Εκρηκτική αύξηση καταγράφουν οι τιτλοποιήσεις δανείων στις οποίες προχώρησαν πέρυσι οι τράπεζες στην Ελλάδα προκειμένου να απαντήσουν στα προβλήματα ρευστότητας, την ώρα που τα τελικά στοιχεία για τις διαγραφές δανείων δείχνουν ότι κινήθηκαν εντός των πλαισίων ασφαλείας που έχουν τεθεί από τις εποπτικές αρχές.

Τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος για την πιστωτική επέκταση δείχνουν, παράλληλα, σαφή κάμψη των ρυθμών εκταμίευσης στεγαστικών δανείων στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 40 μηνών, αν και επιχειρήσεις και νοικοκυριά διεύρυναν τις οφειλές τους στις τράπεζες μέσα σε έναν χρόνο κατά 38,1 δισ. ευρώ, φτάνοντας να χρωστούν 215,4 δισ. ευρώ.

Τιτλοποιήσεις - διαγραφές

Τα στοιχεία για το τέλος Δεκεμβρίου 2007 δείχνουν τιτλοποιήσεις δανείων ύψους 12,74 δισ. ευρώ, που αναλύονται σε τιτλοποιήσεις ύψους 4,39 δισ. ευρώ για τα καταναλωτικά δάνεια, 5,75 δισ. ευρώ για τα στεγαστικά και 2,6 δισ. ευρώ για τα επιχειρηματικά.

Έναν χρόνο νωρίτερα, στο τέλος του 2006, οι αθροιστικές τιτλοποιήσεις προσέγγιζαν τα 8,5 δισ. ευρώ και προέρχονταν από τιτλοποιήσεις καταναλωτικών δανείων ύψους 997,4 εκατ. ευρώ, στεγαστικών ύψους 4,64 δισ. ευρώ και επιχειρηματικών ύψους 2,86 δισ. ευρώ.

Προκύπτει ανάγλυφα ότι το μεγάλο «μπουμ» στις τιτλοποιήσεις έγινε στην καταναλωτική πίστη.

Στη διάρκεια του περασμένου έτους, παράλληλα, οι διαγραφές χρεών νοικοκυριών ανήλθαν σε 730 εκατ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί σε ποσοστό χαμηλότερο του 1% των συνολικών οφειλών στο μέτωπο των νοικοκυριών και θεωρείται εντός των ορίων ασφαλείας που έχει θέσει η Τράπεζα της Ελλάδος.

Πόσα χρωστάμε

Η συνολική πιστωτική επέκταση τον Δεκέμβριο έτρεξε με ρυθμό 20,9%, από 21,6% τον Νοέμβριο και 21,1% τον Οκτώβριο.

Τα χρέη των νοικοκυριών στις τράπεζες τον Δεκέμβριο 2007 έφτασαν τα 104 δισ. ευρώ, ο μεγαλύτερος όγκος των οποίων αφορά σε στεγαστικά δάνεια. Οι επιχειρήσεις οφείλουν 111,28 δισ. ευρώ με οριακή κάμψη στον ρυθμό αύξησης (από 20,5% σε 19,9%). Συνολικά, ο δανεισμός νοικοκυριών και επιχειρήσεων ανέρχεται (μαζί με τα τιτλοποιημένα δάνεια) στα 215,4 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί στο 93% του ΑΕΠ της χώρας.

Μέσα σε έναν χρόνο επιχειρήσεις και νοικοκυριά αύξησαν τα χρέη τους κατά 38,1 δισ. ευρώ και μόνο τα νοικοκυριάν κυρίως από στεγαστικά δάνειαν αύξησαν τις οφειλές τους στις τράπεζες κατά 20 δισ. ευρώ.

Ο ρυθμός εκταμίευσης στεγαστικών δανείων υποχώρησε τον περασμένο Δεκέμβριο στα χαμηλότερα επίπεδα της τελευταίας πενταετίας, στο 21,4% από 22,6% τον Νοέμβριο και 23,4% τον Οκτώβριο, επίπεδο που αποτελεί το χαμηλότερο των τελευταίων 40 μηνών (από τον Ιούνιο του 2004). Τότε, βέβαια, τα υπόλοιπα των στεγαστικών δανείων μετά βίας προσέγγιζαν τα 30 δισ. ευρώ, ενώ σήμερα έχουν ξεπεράσει τα 69,4 δισ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένων και των τιτλοποιήσεων ύψους 5,75 δισ. ευρώ).

Στην καταναλωτική πίστη ο ρυθμός εκταμίευσης δανείων παρέμεινε όπως και τον Νοέμβριο στο 22,4%, με τα υπόλοιπα των δανείων στα 32 δισ. ευρώ.

Επιχειρήσεις - εταιρικά ομόλογα

Σημαντική αύξηση σημειώθηκε στις εκδόσεις εταιρικών ομολόγων, τα υπόλοιπα των οποίων αυξήθηκαν με ρυθμό 34,7%, με εμφανή επιτάχυνση έναντι ρυθμού 33,9% τον Νοέμβριο και 29,1% τον Οκτώβριο. Τα υπόλοιπα των εταιρικών ομολόγων έφτασαν τα 19 δισ. ευρώ, όταν έναν χρόνο νωρίτερα ήταν 14 δισ. ευρώ, αλλά με ρυθμό αύξησης 44,8%.

Με τη συμβολή και των εταιρικών ομολόγων η συνολική (μαζί με τα δάνεια) χρηματοδότηση των επιχειρήσεων δείχνει επιβράδυνση του ρυθμού πιστωτικής επέκτασης 19,9% τον Δεκέμβριο, από 20,5% τον Νοέμβριο και 18,5% τον Οκτώβριο.

Τις υψηλότερες οφειλές (23,6 δισ. ευρώ) με ρυθμό 13,6% συγκεντρώνει το εμπόριο και ακολουθεί η βιομηχανία με 17,35 δισ. ευρώ οφειλών και ρυθμό πιστωτικής επέκτασης 5,7%, η ναυτιλία με υπόλοιπα 8,1 δισ. και ρυθμό πιστωτικής επέκτασης 21,3% και ο τουρισμός με υπόλοιπα 4,6 δισ. και ρυθμό 9,6%.