Παρά το επιφυλακτικό ξεκίνημα, στο συντριπτικά μεγαλύτερο κομμάτι της συνεδρίασης ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου κινήθηκε με θετικό πρόσημο, πετυχαίνοντας κλείσιμο υψηλότερα των 1050 μονάδων, σε μία συνεδρίαση που χαρακτηρίστηκε από την χαμηλή καθαρή αξία συναλλαγών και την σαφώς επιφυλακτική εικόνα στο Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ.
Αν οι σημερινοί, λίγοι, αγοραστές είχαν σαν στόχο την επιστροφή και το κλείσιμο υψηλότερα των 1050 μονάδων και τις τελευταίες “πινελιές” “καλλωπισμού” των αποτιμήσεων σε επιλεγμένους τίτλους, λόγω λήξης χρηματιστηριακού τριμήνου, ασφαλώς και η προσπάθειά τους στέφθηκε από επιτυχία.
Από την άλλη, η “μεγάλη εικόνα” της Αγοράς, ασφαλώς και δεν προβλημάτισε όσους έχουν “τραβήξει μάρκες από το τραπέζι” και έχουν επιλέξει να παρακολουθήσουν τις πολιτικές εξελίξεις με αυξημένη ρευστότητα.
Ήπια κέρδη στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους εκεί επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τα στοιχεία του πληθωρισμού και να ψυχανεμιστούν τις επόμενες κινήσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.
Πιο συγκεκριμένα, στην Ευρωζώνη, ο ετήσιος πληθωρισμός έκανε πτώση - ρεκόρ στο 6,9% τον Μάρτιο (η μεγαλύτερη από τότε που η Eurostat άρχισε να συλλέγει στοιχεία το 1991). Ένα μήνα πριν ήταν στο 8,5%. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters ανέμεναν ότι ο πληθωρισμός στις 20 Χώρες που μοιράζονται το Ευρώ θα ήταν 7,1%.
Ωστόσο, ο δείκτης που αποκλείει τις ευμετάβλητες τιμές της Ενέργειας και των Τροφίμων, γνωστός από τους οικονομολόγους ως δομικός πληθωρισμός επιταχύνθηκε ελαφρώς στο 5,7%, από 5,6% τον Φεβρουάριο.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., δεν ήταν λίγοι αυτοί που περίμεναν η σημερινή συνεδρίαση να “χρωματιστεί” από την ανακοίνωση του deal Ελλάκτωρ (+0,50%) – Ιντρακάτ (+0,63%) και να αποτυπωθεί στο χρηματιστηριακό ταμπλώ, κάτι που τελικά δεν είχε την ανάλογη ανταπόκριση, κρίνοντας από τις ημερήσιες μεταβολές των δύο τίτλων.
Πιο συγκεκριμένα και σύμφωνα με ανακοίνωση της Ελλάκτωρ, “υπεγράφη συμφωνία με την Ιντρακάτ για την πώληση του συνόλου της μετοχικής συμμετοχής που διαθέτει στην Θυγατρική Κατασκευαστική Εταιρεία ‘Άκτωρ Α.Τ.Ε.’ άμεσα και έμμεσα (μέσω της κατά 100% Θυγατρικής της ‘Άκτωρ Παραχωρήσεις Α.Ε.). Η συναλλαγή, λαμβάνοντας όλες τις εγκρίσεις, αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του τρέχοντος έτους. Από τη συναλλαγή θα εισπραχθεί συνολικό ποσό €214 εκατ., εκ των οποίων το ποσό των €100 εκατ. θα εισπραχθεί με την ολοκλήρωσή της ως μετοχική αξία, ενώ το ποσό των €114 εκατ. θα καταβληθεί σταδιακά εντός 19 μηνών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής ως αποπληρωμή ενδοομιλικού δανεισμού”.
Από εκεί και πέρα, ασφαλώς και ποικίλουν οι εκτιμήσεις, όσον αφορά την βραχυπρόθεσμη τάση στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, καθώς ξεκινάει μήνας με ιδιαίτερα λίγες συνεδριάσεις, λόγω των αργιών του Καθολικού και του Ορθόδοξου Πάσχα, ενώ επιμένουν αυτοί που υποστηρίζουν ότι η πραγματική τάση στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλώ, θα δώσει τα “διαπιστευτήριά” της μετά τις 18/4.
