Mε θετικό απολογισμό αν και με αστερίσκους ολοκληρώθηκε η εβδομάδα, που λόγω των stress tests μονοπώλησε το ενδιαφέρον των παικτών προς τις τράπεζες.
Μετά από αρκετές εβδομαδιαίες απογοητεύσεις για τους long η εβδομάδα έβγαλε αντίδραση με τον Γενικό Δείκτη στις 991,33 μονάδες (από τις 931,81 της 17/10). Στις 324,67 ο FT25 από τις 303,31 της προηγούμενης Παρασκευής και αυτό κυρίως λόγω της επιθετικής συνέχειας των τραπεζών καθώς ο κλαδικός δείκτης από τις 124,87 της Παρασκευής 17/10 διαμορφώθηκε την Παρασκευή στις 141,63 μονάδες.
Ο Θανάσης Σταυρόπουλος στο σχόλιο του «έπιασαν το...13άρι οι τράπεζες», εστιάζοντας στα εβδομαδιαία κέρδη 13,42% για τον τραπεζικό δείκτη αναφέρεται και στην πίεση, που δέχθηκαν οι περισσότερες μετοχές του δείκτη.
Γεγονός, που έχει την εξήγηση του - τουλάχιστον με όσα μας εκτίμησαν στελέχη τραπεζικών ΑΧΕΠΕΥ- και δικαιολογεί την αλλαγή φοράς/αναδιάταξης θέσεων στο «εσωτερικό» του δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Να συνεκτιμηθούν 3-4 χρήσιμες λεπτομέρειες:
- η συγκυβέρνηση βεβαιωμένα διασφαλίζει ζωτικό πολιτικό χρόνο για την επιβίωση της, μέχρι την εκλογή του ΠτΔ,
- στις ευρωπαικές αγορές η προσπάθεια αναστροφής δεν αποδεικνύεται εύκολη υπόθεση, ενδεικτικό το «γύρισμα» του DAX χαμηλότερα και πάλι των 9.000 μονάδων,
- η ολοκλήρωση της περιόδου των stress tests της ΕΚΤ, που εν τέλει είχαν αρκετό... πολιτικό χρώμα και κριτήρια και ότι αυτή προοιωνίζεται για τη συνέχεια και βεβαίως
- η «επόμενη ημέρα» για τους 4 συστημικούς ομίλους.
Στην εκτενή θεματογραφία των Αναστασίας Παπαϊωάννου και Χρήστου Κίτσιου αναφέρονται όλες οι λεπτομέρειες, τα επί μέρους για την Εθνική-Finansbank, τα επόμενα βήματα των Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank.
Η μονοπώληση του ενδιαφέροντος ήταν αναπόφευκτη, όπως εκτιμούν παράγοντες της αγοράς, καθώς τα stress tests είχαν- καλώς ή κακώς- δαιμονοποιηθεί και δεν ήταν λίγοι που περίμεναν τα χειρότερα (*). Εν τέλει η αγορά και προεξόφλησε ανοδικά τα αποτελέσματα των ελέγχων της ΕΚΤ μέχρι και το 2ήμερο 22-23 (Πέμπτη ενημερώθηκαν οι διοικήσεις των τραπεζών, όπως έγκαιρα είχε αποκαλύψει το Euro2day.gr) με πολλούς να κάνουν καλό ταμείο από την κατά 30% αντίδραση του κλαδικού δείκτη σε διάστημα 5-6 συνεδριάσεων.
Στο 2ήμερο 23-24, εκτός από ταμείο, έγιναν και πολλές κινήσεις μετακύλησης από το υπόλοιπο της αγοράς προς τον τραπεζικό κλάδο. Ενδεικτικό το ότι στη συνεδρίαση της Παρασκευής από τα συνολικά 142,2 εκατ. ευρώ το 68% άλλαξε χέρια στις τράπεζες, δηλαδή περί τα 96-97 εκατ. ευρώ! Υψηλός, υπερσυγκεντρωτικός τζίρος που εάν συνεκτιμηθεί με τα 19,5 εκατ. ευρώ σε ΟΤΕ, ΟΠΑΠ-ΔΕΗ αναδεικνύει μία άλλη εικόνα της αγοράς.
Τις τελευταίες ημέρες και μετά την καταγραφή των «ελάχιστων τιμών» στο διάστημα 15-17/10 στο ΧΑ κυριάρχησαν ουσιαστικά οι τράπεζες. Η αντίδραση τους, τα πονταρίσματα στα stress tests αλλά και τα επόμενα βήματα αποτράβηξαν ρευστότητα από άλλα χαρτιά του FT25 προς τα 4 χαρτιά του κλάδου.
