Χρηματιστήριο: Η υπέρβαση που δεν… έγινε

Συνεδρίαση με σαφείς ενδείξεις κόπωσης, η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας για το Ελληνικό Χρηματιστήριο, η οποία συνδυάστηκε και με την λήξη των συμβολαίων Απριλίου στην Αγορά Παραγώγων και που, μετά από καιρό, το Χ.Α. έδειξε αδυναμία να ακολουθήσει τον θετικό βηματισμό των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, με τις τελευταίες να οδεύουν προς πολυετή, ή ιστορικά υψηλά, ακολουθώντας τα συνεχόμενα ρεκόρ της Wall Street.

Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι εδώ και λίγες συνεδριάσεις, οι Δεικτοβαρείς μετοχές του Χ.Α. δείχνουν ιδιαίτερα κουρασμένες, αδυνατώντας να σπρώξουν τους βασικούς δείκτες προς υψηλότερα επίπεδα, όμως από την άλλη θα ήταν παράλειψη να μην σημειωθεί, ότι οι όποιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, σε καμία περίπτωση δεν εμφανίζουν επιθετικό χαρακτήρα, με αποτέλεσμα οι δείκτες να διακρατούν το μεγαλύτερο μέρος από τα πρόσφατα κεκτημένα.

Σταθερά με διολισθητικές διαθέσεις η καθαρή αξία συναλλαγών, καθώς συνεχίζουν να λείπουν οι πολλές “εισαγόμενες” εντολές, κάτι που επιβεβαιώθηκε και από τα τελευταία, επίσημα, στοιχεία του Χ.Α.

Σύμφωνα με τα στοιχεία του AXIA Numbers Μαρτίου 2021, οι Ξένοι Επενδυτές εμφάνισαν εκροές ύψους €55,2 εκατ., ενώ οι Έλληνες Επενδυτές εισροές €55,2 εκατ., αλλά μεγάλο μέρος των εκροών, ίσως έχει να κάνει με την πώληση πακέτων μετοχών από τους Ολλανδούς στη ΓΕΚΤΕΡΝΑ.

Υπενθυμίζεται ότι τον Φεβρουάριο, οι Ξένοι Επενδυτές εμφάνισαν εκροές ύψους €8,8 εκατ., ενώ οι Έλληνες Επενδυτές εισροές €8,7 εκατ., τον Ιανουάριο οι Ξένοι εμφάνισαν εκροές ύψους €5,74 εκατ., ενώ οι Έλληνες εισροές €5,77 εκατ. και τον Δεκέμβριο οι Ξένοι εμφάνισαν εκροές ύψους €11,82 εκατ. Είχε προηγηθεί η έκπληξη του Νοεμβρίου, με τους Ξένους να εμφανίζουν εισροές της τάξεως των €14,67 εκατ., ενώ πριν τον Νοέμβριο οι Ξένοι είχαν προχωρήσει σε εκροές 11 συνεχόμενων μηνών.

Συμπερασματικά, εδώ και πολλούς μήνες, σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία, οι Ξένοι παραμένουν στην πλευρά των πωλητών, με μόνη θετική παρένθεση τον περασμένο Νοέμβριο, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για την συνέχεια (!)

Με τα παραπάνω δεδομένα και μέχρι να προκύψει η επόμενη είδηση – καταλύτης, που θα μπορούσε να “ψηλώσει” τις αποτιμήσεις, σαν καλύτερο σενάριο δείχνει αυτό της συσσώρευσης – ελεγχόμενης διόρθωσης, με το ενδιαφέρον να παραμένει αμείωτο για επιμέρους τίτλους και το Χ.Α. να εξελίσσεται σε Αγορά μετοχών και όχι δεικτών.

Οι αμέσως επόμενες συνεδριάσεις καλούνται να δείξουν αν η σημερινή απώλεια του ψυχολογικού και τεχνικού ορίου των 900 μονάδων, είναι προπομπός για περαιτέρω διόρθωση, ή αν οι αγοραστές συνεχίζουν να έχουν τον έλεγχο της βραχυπρόθεσμης τάσης.

