Βίαιη επιστροφή στις 942 μονάδες για το Χρηματιστήριο

Το χθεσινοβραδινό κλείσιμο της Wall Street, με τους δείκτες να χάνουν την τελευταία ώρα των συναλλαγών όλα τα κέρδη τους και να τερματίζουν τη συνεδρίαση με αξιοσημείωτες απώλειες και στα χαμηλά της ημέρας, δημιούργησε αρνητικούς συνειρμούς, στις τάξεις των ενεργών επενδυτών, που μεταφέρθηκαν σήμερα το πρωί στην Ασία και αργότερα στην Ευρώπη.

Εικόνα επιθετικής εκποίησης και στην Αγορά Κρυπτονομισμάτων, που έφερε “παράπλευρες απώλειες” και σε άλλα Assets.

Το κλίμα δεν θα μπορούσε να μην επηρεάσει και το “ευαίσθητο”, στις αρνητικές ειδήσεις, Ελληνικό Χρηματιστήριο και έτσι η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας αποδείχθηκε καθαρά πτωτική, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα με αρνητικό πρόσημο.

Αξίζει να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας, δεν υπήρχε τίτλος του FTSE25 που να διασώζεται, έστω αμετάβλητος, οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερεξαπλάσιες των ανοδικών,, αναλογία που δεν βελτιώθηκε μέχρι τέλους, ενώ μόνο η σημερινή συνεδρίαση, αφαίρεσε από την συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,4 δισ. ευρώ.

Νηνεμία και μικρή αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου, να υποχωρεί στο 1,681%.

Μένοντας στα Κρατικά “χαρτιά”, την Τετάρτη 26 Ιανουαρίου 2022 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων, διάρκειας 26 εβδομάδων, του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 625 εκατ. ευρώ, λήξεως 29 Ιουλίου 2022.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις Εγχώριων αναλυτών, “η έκδηλη νευρικότητα στις Διεθνείς Αγορές, ενδέχεται να αυξήσει τη μεταβλητότητα και ίσως φέρει και νέες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών. Η απόφαση της Κυβέρνησης να μην αφήσει την ΕΥΔΑΠ να συμμετέχει σε έργα ΣΔΙΤ, πιθανότατα να επηρεάσει την πορεία της μετοχής. Σήμερα λήγει η δημόσια εγγραφή για το εταιρικό ομόλογο ύψους έως 100 εκατ. ευρώ της Premia Properties, με τις πληροφορίες να κάνουν λόγο για άνετη υπερκάλυψη και επιτόκιο στο κάτω μέρος του εύρους απόδοσης”.

Ασφαλώς και υπάρχει και η πιο αισιόδοξη σχολή σκέψης. Σύμφωνα με τον Ηλία Ζαχαράκη (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ), “ο άλλοτε στυλοβάτης της Εγχώριας Οικονομίας, καρκινοβατεί τα τελευταία 12 χρόνια της κρίσης, προσπαθώντας απλά να συντηρηθεί και περιμένοντας την επόμενη μέρα. Όλα δείχνουν ότι το 2021 ήταν μία χρονιά που έλυσε παλιές εκκρεμότητες και ανασύνταξε δυνάμεις. Η πίτα ξαναμοιράζεται και οι άλλοτε κραταιοί Κατασκευαστικοί Όμιλοι προσπαθούν να πάρουν κομμάτι της. Οι Α.Μ.Κ. έγιναν και θα συνεχιστούν το επόμενο διάστημα, μιας και οι προκλήσεις και τα έργα έχουν ανάγκες ρευστότητας, και ενδυνάμωσης μετοχικών κεφαλαίων. Ο κλάδος έχει βρεθεί σε πολύ καλύτερη θέση στο παρελθόν, παρόλα αυτά τα έργα που θα γίνουν τα επόμενα χρόνια θα είναι τόσο μεγάλα, που ενδέχεται να καλυφθεί το χαμένο έδαφος της κρίσης. Η αύξηση της τιμής των Πρώτων Υλών είναι ένα ακόμα αρνητικό γεγονός, που δημιουργεί περαιτέρω ανάγκες”.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση ήταν η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, που διέκοψε το ανοδικό σερί των προηγούμενων δύο εβδομάδων, με εβδομαδιαίες απώλειες 0,73%, για τον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημείωσε κέρδη 1,65%.

Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ καταγράφει κέρδη 5,5% και ο ΔΤΡ κέρδη 13,69%.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (κεφαλαιοποίηση 11,5 δισ. ευρώ) και ακολουθούν οι ΟΤΕ (7,7 δισ. ευρώ), ΟΠΑΠ (4,5 δισ. ευρώ), Eurobank (3,7), ΔΕΗ (3,4), Alpha Bank (3,00), Εθνική (3,0,) και Μυτιληναίος (2,2 δισ. ευρώ).

Από το σύνολο των μετοχών που απαρτίζουν τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που όλες ανεξαιρέτως τερμάτισαν τις συναλλαγές με αρνητικό πρόσημο, προς στιγμήν, ήλθαν σε επαφή με το “πράσινο” οι ΑΡΑΙΓ (-0,18%), ΟΤΕ (-0,15%), ΤΕΝΕΡΓ (-2,71%) και TITC (-0,54%).

Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΥΔΑΠ, ΟΠΑΠ και ΤΕΝΕΡΓ.

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της Εθνικής (-1,82%) και τα δύο πρόσημα άλλαξαν Alpha Bank (-1,16%), Eurobank (-1,34%) και Πειραιώς (-1,83%), ενώ η τελική εικόνα ασφαλώς και δεν αφήνει περιθώρια αμφιβολιών, για την απόλυτη επικράτηση των “sellers”, παρά την “ανάδυση” από τα χαμηλά ημέρας.

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 664,45 (+0,18%) και 643,57 μονάδων (-2,97%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 651,64 (-1,75%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 653,63 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,45%.

Για τον ΔΤΡ, οι πρώτες στηρίξεις στις 636 και 621 μονάδες. Αμέσως μετά και μεταξύ 610 και 560 μονάδων, στοιχίζονται οι ΚΜΟ 30, 60, 90 και 200 ημερών και θα προσπαθήσουν να αποτρέψουν την κίνηση προς χαμηλότερα επίπεδα. Σε περίπτωση αρνητική έκπληξης, στις 545 μονάδες το ημερήσιο “stop long”. Πρώτη σημαντική αντίσταση στις 688 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “σε πωλήσεις τμημάτων χαρτοφυλακίων, οι απαιτήσεις των οποίων έχουν τιτλοποιηθεί προχωρούν, ή θα προχωρήσουν τα οχήματα ειδικού σκοπού (SPVs) που εξέδωσαν τα ομόλογα των τιτλοποιήσεων, προκειμένου να δημιουργήσουν, ή να αυξήσουν τα ‘μαξιλάρια’ ρευστότητάς τους και να αντεπεξέλθουν στην ομαλή εξυπηρέτηση των senior notes ομολογιών τους. Οι αποπληρωμές κεφαλαίου για τους senior notes τίτλους, που φέρουν Κρατική εγγύηση από το σχήμα ‘Ηρακλής Ι’, ξεκινούν το 2023”.

Σύμφωνα με άλλο ρεπορτάζ του ιδίου, “ενίσχυση εσόδων, διαφοροποίηση των πηγών πρόσκτησής τους και προσθήκη επαγγελματικού management team σε θέματα real estate επιδιώκει η Τράπεζα Πειραιώς, με την εξαγορά του 52,07% της Trastor ΑΕΕΑΠ από τη Värde Partners. Το deal παραπέμπει σε ‘μίνι Grivalia’, εκδηλωμένο βέβαια με διαφορετική μορφή”.

Δεν είναι καλύτερη η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, που θυμίζει Άνφιλντ όταν παίζει η Λίβερπουλ (!), καθώς δεν υπάρχει μετοχή που να γλύτωσε το αρνητικό πρόσημο.

