Χρηματιστήριο: Stock picking στη ζώνη των 900 μονάδων

Μόνιμα με θετικό πρόσημο, κινήθηκε σήμερα ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, προσθέτοντας την ένατη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, με αθροιστικά κέρδη 4,65%.

Να σημειωθεί ότι εννέα συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, αποτελούν ρεκόρ τετραμήνου και παραπέμπουν στην περίοδο από 20/11 έως και 9/12/2020, όταν ο Δείκτης είχε συμπληρώσει 14 συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις.

Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης, οι σαφώς πιο επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών, σε όλο το εύρος του ταμπλώ, με αποτέλεσμα οι “κόκκινες” μετοχές να βρεθούν στην πρωτοπορία στο μεγαλύτερο κομμάτι των συναλλαγών, αναλογία που άλλαξε, οριακά, στο φώτο – φίνις.

Στη διστακτικότητα που επικράτησε στο τελευταίο κομμάτι της συνεδρίασης, ίσως να έπαιξαν ρόλο δύο ειδήσεις.

Πρώτη, ότι “το Τουρκικό ερευνητικό σκάφος ‘Barbaros’ πλέει στα ανοιχτά της Μυτιλήνης, ταξιδεύοντας προς Νότο. Είναι χωρίς συνοδεία σκαφών, με ανοιχτό το σύστημα εντοπισμού του”.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αγγελικής Παπαμιλτιάδου, “μπρος – πίσω πηγαίνει το σχέδιο που έχει καταθέσει στην Κομισιόν η Αθήνα, με τις προτάσεις για την αξιοποίηση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης. Ο λόγος, σύμφωνα με διασταυρωμένες πηγές του ‘Euro2day.gr’, είναι ότι η Αρμόδια Επιτροπή που ελέγχει τον Ελληνικό φάκελο, έχει βρει υπερτιμολογήσεις σε κάποια έργα και τα έχει απορρίψει, ζητώντας από την Αθήνα να υποβάλλει καινούργιες, προσαρμοσμένες προτάσεις. Οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ότι τα έργα αυτά δεν βρίσκονται μόνο σε έναν τομέα, αλλά έχουν να κάνουν κυρίως με τους νέους, λεγόμενους ‘πράσινους’ τομείς ανάπτυξης, που θα οδεύσουν τα περισσότερα κονδύλια, από την Ψηφιοποίηση, μέχρι την Πράσινη Ενέργεια”.

Συγκρατημένα αισιόδοξοι δηλώνουν οι περισσότεροι των Αναλυτών και παρά το γεγονός ότι κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις η Εγχώρια Αγορά “βγάζει κόπωση”, εκτιμούν πως τα εταιρικά αποτελέσματα και τα μερίσματα που ανακοινώνονται, αλλά και οι προοπτικές συγκεκριμένων Εταιρειών, θα διατηρήσουν στο επίκεντρο της προσοχής σημαντικό αριθμό μετοχών, άρα και την γενικότερη εικόνα του συνεχιζόμενου “stock picking”.

Ασφαλώς και υπάρχει και η πιο αισιόδοξη άποψη, την οποία μεταφέρει στην στήλη ο Πέτρος Στεριώτης (πιστοποιημένος Χρηματοοικονομικός Αναλυτής) και σύμφωνα με την οποία, “ποιος μπορεί να διαφωνήσει ότι ο Γενικός Δείκτης θυμίζει ‘πύραυλο’, όταν οι 9 από τις τελευταίες 10 εβδομάδες είναι ανοδικές; Προφανής διαγραμματικός στόχος των αγοραστών το προ-κορωνοϊού 6ετες υψηλό των 950 μονάδων. Το εύρος τιμών μεταξύ 420 και 950 μονάδων, στο οποίο ‘κλείδωσε’ ο Γενικός Δείκτης, μετά τα αλήστου μνήμης ‘capital controls’, σε περίπτωση που διασπαστεί ανοδικά, θα μπορούσε να δώσει τιμές - στόχους αρκετές εκατοντάδες μονάδες πάνω από το ‘χιλιάρικο’. Σε αντίθετη περίπτωση τα, με βάση τους ταλαντωτές, βραχυπρόθεσμα ‘υπεραγορασμένα’ επίπεδα τιμών, θα δώσουν σε κάποιους αφορμή για κατοχύρωση κερδών και σε άλλους, πιθανόν, μια νέα ευκαιρία για άνοιγμα νέων θέσεων, αγοραστικών για αυτούς που θα ενστερνιστούν το δόγμα ‘buy the dip”.

