Διαδικαστικού χαρακτήρα, θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, καθώς ο τζίρος υποχώρησε σε σαφώς χαμηλότερα επίπεδα (ο χαμηλότερος των τελευταίων τεσσάρων συνεδριάσεων), ενώ η “μεγάλη εικόνα” του ταμπλώ, ήλθε να επιβεβαιώσει τις αρχικές εκτιμήσεις των Αναλυτών, σύμφωνα με τις οποίες “μετά τις κινήσεις ‘ωραιοποίησης’ στις τελευταίες συνεδριάσεις, με κύριο εκφραστή τον Τραπεζικό κλάδο και τους βασικούς δείκτες να διασπούν σημαντικές τεχνικές αντιστάσεις, για σήμερα επικρατέστερο σενάριο έδειχνε αυτό των ήπιων κινήσεων κατοχύρωσης κερδών, με την Αγορά να προσπαθεί να ‘χωνέψει’ τα νέα βραχυπρόθεσμα υψηλά και το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται σε επιμέρους τίτλους”.
Σύμφωνα με Παράγοντες της Αγοράς, ο μήνας που ξεκίνησε έχει αρκετά ενδιαφέροντα θέματα, όπως η σημερινή αξιολόγηση της Ελληνικής Οικονομίας από την DBRS, στις 7 Νοεμβρίου θα γίνει η αναθεώρηση των δεικτών MSCI και δεν αποκλείεται να υπάρξει και Ελληνικό ενδιαφέρον (η τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών της Morgan Stanley θα εφαρμοστεί στις 27/11), αναμένονται οι επόμενες εξελίξεις όσον αφορά το σχέδιο “Ηρακλής”, την άδεια του Καζίνο στο Ελληνικό και τις επόμενες Ιδιωτικοποιήσεις.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση διεξήχθη εν μέσω θετικού διεθνούς χρηματιστηριακού κλίματος, ενώ ουδέτερα ήταν τα μηνύματα από την Αγορά ομολόγων (στο 1,174% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους).
Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση ήταν η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, που αποδείχθηκε τέταρτη συνεχόμενη ανοδική, με εβδομαδιαία κέρδη 0,92% για τον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 3,97%.
Από την αρχή του χρόνου, ο Γενικός Δείκτης καταγράφει κέρδη 43,54% και ο Τραπεζικός δείκτης κέρδη 101,26%.
Ξεκινώντας και τη σημερινή αναφορά από το ταμπλώ των Δεικτοβαρών Τραπεζικών μετοχών, να σημειωθεί ότι μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η Εθνική (-0,53%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Alpha Bank (-0,05%), Eurobank (+0,44%) και Πειραιώς (-1,28%).
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο Τραπεζικός δείκτης, που βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τις 876,84 μονάδες. Στις 17.00 είχε αντιδράσει στο υψηλό ημέρας των 885,88 μονάδων (-0,04%) και μέσω των τελικών δημοπρασιών, ολοκλήρωσε την συνεδρίαση στις 884,81 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,16%.
Οι αμέσως επόμενες συνεδριάσεις, καλούνται να δείξουν αν θα επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις όσων υποστηρίζουν πως δύσκολα θα υπάρξει ανοδική διαφυγή υψηλότερα της ζώνης 897 – 903, χωρίς να μεσολαβήσει ελεγχόμενη διόρθωση.
Μένοντας στον Τραπεζικό κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “στο παράδοξο σχήμα να διενεργείται διαβούλευση για το σχέδιο ‘Ηρακλής’, μετά την έγκρισή του από τη Διεύθυνση Ανταγωνισμού της Κομισιόν (DG Comp), οδηγήθηκε τελικώς η Κυβέρνηση, προκειμένου να ικανοποιηθούν, εκ των υστέρων, οι εποπτικές απαιτήσεις και να διασφαλιστεί ότι οι τίτλοι πρώτης διαβάθμισης θα γίνουν αποδεκτοί ως μηδενικού ρίσκου”.