Οι μεγαλύτερες απώλειες για ΕΛΧΑ (-3,45%), ΒΙΟ (-2,41%), ΕΕΕ (-2,33%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-2,30%), ΕΛΠΕ (-2,90%), ΛΑΜΔΑ (-2,77%), ΜΟΗ (-2,09%), ΜΥΤΙΛ (-2,23%), ΟΠΑΠ (-2,06%) και ΤΕΝΕΡΓ (-2,71%)

Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 9,30 ευρώ, η μετοχή της ΔΕΗ (-1,35%), που ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές σε χαμηλά τριμήνου.

Ο τίτλος συνεχίζει να δίνει κλεισίματα χαμηλότερα από την ζώνη στήριξης των 9,03 – 9,00, από όπου διέρχεται ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών, Αν δώσει καθοδική διαφυγή χαμηλότερα της επόμενης στήριξης στα 8,86 – 8,75 ευρώ, θα επιδεινώσει δραματικά την τεχνική του εικόνα. Αν δεν υπάρξει άμεση αντίδραση, η επόμενη στήριξη εντοπίζεται στα 8,30 – 8,20 ευρώ. Οι αντιστάσεις στα 9,47 (ημερήσιο “stop short”) και 9,60 ευρώ.

Πρόσφατα βρέθηκε σε υψηλά τεσσάρων μηνών η μετοχή της ΕΥΔΑΠ(-1,76%), όμως από εκεί και πέρα “μετράει” τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις. Σύμφωνα με αναλυτές, “το κλίμα βάρυνε και η Κυβερνητική απόφαση, να μην αφήσει την ΕΥΔΑΠ να συμμετέχει σε έργα ΣΔΙΤ”. Οι επόμενες στηρίξεις στα 7,70, 7,62 (ημερήσιο “stop long”) και 7,00 – 6,80 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Πλαγιοκαθοδικά από τα 7,48 ευρώ (κλείσιμο 13/1) κινείται ο τίτλος της Lamda Development (-2,77%). Χάθηκε η πρώτη στήριξη στα 7,28 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), ενώ επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 7,20 ευρώ, δεν αποκλείεται να πιέσει προς τα, 7,01 (ημερήσιο “stop long”) και 6,98 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών). Οι πρώτες αντιστάσεις στα 7,50 και 7,74 ευρώ.

Ασφαλώς και δεν είναι λίγες οι τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, για τον τίτλο της ΤΕΝΕΡΓ (-2,71%). Οι επόμενες στηρίξεις στα 12,72, 12,48 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 12,28 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Πρώτη σημαντική αντίσταση στα 13,94 (ημερήσιο “stop short).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΒΙΟΤ (+53,01%), ακολουθούμενη από ΣΑΤΟΚ (+33,33%) και ΠΑΙΡ (+31,4%), ενώ με κέρδη μεγαλύτερα του 20% ακολουθούν οι REALCONS (+25,58%), ΒΥΤΕ (+25,52%), ΛΑΒΙ (+22,41%), ΠΡΟΝΤΕΑ (+20,81%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+26,26%) και ΥΑΛΚΟ (+23%).

Η Trastor (+9,71%), η οποία επέστρεψε σήμερα σε συναλλαγές, ενημέρωσε το Επενδυτικό Κοινό ότι η WRED LLC, βασικός μέτοχος της Εταιρείας, κατέληξε σε συμφωνία με τον επίσης μέτοχο Τράπεζα Πειραιώς, για την απόκτηση του ποσοστού της στην Εταιρεία, 52% περίπου. Το συμφωνηθέν τίμημα της συναλλαγής σε μετρητά θα ανέλθει σε περίπου €98 εκατ. (€1,25 ανά μετοχή) και η συναλλαγή υπόκειται στους συνήθεις όρους και εγκρίσεις, συμπεριλαμβανομένης της συναίνεσης του ΤΧΣ. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής, θα ενεργοποιήσει τη διεξαγωγή υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης από την Τράπεζα, για το υπολειπόμενο 3% περίπου των μετοχών της Trastor.