Ακόμα μία συνεδρίαση κόπωσης και επιτόπιου βηματισμού, για τις θεωρούμενες Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές, οι οποίες όλες ανεξαιρέτως άλλαξαν και τα δύο πρόσημα κατά την διάρκεια της συνεδρίασης, με την τελική εικόνα να μην αφήνει και μεγάλα περιθώρια αισιοδοξίας, για κάτι εντυπωσιακά καλύτερο (Alpha Bank -1,21%, Εθνική +1,41%, Eurobank -1,98%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 608,18 (+1%) και 594,57 μονάδων (-1,26%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 596,9 (-0,87%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 597,72 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,74%, υποχωρώντας κάτω από την πρώτη ζώνη στήριξης των 599 – 600 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 100 εβδομάδων). Η όποια διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 534 μονάδων (ημερήσιο “stop long”), με ενδιάμεσες στηρίξεις στις 575 – 573 και 543 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 60 εβδομάδων).

Θετική ένδειξη θα είναι η άμεση επιστροφή με κλείσιμο υψηλότερα των 600 μονάδων, προκειμένου να αναζωπυρωθούν οι ελπίδες για αναρρίχηση προς τις 655 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “κεφαλαιακά κέρδη 388 εκατ. ευρώ έγραψε, κατά τη διάρκεια του α' τριμήνου της φετινής χρήσης, η Τράπεζα Πειραιώς, από ανταλλαγές και πωλήσεις Κρατικών ομολόγων, ανεβάζοντας το ύψος των κεφαλαίων που έχουν αποδώσει ως τώρα οι ενέργειες του capital plan, σε επίπεδα υψηλότερα των 800 εκατ. ευρώ”.

Μικτή, με σχετικό προβάδισμα των “πράσινων” τίτλων, θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών μετοχών υψηλής κεφαλαιοποίησης, όπου έλλειψαν οι πολλές θετικές “συγκινήσεις” όμως, από την άλλη, όσοι προχώρησαν σε κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, στις περισσότερες των περιπτώσεων δεν επέδειξαν επιθετικές διαθέσεις.

Έτσι με, μάλλον, ήπιες απώλειες, ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΑΔΜΗΕ (-0,54%), ΒΙΟ (-1,13%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,51%), ΔΕΗ (-0,77%), ΜΠΕΛΑ (-2,23%) και ΟΛΠ (-0,46%). Αμετάβλητη η μετοχή της Fourlis.

Επιμένει πλαγιοανοδικά, ολοκληρώνοντας τη συνεδρίαση σε υψηλά 79 μηνών, η μετοχή της ΕΥΔΑΠ (+4,82%), με τους περισσότερους Αναλυτές να εκτιμούν ότι πολύ δύσκολα ο τίτλος θα μπορέσει να υπερκεράσει, με την πρώτη, την ισχυρή αντίσταση στα 9,00 ευρώ. Σε περίπτωση ελεγχόμενης διόρθωσης, κοντινότερη στήριξη στα 7,90 ευρώ και αμέσως επόμενη στα 7,64 ευρώ (ημερήσιο “stop long”, το οποίο αναμένεται να ανέβει αισθητά, στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις).

Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις ο ΟΠΑΠ (+3,31%), ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές σε υψηλά 80 μηνών. Αν ο τίτλος ξεπεράσει την ζώνη αντίστασης στα 12,32 – 12,60 ευρώ, μέσα στην οποία τερμάτισε σήμερα τις συναλλαγές, θεωρείται βέβαιο ότι θα σπεύσει να αναμετρηθεί με το επόμενο ψυχολογικό και τεχνικό όριο στα 13,00 ευρώ. Οι πρώτες στηρίξεις στα 11,84, 11,58 και 11,09 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Επιστροφή αγοραστών για την μετοχή της TITC (+1,49%), που σήμερα κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο και έκλεισε σε υψηλά 14 μηνών. Θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 17,18 ευρώ, για να κινηθεί προς τα 18,00 – 18,30 ευρώ. Σε περίπτωση διόρθωσης, οι στηρίξεις στα 16,00 – 15,90, 15,30, 14,60 και 14,28 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Επιμένει πλαγιοανοδικά ο τίτλος της ΤΕΝΕΡΓ (+3,67%) παίρνοντας ώθηση και από τις συνεχιζόμενες προσυμφωνημένες συναλλαγές (δύο “πακέτα” 800.000 και 1.500.000 μετοχών, ή σωρευτικά του 2% της Εισηγμένης πέρασαν μέσω του Χ.Α., στα 13 ευρώ ανά μετοχή. Η συνολική αξία της συναλλαγής στα 29,9 εκατ. ευρώ). Υπενθυμίζεται ότι το σημερινό κλείσιμο υψηλότερα των 12,80 ευρώ, δίνει ημερήσιο σήμα επανατοποθετήσεων, με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στη ζώνη 13,25 – 13,45 ευρώ. Η όποια διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 12,02 και 11,80 ευρώ.

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, από σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 34.605 νέες (ΚΟ) μετοχές της Forthnet, που προέκυψαν από την μετατροπή 34.605 ομολογιών, με τιμή μετατροπής €0,30 ανά ομολογία. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας που διαπραγματεύονται στο Χ.Α. ανέρχεται σε 343.582.558, ενώ το σύνολο εισηγμένων ομολογιών της Εταιρείας διαμορφώνεται σε 263.560 ομολογίες, μετατρέψιμες σε (ΚΟ) μετοχές.

Από εκεί και πέρα, ασφαλώς και στο επίκεντρο της προσοχής βρέθηκε ο τίτλος του Κέκροπα (-29,97%), καθώς επιθετικές πωλήσεις, με συνεχόμενα Α.Μ.Ε.Μ. ενεργοποιήθηκαν από φήμες για αναίρεση της προηγούμενης δικαστικής απόφασης και νέα εκδίκαση της υπόθεσης, με την Εισηγμένη να δηλώνει ότι “δεν έχει κάποια επίσημη ενημέρωση”. Οι φήμες τράβηξαν χαμηλότερα και τις Ιντρακόμ (-6,47%) και Ιντρακάτ (-8,05%).

Αντίδραση αγνώστου διαρκείας και έντασης, φαίνεται να ξεκίνησε στην Frigoglass (+17,57%), αν επιβεβαιωθούν οι φήμες που θέλουν να τελείωσε ο μεγάλος πωλητής.

Το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο σε Optronics (+9,01%), Moda Bagno (+6,44%), Mevaco (+3,75%), τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Ευρ. Πίστη (+1,92%), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές για τον Παϊρη (-1,64%), επιμένει πλαγιοανοδικά η Έλαστρον (+1,92%), δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η Intralot (+0,58%), αύξησαν συναλλαγές Ιντερτέκ (+8,65%) και Λύκος (+2,11%), ενώ η Ιντεάλ (-0,88%) θα ήθελε κλείσιμο υψηλότερα των 2,45 ευρώ για να αλλάξει, τεχνικά, επίπεδο.

Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 31/3 για την Αλουμύλ (+7,64%), προσπάθεια αντίδρασης μετά από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για τον Τζιρακιάν (+2,82%), κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε MIG (-12,65%), AS Company (-0,84%), Πλαίσιο (-1,81%) και Τρ. Αττικής (-3,25%), πωλήσεις μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 2020 στην Mermeren (-12,40%), ενώ η Lavipharm (+5,45%) θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 0,61 ευρώ για να επανασυγκεντρώσει τους “θαυμαστές” της.

Παρουσία πωλητή σε Λανακάμ (-9,15%), Σπύρου (-7,50%), Μαθιό (-5%), Ευρωσυμβούλους (-2,44%) και Cairo Mezz (-2,21%), σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν Entersoft (+1,39%) και Quest (+0,70%), ενώ δεν αναμένεται κάτι, χρηματιστηριακά, καλύτερο για τα Πλ. Θράκης (+0,97%) αν δεν ολοκληρώσει τις πωλήσεις του Θεσμικό χαρτοφυλάκιο.