Οι κινήσεις διορατικών παικτών τις τελευταίες συνεδριάσεις, η υπερσυγκέντρωση κεφαλαίων, «ισχυρών χεριών» και πονταρισμάτων στις τράπεζες είναι το καινούργιο στοιχείο για την αγορά. Το ότι ο κλαδικός δείκτης κράτησε σε κλείσιμο τις 140 μονάδες είναι επιπλέον ένδειξη, πως και στη συνέχεια το στοίχημα θα παιχτεί στον κλάδο.
Οπως σημείωνε εδώ και ημέρες ο Βασίλης Μαρκάκης η υπέρβαση των 137-140 μονάδων θα μπορούσε να αλλάξει τα δεδομένα. Ο δείκτης έκλεισε στις 141,63 μονάδες και πολλά θα φανούν όχι τόσο στη συνεδρίαση της Δευτέρας (παρ΄ ότι θα έχουν ανακοινωθεί και επίσημα από την ΕΚΤ, το βράδυ της Κυριακής) όσο στης Τετάρτης και αυτό λόγω της αργίας της 28ης Οκτωβρίου και του ασφυκτικού πλαισίου του Τ+2 που μας έχει αποστερήσει τη δυνατότητα να παίζουμε ενεργότερα στην αγορά. Ας είναι...
Πρακτικά εάν στη συνεδρίαση της Δευτέρας δεν χαθούν σε κλείσιμο οι 137-140 μονάδες για τον τραπεζικό δείκτη και με την προϋπόθεση, πως δεν θα αλλάξει θεαματικά το κλίμα στην Ευρώπη (προς το χειρότερο) τότε από την Τετάρτη οι τράπεζες στοχεύουν στην υπέρβαση των 145 με στόχο τις 150 μονάδες, όπου πλέον εκεί θα παιχτούν άλλα στοιχήματα. Σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο, το ΧΑ «βλέπει» τις 1.020 με τελικό στόχο τις 1.050 μονάδες.
Σημειωτέον, πως στο 3ήμερο 15-17/10 σημειώθηκαν συνεχόμενα χαμηλά που λ.χ. για τον ΓΔ διαμορφώθηκαν στις 850-870 μονάδες. Στη συνεδρίαση της 16/10 σημειώθηκαν ελάχιστες τιμές για τις περισσότερες μετοχές του FT25, συνεπώς αυτά τα χαμηλά παραμένουν ως τα κάτω όρια-στηρίξεις για τη συνέχεια.
Ερώτημα για όσους κινούνται βραχυπρόθεσμα το ότι για λ.χ. τον FT25 όπως μετρά ο φίλτατος Αντώνης, στις 344 μονάδες είναι η πλησιέστερη σημαντική αντίσταση (ΚΜΟ50) ενώ η στήριξη του στις 312 μονάδες. Αυτό σημαίνει πως με τον δείκτη στις 324,67 μονάδες όσοι έχουν τοποθετηθεί από τις 312 γράφουν κέρδη και δύνανται στην πρώτη αφορμή να βγουν πωλητές / να ρευστοποιήσουν.
Εκτίμηση μας, πως αν όχι Δευτέρα, τότε πιθανότατα Τετάρτη θα έχουμε εικόνα για το αν μπορούμε να ποντάρουμε σε ακόμη έναν γύρο αντίδρασης. Θυμίζοντας πως την ερχόμενη Παρασκευή κλείνει ο Οκτώβριος και για πρώτη φορά μετά από καιρό δίνεται η δυνατότητα να «κλείσει» θετικά/ανοδικά ένας μήνας στις 31/10 (**)
Να δούμε όμως την εβδομαδιαία απόδοση των 25 του FT25.