Από εκεί και πέρα, βγήκε κάποιο “bid” σε ΞΥΛΠ (+3,31%) και Έλαστρον (+2,83%).

Έκλεισαν με θετική μεταβολή, αλλά δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΥΑΛΚΟ (+2,50%), ΛΑΜΨΑ (+0,95%), ΚΑΡΕΛ (+0,70%), ΙΝΛΙΦ (+0,45%), ΜΑΣΟΠ (+0,61%), ΜΠΤΚ (+4,23%) και ΠΛΑΚΡ (+1,65%).

Τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την Μοτοδυναμική (-2,76%) και τρεις για Ιατρικό (-4,26%) και Reds (-2,62%).

Αξιοπρόσεκτη εντολή αγοράς στα 1,12 ευρώ (προηγούμενο κλείσιμο) για την Attica Group (+0,45%).

Μετά από πέντε πτωτικές και μία αμετάβλητη συνεδρίαση, σήμερα βγήκαν ψηλότερα οι αγοραστές στην Ιντρακάτ (+0,95%).

Αύξησαν συναλλαγές οι ΑΤΡΑΣΤ (+3,54%), CPI (+3,45%), Foodlink (-6,12%), MIG (-4,96%), Performance (-3,83%), Frigoglass (-3,33%), Τρ. Αττικής (-0,68%), Λύκος (-3,82%) και Άβαξ (-3,15%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Γενικός Δείκτης: Έχασε, εκ νέου, την πρώτη στήριξη στις 950 – 949 και οι ελπίδες για τετραψήφια νούμερα του Δείκτη θα ελαχιστοποιηθούν με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 900 – 895 μονάδων, με ενδιάμεση στήριξη στις 927 – 923 μονάδες. Σε αυτή την περίπτωση, οι επόμενες στηρίξεις στις 888, 879 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) – 877 (gap) και 865 μονάδες (ημερήσιο “stop long”). Οι ΚΜΟ 30,60,90 και ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, “συνωστίζονται” στη ζώνη 922 – 895. Στις 1013 μονάδες, η πρώτη αντίσταση.

FTSE25: Όσο ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2240 μονάδων, οι αγοραστές θα συνεχίσουν να έχουν στο στόχαστρό τους τις 2366 – 2371 και 2390 μονάδες. Σε αντίθετη περίπτωση, οι επόμενες στηρίξεις στις 2231, 2150, 2101 (gap και εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2072 μονάδες (ημερήσιο “stop long”), Οι ΚΜΟ 30,60,90 και ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, έχουν στήσει την δική τους “Γραμμή Μαζινό” μεταξύ 2220 και 2160 μονάδων.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων, θα δώσει τον τόνο και θα οδηγήσει σε ανατιμολόγηση του ρίσκου για τα Περιουσιακά Στοιχεία, προκαλώντας υποχώρηση στις Παγκόσμιες Αγορές”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Eurobank Eq.

“Πιέσεις δέχονται χθες οι μετοχικοί δείκτες στις ΗΠΑ, κυρίως ο Nasdaq, με την πτωτική βραχυπρόθεσμη τάση να συνεχίζεται, κινδυνεύοντας να πυροδοτήσει μαζικές πωλήσεις το επόμενο διάστημα, καθώς παραβιάζονται σημαντικά επίπεδα στήριξης. Σε αυτό το πλαίσιο, μειώνεται σημαντικά η πιθανότητα μιας ανοδικής κίνησης στην Ευρώπη και τον ΓΔΧΑ, παρόλο που δεν αναμένονται αυξήσεις επιτοκίων στην Γηραιά Ήπειρο, τουλάχιστον εντός του έτους”, αναφέρει η Leon Depolas Sec.

“Συνεχίζεται το θετικό momentum του ΓΔ, με πρωταγωνιστή τον Τραπεζικό κλάδο, λόγω των θετικών εκθέσεων. Ωστόσο, μας προβληματίζει ότι η Αγορά προεξοφλεί πολύ γρήγορα τα Τραπεζικά κέρδη των επόμενων χρόνων, η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων, καθώς και η αυξημένη μεταβλητότητα στις Διεθνείς Αγορές, με τον δείκτη VIX να βρίσκεται, πλέον, πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ 200 ημερών”, όπως επισημαίνει ο Πέτρος Τσούρτης.

