Ανακόπηκε το ανοδικό σερί στο Χρηματιστήριο Αθηνών, για ακόμη μία φορά η ευρύτερη περιοχή των 900-905 μονάδων αποδείχτηκε «Σινικό Τείχος» για τους αγοραστές. Ωστόσο, η διαμόρφωση του Γενικού Δείκτη στις 889,90 μονάδες αντιστοίχησε σε διόρθωση 0,88% σε διάστημα εβδομάδος, με την αξία συναλλαγών στα 65,3 εκατ. ευρώ, με τη διόρθωση μεγαλύτερη για τον τραπεζικό κλάδο -με 2,44% στις 625,86 μονάδες συγκριτικά με τον FTSE25 που με απώλειες 1,19% «έκλεισε» στις 2.158,96 μονάδες.
Εύλογη η απόκλιση ΔΤΡ vs FTSE25, καθώς σε διάστημα 3μηνου αλλά και συνολικά για το 2022 ο τραπεζικός κλάδος είναι αυτός, που αποφέρει κέρδος στους επενδυτές. Στο 8,86% η απόδοση για τον ΔΤΡ από την αρχή του έτους έναντι 0,47% του FTSE 25 διαφορά, που δικαιολογεί τη μερική κατοχύρωση θετικών θέσεων στο διάστημα της ανακοίνωσης των οικονομικών αποτελεσμάτων (τρίτου 3μηνου) των Alpha Bank, Eurobank, Εθνικής και Πειραιώς.
Πλέον, πλησιάζοντας προς την λήξη του 11μηνου περίοδος που η πλειονότητα των ξένων διαχειριστών «κλείνει βιβλία» η προσοχή εστιάζεται στο που «βαδίζουν τώρα οι τράπεζες», όπως σημείωνε ο Γιώργος Α. Σαββάκης. Εκτιμήσεις για το 3μηνο Οκτωβρίου-Δεκεμβρίου, προοπτικές, προσδοκίες και παγίδες εν όψει του 2023 συνεκτιμώνται από τους επενδυτές με την Εθνική στα 3,705 να "μετρά" 26,36% για το 2022, την Eurobank στα 1,05 με 17,79%, την Πειραιώς στα 1,413 με 9,53% με την Alpha Bank στα 0,94 να υπολείπεται 12,72% στην ίδια περίοδο.
Ηδη, μετά τους τραπεζικούς ομίλους η προσοχή μεταφέρεται στην ανακοίνωση αποτελεσμάτων ομίλων μεγέθους ενός ΟΠΑΠ, μίας ΔΕΗ, της Motor Oil, των ElvalHalcor και Lamda Development, Quest αλλά και mid caps όπως ΕΧΑΕ, Fourlis, EpsiloNet κ.ά. με ότι αυτό μπορεί να σημαίνει ως προς το ενδεχόμενο stock picking εντολών, κινήσεων.
Το πιθανότερο είναι, πως οικονομικά αποτελέσματα, επιχειρηματικές ενέργειες, διεργασίες και εξελίξεις θα συντηρήσουν το ενδιαφέρον των όλο και λιγότερων ενεργών παικτών (*) σε μία συγκυρία που θεωρητικά η επενδυτική κοινότητα θα έπρεπε να διαδραμάτιζε καθοριστικό ρόλο λίγες μέρες πριν το Road Show ΕΧΑΕ/Morgan Stanley (28-29/11), ο «πάγος» στην αγορά εταιρικών ομολόγων θα έστρεφε επιχειρηματίες να αναζητήσουν χρηματοδότηση μέσω της εισαγωγής των εταιρειών τους στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Και όμως η επενδυτική απίσχναση ευδιάκριτη... χιλιόμετρα μακριά από την Λεωφόρο Αθηνών 110, καθιστά την συνέχεια σε μέγιστο βαθμό εξαρτώμενη από τι πως θα κινηθούν 3-5 ξένοι και «ισχυρά χέρια» στη «ρηχή» αγορά μας των 64,1 δισ. όση η αποτίμηση συνολικά των εισηγμένων.
Συνεκτιμώντας την αργία της Πέμπτης στην Wall Street (ημέρα Ευχαριστιών) οι επενδυτές δύσκολα θα ξεφύγουν από ένα εύρος διακύμανσης, το πολύ, 30 μονάδων (σε κλείσιμο εβδομάδος/Παρασκευή 25/11), με τη μερίδα του λέοντος των συναλλαγών να συγκεντρώνεται σε 4-6 μετοχές εταιρειών του δείκτη.
Στα θετικά, η κάλυψη των υποχρεώσεων MREL (για το πρώτο εξάμηνο) από τις Εθνική, Πειραιώς συμπληρώνοντας το καρέ των Eurobank, Alpha Bank όπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης. Επίσης στα θετικά η καλή εβδομάδα για εταιρείες του FTSE25, με την ElvalHalcor κερδισμένη αυτών των 5 συνεδριάσεων.
Στα 1,57 ευρώ με θετική μεταβολή 7,39%, ενώ δευτερευόντως ΤΙΤΑΝ (12,10), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (9,64), Jumbo (15,07), ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (18,94) είχαν long τάση (σε εβδομαδιαίο).
Τεχνικά, οι «τοπικές κορυφές» (και ενδοσυνεδριακά) από 900 έως 910 μονάδες ορίζουν το άνω όριο του «τοίχους», και με τους «τοπικούς πυθμένες» πέριξ των 880 το κάτω όριο. Οπως σημειώνει ο Ηλίας Ζαχαράκης στις 880 μονάδες ορίζεται το 23% της ελάχιστης διόρθωσης (στο πλαίσιο της ανοδικής αντίδρασης από τα χαμηλά των αρχών Οκτωβρίου) με ζητούμενο για τους μεν short η περαιτέρω πίεση προς τις 860 (χωρίς να ακυρώνεται η βραχυμεσοπρόθεσμη long τάση) για τους δε long η επίτευξη (τελικών) τιμών υψηλότερα των 902-905 μονάδων στις 5+3 συνεδριάσεις που μένουν για την ολοκλήρωση του Νοεμβρίου.
Η εικόνα της αγοράς Παραγώγων -μετά την λήξη της σειράς Νοεμβρίου την Παρασκευή- παρότι όχι απόλυτα αντιπροσωπευτική (λόγω της περιορισμένης συναλλακτικότητας) «δείχνει» μικρό πλεονέκτημα στους long.
Με premium 1,17% για τα 1.029 ΣΜΕ τρέχοντος και 0,81% για τα 1.468 του τελευταίου.
Μετοχικά μεγαλύτερο premium καταγράφεται για Jumbo (3,91%), ΟΠΑΠ (2,24%), Mytilineos (0,92%), ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (1,12%), ενώ με 4,44% η Πειραιώς ξεχωρίζει από τα τραπεζικά χαρτιά.
Με οριακό discount η μετοχή της Motor Oil, και λόγω του ότι αύριο Δευτέρα είναι σε διαπραγμάτευση χωρίς το 0,40ευρώ/μετοχή μέρισμα. Στα 17,84 με οριακές απώλειες 0,06% την Παρασκευή και 1,71% στην εβδομάδα. Αλλά με 29,75% για το 2022. Από τα mid caps, με long τάση (εβδομαδιαία) Cenergy Holdings (3,155), AVAX (0,757), Autohellas (11,16%), Papoutsanis (2,36) ξεχώρισαν.