτοκίων που παρέμειναν στο μηδέν, ενδεχομένως μετά το Καλοκαίρι, αποδεχόμενη τη σοβαρότητα του πληθωρισμού, που στο τέλος Ιανουαρίου έτρεχε με +5,1% στην Ευρωζώνη. Ωστόσο, φρόντισε στη συνέχεια να αμβλύνει τις προσδοκίες αναφέροντας ότι “σύντομα θα υποχωρήσει κοντά στο στόχο του 2% της ΕΚΤ”.

Τα δεδομένα άλλαξαν το σκηνικό στις αποδόσεις των ομολόγων, με τα Ελληνικά ομόλογα να επηρεάζονται περισσότερο, καθώς η Ελληνική Οικονομία δεν έχει ακόμη ανακτήσει την επενδυτική βαθμίδα, παρά τις διαβεβαιώσεις ότι οι αγορές ελληνικών ομολόγων δεν θα διακοπούν μετά την επικείμενη λήξη του προγράμματος αγορών, εν μέσω πανδημίας (του P.E.P.P.).

Οι εξελίξεις προκάλεσαν περιορισμένες αναταράξεις στις Ευρωπαϊκές Αγορές, διέκοψαν ωστόσο το θετικό momentum του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, με καταγραφή επίδοσης πάνω από τις 950 μονάδες.

Σαν αποτέλεσμα ο ΓΔ ακύρωσε. Προσώρας, την προοπτική συνέχισης ψηλότερα, με τη διόρθωση ωστόσο να γίνεται με πειθαρχημένο τρόπο, χωρίς να διαταράσσει την τεχνική εικόνα και τις προσδοκίες για “καλύτερες ημέρες”.

Με τους Επενδυτικούς Οίκους, τη Societe Generale και τη Morgan Stanley, να συνομολογούν για την επικείμενη αύξηση του αριθμού των Ελληνικών μετοχών στο δείκτη MSCI Standard Greece και να διαφωνούν μόνο ως προς το τρίμηνο του έτους που αυτές θα πραγματοποιηθούν το πρώτο, ή το δεύτερο δηλαδή, μετά την αυριανή αναθεώρηση, ή μετά εκείνη του Μαΐου.

Την ίδια ώρα, οι Τράπεζες προσκαλούν τους επενδυτές να υποβάλουν αιτήματα, ενόψει της έναρξης της εκταμίευσης κονδυλίων από το Ταμείο Ανάκαμψης.

Εκτιμάται δε ότι θα υποβληθούν αιτήματα για νέα δάνεια ύψους 4 δισ. ευρώ, που αφορούν επενδυτικά σχέδια ύψους 10 δισ. ευρώ, διαμορφώνοντας τις προϋποθέσεις για αισθητή βελτίωση των λειτουργικών αποτελεσμάτων των Τραπεζών, ενώ παράλληλα το ύψος των ΜΕΔ (Μη Eξυπηρετούμενα Δάνεια) θα υποχωρήσει στο 5% - 8% στο σύνολο των δανείων, εντός του 2022.

Ανάλογες εξελίξεις δρομολογούνται και στις Δημόσιες επενδύσεις, όπου τις προηγούμενες ημέρες δημοπρατήθηκαν Σιδηροδρομικά έργα στα Λιμάνια και Οδικά έργα στη Ν. Πελοπόννησο.

Γίνεται επομένως σαφές ότι είναι σε εξέλιξη σημαντικό πρόγραμμα επενδυτικών δράσεων, Ιδιωτικών έργων και Υποδομών, διαδικασία που αφορά τις Εταιρείες του Κατασκευαστικού κλάδου, με σημαντικές θετικές επιπτώσεις για το ΑΕΠ του 2022 που, κατά τη Scope Rating, θα αυξηθεί κατά 4,4%.

Ταυτόχρονα, ο γεωπολιτικός κίνδυνος παραμένει υψηλός, καθώς η ένταση στην Ουκρανία συνεχίζεται, με τις παρενέργειες στο Ενεργειακό τοπίο να απειλούν, κυρίως την Ευρώπη που είναι η πιο ευάλωτη.

Για το σκοπό αυτό τόσο ο Εμανουέλ Μακρόν, όσο και ο Ολαφ Σολτς έχουν αποδυθεί σε ένα διπλωματικό αγώνα με τους εμπλεκόμενους (ΗΠΑ, Ρωσία και Ουκρανία), προκειμένου να εξευρεθεί βιώσιμη λύση.

Αν και το σενάριο της διεξαγωγής πολεμικών επιχειρήσεων χαρακτηρίζεται από τις Αγορές ως ακραίο και αναμφισβήτητα ανεπιθύμητο, ουδείς μπορεί να το αποκλείσει !

“Παραμένουν επομένως ανοικτά όλα τα ενδεχόμενα τις επόμενες ημέρες, με τις Κεντρικές Τράπεζες να είναι σε επαγρύπνηση, σε σχέση με τις πολιτικές που θα χρειαστεί να εξασκήσουν”, τονίζει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με μικτά πρόσημα ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση, οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Μικτές οι διαθέσεις και στην Ευρώπη, με θετική διάθεση οι δείκτες στην Wall Street.

“Profit taking” στο Πετρέλαιο, ελεγχόμενες πιέσεις στο Ευρώ.

Προσπαθεί να ξεπεράσει τα $1825 ο Χρυσός και τα $23,20 το Ασήμι, προς τα $43560 διορθώνει το Bitcoin, προς τα $3060 το Ethereum.