“Οι μόλις 16 συνεδριάσεις του Απριλίου έχουν δύο κομβικές ημερομηνίες: Την 12η Απριλίου όπου θα ανακοινωθεί ο πληθωρισμός Μαρτίου στις ΗΠΑ και τα πρακτικά της FED και η 21η Απριλίου κατά την οποία η S&P θα διατυπώσει την άποψη της για το ελληνικό αξιόχρεο. Αν και η S&P έχει την Ελλάδα μία μονάδα κάτω από την επενδυτική βαθμίδα, η πιθανότητα να προχωρήσει σε αναβάθμιση, μεσούσης της προεκλογικής περιόδου, φαντάζει περισσότερο με επιθυμία, παρά με ένα υπαρκτό ενδεχόμενο”, αναφέρει στις εκτιμήσεις του ο Μάνος Χατζηδάκης (Beta Sec.).
Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι μετά και τη σημερινή, απομένουν άλλες 30 συνεδριάσεις μέχρι τις πρώτες εκλογές της 21ης Μαϊου και μένει να φανεί αν η προσπάθεια αντίδρασης θα έχει και συνέχεια και αν κάποια χαρτοφυλάκια θα επιδιώξουν την καλυτέρευση των αποτιμήσεων και μετά την λήξη του μήνα και του χρηματιστηριακού τριμήνου.
Υπενθυμίζεται ότι η αμέσως προηγούμενη ανοδική αντίδραση, “βρήκε τοίχο” στις παρυφές των 1060 μονάδων.
Συνεχίζεται η αργή αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων.
Πιο συγκεκριμένα, στο 4,12% η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 3,53% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, ενώ στο 4,217% κινείται η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 5 Απριλίου 2023 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 625 εκατ. ευρώ, λήξεως 7 Ιουλίου 2023.
Ερχόμενοι στα στατιστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1044,8 (-0,10%) και 1056,24 μονάδων (+0,99%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1054,93 (+0,87%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1054,59 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,84%.
Ο τζίρος στα 90,9 εκατ., από τα οποία τα 24,4 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΤΕ, TITC, ΑΛΦΑ, ΜΟΗ, ΕΤΕ, ΜΠΕΛΑ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ), ενώ ΟΤΕ, ΕΤΕ, ΜΥΤΙΛ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 52% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 90,9 εκατ., τα 86,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση ήταν η τελευταία της εβδομάδας, του μήνα και του χρηματιστηριακού τριμήνου.
Σε επίπεδο εβδομάδας που αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε κέρδη 3,27% και ο Τραπεζικός κέρδη 3,22%.
Ο Μάρτιος διέκοψε το πεντάμηνο ανοδικό σερί, με μηνιαίες απώλειες 6,61% για τον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε απώλειες 18,28%.
Η λήξη του χρηματιστηριακού τριμήνου, όμως, βρήκε τον ΓΔ με τριμηνιαία κέρδη 13,42% και τον ΔΤΡ με κέρδη 18,63%.
Μετοχή του χρηματιστηριακού τριμήνου η MIG, με κέρδη 310,21%.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (9,4), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (5,9), ΟΠΑΠ (5,4), Eurobank (4,5), Εθνική (4,1), Μυτιληναίο (3,7), ΔΕΗ (3), Jumbo (2,7), Alpha Bank (2,6), Motor Oil (2,6), Πειραιώς (2,5), Ελ. Πετρέλαια (2,3), και ΤΕΝΕΡΓ (2,3 δισ. ευρώ).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να είναι μικτή, με ήπιες ημερήσιες μεταβολές, πλην ΠΕΙΡ (Alpha Bank -0,71%, Εθνική +0,27%, Eurobank -0,65%, Πειραιώς +2,23%).
Μεταξύ 751,81 (-1,07%) και 765,22 μονάδων (+0,70%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 761,76 (+0,24%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 759,91 μονάδες, αμετάβλητος.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 802 μονάδων. Σε περίπτωση επιστροφής των πιέσεων και απώλειες της στήριξης στις 724, η αμέσως επόμενη εντοπίζεται στις 684 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με σαφές πλεονέκτημα των τίτλων με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου υστέρησαν οι ΟΤΟΕΛ (-0,82%), ΕΥΔΑΠ (-0,61%), ΚΟΥΕΣ (-0,39%) και ΟΠΑΠ (-1,47%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΑΡΑΙΓ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της Μυτιληναίος (+1,55%), ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση σε νέα ιστορικά υψηλά, με την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 3,7 δισ. ευρώ.
Τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Viohalco (+0,60%). Το ημερήσιο “stop short” λίγο ψηλότερα και πιο συγκεκριμένα στα 4,38 ευρώ και οι στηρίξεις στα 4,12 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3,90 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στον τίτλο της Autohellas (-0,82%), που κατέβασε αισθητά τον όγκο συναλλαγών. Η μετοχή είναι σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 11,12 ευρώ και με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στα 12,56 ευρώ.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΜΙΓ (+310,21%), ακολουθούμενη από ΑΑΑΠ (+181,58%), ΚΛΜ (+89,06%), ΑΝΕΠΟ (+75,93%), ΓΚΜΕΖΖ (+71,01%) και ΑΑΑΚ (+53,57%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Space Hellas, ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών για το 2022 ανήλθε στα € 128,6 εκατ., αυξημένος κατά 24,45% έναντι του 2021, όπου ήταν € 103,3 εκατ. Τα μικτά κέρδη ανήλθαν σε € 22,6 εκατ. το 2022, έναντι € 20,5 εκατ. το 2021. Τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε € 10,8 εκατ. το 2022, έναντι € 9,5 εκατ. το 2021, παρουσιάζοντας αύξηση 14,44%. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε € 5,7 εκατ. το 2022 έναντι € 5,1 εκατ. το 2021, ενώ τα κέρδη μετά φόρων παρουσίασαν αύξηση 8,66% και ανήλθαν σε 5,0 εκατ. το 2022, έναντι € 4,6 εκατ. το 2021.
Οι λειτουργικές ταμειακές ροές παρουσιάζονται θετικές κατά € 678 χιλ. και σε συνδυασμό με την αύξηση των χρηματοδοτικών ροών κατά € 12.638 χιλ., διοχετευτήκαν στις επενδύσεις ύψους € 7.396 χιλ. και στην αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων κατά € 5.920 χιλ.
Ίσως ο μοναδικός τίτλος από τον κλάδο της Πληροφορικής, που “παίζει” με μονοψήφιο p/e, αλλά κάποιοι διέγνωσαν έκτακτα κέρδη στην τελική γραμμή. Ο τίτλος ξεκίνησε με ανοδική διάθεση μέχρι τα 6,80 ευρώ (+3,03%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο χαμηλό ημέρας των 6,44 ευρώ (-2,42%).
Μετά το χθεσινό +985900,03%, σήμερα στο +41,99% το ΑΤΤΔ.
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΝΤΟΠΛΕΡ (+6,77%), ΧΑΙΔΕ (+2,94%), ΚΥΡΙΟ (+3,20%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+2,91%), ΦΟΥΝΤΛ (+2,08%), ΝΑΚΑΣ (+7,14%) και ΚΕΚΡ (+3,83%).
Αύξησε συναλλαγές η Performance (+5,90%).
Βγήκε μικρό “bid” σε Κτήμα Λαζαρίδη (+5,45%), Ιντερτέκ (+2,62%) και Λούλη (+1,96%).
Σε νέα υψηλά 191 μηνών η Ιντεάλ (+1,64%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή υψηλότερα των 1079 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1013, 1002, 966 και 951 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο σήμα εξόδου έχει δώσει και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή υψηλότερα των 2581 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2445 - 2440, 2390, 2378, 2366, 2342 - 2332 και 2305 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Οι επενδυτές επαναξιολογούν τις προοπτικές της Παγκόσμιας Οικονομίας, εν μέσω της υποχώρησης των ανησυχιών για την υγεία του Τραπεζικού τομέα”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Παγιώνεται η πεποίθηση ότι οι Κεντρικές Τράπεζες δεν θα είναι πλέον επιθετικές με τις αυξήσεις των επιτοκίων. Ωστόσο, φαίνεται ότι η διατήρηση των υψηλών τρεχόντων επιτοκίων για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, θα είναι η εναλλακτική στρατηγική. Αυτό μέχρις ότου διαφανεί η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού. Για το εσωτερικό, αναμένουμε να συνεχιστεί το ‘’range trading’’ καθώς βαδίζουμε προς τις εκλογές. Κρίσιμο επίπεδο τιμών αποτελούν οι 1080 μονάδες ΓΔΧΑ.”, σύμφωνα με την Leon Depolas Sec.