Για τους λόγους αυτούς, αυξάνουμε την θέση μας σε μετρητά. Η μακροπρόθεσμη τάση του ΓΔ παραμένει ανοδική με τον εκθετικό ΚΜΟ 200 ημερών στις 879 μονάδες. Σημεία στήριξης οι 940 μονάδες και 920 μονάδες, ενώ σημεία αντίστασης οι 960 και 970 μονάδες.

Ο ΟΔΔΗΧ άντλησε €3 δισ. μέσω της έκδοσης 10ετους ομολόγου με ετήσιο κουπόνι 1,75%.

Η Μυτιληναίος θα ανακοινώσει τα ετήσια αποτελέσματα την Πέμπτη 27/1/2022. Η μετοχή της Jumbo θα διαπραγματεύεται, την Δευτέρα 24/1/22, χωρίς το δικαίωμα στην έκτακτη καταβολή μικτού ποσού €0,385/μετοχή, ενώ η καταβολή του θα πραγματοποιηθεί στις 31/1/22.

Οι βασικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές και πρέπει να λάβουν υπόψη στην χάραξη της στρατηγικής τους είναι 1) η μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος, λόγω της αύξησης του πληθωρισμού και του ενεργειακού κόστους, 2) η αύξηση των επιτοκίων στις ΗΠΑ που επηρεάζει αρνητικά τις Αναδυόμενες Αγορές, 3) η πιθανότητα διόρθωσης στις Διεθνείς Αγορές και 4) η πιθανότητα πρόωρων εκλογών.

“Οι κύριες επενδυτικές επιλογές μας, στα παρόντα επίπεδα τιμών, με μακροπρόθεσμο ορίζοντα είναι οι μετοχές των ΟΠΑΠ, Τέρνα Ενεργειακής, Byte και Μοτοδυναμικής”, τονίζει ο κ. Τσούρτης (τμήμα έρευνας και ανάλυσης Merit Sec.).

“Κόντρα στην διεθνή τάση, την μιζέρια και την κακοδαιμονία των τελευταίων 11 ετών, το Χρηματιστήριο της Αθήνας έδειξε χαρακτήρα και την εβδομάδα που πέρασε κάνοντας την διαφορά, παραμένοντας η πρώτη Αγορά σε απόδοση στην Ευρώπη”, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Η άνοδος δεν είναι το απαραίτητο ζητούμενο, ωστόσο μετά από καιρό η συμπεριφορά των επενδυτών δεν παρουσιάζει σημεία πανικού, ή διάλυσης στις πτωτικές τάσεις που παρατηρούνται στα κυριότερα Διεθνή Χρηματιστήρια.

Παράλληλα, η ασυνήθιστη ανθεκτικότητα της Λ. Αθηνών, έχει αυξήσει το βαθμό αποτελεσματικότητας σε νέα και ειδήσεις, δίνοντας την αίσθηση μιας Ώριμης Αγοράς. Κερδοφορία (Jumbo, Παπουτσάνης, Profile), επιχειρηματικές συμφωνίες (Fourlis, Cenergy), αλλά και εκθέσεις αναλύσεων με αναθεωρημένες τιμές – στόχους, έτυχαν θετικής υποδοχής σε γενικές γραμμές, από μια Αγορά που φαίνεται διατεθειμένη να πάρει “στοιχήματα”, σε όλο το φάσμα των κεφαλαιοποιήσεων.

Το Χ.Α. δεν δίνει την δυνατότητα μεγάλων υποχωρήσεων, παρά τα συσσωρεμένα γρήγορα κέρδη, χτίζει ανοδική ψυχολογία και πάντα έχει ένα μικρό μέρος της να διαφοροποιείται, σε συνεδριάσεις με αυξημένη προσφορά.