Όσο ο Γενικός Δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα της ζώνης 895 – 893, οι αγοραστές έχουν την τάση με το μέρος τους και η επόμενη αναμέτρηση είναι με την ζώνη 898 – 908. Σε περίπτωση αναπάντεχης διόρθωσης, η επόμενη, σημαντική, στήριξη στις 864 και αμέσως μετά στις 844 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 830 και 823 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Το σημερινό κλείσιμο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης υψηλότερα των 2185 μονάδων, αφήνει περιθώρια αναρρίχησης προς τις 2200 – 2240 μονάδες (gap), όμως για την εν λόγω κίνηση θα χρειαστεί είδηση, ή ιδιαίτερα αυξημένες συναλλαγές. Αν επικρατήσουν οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, οι πρώτες στηρίξεις στις 2106, 2077, 2029 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 2010, 1976 (ημερήσιο “stop long”), με ύστατο “φρούριο” την ζώνη 1960 – 1910 από όπου διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 εβδομάδων.

Τι λένε οι Αναλυτές

“Η συσσώρευση αναμένεται να συνεχιστεί, με τις επιλεκτικές τοποθετήσεις και το ‘rotation’, να στηρίζουν επίπεδα πάνω από τις 900 μονάδες”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της η Beta Sec.

“Παρά τα σύννεφα που συγκεντρώνονται, λόγω των εντάσεων σε διάφορα σημεία του Πλανήτη, απειλώντας με αναζωπύρωση της γεωπολιτικής αβεβαιότητας, οι Αγορές παραμένουν εύρωστες, ελέω των συνθηκών υψηλής ρευστότητας, με το Ελληνικό Χρηματιστήριο να συγχρονίζεται μαζί τους. Το νέο ιστορικό ρεκόρ του S&P 500 στη Wall Street, μετά την έκρηξη κερδοφορίας των Αμερικανικών Τραπεζών, προϊδεάζει θετικά για τις κινήσεις του ΓΔΧΑ”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική, με τον ΚΜΟ 30 ημερών στις 854 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 870 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 910 μονάδες. Τα καθαρά κέρδη του Α’ τριμήνου των JPM, GS και Wells Fargo, ξεπέρασαν κατά πολύ τις προβλέψεις. Οι Bank of America, Citigroup και PepsiCo ανακοινώνουν σήμερα αποτελέσματα Α’ τριμήνου. Σύμφωνα με πληροφορίες, εγκρίθηκε η σύμβαση για το mega Φωτοβολταϊκό 200MW της ΔΕΗ στην Πτολεμαΐδα, από την Επιτροπή Παραγωγής και Εμπορίου της Βουλής, το οποίο κατακυρώθηκε στη Μυτιληναίος, αντί €84 εκατ. και η ηλέκτριση του έργου υπολογίζεται σε 16 μήνες από την έγκριση της σύμβασης από τη Βουλή. Η σύμβαση με την Mytilineos πρόκειται να υπογραφεί εντός του πρώτου 15μέρου του Μαΐου, για να ξεκινήσουν αμέσως μετά οι εργασίες κατασκευής του. Πολύ καλά αποτελέσματα από την Jumbo, τα οποία ξεπέρασαν τόσο τις εκτιμήσεις μας, όσο και του consensus σε επίπεδο λειτουργικής και καθαρής κερδοφορίας και με αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών και του καθαρού ταμείου. Πιο συγκεκριμένα, ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €694 εκατ. (-18% σε ετήσια βάση), τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) στα €209 εκατ. (-19%) και τα καθαρά κέρδη στα €138,7 εκατ. (-22%). Οι ελεύθερες ταμειακές ροές αυξήθηκαν κατά €45 εκατ. σε ετήσια βάση, στα €153,8 εκατ., λόγω της αύξησης των λειτουργικών ταμειακών ροών κατά €28 εκατ. και της μείωσης των επενδύσεων κατά €19 εκατ. Το καθαρό ταμείο αυξήθηκε κατά €28 εκατ., στα €359 εκατ., το 2020. Το ΔΣ θα προτείνει στην ετήσια τακτική γ.σ. την καταβολή έκτακτης χρηματικής διανομής μικτού ποσού €0,47/μετοχή, μετά την περίοδο τριών μηνών αδιάλειπτης και ομαλής λειτουργίας των καταστημάτων. Αδύναμα τα αποτελέσματα της Lamda Development, όπως αναμενόταν, εξαιτίας του lockdown. Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) διαμορφώθηκαν στα €36,9 εκατ. (-42,6% σε ετήσια βάση) και οι καθαρές ζημίες στα €51,7 εκατ., έναντι κερδών €49,9 εκατ. το 2019, λόγω των ζημιών από την αποτίμηση Ακινήτων ύψους €43,3 εκατ. Η καθαρή αξία ενεργητικού ανήλθε σε €6,23/μετοχή, από €6,54/μετοχή το 2019 (-4.7% σε ετήσια βάση)”, σημειώνει η Merit Sec.