“Με σημαντικά κέρδη έκλεισε η εβδομάδα για τον ΓΔ, με μεγάλη πτώση όμως στις συναλλαγές που κυμαίνονται στα επίπεδα των €65 – 70 εκατ. ημερησίως. Καθώς η Χώρα έχει εισέλθει και επίσημα σε προεκλογική περίοδο, οι επενδυτές φαίνεται ότι διατηρούν στάση αναμονής, μέχρι να επικρατήσει πολιτική σταθερότητα. Στο μέτωπο των αποτελεσμάτων, οι Ελληνικές Εισηγμένες συνεχίζουν να ανακοινώνουν ικανοποιητικά αποτελέσματα, ενώ οι επιχειρηματικές συμφωνίες που υπογράφονται, εκπέμπουν πολύ θετικά μηνύματα για την μέσο/ μακροπρόθεσμη πορεία της Ελληνικής Αγοράς. Τεχνικά τα σημεία στήριξης εντοπίζονται στις 1020 και 968 μονάδες ενώ το σημείο αντίστασης στις 1083 μονάδες.
Καταλύτες: Δευτέρα 3/4, PMI manufacturing Ευρωζώνης για τον μήνα Μάρτιο.
Τρίτη 4/4, Ανακοίνωση του Ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών της Γερμανίας για τον μήνα Φεβρουαρίου.
Τετάρτη 5/4, Οικονομικά αποτελέσματα 2022 – QUEST HOLDINGS, Εμπορικό ισοζύγιο Φεβρουαρίου της Αμερικής.
Πέμπτη 6/4, Οικονομικά αποτελέσματα του ΟΛΘ για το 2022.
Παρασκευή 7/4, Οικονομικά αποτελέσματα 2022 των ALUMIL και PREMIA PROPERTIES.
Η γρήγορη αντίδραση των Κεντρικών Τραπεζών όπως και οι συντονισμένες προσπάθειες εξισορρόπησης του Τραπεζικού κλίματος, είχαν ως αποτέλεσμα την θετική αντίδραση της Αγοράς στο σύνολο των χαρτοφυλακίων.
Εκτιμούμε ότι καθώς μπαίνουμε σε Πασχαλινή περίοδο, η Αγορά θα κυμανθεί στα ίδια επίπεδα με χαμηλή συναλλαγματική δραστηριότητα και με περιορισμένο, σε γενικές γραμμές, επενδυτικό ενδιαφέρον. Πιθανή ουσιαστική αλλαγή του πολιτικού κλίματος να προσδώσει υψηλότερη μεταβλητότητα στην Αγορά, εκτιμά η Merit Sec.
“Μετά από τρεις εβδομάδες έντονων και νευρικών κινήσεων, ο Γενικός Δείκτης ανέκαμψε μετριοπαθώς σε μια εβδομάδα που χαρακτηρίστηκε από την περαιτέρω συρρίκνωση των συναλλαγών, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Οι επενδυτές προτίμησαν να κινηθούν πολύ επιλεκτικά, αναμένοντας περισσότερα νέα που θα έδιναν αφορμές δραστηριοποίησης.
Το υποστηρικτικό περιεχόμενο της περυσινής κερδοφορίας ρεκόρ για το σύνολο των Εισηγμένων λειτουργεί μεν ανασταλτικά, περιορίζοντας την ένταση των ρευστοποιήσεων στο Χ.Α., ωστόσο αυτή την εβδομάδα και το εξωτερικό βοήθησε στην ενεργοποίηση κάποιων αγοραστικών αντανακλαστικών.
Η υπόθεση της ανακωχής πωλήσεων, ενόψει του κλεισίματος του α’ τριμήνου, θα κριθεί άμεσα, καθώς ο Απρίλιος θα κληθεί να δώσει απαντήσεις, στο αν και κατά πόσο τα “απόνερα” της πρόσφατης κρίσης του Τραπεζικού Συστήματος στις ΗΠΑ και την Ευρώπη έχουν αναχαιτιστεί, έτσι όπως θα αποτυπωθούν στα νούμερα του α’ τριμήνου.