- Η μετοχή της Alpha Bank στα 0,61 ευρώ με 7,02% και εμφανή βραχυπρόθεσμη φορά,
- στα 3,08 ευρώ την Viohalco με 3,70% χρειάζεται άμεση επαναφορά πάνω από τα 3,12 για να έχει συνέχεια,
- στα 2,40 ευρώ της ΓΕΚ/Τέρνα με απώλειες 4% κλίνει και πάλι προς τα χαμηλά των 2,21 ευρώ (από τις 16/10),
- στα 9,01 ευρώ της Grivalia (ex Eurobank Properties) με 4,1% παραμένει από τα πιο αξιόπιστα του δείκτη σε ετήσια μέτρηση,
- στα 6,50 ευρώ της ΔΕΗ με 0,78% τουλάχιστον κράτησε σχετική απόσταση από τα χαμηλά των 5,92 ευρώ (από τις 16/10),
- στα 16,72 ευρώ της CC/HBC με 4,83%, καθώς συνεχίζεται η προσπαθεια απεγκλωβισμού από τα χαμηλά των 15,53 ευρώ (από τις 16/10),
- στα 2,61 ευρώ της ΕΛΛΑΚΤΩΡ με 1,95% και σχετικά κοντά στα χαμηλά των 2,35 ευρώ (από τις 16/10),
- στα 4,55 ευρώ των ΕΛ.ΠΕ με 1,11% απαιτείται η το ταχύτερον δυνατόν υπέρβαση των 4,70 ευρώ,
- στα 2,31 ευρώ της Εθνικής με 13,24% όσο συντηρείται πάνω από τα 2,16 εξακολουθεί να στοχεύει προς τα 2,44 ευρώ,
- στα 5,90 ευρώ της ΕΥΔΑΠ-χαμηλά ημέρας 24/10- κλίνει και πάλι προς τα χαμηλά των 5,67 ευρώ (από τις 16/10),
- στα 0,295 ευρώ της Eurobank με 11,32 ευρώ απομακρύνεται από τα ελάχιστα των 0,202 (15/10),
- στα 6,24 ευρώ των ΕΧΑΕ με 9,47% εβδομαδιαία απόδοση,
- στα 1,37 ευρώ της ΙΝΤΡΑΛΟΤ με 6,20%,
- στα 8,69 ευρώ της ΜΕΤΚΑ με μείον 2,91 ευρώ και τα χαμηλά στα 8,14 ευρώ (από τις 16/10),
- στα 0,24 ευρώ της MIG με 2,56%,
- στα 6,22 ευρώ της Motor Oil με μείον 3,72%,
- στα 9,15 ευρώ της Jumbo με 2,81%,
- στα 5,71 ευρώ του Μυτιληναίου- χαμηλά ημέρας 24/10- χάνοντας με ευκολία τα αρχικά 6 ευρώ, απόδοση 2,33% σε εβδομαδιαία μέτρηση,
- στα 14,98 ευρώ του ΟΛΠ- χαμηλά ημέρας 24/10- με μείον 1,45% «γυρνώντας» από τα 15,69 ευρώ στην αρχή της συνεδρίασης της Παρασκευής,
- στα 9,68 ευρώ του ΟΠΑΠ με 9,38% αλλά μακράν από το πρόσφατο καλό παρελθόν,
- στα 9,65 ευρώ του ΟΤΕ με μείον 3,50% προβλημάτισε παρά τις υποστηρικτικές εντολές αγοράς, που ενεργοποιήθηκαν προς το κλείσιμο,
- στα 1,30 ευρώ της Πειραιώς με 22,64% έδωσε γερό rebound την προηγούμενη εβδομάδα,
- στα 2,55 ευρώ της ΤΕΝΕΡΓ με 2,82% είχε σαφώς καλύτερη πορεία από την μητρική ΓΕΚ/Τέρνα,
- στα 19,39 ευρώ της ΤΙΤΑΝ με 8,93% και
- στα 26,61 ευρώ με εβδομαδιαία απόδοση 0,45% των Folli Follie Group, που δεν έχει την πρότερη λάμψη.
(*) επί τούτου αναφορά μας στα σχόλια του Εκηβόλου της Παρασκευής/από τον φίλο ARK,
(**) θυμίζοντας, πως για τον ΓΔ στη συνεδρίαση της Τρίτης 30 Σεπτεμβρίου διαμορφώθηκε στις 1.061,58 και της Τετάρτης 1 ης Οκτωβρίου στις 1.058, 78 μονάδες. Ο μήνας ξεκίνησε με μικρή διόρθωση 0,26% σε έναν πτωτικό κύκλο, που μας «τράβηξε» χαμηλότερα έως τα επίπεδα των 850 μονάδων στις 15-17 Οκτωβρίου.
...αυτά, θερμά ευχαριστώ για φίλους, αναγνώστες και όσους συνέβαλαν την προηγούμενη εβδομάδα.
Ευχές για καλό Σαββατοκύριακο.