Από εκεί και πέρα και όπως προαναφέρθηκε, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της χρηματιστηριακής εβδομάδας, που αποδείχθηκε τέταρτη συνεχόμενη ανοδική, με εβδομαδιαία κέρδη, για τον Γενικό Δείκτη, 0,78%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημείωσε κέρδη 1,76%.

Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ καταγράφει κέρδη 11,08% και ο ΔΤΡ κέρδη 14,2%

Για ακόμα μία συνεδρίαση, άλλαξαν και τα δύο πρόσημα οι μετοχές των συστημικών Τραπεζών, σε μία κίνηση στενού εύρους, με την τελική εικόνα να χαρακτηρίζεται, μάλλον, αδιάφορη με ελεγχόμενες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών (Alpha Bank -0,96%, Εθνική -0,58%, Eurobank -0,96%).

Με συνεχείς εναλλαγές προσήμων ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινήθηκε μεταξύ 600,78 (+0,51%) και 591,41 μονάδων (-1,06%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 592,9 (-0,81%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 592,68 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,84%.

Ο εν λόγω δείκτης θα ήθελε άμεση επιστροφή με κλείσιμο υψηλότερα των 600 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 100 εβδομάδων), προκειμένου να αναζωπυρωθούν οι ελπίδες για αναρρίχηση προς τις 655 μονάδες. Σε αντίθετη περίπτωση, οι επόμενες στηρίξεις στις 575 – 573, 543 (εκθετικός ΚΜΟ 60 εβδομάδων) και 534 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “τις κρίσιμες λεπτομέρειες μιας Α.Μ.Κ., καλείται να αποφασίσει σήμερα το ΔΣ της Πειραιώς Financial Holdings. Μέχρι σήμερα, η Αγορά γνωρίζει ότι η αύξηση κεφαλαίου θα έχει ύψος τουλάχιστον 1 δισ. ευρώ, θα διενεργηθεί με πλήρη κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης και διάθεση των νέων μετοχών, μέσω συνδυασμένης προσφοράς (Ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό - δημόσια εγγραφή αποκλειστικά για Έλληνες Επενδυτές). Επίσης, οι υφιστάμενοι Μέτοχοι υφίστανται συντριπτική απίσχναση (dilution), ως απόρροια του συνδυασμού κατάργησης των δικαιωμάτων προτίμησης και του εμπροσθοβαρούς σχηματισμού ειδικού αποθεματικού 4,93 δισ. ευρώ, για συμψηφισμό ζημιών από το επιθετικό πρόγραμμα εξυγίανσης του ισολογισμού”.

Δεν θα μπορούσαν να χαρακτηριστούν εμφατικά τα μηνύματα αισιοδοξίας, από την τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, όπου με θετική μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνο οι ΟΤΕ (+1,28%), ΕΛΠΕ (+1,19%), ΕΥΔΑΠ (+0,23%) και ΟΛΠ (+0,23%).

Από εκεί και πέρα και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Πέννυς Κούτρα, “ως υπόθεση λίγων εβδομάδων, χαρακτήρισε την τελική υπογραφή της μεταβίβασης των δικαιωμάτων της Ελληνικό ΑΕ, η Διοίκηση του Ομίλου Lamda Development, στην παρουσίαση προς τους Αναλυτές, για τα οικονομικά μεγέθη της χρήσης 2020 και των πεπραγμένων των πρώτων μηνών της νέας χρονιάς. Η παραπάνω πρόβλεψη δίνει ‘σήμα’ για την οριστικοποίηση της επένδυσης στο Ελληνικό, παρά τις εκκρεμότητες που αφορούν τόσο στην έκδοση των αποφάσεων του ΣτΕ για τις υπόλοιπες προσφυγές, αλλά κυρίως της εκκρεμότητας που αφορά στη σύμβαση του Ελληνικού Δημοσίου με την Ανάδοχο Κοινοπραξία των Mohegan – ΓΕΚΤΕΡΝΑ, για την έκδοση της άδειας Καζίνο”.

Με σταθερά πλαγιοκαθοδικές διαθέσεις η ΛΑΜΔΑ (-0,75%), σε μία κίνηση που έχει ξεκινήσει από τα 7,59 ευρώ (κλείσιμο 1/4). Σε καμία περίπτωση η κίνηση αυτή δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 7,08 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), για να μην μπουν σε δοκιμασία οι επόμενες στηρίξεις στα 6,98 και 6,87 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Αν επιστρέψουν οι αγοραστές, οι πρώτες αντιστάσεις στη ζώνη 7,59 – 7,83 ευρώ.