“Στις ΗΠΑ, τα σημαντικά αυξημένα, άνω των εκτιμήσεων, κέρδη των μεγάλων Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων, δεν οδήγησαν τους μετοχικούς δείκτες σε θετικό έδαφος. Στο εσωτερικό, τα αποτελέσματα της Jumbo μόνο ως θετικά μπορούν να χαρακτηριστούν, καθώς η μείωση των εγχώριων πωλήσεων κατά 29,5%, με τα καταστήματα κλειστά για περισσότερες από 100 μέρες, αντισταθμίστηκαν μερικώς από τα έσοδα στη Ρουμανία τα οποία αυξήθηκαν κατά 12,8%, ενώ μειωμένα κατά μόλις 9,7% και 12,9% ήταν οι πωλήσεις Βουλγαρίας και Κύπρου. Η καθαρή κερδοφορία κινήθηκε χαμηλότερα κατά 22% στα 138,7εκατ. ευρώ”, επισημαίνει η Leon Depolas Sec.

Η τεχνική υπέρβαση των 900 μονάδων του Γενικού Δείκτη, αν διατηρηθεί στο κλείσιμο της εβδομάδας, φέρνει εγγύτερα τον επόμενο μεγάλο στόχο – αντίσταση των 950 μονάδων, με ενδιάμεσο σταθμό της 920 μονάδες. Οι 900 και 895 μονάδες αποτελούν τις πρώτες στηρίξεις, που θα πρέπει να διακρατηθούν για να ελπίζουμε σε μια γρήγορη συνέχεια, σύμφωνα με την άποψη του Λουκά Παπαϊωάννου.

Αντίστοιχα στο δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης. η ανοδική διάσπαση των 2170 μονάδων, δημιουργεί τις προϋποθέσεις για προσέγγιση της ζώνης 2250 - 2280 μον. Οι 2180 και 2164 μονάδες είναι οι κοντινές στηρίξεις.

Η διατήρηση του θετικού momentum των Ξένων Αγορών, αλλά και τα προσυμφωνημένα πακέτα συναλλαγών Εταιρειών με μεγάλη συμμετοχή σε κλάδους που θα έχουν σημαντικό μερίδιο του πακέτου ανασυγκρότησης, υποβοηθούν την αισιοδοξία που είναι διάχυτη στην Ελληνική Αγορά.

Σηματωρός για την συνεχεία θα αποδειχθεί η αύξηση κεφαλαίου της ΠΕΙΡ, που παρά την μέχρι τώρα αρνητική εικόνα, τόσο επί της διαδικασίας, όσο και της εξαΰλωσης, για πολλοστή φορά, της κεφαλαιοποίησής της, λόγω της χαμηλής τιμής Α.Μ.Κ. που διαρρέεται, εκτιμούμε ότι θα προσελκύσει κεφάλαια, με το μεγάλο ερώτημα να είναι τι θα απομείνει για τους Μικροεπενδυτές…

Επιπλέον τα μέχρι τώρα ανακοινωθέντα αποτελέσματα κρίνονται ικανοποιητικά, αν λάβει κανείς υπόψη του τις συνθήκες που επικρατούν ακόμα και σήμερα, ενώ δημιουργούν μεγάλες προσδοκίες για το 2ο εξάμηνο του 2021 & το 2022, σε ένα εξομαλυμένο οικονομικό περιβάλλον.

Μακροσκοπικά το επικείμενο άνοιγμα της Αγοράς, κυρίως του Τουριστικού κλάδου, αλλά και η εξέλιξη του εμβολιαστικού προγράμματος, παρά προβλήματα που εμφανίζονται όσον αναφορά την επικινδυνότητα των εμβολίων, είναι μονόδρομος και μόνο θετικά αποτελέσματα θα έχουν στην πληγείσα Ελληνική Οικονομία.