Παράλληλα όσο θα πλησιάζουμε προς τις εκλογές της 21ης Μαΐου, οι εκτιμήσεις για τα εκλογικά ποσοστά θα αποκτήσουν μεγαλύτερο έρεισμα στις εγχώριες επενδυτικές κινήσεις, δικαιολογώντας και κάποια μερική αυτονόμηση από τον διεθνή παράγοντα.
Προς το παρόν μπορούμε να υποθέσουμε ότι ως το πρώτο δεκαήμερο του Απριλίου θα υπάρχει μια ανακωχή στις διακυμάνσεις, λόγω των αργιών του Καθολικού και Ορθόδοξου Πάσχα.
Η έναρξη των αποτελεσμάτων του α’ τριμήνου των Αμερικανικών Τραπεζών, την δεύτερη εβδομάδα του μήνα, στην οποία οι επενδυτές θα εστιάσουν στην ορθή αποτύπωση των στοιχείων ενεργητικού (mark-to-market), καθώς και στην ύπαρξη ικανής ρευστότητας στον ισολογισμό μετά τα πρόσφατα γεγονότα, είναι το χρονικό σημείο επανεκκίνησης της δράσης.
Παράλληλα η ανακοίνωση του πληθωρισμού Μαρτίου στις ΗΠΑ στις12 Απριλίου, θα προϊδεάσει για τις δίδυμες αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών στις αρχές Μαΐου, με ότι αυτό συνεπάγεται για την στάση που θα κρατήσει η Αγορά.
Με αυτά στον ορίζοντα αναμένουμε η Επενδυτική Κοινότητα να κρατήσει στάση αναμονής, ενδεχομένως να υπάρξει σε αυτό το διάλλειμα μια πιο επιλεκτική εστίαση σε μετοχές που η κερδοφορία τους δεν μπορεί να αγνοηθεί και έχουν δυναμική ανάπτυξης που δεν επηρεάζεται σημαντικά από τις εγχώριες εξελίξεις.
Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης προσπαθεί να επιστρέψει πάνω από την πλαγιοανοδική γραμμή τάσης, η οποία λειτουργεί ως βραχυπρόθεσμη αντίσταση και η οποία συγκλίνει πλέον με τον κινητό μέσο των 30 ημερών.
Προς το παρόν εφάπτεται στο κάτω μέρος της ανερχόμενης γραμμής τάσης, έχοντας συμπληρώσει έξι διαδοχικά κλεισίματα κάτω από το όριο αντιστροφής της βραχυπρόθεσμης τάσης.
Παρά την αξιόλογη προσπάθεια των αγοραστών να αλλάξουν την εικόνα, οι χαμηλοί τζίροι δεν φαίνεται να βοηθούν πολύ για μια εκ νέου ανοδική κίνηση προς τις 1075 - 1078 μονάδες, έχοντας υποχωρήσει αισθητά από τους μέσους όρους των 100 εκατ. ευρώ.
Ένα σενάριο συσσώρευσης θα βοηθούσε στην αποφόρτιση των διακυμάνσεων και συγκεντρώνει τις περισσότερες πιθανότητες για το προσεχές διάστημα, καθώς εισερχόμαστε σε μια σχετικά ήπια εποχική περίοδο.
Και οι ταλαντωτές υποδεικνύουν ανακωχή, έχοντας επιστρέψει σε ουδέτερες ζώνες τιμών, διατηρώντας πλέον ίσες αποστάσεις και από τις δύο ζώνες υπερτιμήσεων.
Στην, κατά μία μικρότερη συνεδρίαση, χρηματιστηριακή εβδομάδα που ξεκινάει, το ενδιαφέρον των προγραμματισμένων γεγονότων δείχνει να μειώνεται, καθώς τα σημαντικά έρχονται μετά την ολοκλήρωση της Πασχαλινής ανάπαυλας.
Την Δευτέρα ανακοινώνει αποτελέσματα χρήσης και μέρισμα η BriQ Properties.
Την Τρίτη 5 Απριλίου θα ανακοινώσουν μεγέθη χρήσης οι Quest και Ανδρομέδα, ενώ την Τετάρτη 6 Απριλίου ανακοινώνουν μεγέθη ο ΟΛΘ και η Αλουμύλ.
Την Παρασκευή, παρά το γεγονός ότι η Ελληνική Αγορά είναι κλειστή, θα ανακοινώσουν αποτελέσματα η Premia Properties και η Intercontinental.