Ερχόμενοι στον μη Τραπεζικό 25αρη, αξίζει να σημειωθεί ότι για μία ακόμα συνεδρίαση η “μεγάλη εικόνα” στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών, Βαρύδεικτων, μετοχών, δεν ενθουσίασε με τις επιδόσεις της, αλλά ούτε και με τις διαθέσεις που επέδειξαν οι επιμέρους τίτλοι.
Να σημειωθεί, μάλιστα, ότι στα χαμηλά ημέρας, με θετικό πρόσημο διασώζονταν μόνο οι Cenergy (+0,15%) και ΟΠΑΠ (+0,21%), με την εικόνα να καλυτερεύει αισθητά προς το τέλος.
Έτσι, με θετικό πρόσημο ολοκλήρωσαν την συνεδρίαση οι Cenergy (+1,95%), ΔΕΗ (+0,13%), ΕΧΑΕ (+0,33%), Μυτιληναίος (+0,25%), ΟΠΑΠ (+1,85%) και αμετάβλητες οι μετοχές των Lamda Development, Jumbo και Fourli.
Εν τω μεταξύ, εδώ και αρκετές συνεδριάσεις δείχνει αδυναμία κίνησης υψηλότερα της ζώνης 7,48 – 7,51, η μετοχή της Τέρνας Ενεργειακή (-0,14%). Το ημερήσιο “stop short” στα 7,48 ευρώ, ενώ σε περίπτωση ανοδικής διαφυγής, οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα 7,72 και 8,00 – 8,26 ευρώ. Οι πρώτες στηρίξεις στα 7,28 και 7,06 ευρώ.
Περίπου η ίδια εικόνα και στην περίπτωση του Fourli (0%), που δεν δείχνει διάθεση να “αναμετρηθεί” με την σημαντική αντίσταση στα 5,51 ευρώ. Σε περίπτωση που υπερκεραστεί το εν λόγω επίπεδο, οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα 5,75 και 6,00 – 6,20 ευρώ.
Η πρώτη στήριξη στα 5,25 ευρώ (ημερήσιο “stop long”) και η αμέσως επόμενη στα 5,20 – 5,18 ευρώ.
Κινούμενοι προς τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, το Χ.Α. αποφάσισε την αναστολή διαπραγμάτευσης των μετοχών της Εταιρείας Diversa, σύμφωνα με το άρθρο 26 παρ.1 των κανόνων λειτουργίας της Εναλλακτικής Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς δεν προέβη εντός της προβλεπόμενης προθεσμίας, σε δημοσιοποίηση της ετήσιας οικονομικής κατάστασης της χρήσης 01/07/2018 - 30/06/2019.
Από εκεί και πέρα, νέα ιστορικά υψηλά για την Entersoft (+3,27%), επιστροφή αγοραστών στον Λύκο (+2,70%), αντίδραση μετά από τρεις συνεχόμενες πτωτικές για τον Ικτίνο (+1,56%), τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Παπουτσάνη (+3,15%) και Centric (+0,41%), επιμένει πλαγιοανοδικά η Κρι Κρι (+0,77%), ενώ αν αργήσουν οι εξελίξεις, θα πέσει ο “ενθουσιασμός” στην Τεχν. Ολυμπιακή (-1,20%).
Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Intralot (+0,68%), ΕΚΤΕΡ (+2,73%), ΚΛΜ (+1,27%) και Ιντρακάτ (+1,39%), ενώ αποτέλεσμα “ανοιχτών” εντολών αγοράς ήταν το σημερινό +10% για την Ίντεργουντ.
Έχει τα θεμελιώδη για να κινηθεί ψηλότερα η Optronics (+9,28%), αλλά χρειάζεται πειστικότερους αγοραστές, τα αποτελέσματα έφεραν αγοραστές στον Επίλεκτο (+20%), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την Εβρφάρμα (-1,27%), ενώ οι τελευταίες εξελίξεις με την ταινιοθήκη του Mega και την Alter Ego, έφεραν αγοραστές στην Forthnet (+15,82%).
