Οι διαδικασίες των private placements στις οποίες αναφερόταν και εν μέρει ήλπιζε η αγορά όλες τις προηγούμενες ημέρες στις περιπτώσεις των Alpha Bank και Eurobank πραγματοποιούνται με την έναρξη της συνεδρίασης. Ετσι, ο τζίρος εκτοξεύτηκε πάνω από τα 550 εκατ. ευρώ στις 13:30. Είναι χαρακτηριστικό ότι το 99% των συναλλαγών έγιναν στις μετοχές των δύο τραπεζών. Ο Γενικός Δείκτης υποχωρεί ελαφρά (0,5%) στις 635 μονάδες και ο τραπεζικός χάνει πάνω από 7%.
Στη μετοχή της Αlpha Bank έχουν περάσει (έως τις 13:30) πακέτα ύψους 313 εκατ. ευρώ και στη Εurobank, αξίας 134 εκατ. ευρώ.
Στη μετοχή της Alpha Bank τα πακέτα πέρασαν στα 2 ευρώ ανά μετοχή, τιμή που αντιπροσωπεύει ένα discount της τάξης του 15% έναντι της τιμής έναρξης της συνεδρίασης, ωστόσο δεν εμπεριέχει discount σε σχέση με την τιμή της ΑΜΚ. Ο τίτλος υποχωρεί σε ποσοστό 6% (από 15% στην αρχή της συνεδρίασης).
Στον τίτλο πραγματοποιούνται οι υψηλότερες συναλλαγές/τζίρος καθώς το 32,89% είναι στα χέρια ξένων χαρτοφυλακίων (μέσω ομολογιών), με τον γαλλικό οίκο να έχει τη μεγαλύτερη συμμετοχή. Στέλεχος τραπεζικής χρηματιστηριακής σημείωνε πως βάσει της διεθνούς εμπειρίας, το 1/3 των LMEs ρευστοποιείται από την πρώτη κιόλας συνεδρίαση, με την Credit Agricole να μην αποτελεί κατά πώς φαίνεται εξαίρεση.
Από την άλλη πλευρά, η μετοχή της Eurobank υποχωρεί κατά 23%, ενώ τα πακέτα έγιναν σε τιμές 1,01 και 1 ευρώ στην τιμή της ΑΜΚ. Αντιπροσωπεύει discount 28% σε σχέση με την τιμή στην έναρξη της διαπραγμάτευσης. Το μεγαλύτερο μέρος των προσυμφωνημένων πράξεων στη Eurobank αποδίδεται στο χθεσινό placement (για το 5,32% της Eurolife), που περνά από το χρηματιστηριακό ταμπλό σήμερα.
Αρκετά διαφορετική η εικόνα στη μετοχή της Πειραιώς καθώς οι νέες μετοχές θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση την ερχόμενη Δευτέρα 7 Δεκεμβρίου. Αυτό εξηγεί τον περιορισμένο αριθμό συναλλαγών, μόλις 67.190 τεμάχια στο limit down έως τις 11:15, θυμίζοντας πως τιμή εκκίνησης ήταν το 1 ευρώ και τιμή α.μ.κ. στο 0,30 ευρώ. Πρακτικά αυτό αφήνει σημαντικό περιθώριο σύγκλισης (προς χαμηλότερες τιμές), δηλαδή έως το 0,751 ευρώ.
Για την ΕΤΕ πρώτη μέρα επαναδιαπραγμάτευσης είναι η αυριανή ενώ η είσοδος των νέων μετοχών θα γίνει τη μεθεπόμενη Δευτέρα 14 Δεκεμβρίου.
Επιχειρώντας έναν καταρχήν απολογισμό για την πρώτη ώρα της συνεδρίασης, φαίνεται πως στις δύο τραπεζικές μετοχές των Alpha Bank και Eurobank με αυξημένη συμμετοχή ομολογιούχων, σημαντικό μέρος των θέσεών τους περνά από την πρώτη κιόλας ημέρα. Οι διοικήσεις των δύο ομίλων εύλογα είχαν προχωρήσει στις δέουσες ενέργειες ώστε να απορροφηθεί με λογικό discount η πρώτη «μετατροπή» κατόχων LMEs, σε τιμές που δεν θα αποκλίνουν και τόσο από αυτές των αυξήσεων κεφαλαίου.