Δείχνει να έχει μετατρέψει σε στήριξη, την μέχρι πρότινος αντίσταση στα 14,00 ευρώ η μετοχή του ΟΤΕ (+1,28%). Θα ήθελε επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 14,23 ευρώ, για να κινηθεί προς τα 14,60 ευρώ. Σε περίπτωση αρνητικής έκπληξης και καταστρατήγησης των 14,00 ευρώ, οι επόμενες στηρίξεις στα 13,85 και 13,50 (gap) - 13,46 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Μπορεί να “ντουμπλάρισε” τις ανοδικές συνεδριάσεις η μετοχή των Ελ. Πετρελαίων (+1,19%), όμως συνεχίζει να δείχνει “σκεπτικισμό” μπροστά στην αντίσταση των 6,04 ευρώ. Αν την υπερκεράσει, οι αγοραστές μπορούν να βάλουν σαν επόμενο στόχο τα 6,70 ευρώ. Σε διορθωτικής κίνησης, οι πρώτες στηρίξεις στα 5,64 – 5,58 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και 5,36 – 5,30 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, η Κέκροψ (-8,92%) επιβεβαίωσε τις φήμες που κυκλοφόρησαν χθες στην Αγορά. Αναιρέθηκε η τελεσίδικη απόφαση του Εφετείου και το θέμα για τη διεκδίκηση της Έκτασης στο Π. Ψυχικό θα συζητηθεί στον Άρειο Πάγο.

Σε ανακοίνωσή της αναφέρει πως “αναφορικά με την διεκδικούμενη από το Ελληνικό Δημόσιο Έκταση 300 περίπου στρεμμάτων στην Περιοχή του Παλαιού Ψυχικού (γνωστή ως Περιοχή "Λατομείου"), κατόπιν επικοινωνίας με τη Γραμματεία του Αρείου Πάγου, ενημερώθηκε ότι δημοσιεύθηκε στις 15 Απριλίου 2021 η υπ' αριθ. 502/2021 απόφαση του Αρείου Πάγου, δυνάμει της οποίας αναιρείται μεν η με αριθμό 3039/2019 τελεσίδικη απόφαση του Τριμελούς Εφετείου Αθηνών (2ο Τμήμα Δημόσιο), αλλά η υπόθεση θα εκδικασθεί κατ' ουσία στον Άρειο Πάγο, ενώ απορρίφθηκαν οι πρόσθετες παρεμβάσεις”.

Από εκεί και πέρα, σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν Entersoft (+1,37%) και Quest (+0,17%), χωρίς πειστικό “bid” το σημερινό +7,26% της Doppler, τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Ιντερτέκ (+5,31%) και ΕΥΑΘ (+1,24%), επιμένει πλαγιοανοδικά η Reds (+0,30%), το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο σε Λανακάμ (+8,53%), Κτήμα Λαζαρίδη (+3,57%), Παϊρη (+0,84%), Fieratex (+0,64%), Mediterra (+9,55%), Ιντεάλ (+0,45%), Τζιρακιάν (+1,57%), Ναύπακτο (+2,50%) και Βιοκαρπέτ (+10%), ενώ η Lavipharm (+3,45%) συνεχίζει να έχει σαν πρώτο, τεχνικά, ζητούμενο, το κλείσιμο υψηλότερα των 0,61 ευρώ.

Αντέδρασε μετά από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις η Ελινόιλ (+6,67%), επιστροφή αγοραστών σε Σπύρου (+4,50%) και Ιντρακόμ (+2,31%), αύξησαν συναλλαγές Revoil (-0,72%, διορθώνοντας από τα υψηλά 158 μηνών), Τρ. Αττικής (-3,36%) και Foodlink (-7,35%), διόρθωσε από τα υψηλά 149 μηνών η Αλουμύλ (-0,62%), ενώ φήμες για “εισαγόμενες” εντολές ακούγονται στην Frigoglass (+10,34%), με ενδιαφέρουσες τιμές – στόχους, που μένει να επαληθευτούν στο ταμπλώ.