Την ίδια μέρα θα λάβει χώρα η τακτική γενική συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας της Ελλάδος, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στην ανάγνωση της έκθεσης του διοικητή και τις εκτιμήσεις για τα βασικά μακροοικονομικά μεγέθη του 2023.
Στο εξωτερικό δεν υπάρχουν σημαντικά μακροοικονομικά νέα, ωστόσο ξεχωρίζει η γενική συνέλευση της UBS με θέμα την συγχώνευση με την Credit Swiss στις 5 Απριλίου”, όπως υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση οι μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Μικρά κέρδη στην Ευρώπη, προσπαθούν για ψηλότερα οι δείκτες στην Wall Street.
Αξιοσημείωτα κέρδη και για το Πετρέλαιο, μικρές απώλειες για το Ευρώ.
Προσπαθεί για κίνηση πάνω από τα $1995 ο Χρυσός, προς τα $24,3 κινείται το Ασήμι.
Προς τα $28500 κινείται το Bitcoin, προς τα $1830 το Ethereum.
Το μέλος του ΔΣ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Martins Kazaks, δήλωσε ότι “το κόστος δανεισμού θα πρέπει να αυξηθεί ακόμη, για να αντιμετωπίσει την υψηλή αύξηση των τιμών καταναλωτή”.
Ανάπτυξη σημείωσε η Οικονομία της Βρετανίας το τέταρτο τρίμηνο του περασμένου έτους. Η οικονομική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,1% την περίοδο Οκτωβρίου – Δεκεμβρίου, σε σχέση με τους προηγούμενους τρεις μήνες.
Οι τιμές των Βρετανικών κατοικιών υποχώρησαν 3,1% σε ετήσια βάση τον Μάρτιο (η μεγαλύτερη πτώση από το 2009), σύμφωνα με την Τράπεζα Nationwide. Σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο του τρέχοντος έτους, οι τιμές ήταν 0,8% χαμηλότερες. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters ανέμεναν πτώση των τιμών κατά 2,2% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και κατά 0,3% σε μηνιαίους όρους.
Κατά 1,3% μειώθηκε ο πραγματικός (προσαρμοσμένος ως προς τις τιμές) κύκλος εργασιών όλων των Επιχειρήσεων Λιανικής στη Γερμανία, ενώ ο ονομαστικός (μη προσαρμοσμένος στις τιμές) τζίρος υποχώρησε κατά 0,5% τον Φεβρουάριο, σε μηνιαία βάση, σύμφωνα με τα προσωρινά αποτελέσματα της Destatis. Σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο του 2022, το Λιανικό Εμπόριο κατέγραψε μείωση 7,1% στον κύκλο εργασιών σε πραγματικούς όρους και ονομαστική αύξηση 2,6%.
Πρώτη φορά, σε τρεις μήνες, κατέβασε ταχύτητα ο πληθωρισμός στη Γαλλία. Οι τιμές καταναλωτή σημείωσαν άνοδο 6,6% τον Μάρτιο, από το ρεκόρ του 7,3% τον Φεβρουάριο. Το αποτέλεσμα ήταν λίγο πάνω από τη μέση εκτίμηση έρευνας του Bloomberg, για 6,5%.
Οριακή άνοδος για την ανεργία στη Γερμανία τον Μάρτιο. Το Ομοσπονδιακό Γραφείο Εργασίας ανέφερε ότι ο αριθμός των ανέργων αυξήθηκε κατά 16000, σε εποχικά προσαρμοσμένους όρους, στα 2,54 εκατ. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters περίμεναν ότι το ποσοστό θα παραμείνει αμετάβλητο.
Η Βρετανία ανακοίνωσε ότι κατέληξε σε συμφωνία για να ενταχθεί σε ένα εμπορικό σύμφωνο 11 Χωρών του Ειρηνικού που περιλαμβάνει την Ιαπωνία και την Αυστραλία, καθώς επιδιώκει να ενισχύσει τις σχέσεις της στην εν λόγω Περιφέρεια.
