Σε ρυθμό Fed και ανακοίνωσης οικονομικών μεγεθών στην Wall Street και τα ευρωπαϊκά, σε τόνο αργιών-εορτών Πάσχα στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Μετά το θετικό "ταμείο" της τελευταίας εβδομάδας οι long έχουν το προβάδισμα για την επόμενη, με τον S&P500 από τις 5.009,96 μονάδες, με τον DAX από τις 18.161,01 μον. , τον CAC40 από τις 8.088,24 και στο ΧΑ με τον Γενικό Δείκτη στις 1.454,98 μονάδες. Ανοδος 4,48%, με μέση αξία συναλλαγών 146 εκατ. σε έναν από τους πιο μεστούς -για φέτος- κύκλους 5 συνεδριάσεων, με συμφωνίες, επιχειρηματικές διεργασίες, αποτελέσματα και εύλογη αναζωπύρωση του επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Το ενθαρρυντικό των ημερών η επανεργοποίηση διαχειριστών ξένων funds, με διακριτές εισροές σε συγκεκριμένα blue chips.
Διαδοχικά "τοπικά υψηλά" 13ετίας για τον ΓΔ, με υπέρβαση κρίσιμων αντιστάσεων, και προσδοκίες για ένα θετικό "κλείσιμο" μηνός Απριλίου και 4μηνου την ερχόμενη Τρίτη. Στο 2,64% για το μήνα και 12,52% από την αρχή του έτους η άνοδος για τον ΓΔ, με τον FTSE25 στις 3.543,86 η απόδοση είναι 4,02% και 13,48% αντίστοιχα, με τον Δείκτη Τραπεζών στις 1.268,96 να ενισχύεται 5,77% στο μήνα και 19,53% από την αρχή του έτους.
Αποτέλεσμα αυτής της ανοδικής μεταβολής, η επίτευξη ενός στόχου που κρατούσε από τον Νοέμβριο 2009, αυτόν της αποτίμησης 100 δισ. για το σύνολο των εισηγμένων στο ΧΑ. Μέγεθος που βάσει του ΑΕΠ συγκρινόμενο με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο παραμένει υποτιμημένο, με τα (δυνητικά) περιθώρια περαιτέρω μεγέθυνσης να εξαρτώνται από πολλές παραμέτρους, τόσο εκτός-όσο εντός συνόρων.
Τα επίσης ενθαρρυντικά των ημερών, αφ' ενός η προσαρμοστικότητα των επενδυτών στις συνεχείς προκλήσεις/αφορμές αναταράξεων-κυρίως εκτός/στα γεωπολιτικά- αφ' ετέρου με την επάνοδο στο προσκήνιο σημαντικών συμφωνιών και επιχειρηματικών διεργασιών, ικανών για να συντηρήσουν τους long εντός παιδιάς και στη συνέχεια. Στον δρόμο προς την "ευρωκάλπη" (6-9 Ιουνίου) θα έχει ενδιαφέρον το αν θα υπάρξει εξαίρεση στον κανόνα που θέλει τους επενδυτές να πωλούν τον Μάϊο.
Για την Wall Street, η ανακοίνωση από την Fed των προοπτικών πληθωρισμού (Τετάρτη 1 Μαϊου), θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ και μεγεθών 3μηνου ισχυρών ομίλων θα κάνουν την διαφορά. Σε ανάλογο ρυθμό και στα ευρωπαϊκά.
Σε ρυθμούς Πάσχα και αργιών ( * ) για τους επενδυτές στο ΧΑ, αλλά και συντήρησης προσδοκιών για επόμενα deals, διεργασίες, αποτελέσματα που, υπό προϋποθέσεις, θα μπορούσαν να συντηρήσουν την ανοδική φορά.
Κλάδος κλειδί ο τραπεζικός, που και λόγω "βάρους στάθμισης" θα παραμείνει ρυθμιστής της τάσης. Η αυλαία της ανακοίνωσης μεγεθών 3μηνου 2024, με πρώτη την Πειραιώς -μεθαύριο Τρίτη- παρουσιάζει ενδιαφέρον, καθώς θα επιβεβαιωθεί η επιστροφή του κλάδου στην "επενδυσιμότητα" με την διανομή χρηματικών διανομών στους μετόχους. Στα 3,98 ευρώ η μετοχή της Πειραιώς με θετικό πρόσημο 5,29% στην εβδομάδα και 24,38% από την αρχή του έτους. Ακολουθεί (1 Μαϊου) η Εθνική- με τον τίτλο στα 7,70 ευρώ και μεταβολή 8,54% και 22,24% στα αντίστοιχα διαστήματα.
Και έπονται Eurobank (2,02), Alpha Bank (1,648) ενώ όσον αφορά την κατάταξη τους, με αποτίμηση 7,507 δισ. η Eurobank είναι στην δεύτερη θέση (με πρώτη την Coca Cola HBC στα 11,166 δισ.), στην τρίτη η Εθνική (7,043 δισ.) και στην έβδομη η Πειραιώς (4,976 δισ.), η Αlpha Bank με 3,877 δισ. στην δέκατη.