Δεύτερη μέρα διόρθωσης για τον Άβακα (-3,44%), κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στην Attica Group (-5,71%), παρουσία πωλητή σε Q&R (-1,12%), AS Company (-1,27%), ΞΥΛΚ (-9,56%), Μινέρβα (-5,17%) και Προοδευτική (-18,52%), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την ΕΛΧΑ (-3,03%), ενώ ύψιστη προσοχή ίσως χρειάζονται τα Πλ. Θράκης (+2,77%), αν ισχύουν οι φήμες ότι “χτίζει” θέση ιδιαίτερα “διορατικό” χαρτοφυλάκιο.

Χωρίς ουσιαστικές αλλαγές τα τεχνικά δεδομένα των βασικών δεικτών.

Όσο ο Γενικός Δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα της ζώνης 895 – 893, οι αγοραστές έχουν την τάση με το μέρος τους και η επόμενη αναμέτρηση είναι με την ζώνη 898 – 908. Σε περίπτωση αναπάντεχης διόρθωσης, η επόμενη, σημαντική, στήριξη στις 864 και αμέσως μετά στις 844 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 830 και 823 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Έχασε τις 2185 μονάδες ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης και αν επικρατήσουν οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, οι επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στις 2106, 2077, 2029 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 2010, 1976 (ημερήσιο “stop long”), με ύστατο “φρούριο” την ζώνη 1960 – 1910 από όπου διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 εβδομάδων. Θα ήθελε άμεση επιστροφή υψηλότερα των 2185 μονάδων, για να έχει περιθώρια αναρρίχησης προς τις 2200 – 2240 μονάδες (gap), όμως για την εν λόγω κίνηση θα χρειαστεί είδηση, ή ιδιαίτερα αυξημένες συναλλαγές.

Τι λένε οι Αναλυτές

“Το Δ.Σ. της Τράπεζας Πειραιώς θα αποφασίσει τους όρους της αύξησης κεφαλαίου, ενώ τα συμβόλαια σειράς Απριλίου έληξαν σήμερα. Καθώς οι Διεθνείς Αγορές συνεχίζουν να καταγράφουν νέα ρεκόρ, περιμένουμε συνέχιση της ανόδου στο Χ.Α., παρά το γεγονός ότι η Αγορά είναι σε υπεραγορασμένα επίπεδα, βραχυπρόθεσμα”, αναφέρει η Beta Sec.

“Η AS Company ανακοινώνει τα ετήσια αποτελέσματά της. Ταυτόχρονα, σήμερα έληξαν οι σειρές Παραγώγων του τρέχοντα μήνα. Η τεχνική ανάλυση θεωρεί ότι οι 908 μονάδες του ΓΔ συνιστούν το πλησιέστερο όριο αντίστασης, που εκτιμάται ότι δύσκολα θα ξεπεραστεί με τα παρόντα συναλλακτικά δεδομένα και με τους Επενδυτές να καλούνται να αξιολογήσουν τα της επίσκεψης Δένδια στην Τουρκία”, επισημαίνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η συσσώρευση του ΓΔΧΑ στα τρέχοντα επίπεδα θα αναζητήσει αφορμή εκτόνωσης τις επόμενες συνεδριάσεις, αυξάνοντας τη μεταβλητότητα. Αξίζει να σημειώσουμε ότι οι μερισματικές αποδόσεις που έχουν ανακοινωθεί από τις Εισηγμένες μέχρι τώρα, στηρίζουν σημαντικά τα επίπεδα τιμών”, σημειώνει στις εκτιμήσεις της η Leon Depolas Sec.

Με άνοδο έκλεισε την εβδομάδα που πέρασε ο Γενικός Δείκτης φθάνοντας ξανά στις 900 μονάδες, μετά από 14 μήνες. Η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική, με τον ΚΜΟ 30 ημερών στις 857 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 870 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 910 και 920 μονάδες, σύμφωνα με την άποψη του Πέτρου Τσούρτη. Το θετικό momentum και τα νέα ιστορικά υψηλά στις Διεθνείς Αγορές, υποστηρίζεται τόσο από τα καλά μακροοικονομικά νέα, όσο και τα καλά αποτελέσματα Α’ τριμήνου.