Χωρίς ουσιαστικές αλλαγές τα τεχνικά δεδομένα των βασικών δεικτών.
Το ημερήσιο “stop long” για τον Γενικό Δείκτη στις 818 μονάδες και για τον FTSE25 στις 2036 μονάδες.
Τι λένε οι Αναλυτές
“Η γεμάτη ατζέντα του Νοέμβρη θα αυξήσει το ενδιαφέρον, καθώς πλησιάζουμε και στις προθεσμίες που σχετίζονται με το σχέδιο ‘Ηρακλής’, άδεια Καζίνο και Ιδιωτικοποιήσεις. Περιμένουμε πίεση, καθώς ο Δείκτης πλησιάζει τα υψηλά Ιουλίου και την διπλή κορυφή των 900 μονάδων. Ωστόσο, οι αντοχές των Τραπεζικών μετοχών ίσως ισοσκελίσουν τις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών και να κρατήσουν την Αγορά” αναφέρει η Beta Sec.
“Σήμερα αναμένεται η ανακοίνωση της DBRS, σε σχέση με την πιστοληπτική ικανότητα της Ελληνικής Οικονομίας. Η υπέρβαση των τεχνικών ορίων της περιοχής του ΓΔ 875 - 880 μονάδων, διαμορφώνει αυξημένη πιθανότητα για σύντομη κίνηση προς τις 890 μονάδες. Μένει να δούμε σε ποια από τις αμέσως επόμενες ημέρες θα συμβεί”, επισημαίνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Ο ΓΔ και ο FTSE πέρασαν πάνω από τις βασικές αντιστάσεις και πλέον βάζουν στόχο τις 903 και 2231 μονάδες αντίστοιχα. Οι ταλαντωτές σε υπεραγορασμένη περιοχή, όπου θα πρέπει να περιμένουμε σύντομα μία διόρθωση, πριν δούμε τους νέους στόχους”, εκτιμά η Ελληνοαμερικανική ΑΧΕΠΕΥ.
“Κλείσιμο στο υψηλό ημέρας με αύξηση του τζίρου, καταγράφηκε στην χθεσινή συνεδρίαση, εν μέσω νέου ιστορικού χαμηλού για την Ελληνική 10ετια στο 1,15% (mid ytm) και μάλιστα με σημαντικό κλείσιμο της διαφοράς με την αντίστοιχη απόδοση της Ιταλίας”, σημειώνει ο Νίκος Καυκάς.
Με την προϋπόθεση ότι οι βασικοί διεθνείς μετοχικοί δείκτες θα κινηθούν τουλάχιστον σταθεροποιητικά, οι πιθανότητες να συνεχίσουμε την πλαγιοανοδική κίνηση είναι αυξημένες.
Ένας πρώτος μεσοπρόθεσμος στόχος για τον ΓΔ θα μπορούσε να τοποθετηθεί στην περιοχή των 900 - 920 μονάδων.
Προς αυτήν την κατεύθυνση, στο επίκεντρο θα παραμείνουν οι Τράπεζες και η ΕΕΕ, ενώ και τα εκτιμώμενα χαμηλότερα επενδυτικά έξοδα του ΟΤΕ, που κατ΄ επέκταση βελτιώνουν τις ελεύθερες ταμειακές ροές, συντηρούν ένα ικανοποιητικό προσαρμοσμένο στο ρίσκο προφίλ για τον τίτλο, παρόλο που βρίσκεται στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 11 ετών.
Σε επίπεδο μακροοικονομικών στοιχείων, θετικό μήνυμα στέλνει και ο εποχικά προσαρμοσμένος δείκτης υπευθύνων προμηθειών της IHS Markit για τον τομέα Μεταποίησης στην Ελλάδα, ο οποίος καταγράφεται στις 53,5 μονάδες για τον Οκτώβριο, υποδεικνύοντας επέκταση της εγχώριας οικονομικής δραστηριότητας.