Όμως αν και η αισιοδοξία περισσεύει, πρέπει να έχουμε αυξημένα αντανακλαστικά, γιατί οι προϋπάρχουσες “ανοικτές πληγές” μπορούν ξαφνικά να αυξήσουν την μεταβλητότητα των τιμών τόσο εντός, όσο και εκτός Συνόρων.

Τα γεωπολιτικά προβλήματα παραμένουν οξυμένα και κανείς δεν μπορεί να προεξοφλήσει την συνέχεια, αλλά και τις επιπτώσεις από κυρώσεις, ή εμπορικές διενέξεις που φαντάζουν αρκετά πιθανές ( Ουκρανία - Ρωσία, ΗΠΑ - Κίνα, Ισραήλ - ΙΡΑΝ, Τουρκία).

Το πρόβλημα του πληθωρισμού στις ΗΠΑ, αλλά και η παραμονή των Αμερικανικών yield’s σε κρίσιμα επίπεδα (1,60% - 1,75% η 10ετια), θα μπορούσαν να αυξήσουν την ανησυχία & την αστάθεια.

Όμως τα αναγγελλόμενα πακέτα τρισεκατομμυρίων ένθεν κακείθεν του Ατλαντικού, αλλά και τα συνεχιζόμενα θετικά μακροοικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ (σήμερα λιανικές πωλήσεις), λειτουργούν προς το παρόν καταπραϋντικά, παρά το γεγονός ότι οι πλειονότητα των αποτιμήσεων των Αμερικανικών μετοχών βρίσκονται στο άνω εύρος της διακύμανσης αρκετών ετών, με πρωτοστάτες τις Εταιρείες Υψηλής Τεχνολογίας & τις Τράπεζες.

Σε αντίθεση οι Ευρωπαϊκές μετοχές εμφανίζονται φθηνότερες, αλλά & τεχνικά υπόσχονται καλύτερη συνέχεια αν δεν παρουσιαστούν ξαφνικά “Ρωσικοί μαύροι κύκνοι”..

Αξίζουν ιδιαίτερης προσοχής για την συνέχεια της πορείας των Αγορών:

Το φλερτάρισμα της Κινέζικής Αγοράς με καθοδική διάσπαση μακροχρόνιου σχηματισμού (China-50 16.650 μον.), που οφείλεται κυρίως στην Κρατική προσπάθεια ελέγχου & αποφόρτισης των αποτιμήσεων του Ασιατικού Γίγαντα και μπορεί να αποτελέσει ένα απρόσμενο λόγο ανησυχίας για τις Αγορές.

Τη σημαντική άνοδο βασικών Πρώτων Υλών, Αγροτικών Προϊόντων αλλά και των Ναύλων Μεταφοράς, που αν δεν αποκλιμακωθεί σύντομα θα να μεταφερθεί στην κατανάλωση.

Συμπερασματικά, “όταν θέλουν οι Αγορές, τίποτα δεν μπορεί να τις σταματήσει”, μέχρι να αλλάξουν γνώμη και προς το παρόν συνεχίζουν να βλέπουν νέα υψηλά.

Συνεπώς βάσει των τα τεχνικών εργαλείων μας ακολουθούμε την τάση, έστω και αν ήδη εμφανίζονται αρνητικές αποκλίσεις. Παραμένουμε σε αυξημένη επαγρύπνηση και επικεντρωνόμαστε σε μετοχές με καλά θεμελιώδη στοιχεία, που θα έχουν μεγάλη συμμετοχή στο αναμενόμενο πακέτο επανεκκίνησης της Ε.Ε..

“Τυχόν τεχνική διόρθωση, θα πρέπει να λαμβάνεται ως ευκαιρία τοποθετήσεων, για μετοχές με τα ανωτέρω χαρακτηριστικά, σε συγκεκριμένα τεχνικά επίπεδα. Έχοντας πάντα σαφή επενδυτική στρατηγική & χρονικό ορίζοντα, πρέπει οι Επενδυτές να ισορροπήσουν μεταξύ αισιοδοξίας & ‘μαύρων κύκνων“, τονίζει ο Οικονομολόγος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση, οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Μικρά κέρδη στην Ευρώπη, προς υψηλότερα επίπεδα οι δείκτες στην Wall Street.

Πλάγια κίνηση από το Πετρέλαιο, οριακά χαμηλότερα το Ευρώ.