Τα αποτελέσματα της Jumbo ήταν πολύ καλά, με αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών και του καθαρού ταμείου και ξεπέρασαν τις προβλέψεις. Το ΔΣ θα προτείνει στην ετήσια τακτική γ.σ. των Μετόχων, την καταβολή έκτακτης χρηματικής διανομής μικτού ποσού €0,47/μετοχή, μετά την περίοδο τριών μηνών αδιάλειπτης και ομαλής λειτουργίας των καταστημάτων.

Ο διευθύνων σύμβουλος δήλωσε πως οι πωλήσεις τον Απρίλιο έχουν ισοφαρίσει πλήρως την επίδοση του περυσινού αντίστοιχου μήνα, όμως θεωρεί πως και το 2021 αποτελεί μια χαμένη χρονιά για το Λιανεμπόριο. Σε ότι αφορά το ηλεκτρονικό κανάλι στην Ελλάδα, εκτίμησε πως θα συνεχίσει να αναπτύσσεται με ρυθμό 30% σε ετήσια βάση, ωστόσο, θα αποτελεί συμπληρωματική δραστηριότητα.

Τα Πλαστικά Θράκης ανακοίνωσαν επίσης πολύ καλά αποτελέσματα, με μεγάλη αύξηση της κερδοφορίας, των ελεύθερων ταμειακών ροών και μείωση του καθαρού δανεισμού.

Στην αντίθετη κατεύθυνση, τα αποτελέσματα των Aegean Airlines και Lamda Development ήταν αδύναμα, όπως αναμενόταν, εξαιτίας της πανδημίας.

Συνεχίζονται οι ανακοινώσεις των ετήσιων αποτελεσμάτων έως το τέλος του μήνα. Πιο συγκεκριμένα, η ΔΕΗ θα ανακοινώσει στις 20 Απριλίου, η Κρι - Κρι στις 21 Απριλίου, ο ΟΛΘ στις 22 Απριλίου και η ΕΥΑΘ στις 23 Απριλίου.

“Η ΕΓΣ της Εθνικής Τράπεζας θα πραγματοποιηθεί στις 21 Απριλίου, με θέμα την έγκριση της πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής στην CVC Capital”, υπενθυμίζει ο κ. Τσούρτης (τμήμα έρευνας και ανάλυσης Merit Sec.).

Τέσσερις εβδομάδες ανόδου συμπλήρωσε η Εγχώρια Αγορά, με ένα ήπιο αλλά σταθερό κρεσέντο θετικών προσήμων, την εβδομάδα που πέρασε, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Η διαπραγμάτευση του Γενικού Δείκτη πάνω από τα επίπεδα των 900 μονάδων μεταφράζεται σε συνολική κεφαλαιοποίηση 60 δισ. ευρώ, ένα μέγεθος αξίας που η Αγορά είχε να δει από τις 21 Φεβρουαρίου του 2020. Η άνοδος έρχεται πλέον με τζίρους που μπορούν να θεωρηθούν ικανοποιητικοί, αλλά και με μεγαλύτερο πλήθος κωδικών, το μεγαλύτερο που έχει καταγραφεί από τον Δεκέμβριο του 2013, όπως έδειξαν τα στατιστικά στοιχεία του Χρηματιστηρίου για το μήνα Μάρτιο.

Το πόσο μπορεί να διακοπεί αυτή η ανοδική κούρσα από τις ανάγκες της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς είναι ένα ερώτημα, στο οποίο θα κληθεί να απαντήσει η Αγορά τις επόμενες ημέρες.

Ως τώρα η τάση είχε διάχυση σε σημαντικό πλήθος τίτλων, οι οποίοι αναλάμβαναν να οδηγήσουν τον Γενικό Δείκτη σε καταστάσεις αδυναμίας των Τραπεζικών μετοχών, οι οποίες είχαν τον πρωταγωνιστικό ρόλο στην Εαρινή άνοδο των τιμών.

