Με διαθέσεις σχετικής υποχώρησης ξεκίνησε η νέα χρηματιστηριακή εβδομάδα, παίρνοντας σαν αφορμή την διορθωτική εικόνα των διεθνών Αγορών, τις εμπορικές “αψιμαχίες” ΗΠΑ - Κίνας, το νέο placement ιδίων μετοχών της Εθνικής (με κατώτερη τιμή τα 20 ευρώ) και όλα αυτά, ενώ αύριο συμπληρώνεται ένας χρόνος από την επίσημη κατάρρευση της Lehman Brothers.

Βεβαίως ο τζίρος σε καμία περίπτωση δεν φανερώνει επιθετικές διαθέσεις από πλευράς πωλητών, ενώ ίσως αξίζει επισήμανσης ότι τόσο ο τίτλος της Alpha Bank όσο και αυτός της Eurobank κινούνται, πλέον, χαμηλότερα από την τιμή των πρόσφατων placements στα 12,12 και 9,55 ευρώ αντίστοιχα.

Επίσης μέσω των δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο τίτλος του ΟΠΑΠ και στο χαμηλό ημέρας ο τίτλος των Βιοχάλκο, Μυτιληναίου, Εθνικής, Κύπρου, Ταχ. Ταμιευτηρίου, Eurobank και MPB.

Ελάχιστα τα “πράσινα σημάδια” στο “κόκκινο φόντο” του 20αρη. Έτσι με απλά θετικό πρόσημο έκλεισαν Motor Oil (+0,20%) και ΟΠΑΠ (+0,77%) και αμετάβλητος ο τίτλος του Τιτάνα.

Αντίθετα οι μεγαλύτερες απώλειες για ΔΕΗ (-4,05%), Εθνική (-4,78%) και Eurobank (-4,9%). Απώλειες μεγαλύτερες του 3% για Μυτιληναίο και Alpha Bank και του 2% για Τράπεζα Κύπρου, Τράπεζα Πειραιώς, Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, Βιοχάλκο, MPB, Coca-Cola. Τέλος με μικρότερες απώλειες έκλεισαν οι Ελλάκτωρ, Ελ. Πετρέλαια, ΟΤΕ, Αγροτική, Intralot, MIG.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, προσέκρουσε τρεις φορές στις παρυφές των 2465 μονάδων και έκλεισε τελικά στις 2468 μονάδες με απώλειες 2,34%, ενώ ο τζίρος έφθασε τα 172 εκατ. από τα οποία τα 12,2 αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές.

Κακή η τελική εικόνα με 63 ανοδικές μετοχές έναντι 160 πτωτικών και 19 τίτλοι με απώλειες από 5 έως 18,92%.

Λίγοι οι ουσιαστικά διακριθέντες και μεταξύ αυτών, Μινωικές, Δούρος, Σιδενόρ, ΑΝΕΚ, Shelman, Attica Group κ.λ.π.

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές

Οι μετοχές δεν είναι πια τόσο φθηνές όσο ήταν πριν από λίγους μήνες, οι Αγορές κινούνται σε “υπεραγορασμένες” περιοχές και οι οικονομικές προ οπτικές ενέχουν ακόμα μεγάλη αβεβαιότητα υποστηρίζουν οι λάτρεις της αυξημένης ρευστότητας.

Αν και μια βραχυπρόθεσμη διόρθωση δεν αποκλείεται, εντούτοις το θετικό κλίμα στις Αγορές θα συνεχισθεί για το υπόλοιπο του έτους αλλά και τουλάχιστον τους πρώτους μήνες του 2010, υποστηρίζουν οι συγκρατημένα αισιόδοξοι που εκτιμούν ότι κάθε σοβαρή διόρθωση στις Αγορές αποτελεί ευκαιρία τοποθετήσεων.

Διαγραμματικά ο Δείκτης βρέθηκε μια ανάσα από τη σημαντική αντίσταση των 2.554 μονάδων πραγματοποιώντας στις τελευταίες τέσσερις συνεδριάσεις αναγνωριστικά κλεισίματα πάνω από το επίπεδο των 2.500 μονάδων χωρίς όμως να εμφανίζεται ιδιαίτερη δυναμική για περαιτέρω άνοδο, επισημαίνει η Fortius Finance.

Πιθανή καθοδική “αναδίπλωση” του Δείκτη θα δημιουργήσει συνθήκες προσέγγισης των 2422 μονάδων, εγείροντας βραχυχρόνιες αμφιβολίες συνέχισης της υπάρχουσας ανοδικής τάσης.

Σε κάθε περίπτωση και σύμφωνα με την ΑΧΕ, ιδιαίτερης σημασίας θα είναι ο σχηματισμός των επόμενων τριών ημερών, καθώς θα μας διαφωτίσει σημαντικά για τις διαθέσεις του Γενικού Δείκτη. Πάντως από πλευράς τεχνικών δεικτών ναι μεν στους βραχυχρόνιους υπάρχει μια “νωχελικότητα” ως προς το σενάριο νέας ανοδικής κίνησης αλλά οι περισσότεροι από αυτούς συνηγορούν ξεκάθαρα υπέρ της διατήρησης του θετικού προσήμου μετά από ένα υγιές “pullback” τονίζει με έμφαση ο Απ. Μάνθος από το τμήμα ανάλυσης της Fortius.

Κίνηση σε χαμηλότερα επίπεδα ακολουθώντας το κλίμα που επικρατεί στο ξεκίνημα της εβδομάδας στις κυριότερες Αγορές του πλανήτη καθώς δεν υπάρχουν ιδιαίτερα νέα ή καταλύτες που θα μπορούσαν να μεταβάλλουν την πορεία της εγχώριας Αγοράς, “βλέπει” ο Μάνος Χατζηδάκης.