Πιθανότατα στις αμέσως επόμενες μία-δύο συνεδριάσεις θα πραγματοποιηθούν κι άλλες συναλλαγές, ενδεχομένως στο 30-35% της συμμετοχής των «ομολογιούχων». Πρακτικά αυτό για την Alpha Bank θα μπορούσε να σημαίνει πωλήσεις/μέσω πακέτων που θα έφταναν ακόμη και το 1 δισ. χαρτιά.
Οπως σημειώνουν χρηματιστηριακοί παράγοντες, ζητούμενο είναι να βρεθεί σημείο ισορροπίας καταρχήν για αυτές τις δύο μετοχές, σε επίπεδα όπου ενδεχομένως να επιχειρηθούν τοποθετήσεις από αρκετά χαμηλότερες τιμές. Εάν σε Alpha Bank και Eurobank «μαζευτεί» η πρώτη (και το μεγαλύτερο μέρος) της προσφοράς των «ομολογιούχων», δεν αποκλείεται να διαμορφωθεί μία στήριξη και υπό προϋποθέσεις να υπάρξει ανοδική αντίδραση. Σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο, τιμές-στόχοι θα είναι αυτές των αυξήσεων κεφαλαίου, δηλαδή των 2 και του 1 ευρώ αντίστοιχα.
Εως 7,22% οι απώλειες για τον Δείκτη Τραπεζών στις 53 μονάδες, θυμίζοντας πως η στάθμισή του ΔΕΝ έχει βαρύνει ανάλογα (με τη νέα αποτίμηση των ανακεφαλαιοποιημένων τραπεζών) και γι' αυτό ο μεν FT 25 υποχωρεί μόλις 0,33% στις 188 μονάδες και για τον ΓΔ οι απώλειες κυμαίνονται στο 0,52%, στις 630 μονάδες.
Εάν στη συνέχεια της συνεδρίασης διαμορφωθεί βάση στήριξης πέριξ των 630 μονάδων, δεν θα πρέπει να αποκλειστεί το ενδεχόμενο κάποιων επιλεκτικών κινήσεων και στις άλλες μετοχές των blue chips.
Είναι ενδεικτικό πως στις 11:35 ο τζίρος στην 3άδα των ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και ΔΕΗ δεν ξεπερνούσε το ένα εκατομμύριο ευρώ, όταν την ίδια ώρα στην Alpha Bank είχε υπερβεί τα 310 εκατ. ευρώ και στη Eurobank τα 140 εκατ. ευρώ.
ΥΓ. Σε αναστολή διαπραγμάτευσης παραμένει το warrant της Alpha Bank, παρότι θα έπρεπε να έχει επανεργοποιηθεί στο ταμπλό την ίδια μέρα με τις «νέες μετοχές» της τράπεζας.
Σε ερώτηση του Euro2day.gr προς το αρμόδιο τμήμα των ΕΧΑΕ δόθηκε η απάντηση πως «...οι τράπεζες περιμένουν Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου με την οποία θα επανακαθορίζεται η νέα τιμή του warrant με βάση/αντιστοιχία προς την τιμή της νέας μετοχής».
Ωστόσο πρόβλημα φαίνεται να υπάρχει και με την πληροφόρηση για το ADR της ΕΤΕ στο NYSE.
Παρ΄ ότι το «δικαίωμα» της ΕΤΕ έχει «κατέβει» (επί της ουσίας) από την πλατφόρμα διαπραγμάτευσης μέχρι πριν λίγο δεν είχε υπάρξει σχετική ενημέρωση τι ακριβώς μέλλει γενέσθαι. Από την Εθνική χρηματιστηριακή σημειώθηκε, πως σχετική ανακοίνωση θα εκδοθεί μέσα στην ημέρα.