“Η Ευρωπαϊκή Ένωση θέλει να διευκολύνει την εκκαθάριση των μεσαίου μεγέθους Τραπεζών, αξιοποιώντας τα Εθνικά Συστήματα εγγύησης καταθέσεων. Σε μια πρόταση που αναμένεται να ανακοινωθεί γύρω στα μέσα Απριλίου, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή θα διευκολύνει τη χρήση αυτών των κεφαλαίων αποκλειστικά σε Τράπεζες που δεν έχουν επαρκή αποθεματικά και θα εγκαταλείψουν την Αγορά και θα αποφύγει την ‘τιμωρία’ των ανασφάλιστων καταθετών”, σύμφωνα με πηγές του Bloomberg.
“Οι αυξήσεις επιτοκίων στην Ευρωζώνη έχουν αρχίσει να αποφέρουν αποτελέσματα, αλλά ο δομικός πληθωρισμός παραμένει αρκετά υψηλός. Ακόμα υπάρχει δρόμος στην άνοδο των επιτοκίων. Ο πληθωρισμός πρέπει να επιστρέψει στον στόχο του 2%. Η Deutsche Bank δεν είναι Credit Suisse”, τόνισε η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ.
Χαμηλότερα κινήθηκε ο δείκτης προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) στις ΗΠΑ τον Φεβρουάριο. Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών PCE ενισχύθηκε κατά 5% σε ετήσια βάση τον Φεβρουάριο, έναντι ανόδου 5,3% τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν 5,1%. Ο δομικός δείκτης τιμών PCE πραγματοποίησε άνοδο 4,6% σε ετήσια βάση, από 4,7% τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι ο δείκτης θα μείνει αμετάβλητος. Σε μηνιαία βάση ο δείκτης ενισχύθηκε 0,3%, λιγότερο από 0,4% που ανέμεναν οι αναλυτές.
“Η Fed θα προχωρήσει σε μία ακόμα αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης για να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό, παρά τις ανησυχίες για το Τραπεζικό Σύστημα”, εκτίμησε η Σούζαν Κόλινς, αξιωματούχος της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,4 δισ. ευρώ στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
Κατά 5,4% αυξήθηκαν οι τιμές καταναλωτή στην Ελλάδα τον Μάρτιο σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περσινό μήνα, σύμφωνα με την πρώτη εκτίμηση της Eurostat.
Η HSBC ανεβάζει την πρόβλεψή της για την ανάπτυξη του ΑΕΠ για το 2023 στο 2,1% (από 1,2%), παρόλο που αναμένει μικρή συρρίκνωση της δραστηριότητας στις αρχές του 2023. Παράλληλα, όμως, περιορίζει την εκτίμηση για την ανάπτυξη για το 2024 στο 1,4% (από 1,7%), λόγω των αυστηρότερων συνθηκών χρηματοδότησης που συνδέονται με την απότομη νομισματική σύσφιξη της ΕΚΤ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΕΕ, ΟΛΠ και ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΔΕΗ, Ελ. Πετρέλαια, Lamda Development, ΟΛΠ και στο χαμηλό οι Alpha Bank, ΟΠΑΠ.
Καλή η τελική εικόνα με 90 ανοδικούς τίτλους, έναντι 35 πτωτικών, όμως μόλις 9 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
---ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν νέα υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (12.537 συμβόλαια).
Στα 6.499 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.565 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).
Στα 939 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 878 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 631, 460 για τον Απρίλιο και 171 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.536), κινήθηκε μεταξύ 2.521 και 2.555,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 5, 5 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 758), κινήθηκε μεταξύ 758 και 758 μονάδων.
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (3.768), Eurobank (2.503), Πειραιώς (3.390), ΟΤΕ (176), Εθνική (685), ΔΕΗ (532), Ιντρακάτ (146), Lamda Development (166), ΑΔΜΗΕ (106), Μυτιληναίο (270).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 123.434, Πειραιώς 63.797, ΔΕΗ 23.543, Eurobank 28.377, ΑΔΜΗΕ 12.528, Εθνική 20.771, ΟΤΕ 10.708.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 59.289.763 τεμ., (από 59.289.763 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.125.721 τεμ. (2.197.000), Eurobank 34.076.283 τεμ. (34.076.283), ΟΠΑΠ 1.450.634 τεμ. (1.444.539), Εθνική 10.136.083 τεμ. (10.284.279), ΟΤΕ 982.953 τεμ. (982.953), Πειραιώς 1.032.501 τεμ. (1.032.501), MIG 1.204.474 (1.204.474), Motor Oil 1.898.251 (1.890.413).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.