Στις τελευταίες συνεδριάσεις υπάρχει πιο έντονο το στοιχείο των ήπιων σωρευτικών διακυμάνσεων, αφενός λόγω της διστακτικότητας και της αλλαγής των αποτιμήσεων, αφετέρου λόγω των αναγκών κάλυψης της αύξησης ύψους 1 δισ. ευρώ που έρχεται την ερχόμενη εβδομάδα.

Δεν θα ήταν υπερβολή να χαρακτηριστεί η συγκεκριμένη εταιρική πράξη ως ένα “τεστ κοπώσεως” την δεδομένη χρονική στιγμή, που θα μετρήσει τις δυνάμεις της Αγοράς και θα αποτελέσει εφαλτήριο για το αριθμητικό ορόσημο των 1000 μονάδων, σε ένα ενδεχόμενο αίσιας έκβαση της άντλησης των κεφαλαίων.

Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης, με αλλεπάλληλα ανοδικά πρόσημα, ξεπέρασε το τεχνικό ζητούμενο των 900 μονάδων, χωρίς ωστόσο να παρουσιάσει κάποια έξαρση στην διακύμανσή του. Με αυτό το βήμα ανόδου, οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών ήταν απόλυτα ελεγχόμενες και δεν προκάλεσαν “τριγμούς” στην ανοδική τάση.

Παρόλα αυτά, σε ημερήσιο και εβδομαδιαίο επίπεδο οι ταλαντωτές έχουν εισέλθει σε υπερτιμημένες ζώνες τιμών, οι οποίες πιθανόν να αποτελούν ένδειξη επικείμενης βραχυπρόθεσμης διόρθωσης, η οποία θα αποφορτίσει μερικώς την πολύ έντονη εικόνα που εμφανίζουν πλέον και οι εβδομαδιαίοι δείκτες.

Πέρα από το ενδεχόμενο κάποιου πισωγυρίσματος, η ανοδική τάση έχει πλέον επόμενο “σταθμό” αντίστασης τις 950 μονάδες, που σηματοδοτεί το υψηλό της περυσινής χρονιάς (24 Ιανουαρίου) και είναι το σημείο από το οποίο ξεκίνησε, ουσιαστικά, η μεγάλη πτώση που εντάθηκε τον περυσινό Μάρτιο.

Από την άλλη πλευρά, η δομή της ανόδου, μέχρι στιγμής, έχει ικανοποιητική συστηματικότητα, ως προς τα κλεισίματα και τα χαμηλά της ημέρας και το εκτιμώμενο βραχυπρόθεσμο πέρας την όποιας διόρθωσης, εκτιμάται ότι θα εξαντληθεί κοντά στις 870 μονάδες, διατηρώντας ανοδικά ανέπαφες τις χρονοσειρές των 30 και 50 ημερών.

Με γεγονότα εξαιρετικού ενδιαφέροντος συνεχίζεται η ερχόμενη εβδομάδα σε όλα τα μέτωπα.

Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς δεσπόζει στο προσκήνιο, καθώς από την Δευτέρα η μετοχή επιστρέφει σε κανονική διαπραγμάτευση, μετά το reverse split, με αναπροσαρμοσμένη τιμή 4,784.

Στο διάστημα 21 με 23 Απριλίου αναμένεται να ανοίξει το βιβλίο προσφορών στο εξωτερικό, το οποίο ανάλογα με το ενδιαφέρον που θα παρουσιαστεί, θα καθορίσει και την τιμή στην οποία θα αγοράσουν μετοχές και οι υφιστάμενοι Επενδυτές.

Στο μέτωπο των αποτελεσμάτων η Παπουτσάνης ανοίγει την αυλαία των αποτελεσμάτων του α’ τριμήνου, πριν ολοκληρωθεί το σύνολο ανακοινώσεων των εισηγμένων για την χρήση του 2020.

Motor Oil και ΔΕΗ δημοσιεύουν ισολογισμούς χρήσης την Τρίτη, με την ΔΕΗ να έχει τηλεδιάσκεψη την ίδια ημέρα και την Motor Oil να έχει προγραμματισμένη τηλεδιάσκεψη την Τετάρτη, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στο επιχειρηματικό πλάνο με τις ΑΠΕ.

