Την περασμένη Δευτέρα κατατέθηκαν μη δεσμευτικές προσφορές για την πρώτη εν Ελλάδι τιτλοποίηση «κόκκινων» στεγαστικών δανείων που «τρέχει» η Eurobank (project Pillar).
Σύμφωνα με μη επιβεβαιωμένες πληροφορίες, προσφορές υποβλήθηκαν από σειρά funds όπως οι Fortress, Lone Star, Centerbridge, PIMCO, Elliott, την κοινοπραξία B2Holding -Waterfall και πιθανώς και άλλους (σ.σ. το project κοίταζε και η Cerberus).
Όσοι διεκδικήσουν ως το τέρμα το προς τιτλοποίηση χαρτοφυλάκιο, «μπιντάροντας» για το σύνολο του mezzanine τίτλου, έχουν κατά νου μια σημαντική υποσημείωση. Τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου θα την έχει η FPS, η θυγατρική της Eurobank, της οποίας τουλάχιστον το 70% θα πωληθεί μέσα στο έτος, μαζί με «φέτα» από τον mezzanine τίτλο της επόμενης τιτλοποίησης καταγγελμένων δανείων, ονομαστικής αξίας 7 δισ. ευρώ (project Cairo).
Επομένως, έχουμε μπροστά μας ένα αρθρωτό deal ονομαστικής αξίας 2+7 δισ. ευρώ, το οποίο θα ολοκληρωθεί σε δύο χρονικά φάσεις, με «προίκα» για τον αγοραστή το τουλάχιστον 70% του FPS .
Η παραπάνω ιδιαιτερότητα δίνει τον πρώτο λόγο σε funds που διαθέτουν «πλατφόρμες» διαχείρισης και θέλουν να πάρουν την FPS, αποκτώντας κρίσιμη υπό διαχείριση μάζα στην Ελλάδα.
Εξού, εδώ και μήνες, η αγορά στοιχηματίζει ότι Fortress, PIMCO, Intrum, Lone Star και Elliott, θα είναι αυτόνομα ή σε κοινοπραξίες, οι ισχυροί διεκδικητές για τις δύο τιτλοποιήσεις και την FPS.