Ο υπεύθυνος επενδυτικής στρατηγικής της Πήγασος ΑΧΕΠΕΥ ότι σημαντικά συμπεράσματα θα εξαχθούν από την ένταση των συναλλαγών η οποία και θα αποκαλύψει την δυναμική της προσφοράς. Σε ότι αφορά τις τοποθετήσεις διατηρούμε την συντηρητική προσέγγιση κάνοντας κινήσεις βραχυπρόθεσμου κυρίως χαρακτήρα. Σύμφωνα με τον κ. Χατζηδάκη η σημερινή διορθωτική εικόνα δεν εμπνέει ανησυχίες, όμως σε μία Αγορά που κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις έδειχνε σημάδια κόπωσης, λίγες συνεδριάσεις άτονου πτωτικού χαρακτήρα εμπεριέχουν τον κίνδυνο δημιουργίας αρνητικού momentum.

Σε δεύτερες σκέψεις φαίνεται να οδηγούν την Αγορά τα οικονομικά προγράμματα των δύο μεγάλων κομμάτων, έστω και αν οι τελικές και πλέον σημαντικές αποφάσεις θα συνεχίσουν να παίρνονται από το κέντρο αποφάσεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σύμφωνα με τον Δημήτρη Τζάνα. Επίσης οι επενδυτικός σύμβουλος της Proton Bank επισημαίνει τις συνεχιζόμενες κινήσεις άντλησης ρευστότητας από τις μεγάλες Τράπεζες, με ότι αυτό συνεπάγεται για την Αγορά.

Στην αρνητική εικόνα των μεγάλων Ευρωπαϊκών Αγορών, στην διαφαινόμενη εμπορική διαμάχη μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας που έφερε ανησυχίες στις χρηματιστηριακές Αγορές και στις Αγορές εμπορευμάτων, αλλά και στην επικείμενη πώληση 515199 ιδίων μετοχών της Εθνικής Τράπεζας στέκεται ο Στρ. Πολυχρονέας της Solidus Sec. που μόνο τυχαία δεν χαρακτηρίζει την επιλογή της χρονικής στιγμής για την άντληση κεφαλαίων από τις Τράπεζες όχι μόνο μέσω της πώλησης ιδίων μετοχών, αλλά και μέσω της έκδοσης ομολογιακών δανείων.

Σύμφωνα με στοιχεία της Solidus από την αρχή του χρόνου έχουν αντληθεί από την Αγορά 3,446 δισ για αυξήσεις κεφαλαίου (χωρίς να συμπεριλαμβάνεται η Εναλλακτική Αγορά και τα ομολογιακά δάνεια) και 508,2 εκατ.. ευρώ από πωλήσεις ιδίων μετοχών, χωρίς σε αυτό το ποσό να προσμετράται η νέα επικείμενη πώληση ιδίων μετοχών της Εθνικής Τράπεζας.

Πιο συγκεκριμένα όσον αφορά τις αυξήσεις κεφαλαίου που ζήτησαν οι εισηγμένες στο τρέχον έτος ή είναι ήδη σε εξέλιξη, σύμφωνα με την ΑΧΕ, αναλύονται ως εξής (σε εκατ. ευρώ): Χατζηκρανιώτη (0,686), Elinoil (13,16), HOL (50,707), Εμπορική Τράπεζα (849,512), Reds (24,954), ΤΤ (526,262), Γενική Τράπεζα (175,724), Εθνική Τράπεζα (1247,154), Nutriart (17,3), Alapis (451,1), S&B (41,426), Τράπεζα Αττικής (38,093).

Επίσης στο τρέχον έτος σημειώθηκαν από πωλήσεις ιδίων μετοχών αντλήθηκαν τα κάτωθι ποσά (σε εκατ. ευρώ): Εθνική (80,379), Πειραιώς (102,263), Alpha Bank (74,428) και Eurobank (251,165).

Δανεισμός Τίτλων-Short Selling

Παρέμεινε μάλλον χαμηλός ο δανεισμός τίτλων (46600 Πειραιώς, 63900 Εθνική, 10700 Motor Oil, 5200 MPB, 6600 MIG, 10700 Τιτάν, 51500 ΟΠΑΠ, 7200 Ταχ. Ταμιευτήριο), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Εθνική (5471), Alpha Bank (1383), ΟΤΕ (4066), Ταχ. Ταμιευτήριο (1356), ΟΠΑΠ (2210), MPB (3543), Ιντρακόμ (2671), Eurobank (818), Πειραιώς (2997), ΔΕΗ (527), MIG (2593), Ελλάκτωρ (676), Intralot (1788), Κύπρου (2370), Motor Oil (379), Μυτιληναίος (265), ΕΧΑΕ (373), Τιτάν (184), Αγροτική (432), Σιδενόρ (121).

Ας σημειωθούν τα 22427 συμβόλαια του FTSE, λήξεως Σεπτεμβρίου που δεν έχουν κλείσει ή μετακυλιστεί θέσεις, όπως επίσης και τα 500 δικαιώματα αγοράς για τον ΟΤΕ, λήξεως Δεκεμβρίου, με τιμή εξάσκησης τα 13,00 ευρώ.

Επίσης σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. και στην συνεδρίαση της 14/9 οι κυριότερες ανοιχτές πωλήσεις σημειώθηκαν σε: Εθνική 42817 τεμ., Eurobank 7149 τεμ., ΔΕΗ 19518 τεμ., ΟΠΑΠ 16435 τεμ. και Πειραιώς 110000 τεμ.

Αντίθετα δεν σημειώθηκε σημαντικό κλείσιμο θέσης ανοιχτών πωλήσεων.