Την Τετάρτη, μετά το τέλος της συνεδρίασης αναμένονται τα αποτελέσματα της Κρι – Κρι, ενώ την ίδια ημέρα η Εθνική Τράπεζα συγκαλεί έκτακτη γ.σ. για την έγκριση της πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής.

Την Τετάρτη 21 και Πέμπτη 22 Απριλίου θα πραγματοποιηθεί το 1ο Energy Forum υπό την αιγίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών, με την συμμετοχή 9 Εταιρειών. Την Πέμπτη 22 Απριλίου θα λάβει χώρα η δεύτερη επαναληπτική γ.σ. της Ελλάκτωρ με θέμα την Α.Μ.Κ. αύξηση, ο ΟΛΘ ανακοινώνει αποτελέσματα, ενώ το μεσημέρι είναι προγραμματισμένη η ετήσια ενημέρωση των Αναλυτών, από τα Πλαστικά Θράκης.

Η ΕΥΑΘ ανακοινώνει αποτελέσματα χρήσης την ερχόμενη Παρασκευή, η Κρι - Κρι έχει προγραμματισμένη τηλεδιάσκεψη, ενώ χωρίς το μέρισμα των 6 λεπτών ανά μετοχή θα διαπραγματεύεται η BriQ Properties την ίδια ημέρα.

Στο εξωτερικό, μια εξόχως δυνατή εβδομάδα αποτελεσμάτων, θα κρατήσει ζεστό το ενδιαφέρον των Επενδυτών. Συγκεκριμένα, στις κυριότερες ανακοινώσεις του α’ τριμήνου αναμένονται δημοσιεύσεις από: Coca Cola, IBM (19/04), Johnson & Johnson, P&G (20/4), Verizon (21/4), AT&T, Orange, Intel, (22/4) και Daimler (23/4).

“Την ερχόμενη Παρασκευή, αναμένεται η ετυμηγορία της S&P για το Ελληνικό αξιόχρεο”, σημειώνει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη, μικτές οι τάσεις για τους δείκτες στην Wall Street.

Πλάγια κίνηση από το Πετρέλαιο, οριακά υψηλότερα το Ευρώ.

Προσπαθούν για ψηλότερα Χρυσός και Ασήμι, προς τα $61350 διορθώνει το Bitcoin, προς τα $2400 υποχωρεί το Ethereum.

Το Κινεζικό ΑΕΠ έκανε άλμα - ρεκόρ 18,3% το πρώτο τρίμηνο του 2021, σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του προηγούμενου έτους, αν και ο ρυθμός ανάπτυξης ήταν χαμηλότερος του 19% που προέβλεπαν οι Αναλυτές.

Κατά 1,3% αυξήθηκαν οι τιμές καταναλωτή στην Ευρωζώνη τον Μάρτιο, σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Στατιστική Υπηρεσία. Σε σύγκριση με έναν μήνα πριν, ο δείκτης τιμών καταναλωτή κινήθηκε υψηλότερα κατά 0,9%. Τα αποτελέσματα ήταν σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες των Αναλυτών.

Ομόλογα αξίας $13 δισ. πούλησε η JP Morgan Chase & Co, στο μεγαλύτερο deal που έγινε ποτέ από Τράπεζα, εκμεταλλευόμενη τα χαμηλά κόστη δανεισμού των τελευταίων ετών, για να ενισχύσει το κεφάλαιό της. Οι προσφορές ανήλθαν σε περίπου $26 δισ., επιτρέποντας στην JP Morgan να μειώσει την απόδοση. Συμπεριλαμβανομένης της συγκεκριμένης πώλησης, η JP Morgan έχει συγκεντρώσει $22 δισ. φέτος, περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη μεγάλη Αμερικανική Τράπεζα.

Η κατασκευή νέων κατοικιών στις ΗΠΑ ενισχύθηκε τον Μάρτιο, καταγράφοντας άλμα 19,4%. Η Κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι οι ενάρξεις κατοικιών ανήλθαν στο ετήσιο προσαρμοσμένο μέγεθος του 1,73 εκατ. τον περασμένο μήνα. Οι Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters, ανέμεναν ότι οι ενάρξεις θα σκαρφαλώσουν στο 1,63 εκατ.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, η Μυτιληναίος έχει δώσει εντολή στις BNP Paribas, Citigroup και HSBC ως γενικούς Συντονιστές και Συνδιαχειριστές του βιβλίου προσφορών, να διοργανώσουν για λογαριασμό της μία σειρά από εξ’ αποστάσεως συναντήσεις με Επενδυτές, που επενδύουν σε τίτλους σταθερού εισοδήματος στην Ευρώπη, οι οποίες συναντήσεις θα ξεκινήσουν την 19η Απριλίου 2021.