“Στο εξωτερικό και συγκεκριμένα στις ΗΠΑ, βαρύτητα θα δοθεί σήμερα στα μεγέθη της Αγοράς Εργασίας και της Μεταποίησης”, αναφέρει στις εκτιμήσεις του ο υπεύθυνος του τμήματος ανάλυσης της Leon Depolas Sec.
Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις
Σχετικό πλεονέκτημα στους αγοραστές, δίνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Ασιατικές Αγορές.
Θετικά τα πρόσημα στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες συνεδρίασης στην Wall Street (S&P 500 και Nasdaq, κινούνται προς νέα ιστορικά υψηλά).
Οριακές μεταβολές για Πετρέλαιο και Ευρώ.
Ελεγχόμενη διόρθωση σε Χρυσό και Ασήμι, προς τα $9100 κινείται το Bitcoin.
Για τρίτο συνεχόμενο μήνα ενισχύθηκε η μεταποιητική δραστηριότητα στην Κίνα τον Οκτώβριο. Ο δείκτης Caixin China για τον τομέα της Μεταποίησης αυξήθηκε στις 51,7 μονάδες τον περασμένο μήνα, από 51,4 τον Σεπτέμβριο.
Ήταν το πιο υψηλό σημείο των τελευταίων 32 μηνών.
Σε χαμηλό τριών ετών υποχώρησε η μεταποιητική δραστηριότητα στην Ιαπωνία τον Οκτώβριο. Ο δείκτης IHS Jibun Bank διολίσθησε στις 48,4 μονάδες, στο πιο χαμηλό σημείο από τον Ιούνιο του 2016. Ήταν ο έκτος συνεχόμενος μήνας που βρέθηκε κάτω από το όριο των 50 μονάδων, που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.
Ερχόμενοι στην Βρετανική Μεταποίηση, τον περασμένο μήνα ο δείκτης της IHS Markit/CIPS αυξήθηκε στις 49,6 μονάδες, από 48,3 τον Σεπτέμβριο. Ήταν το πιο υψηλό σημείο από τον Απρίλιο, ενώ ξεπέρασε και τις προβλέψεις Αναλυτών που έκαναν λόγο για 48,1.
Ανέλαβε σήμερα καθήκοντα προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας η Κριστίν Λαγκάρντ, τέως διευθύνουσα σύμβουλος του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου. Ο διορισμός της εγκρίθηκε από το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο στις 18 Οκτωβρίου 2019 και η θητεία της θα διαρκέσει 8 έτη. Η κυρία Λαγκάρντ διαδέχεται τον Μάριο Ντράγκι, ο οποίος διετέλεσε πρόεδρος της ΕΚΤ από την 1η Νοεμβρίου 2011, έως τις 31 Οκτωβρίου 2019.
Η Αμερικανική Οικονομία πρόσθεσε 128.000 νέες θέσεις εργασίας τον Οκτώβριο, με το αποτέλεσμα να είναι κατά 75.000 υψηλότερο από αυτό που ανέμεναν οι Οικονομολόγοι.
Το ποσοστό ανεργίας “τσίμπησε” ελαφρώς, στο 3,6%, αλλά ήταν σε ευθυγράμμιση με τις προβλέψεις και κοντά στο πιο χαμηλό σημείο των τελευταίων 50 ετών (3,5%).
O κλάδος της Μεταποίησης συρρικνώθηκε για τρίτο διαδοχικό μήνα στις ΗΠΑ τον Οκτώβριο.
Ο δείκτης Μεταποίησης του Ινστιτούτου ISM διαμορφώθηκε στις 48,3 μονάδες τον Οκτώβριο, από 47,8 τον περασμένο μήνα.
Η μέτρηση ήταν χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις των Αναλυτών, οι οποίοι ανέμεναν άνοδο του δείκτη στις 49,1 μονάδες.