Οι Τράπεζες έχουν παίξει σημαντικό ρόλο στην μεταστροφή της τάσης, φαίνεται να έχουν αποτινάξει από πάνω τους τον χαρακτηρισμό του “αδύναμου κρίκου” και οι διορθώσεις τους είναι εντός κάποιων λογικών ορίων. Αυτό δεν είναι μόνο μια τεχνική παρατήρηση, έχει και θεμελιώδες υπόβαθρο: το περιβάλλον αύξησης επιτοκίων τις ευνοεί, η πιστωτική επέκταση θα υποστηρίξει τα επαναλαμβανόμενα έσοδα, η αύξηση των τιμών των Ακινήτων αυξάνει τις αξίες των εμπράγματων καλύψεων, οι αναστολές πληρωμών πήγαν καλύτερα από τα αναμενόμενα.

Επομένως σε ένα ήπιο χρηματιστηριακό περιβάλλον, ο κλάδος έχει τις προϋποθέσεις να παραμείνει στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος.

Την ίδια στιγμή οι πληθωριστικές πιέσεις αυξάνουν τις πιθανότητες αύξησης επιτοκίων μέσα στην χρονιά, αναθεωρώντας ανοδικά το στόχο των αυξήσεων που θα μπορούσαν να φθάσουν οι Κεντρικές Τράπεζες.

Η γεωπολιτική ένταση στην Ουκρανία, έχει μπει πλέον υπό παρακολούθηση σε καθημερινή βάση, αφού η επίδραση στα ενεργειακά κόστη είναι έντονη, ενώ η υποδοχή των αποτελεσμάτων δ’ τριμήνου στις ΗΠΑ, δείχνει ότι υπάρχει δυσκολία να επαναληφθούν οι επιδόσεις του γ’ τριμήνου, το οποίο ήταν το καλύτερο όλων των εποχών.

Όλες αυτές οι αβεβαιότητες έχουν τον “ήχο” τους στο εξωτερικό, λόγω και των υψηλών αποτιμήσεων και ενδεχόμενη έντασή τους θα επηρεάσει και την Εγχώρια Αγορά.

Προς το παρόν πάντως το Χ.Α. έχει δείξει αντοχή, θυμίζοντας άλλες εποχές.

Τεχνικά, η συσσώρευση στην ζώνη των 950 μονάδων αποφόρτισε τους ταλαντωτές, οι οποίοι πλέον κινούνται κάτω από τις υπεραγορασμένες περιοχές.

Η διόρθωση αυτή δεν στοίχησε στο Γενικό Δείκτη, αντιθέτως η Αγορά έδειξε περισσότερο διάθεση κατοχύρωσης επιπέδων, κρατώντας μεγάλη απόσταση από τα επίπεδα στα οποία κινούνται οι κινητοί μέσοι των 30 και 50 ημερών.

Αν και δεν σημειώθηκε νεότερο υψηλό αυτή την εβδομάδα, ο Γενικός Δείκτης είδε υψηλότερο σε κλείσιμο την Πέμπτη.

Ακόμα και στην συνεδρίαση της Παρασκευής δεν πληρώθηκαν τιμές αισθητά χαμηλότερα των 940 μονάδων, παρόλα αυτά η διόρθωση έβγαλε τζίρο, ένδειξη της αύξησης της προσφοράς.

Όσο η Αγορά κρατιέται σε απόσταση από τις 905 μονάδες, το ανοδικό σενάριο είναι σε ισχύ.

Η διαφυγή πάντως πάνω από τις 960 μονάδες, ενδεχομένως να χρειαστεί λίγο χρόνο ακόμα, με την συνέχιση της συσσώρευσης.

Η συνέχιση της πλάγιας κίνησης συγκεντρώνει τις περισσότερες πιθανότητες την ερχόμενη εβδομάδα, με τον διεθνή παράγοντα να έχει τον πρώτο λόγο στην κατεύθυνσή της Αγοράς.