Στην συνισταμένη των αναλυτών και την τεχνική εικόνα για Εθνική και Πειραιώς αναφέρθηκε ο Γιώργος Α. Σαββάκης (την Παρασκευή), με τον Γιώργο να αναλύει τα μυστικά του value play, μετά το growth story των τελευταίων ετών.
Εβδομάδα συμφωνιών η τελευταία, κυρίως σε πληροφορική, δευτερευόντως σε αξιοποίηση ακινήτων. Οι εξελίξεις στην EpsiloNet χαρακτήρισαν όχι μόνο τον κλάδο- με θεαματική επαναφορά στο προσκήνιο όλων ανεξαιρέτως των μετοχών/εταιρειών πληροφορικής- αλλά ευρύτερο μέρος της αγοράς, καθώς ενεργοποιήθηκε και σημαντικό "γρήγορο χρήμα". Στα 12 ευρώ-τιμή δημόσιας πρότασης- η μετοχή της EpsiloNet με άνοδο 27,93% στην εβδομάδα. Το success story, που έφερε την δ.π στα 12 ευρώ ανέλυσε λεπτομερώς ο Στέφανος Κοτζαμάνης.
Για τον κλάδο αξιοποίησης ακινήτων, οι εξελίξεις στην R.E.D.S είναι αυτές που εκτιμάται πως εκτός από την πλήρη μετοχική θέση του ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ θα επισπεύσει τόσο την απόκτηση της ΗΛΕΚΤΩΡ από την Motor Oil, όσο και συνέργειες σε συναφή συμφέροντα. Intracom Properties, Κέκρωψ αλλά και σχεδιασμοί ονομάτων όπως Λασκαρίδης- Κόκκαλης (project Voria) παρουσιάζουν ενδιαφέρον.
Ωστόσο, το γεγονός αναμφίβολα ήταν η επισημοποίηση της πρόθεσης από την πλευρά της διοίκησης του group Mytilineos για την εισαγωγή των μετοχών στο LSE/FTSE100. Σύμφωνα με τον Telegraph πιθανό dual listing θα αποτελέσει ώθηση για το λονδρέζικο City.
Στα 38 ευρώ η μετοχή, στα 5,429 δισ. η χρηματιστηριακή αξία, με τους αναλυτές να εξηγούν τι ακριβώς σημαίνει αυτή η προοπτική. Ο Δημήτρης Αβαρλής από την πλευρά του κατέγραψε το πώς το group Mytilineos έφτασε στις πύλες του LSE.
Μεθαύριο (Μεγάλη ) Τρίτη ολοκληρώνεται η ανακοίνωση οικονομικών αποτελεσμάτων 2023, με τελευταίες σημαντικές εκκρεμότητες των ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (16,50)-ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (18,23) και αύριο της AVAX (1,498).
Παράλληλα, Δευτέρα-Τρίτη οι δύο τελευταίες συνεδριάσεις καθοριστικές για πιθανή έξοδο/είσοδο μετοχής/μετοχών στον δείκτη FTSE25.
Tο βράδυ της 14ης Μαΐου 2024, αναμένονται οι ανακοινώσεις για την αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI της τριμηνιαίας αναθεώρησης. Οι ενδεχόμενες αλλαγές θα εφαρμοστούν την 3η Ιουνίου 2024, με τους επενδυτές να λαμβάνουν τις θέσεις τους έως τις 31 Μαϊου. Επίσης, να συνεκτιμηθεί πως, η επόμενη αναθεώρηση θα γίνει με βάση τη μέση συνολική κεφαλαιοποίηση του Απριλίου και όχι με βάση τη συνολική κεφαλαιοποίηση της τελευταίας συνεδρίασης που ίσχυε μέχρι τώρα.
Οσον αφορά στην ανακοίνωση μεγεθών 3μηνου 2024, σειρά έχουν ΔΑΑ (8,35 ευρώ)-Entersoft (7,85) αύριο, ενώ την Τρίτη είναι η επισκόπηση πωλήσεων της Coca Cola HBC (29,94).
Οπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης "...στο 61% των εισηγμένων εταιριών που έχουν δημοσιεύσει ως το απόγευμα της Παρασκευής αποτελέσματα τα λειτουργικά αποτελέσματα και τα καθαρά κέρδη οδεύουν προς νέο ιστορικό ρεκόρ καθώς εμφανίζουν αύξηση 5,3% και 1% αντίστοιχα. Τα πρώτα ακούσματα από τα μεγέθη του 3μηνου 2024 ήταν υποστηρικτικά με Μυτιληναίο και Σαράντη να έχουν βάλει τις βάσεις για μια νέα χρονιά ρεκόρ στις επιδόσεις τους...".
(*). Αρκετές οι αργίες στο ΧΑ, (Μεγάλη) Τετάρτη 1 Μαϊου, (Μεγάλη) Παρασκευή (3 Μαϊου) αλλά και Δευτέρα (6 Μαϊου)-Τρίτη (7 Μαϊου) μετά το Πάσχα.