Αν κλείσει υψηλότερα από τα $1755, δίνει σήμα επανατοποθετήσεων ο Χρυσός, σημαντικά κέρδη και για το Ασήμι, πέριξ των $62500 κινείται το Bitcoin, πάνω από τα $2450 το Ethereum.

“Η Ευρωπαϊκή Οικονομία στηρίζεται αυτή τη στιγμή σε δύο ‘δεκανίκια’, στα δημοσιονομικά και νομισματικά προγράμματα που εφαρμόζονται από τις Κυβερνήσεις και την ΕΚΤ”, ανέφερε η επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Κρ. Λαγκάρντ. Η ίδια, μιλώντας σε εκδήλωση του Reuters, προειδοποίησε ότι “τα μέτρα αυτά δεν πρέπει να αποσυρθούν, πριν η Οικονομία ανακάμψει πλήρως”.

Ο δείκτης τιμών καταναλωτή στη Γερμανία, εναρμονισμένος για να μπορεί να συγκριθεί με τις υπόλοιπες Χώρες της Ευρωζώνης, διαμορφώθηκε στο 2% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τον στόχο της ΕΚΤ.

Σε αναθεώρηση επί τα χείρω της πρόβλεψής τους για την ανάπτυξη το 2021 από 4,7%, σε 3,7%, προχώρησαν τα πέντε κορυφαία Ινστιτούτα οικονομικών μελετών της Γερμανίας (DIW, Ifo, IfW, IWH, RWI) , λόγω των μέτρων περιορισμού της πανδημίας που παραμένουν σε ισχύ.

“H ανάπτυξη της Αμερικανικής Οικονομίας ανέβασε ταχύτητα στην αρχή της Άνοιξης και περισσότερες Εταιρείες επιδίωξαν να προσλάβουν νέους Υπαλλήλους”, σύμφωνα με τη Beige Book της Fed.

Άλμα πραγματοποίησαν οι καταναλωτικές δαπάνες στις ΗΠΑ τον Μάρτιο, καθώς οι Αμερικανοί έσπευσαν να χρησιμοποιήσουν τις επιταγές των $1.400, που έλαβαν από την Κυβέρνηση. Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εμπορίου, οι λιανικές πωλήσεις ενισχύθηκαν 9,8% τον περασμένο μήνα, μετά από πτώση 2,7% τον Φεβρουάριο. Οι Αναλυτές προέβλεπαν άνοδο 6,1%.

Κατά 193.000 υποχώρησαν οι νέες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 10 Απριλίου, φτάνοντας στις 576.000, από 769.000 που ήταν μία εβδομάδα πριν, σύμφωνα με το Υπουργείο Εργασίας. Οι Οικονομολόγοι ανέμεναν 700.000 νέους ανέργους.

Η βιομηχανική παραγωγή στις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκε κατά 1,4% τον Μάρτιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με στοιχεία που δημοσίευσε η Federal Reserve. Η αύξηση ήταν χαμηλότερη από τις προσδοκίες των Αναλυτών. Σε ετήσια βάση, η συνολική βιομηχανική παραγωγή ενισχύθηκε 1%.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα εγχώριου ενδιαφέροντος, “αν και η πανδημία έχει οδηγήσει σε αύξηση του Ελληνικού χρέους και τους μακροπρόθεσμους κινδύνους, δεν διανύουμε μια ακόμα κρίση χρέους”, γράφει σε άρθρο του ο Rolf Strauch, επικεφαλής Οικονομολόγος του ESM.

“Το Ελληνικό σχέδιο για το Ταμείο Ανάκαμψης, είναι ένα από τα καλύτερα που έχουμε δει έως τώρα”, υποστηρίζει στους Financial Times Αξιωματούχος της ΕΕ.

Δυσοίωνο το σενάριο για την Ελλάδα που καταθέτει η Deutsche Bank. Εκτιμά ότι η φετινή χρονιά για την Ελλάδα δεν θα είναι τίποτα το ιδιαίτερο, καθώς θα σημειώσει μικρή ανάκαμψη της τάξεως του 2%. Η Γερμανική Τράπεζα μεταθέτει την ουσιαστική ανάκαμψη της Χώρας για το 2022, έτος στο οποίο περιμένει ρυθμό ανάπτυξης 6,1%, το οποίο θα είναι από τους υψηλότερους μεταξύ των Χωρών που παρακολουθεί.