“Την Δευτέρα η μετοχή της Jumbo θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα του προμερίσματος ύψους 0,385 ευρώ/μετοχή. Την Τετάρτη 26/1 θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των ομολόγων της Premia Properties. Την Πέμπτη, πριν την έναρξη της συνεδρίασης, η Μυτιληναίος ανοίγει την αυλαία δημοσίευσης αποτελεσμάτων χρήσης 2021, με την τηλεδιάσκεψη της Εταιρείας να ακολουθεί το απόγευμα της ίδιας ημέρας”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Ματιές στις Διεθνείς Αγορές

Με μόνη “πράσινη” εξαίρεση τον Hang Seng (+0,05%), ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Πιέζεται η Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Ελεγχόμενη διόρθωση στο Πετρέλαιο, μικρά κέρδη για το Ευρώ.

Η Morgan Stanley αναμένει ότι οι τιμές του Brent θα ανέλθουν στα $100 το βαρέλι, το δεύτερο εξάμηνο φέτος.

Με συνεχείς εναλλαγές προσήμων Χρυσός και Ασήμι, στο “βαθύ κόκκινο” τα Κρυπτονομίσματα, με το Bitcoin να υποχωρεί προς τα $38900 και το Ethereum προς τα $2860.

Σε περιορισμένη χρεοκοπία υποβάθμισε την Εταιρεία Κατασκευής Ακινήτων China Aoyuan Group Limited, η Fitch Ratings. Η Εταιρεία ανακοίνωσε ότι “δεν θα πραγματοποιήσει πληρωμές του κεφαλαίου και των τόκων για τα ομόλογά της σε δολάρια, που λήγουν τον Ιανουάριο του 2022 και τους τόκους για τα ομόλογα του 2023 και 2024, μετά τη λήξη της ισχύουσας περιόδου χάριτος των 30 ημερών”.

Κατά 3,7% χαμηλότερα κινήθηκαν οι λιανικές πωλήσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Δεκέμβριο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με έκθεση της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας (ήταν πολύ χαμηλότερα από τις προσδοκίες).

Επιστροφή στο Χ.Α.

Τα 357 δισ. ευρώ ξεπέρασε το Δημόσιο χρέος στα τέλη του γ’ τριμήνου του 2021, σύμφωνα με τους υπολογισμούς της ΕΛΣΑΤ. Στα τέλη του β’ τριμήνου το αντίστοιχο ποσό ήταν 354 δισ. ευρώ, ενώ στα τέλη του 2020 είχε διαμορφωθεί στα 341 δισ.

Τιμή - στόχο 12,80 ευρώ και σύσταση “buy” δίνει για τη μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ, η Wood, συγκαταλέγοντας τον Όμιλο Υποδομών μεταξύ των κορυφαίων, μη Τραπεζικών, επιλογών της.

Η Pantelakis Sec., για το 2022, είναι “overweight” για τις μετοχές των Alpha Bank (τιμή – στόχος τα 1,70 ευρώ), Εθνικής (τιμή – στόχος τα 4,4 ευρώ), ΔΕΗ (τιμή – στόχος τα 14,50 ευρώ), Μυτιληναίου (τιμή – στόχος τα 22 ευρώ), Jumbo (τιμή – στόχος τα 21 ευρώ), Τέρνα Ενεργειακής (τιμή – στόχος τα 16,50 ευρώ) και Lamda Development (τιμή – στόχος τα 13,20 ευρώ).

Η Goldman Sachs διατηρεί τη σύσταση “buy” για τη μετοχή της Motor Oil, αυξάνοντας την τιμή - στόχο στα 19,50 ευρώ, από 18,50 προηγουμένως, ενώ υποβαθμίζει σε “neutral” τη σύσταση για τα ΕΛΠΕ, διατηρώντας την τιμή - στόχο στα 7,50 ευρώ.

Την κάλυψη της Alpha Bank με τιμή - στόχο τα 1,50 ευρώ και “neutral” σύσταση, ξεκινά και πάλι η Citigroup.