Το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι πρόσθεσε 33 Κινεζικές Οντότητες στη λεγόμενη λίστα των “μη επαληθευμένων Οντοτήτων”, με βάση την οποία οι Εξαγωγείς των ΗΠΑ πρέπει να περάσουν από περισσότερες διαδικασίες, πριν αποστέλλουν Αγαθά στις Οντότητες (περιλαμβάνονται Εισηγμένες Εταιρείες, Πανεπιστήμια καθώς και Προμηθευτές αεροδιαστημικής και ηλεκτρονικών ειδών).

“Η Κυβέρνηση των ΗΠΑ αποφάσισε να αντικαταστήσει τους τιμωρητικούς τελωνειακούς δασμούς, με ποσόστωση στις εισαγωγές Ιαπωνικού Χάλυβα”, ανακοίνωσαν Αμερικανοί Αξιωματούχοι, διευκρινίζοντας ότι “η διμερής συμφωνία αφορά μόνο τον Χάλυβα και όχι το Αλουμίνιο”.

“Η Γαλλία κατέγραψε το 2021 το χειρότερο εμπορικό έλλειμμα στην ιστορία της, ύψους 84,7 δισ. ευρώ”, ανακοίνωσαν σήμερα τα Τελωνεία.

Το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ διευρύνθηκε τον Δεκέμβριο του 2021, σε σχέση με τον Νοέμβριο, σύμφωνα με στοιχεία που ανακοίνωσε η Αμερικανική Κυβέρνηση. Ειδικότερα, το έλλειμμα διευρύνθηκε κατά 1,8%, στα $80,7 δισ. Για το σύνολο του 2021, το εμπορικό έλλειμμα αυξήθηκε κατά $182,4 δισ., σε σχέση με το 2020, ή κατά 27%, στα $859,1 δισ.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Έλενας Λάσκαρη, “στον ‘πάγο’, μέχρι νεωτέρας, μπαίνουν οι σχεδιασμοί για την επόμενη έξοδο του Ελληνικού Δημοσίου στις Αγορές, υπό το βάρος της κατακόρυφης πτώσης των τιμών των ομολόγων και της συνακόλουθης αύξησης των αποδόσεων. Οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται σε όλη την Ευρωζώνη, αλλά το γεγονός ότι η Ελλάδα στερείται της επενδυτικής βαθμίδας και το τοπίο της ‘κάλυψης’ των Ελληνικών τίτλων από την ΕΚΤ δεν είναι απολύτως ξεκάθαρο, κοστίζει πολλαπλάσια επιδείνωση. Το ευτύχημα είναι πως τα ταμειακά διαθέσιμα του Ελληνικού Δημοσίου, ακόμα και μετά τη σχεδιαζόμενη διπλή πρόωρη αποπληρωμή Διμερών δανείων και ΔΝΤ, συνολικού ύψους 7 δισ. ευρώ, παραμένουν σε επίπεδο ασφαλείας, άνω των 30 δισ. ευρώ”.

Ο ΓΔ κινήθηκε μεταξύ 931,97 (-0,65%) και 941,76 μονάδων (+0,39%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 940,95 (+0,30%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 942,37 (+0,46%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 942,06 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,42%.

Ο τζίρος, ο υψηλότερος των τελευταίων 19 συνεδριάσεων, στα 115,7 εκατ., από τα οποία τα 20,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ, ΜΟΗ, ΟΤΕ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΜΠΕΛΑ), ενώ ΕΤΕ, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 59% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25 δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΟΠΑΠ και ΟΤΕ και με το θετικό οι ΑΡΑΙΓ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΚΟΥΕΣ και ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας η TITC και στο υψηλό οι Πειραιώς, ΕΥΔΑΠ και ΟΠΑΠ.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά κακή η τελική εικόνα με 42 ανοδικές μετοχές, έναντι 82 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι έκλεισαν με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.

---ΧΠΑ

Συνεδρίαση με έντονη μεταβλητότητα και θετικό τελικό κλείσιμο και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μικρή αύξηση στο συμβόλαιο του δείκτη και σαφώς μεγαλύτερη, λόγω του volatility, στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (39.759 συμβόλαια).

Στα 2.444 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 2.499 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).

Στα 3 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 3 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 593, 551 για τον Φεβρουάριο και 42 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.297), κινήθηκε μεταξύ 2.263,25 και 2.297,75 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 697,75).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (10.000 Eurobank, 25.000 Ελλάκτωρ, 55.943 Πειραιώς), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (16.335), Εθνική (8.118), Eurobank (3.015), Πειραιώς (6.427), ΔΕΗ (1.920), Μυτιληναίο (307), ΓΕΚ (169), Ελλάκτωρα (478), Ιντρακόμ (218), MIG (1.817), Viohalco (107), ΟΤΕ (123), Motor Oil (140).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 64.138, Πειραιώς 32.089, Εθνική 26.950, MIG 35.605, Cenergy 11.094, Eurobank 33.697, ΔΕΗ 20.652, Ελλάκτωρα 10.443.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                    Name of Issuer                  NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 60.698.217 τεμ., (από 60.948.217 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.093.438 τεμ. (2.129.054), Eurobank 44.931.707 τεμ. (44.931.707), ΟΠΑΠ 1.333.004 τεμ. (1.383.004), Εθνική 7.038.373 τεμ. (7.126.440), Πειραιώς 5.855.103 τεμ. (5.884.913), ΟΤΕ 2.579.376 τεμ. (2.545.232), ΑΔΜΗΕ 1.977.302 τεμ. (1.977.302).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.