“Το τρίτο κύμα της πανδημίας βυθίζει την Αθήνα στα χρέη” είναι ο τίτλος στην ανταπόκριση της οικονομικής επιθεώρησης Handelsblatt από την Αθήνα, για την ηλεκτρονική έκδοση της εφημερίδας, που επισημαίνει ότι “ο Έλληνας Υπουργός Οικονομικών διοχετεύει δισεκατομμύρια στην Οικονομία, για να στηρίξει τις Επιχειρήσεις και να διασώσει τις θέσεις εργασίας που βρίσκονται σε κίνδυνο. Το Δημόσιο χρέος έχει αυξηθεί σε ποσοστό άνω του 200% του ΑΕΠ. Σε μεγαλύτερο ακόμη πρόβλημα εξελίσσεται το Ιδιωτικό χρέος”.

Από εκεί και πέρα και για προχωρήσουμε και στα αρνητικά του Χ.Α., είναι επιεικώς απαράδεκτο το γεγονός, να απομένει μισός μήνας μέχρι την καταληκτική ημερομηνία της 30ης Απριλίου και η συντριπτική πλειονότητα των Εισηγμένων στο Χ.Α. Εταιρειών, να μην έχει “μπει στον κόπο” να ανακοινώσει τα οικονομικά μεγέθη της προηγούμενης χρήσης (!)

Πιο συγκεκριμένα και σύμφωνα με στοιχεία της Beta Sec., την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές, αποτελέσματα χρήσης 2020 έχουν ανακοινώσει 52 Εισηγμένες, επί συνόλου 170 Εταιρειών (!).

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 907,05 μονάδες (+0,56%). Στις 17.00 είχε υποχωρήσει στις 903,75 (+0,19%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 905,31 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,36%.

Ο τζίρος στα 112,7 εκατ., όμως από αυτά τα 34,2 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΚΑΜΠ, ΑΛΦΑ, ΤΕΝΕΡΓ, ΜΥΤΙΛ, ΛΑΜΔΑ), ενώ ΤΕΝΕΡΓ, ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ και ΟΠΑΠ απασχόλησαν το 58% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΡΑΙΓ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΔΕΗ και Jumbo και στο υψηλό οι ΕΕΕ, ΟΠΑΠ, Σαράντης και Τέρνα Ενεργειακή.

Όπως προαναφέρθηκε, στο φώτο φίνις κρίθηκε η τελική εικόνα με 60 ανοδικές μετοχές, έναντι 58 πτωτικών, ενώ 16 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

----ΧΠΑ

Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, ενώ οι μετακυλίσεις θέσεων κράτησαν σε ικανοποιητικό επίπεδο τις συναλλαγές στο συμβόλαιο του δείκτη. Μικρή, περαιτέρω, μείωση του όγκου στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (33.810 συμβόλαια).

Στα 2.220 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 3.575 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 3.913, 1.898 για τον Απρίλιο, 2.015 για τον Μάιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.189,5) κινήθηκε μεταξύ 2.184,5 και 2.199 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (19.361 Ελλάκτωρ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (4.037), Alpha Bank (14.440), ΔΕΗ (341), Εθνική (6.746), ΓΕΚ (493), Ελλάκτωρα (496), Ιντρακόμ (1.276), ΑΔΜΗΕ (408), Μυτιληναίο (361), ΟΤΕ (101), ΟΠΑΠ (383), MIG (2.701), Τέρνα Ενεργειακή (241), Lamda Development (329), Jumbo (284), Motor Oil (208), ΕΥΔΑΠ (136), Cenergy (174), ΕΧΑΕ (324), Ελ. Πετρέλαια (186).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 55.366, MIG 40.154, Alpha Bank 118.154, Πειραιώς 56.274, ΔΕΗ 18.514, Εθνική 44.226, ΓΕΚ 10.940.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

           Position Holder                               Name of Issuer                NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 41.704.455 τεμ., (από 41.375.792 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 23.988.416 τεμ. (23.988.416), ΔΕΗ 1.685.805 τεμ. (1.708.645), Eurobank 38.126.081 τεμ. (38.126.081), ΟΠΑΠ 1.401.222 τεμ. (1.401.222), Εθνική 10.559.935 (10.559.935).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.