Υποβλήθηκαν τρεις φάκελοι συμμετοχής εκδήλωσης ενδιαφέροντος, για το έργο “Εξωτερικό Υδροδοτικό Σύστημα Αττικής” στο πλαίσιο της Α’ Φάσης της διαγωνιστικής διαδικασίας για την προεπιλογή των συμμετεχόντων. Τα τρία Σχήματα, σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση του Υπουργείου, είναι τα ακόλουθα: Άκτωρ Παραχωρήσεις – Ηλέκτωρ, Ιντρακάτ – Τέρνα και Μηχανική.

Η συνολική συμβατική διάρκεια της σύμπραξης ανέρχεται σε 20 έτη. Ο προϋπολογισμός του έργου, κατά την περίοδο λειτουργίας του, ανέρχεται στα 235 εκατ. ευρώ, σε καθαρή παρούσα αξία.

Μέχρι το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2022 αναμένεται να ολοκληρωθεί από την Επιτροπή ο έλεγχος των δικαιολογητικών των συμμετεχόντων και ο διαγωνισμός να περάσει στη Β’ Φάση.

“Η Πλαίσιο αποτελεί ελκυστική επενδυτική περίπτωση από το ταμπλώ του Χ.Α.”, λέει η Χρυσοχοϊδης ΑΧΕΠΕΥ σε έκθεσή της στην οποία δίνει “δίκαιη τιμή” στα 4,4 ευρώ ανά μετοχή.

Σύμφωνα με τις προβλέψεις της Χρηματιστηριακής, το 2022 αναμένεται αύξηση των EBITDA κατά τουλάχιστον 10%, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα 4,23 εκατ. ευρώ φέτος, από 3,11 εκατ. ευρώ το 2021.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 939,42 μονάδες (-1,90%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 941,19 (-1,71%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 942,46 με ημερήσιες απώλειες 1,58%.

Το σημερινό κλείσιμο είναι το χαμηλότερο των τελευταίων 8 συνεδριάσεων.

Ο τζίρος, ο υψηλότερος των τελευταίων 6 συνεδριάσεων, έφθασε στα 102,5 εκατ., από τα οποία τα 19,5 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΤΕΝΕΡΓ, ΟΤΕ, ΑΛΦΑ, CENER, ΜΟΗ), ενώ ΑΛΦΑ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 50% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Κάκιστη η τελική εικόνα με 18 ανοδικές μετοχές, έναντι 111 πτωτικών, ενώ 16 τίτλοι έκλεισαν με απώλειες μεγαλύτερες του 4%.

----ΧΠΑ

Με σημαντική υποχώρηση, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αξιοπρόσεκτη υποχώρηση στο συμβόλαιο του δείκτη και διαθέσεις ενίσχυσης στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (46.113 συμβόλαια).

Στα 2.172 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 1.450 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).

Στα 9 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 8 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.586, 610 για τον Ιανουάριο, 940 για τον Φεβρουάριο και 36 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 2.270,75), κινήθηκε μεταξύ 2.268 και 2.301 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 9, 9 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 651), κινήθηκε μεταξύ 650,5 και 655,75 μονάδων.

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (25.817), Εθνική (5.124), Eurobank (1.280), Πειραιώς (4.587), ΔΕΗ (1.849), MIG (3.482), Ελλάκτωρα (584), Ιντρακόμ (116), Fourli (286), Μυτιληναίο (778), Cenergy (614), Viohalco (394), ΓΕΚ (117), Lamda Development (146), ΟΠΑΠ (221), ΟΤΕ (208).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 83.599, Πειραιώς 38.178, Εθνική 30.370, MIG 31.734, Cenergy 11.288, Eurobank 29.661, ΔΕΗ 19.416, Ελλάκτωρα 11.578.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

        Position Holder                                 Name of Issuer                       NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 65.907.467 τεμ., (από 65.203.033 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.423.242 τεμ. (2.393.242), Eurobank 45.931.707 τεμ. (45.931.707), ΟΠΑΠ 1.333.004 τεμ. (1.333.004), Εθνική 7.464.068 τεμ. (7.464.068), Πειραιώς 6.582.985 τεμ. (6.603.600), ΟΤΕ 2.504.434 τεμ. (2.527.521), ΑΔΜΗΕ 1.972.815 τεμ. (1.972.815).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.