Υπό την επιφύλαξη των συνθηκών της Αγοράς, θα ακολουθήσει διάθεση πράσινων ομολογιών, χωρίς εξασφαλίσεις, ονομαστικής αξίας €500 εκατ. με διάρκεια 5,5 ετών. Δεν δύναται να διασφαλιστεί ότι η Έκδοση θα πραγματοποιηθεί, ή ότι θα έχει το προαναφερθέν μέγεθος, ή ότι θα ολοκληρωθεί.

Η Εταιρεία προτίθεται να διαθέσει τα καθαρά κεφάλαια που θα αντληθούν από τις Ομολογίες για (i) την εξόφληση υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων, (ii) τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών σκοπών και (iii) την καταβολή των προμηθειών και εξόδων της έκδοσης.

Σε υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάκτωρ σε “CCC+”, από “B-“ προχώρησε ο Οίκος Standard and Poor's, θέτοντας και αρνητικό outlook στην αξιολόγηση.

Η υποβάθμιση αντανακλά την μειωμένη ευελιξία της Eλλάκτωρ, όσον αφορά στη διαχείριση των σημαντικών και επαναλαμβανόμενων ζημιών στον Κατασκευαστικό κλάδο, ενώ ενδεχόμενες συνεχείς αλλαγές στη Διοίκηση, επηρεάζουν αρνητικά την αποδοτική λειτουργία και τη στρατηγική.

Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Alpha Bank στα 1,58 ευρώ, από 1,25 ευρώ, δίνει η Eurobank Equities, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση "buy".

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 907,74 (+0,27%) και 897,47 μονάδων (-0,87%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 898,19 (-0,79%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 898,63 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,74%.

Ο τζίρος στα 99,6 εκατ., από τα οποία τα 38,8 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΟΤΕ, ΑΛΦΑ, ΜΟΗ), ενώ ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΑΛΦΑ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 56% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο η ΦΡΛΚ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο ΟΤΕ και στο χαμηλό οι Eurobank, ΔΕΗ, Ελλάκτωρ και ΟΠΑΠ.

Υποδεέστερη της αρχικής η τελική εικόνα με 45 ανοδικές μετοχές, έναντι 69 πτωτικών, παρά ταύτα 11 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα των τεσσάρων ποσοστιαίων μονάδων.

----ΧΠΑ

Με διόρθωση ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της Εβδομάδας, που συνέπεσε και με την λήξη των συμβολαίων Απριλίου, στην Αγορά Παραγώγων, ενώ σημαντική υποχώρηση σημείωσαν οι συναλλαγές τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (22.286 συμβόλαια).

Στα 5.168 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 3.624 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 1.285, 567 για τον Απρίλιο, 673 για τον Μάιο και 45 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 2.176) κινήθηκε μεταξύ 2.175 και 2.204 μονάδων.

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (2.779), Alpha Bank (10.660), ΔΕΗ (604), Εθνική (3.779), ΓΕΚ (682), Ιντρακόμ (889), ΑΔΜΗΕ (266), ΟΤΕ (263), ΟΠΑΠ (185), MIG (802), Lamda Development (151), Jumbo (237), Motor Oil (138), ΕΥΔΑΠ (114), Τρ. Αττικής (294).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 58.242, MIG 41.864, Alpha Bank 123.502, Πειραιώς 56.274, ΔΕΗ 18.738, Εθνική 40.664, ΓΕΚ 11.089.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                 NSP             Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 43.061.832 τεμ., (από 41.704.455 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.702.915 τεμ. (1.685.805), Eurobank 38.126.081 τεμ. (38.126.081), ΟΠΑΠ 1.497.222 τεμ. (1.401.222), Εθνική 10.709.935 (10.559.935).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.