Επιστροφή στο ΧΑ
Επιστρέφοντας στα δικά μας, με τιμή - στόχο στα 2,17 ευρώ και σύσταση "overweight", ξεκινά κάλυψη για τη μετοχή της Παπουτσάνης η Beta Sec.
Από εκεί και πέρα, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο υποχωρώντας μέχρι τις 877,66 μονάδες (-0,56%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 880,51 (-0,23%) και μέσω των τελικών δημοπρασιών, ολοκλήρωσε την συνεδρίαση στις 880,36 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,25%.
Ο τζίρος υποχώρησε στα 45,8 εκατ., από τα οποία τα 5,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΧΑΕ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΜΥΤΙΛ, ΟΠΑΠ, ΛΑΜΔΑ, ΜΠΕΛΑ), ενώ ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΟΠΑΠ, ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 67% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι CENER, ΕΧΑΕ και ΟΠΑΠ και με το θετικό οι ΕΤΕ, ΑΡΑΙΓ, ΜΟΗ και TITC.
Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισε η Eurobank και στο χαμηλό οι Αεροπορία Αιγαίου και Πειραιώς.
Περίπου μοιρασμένη η τελική εικόνα με 51 ανοδικές μετοχές, έναντι 49 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν την συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
---ΧΠΑ
Η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, διέκοψε το ανοδικό σερί και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παρουσιάζουν σημαντική υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (17.095 συμβόλαια).
Στα 14.645 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 14.547 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 666, 577 για τον Νοέμβριο και 89 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.180,25) κινήθηκε μεταξύ 2.176,75 και 2.197 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.052 ΟΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (1.828), Alpha Bank (3.426), Πειραιώς (3.400), ΔΕΗ (915), Εθνική (5.125), MIG (441), Ελλάκτωρα (156), Intralot (181), Cenergy (128), Μυτιληναίο (137).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 39.061, Alpha Bank 56.763, Εθνική 38.655, MIG 74.883, ΔΕΗ 15.503, Ελλάκτωρα 13.379, Πειραιώς 30.052, Μυτιληναίο 12.276, ΓΕΚ 10.070.
Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:
Position Holder Name of Issuer NSP Date
Lansdowne Partners (UK) LLP | PIRAEUS BANK S.A. | 2,83% | 2019-07-30 |
Lansdowne Partners (UK) LLP | EUROBANK ERGASIAS S.A. | 1,02% | 2019-07-30 |
Lansdowne Partners (UK) LLP | PUBLIC POWER CORPORATION SA | 1,61% | 2019-08-05 |
| | | |
Oasis Investments II Master Fund LTD | FOLLI FOLLIE S.A. | 0,55% | 2019-10-15 |
Lansdowne Partners (UK) LLP | ALPHA BANK S.A | 1,01% | 2019-08-07 |
Oceanwood Capital Management LTD | EUROBANK ERGASIAS S.A. | 0,75% | 2019-09-24 |
Oceanwood Capital Management LTD | NATIONAL BANK OF GREECE SA | 1,57% | 2019-09-24 |
Marshall Wace LLP | NATIONAL BANK OF GREECE SA | 0,61% | 2019-10-30 |
Blackrock Investment Management UK Limited | ALPHA BANK SA | 1,01% | 2019-08-29 |
NSP: Net Short Position
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 52.424.382 τεμ., (από 52.754.482 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 23.387.158 τεμ. (23.894.953), ΔΕΗ 6.861.302 τεμ. (6.880.302), Eurobank 56.621.745 τεμ. (55.621.934), Εθνική 19.161.140 τεμ. (19.026.222), ΟΠΑΠ 1.279.607 τεμ. (1.279.607), MIG 1.659.474 (1.659.474) Folli Follie Group 1.172.888 τεμ. (1.172.888).
(*) Τα στοιχεία Συναλλαγές Δανεισμού Τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.