Κοιτά προς τις 900 μονάδες το Χρηματιστήριο

Με θετικό πρόσημο κινούνται τα κύρια Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, προσπαθώντας να ακολουθήσουν τα πρωινά κέρδη στην Ασία και την ανοδική διάθεση της Wall Street, καθώς οι πρώτες ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων από τις ΗΠΑ, έδωσαν ώθηση στην ψυχολογία των αγοραστών.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο, κινήθηκαν και οι βασικοί δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, με την Εγχώρια Αγορά να παραμένει χωρίς κατεύθυνση (συμπληρώθηκαν 20 συνεδριάσεις, με κλεισίματα του Γενικού Δείκτη χαμηλότερα των 900 μονάδων).

Αξίζει υποσημείωσης ότι η Αγορά “είδε” τα υψηλά ημέρας, μετά την λήξη των συμβολαίων Οκτωβρίου στην Αγορά Παραγώγων, ενώ “βοήθειες” στους δείκτες έδωσαν τόσο μη Τραπεζικά blue chips, όσο και Βαρύδεικτοι Τραπεζικοί τίτλοι.

Μάλιστα, με τις βοήθειες των τελικών δημοπρασιών, οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές στα υψηλά ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτά, με τους ΓΔ και ΔΤΡ να κλείνουν σε υψηλά 20 συνεδριάσεων, ενώ ο σημερινός τζίρος ήταν ο υψηλότερος των τελευταίων 5 συνεδριάσεων.

Εξαιρετικά συγκρατημένοι δηλώνουν οι περισσότεροι των Εγχώριων Αναλυτών, θεωρώντας σαν επικρατέστερο σενάριο αυτό της μεταβλητότητας και του χαμηλού όγκου συναλλαγών και περιμένοντας την θετική έκπληξη από τις Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές, που κάποια κινητικότητα επέδειξαν σήμερα, με ζητούμενο την συνέχεια και την συνέπεια.

Από την άλλη, η χαμηλή καθαρή αξία συναλλαγών, έχει μειώσει σημαντικότατα την κινητικότητα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, μειώνοντας ταυτόχρονα το γενικότερο ενδιαφέρον στο ταμπλώ.

Δεν υπάρχει αμφιβολία πως, πλην ελαχίστων εξαιρέσεων, από τα μέσα του προηγούμενου μήνα, η εν λόγω κατηγορία μετοχών δείχνει διαθέσεις σταθερής πλαγιοκαθοδικής κίνησης, με ταυτόχρονη μείωση της εμπορευσιμότητας και απόσυρση των αγοραστών σε χαμηλότερα επίπεδα. Μόνη θετική ένδειξη, πως αρκετές από τις, θεωρούμενες, “μικρομεσαίες” μετοχές, δείχνουν διαθέσεις να διακρατήσουν σημαντικό μέρος των κερδών, που καταγράφουν από την αρχή του χρόνου.

Υπενθυμίζεται ότι η S&P θα ανακοινώσει την αξιολόγηση του Ελληνικού αξιόχρεου στις 22 Οκτωβρίου και η MSCI την αναδιάρθρωση του δείκτη Greece Standard στις 11 Νοεμβρίου (η Société Générale προβλέπει δύο προσθήκες, ΕΤΕ – ΔΕΗ και διαγραφή της Jumbo, εκτίμηση που δεν επιβεβαιώθηκε τις δύο προηγούμενες φορές στα rebalancing Μαρτίου και Αυγούστου).

Εν τω μεταξύ, η συνεδρίαση που ολοκληρώθηκε ήταν η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας, μίας εβδομάδας το πρόσημο της οποίας κρίθηκε κυριολεκτικά στο φίνις. Έτσι, η εβδομάδα που ολοκληρώθηκε αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική, με τον ΓΔ να καταγράφει εβδομαδιαία κέρδη 0,24%. Στο ίδιο διάστημα ο ΔΤΡ σημείωσε κέρδη 1,29%. Από την αρχή του χρόνου ο Γενικός Δείκτης καταγράφει κέρδη 10,6% και ο Τραπεζικός δείκτης κέρδη 9,9%.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν σήμερα οι μετοχές των Alpha Bank (+2,50%) και Εθνικής (+3,23%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Eurobank (+1,95%) και Πειραιώς (+1,13%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 569,32 μονάδες (+2,11%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 568,96 (+2,05%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 570,35 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,3%.

Για τον ΔΤΡ, οι στηρίξεις στις 556 – 551 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30,60 και 90 ημερών), 541 και 536 – 527 (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Προσοχή, καθώς κλείσιμο χαμηλότερα των 551 μονάδων, θα δώσει και ημερήσιο σήμα εξόδου. Έκλεισε το “gap” στις 570 μονάδες και οι επόμενες αντιστάσεις στις 573, 578 και 600 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο, η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε την επίτευξη οριστικής συμφωνίας, με Κοινοπραξία αποτελούμενη από Θυγατρικές των Επενδυτικών Εταιρειών “Bain Capital Credit” και “Fortress Investment Group” καθώς και την “doValue Greece”, για την πώληση του 95% ομολογιών μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας, στο πλαίσιο τιτλοποίησης χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων συνολικής λογιστικής αξίας ~€6 δισ.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “κέρδος 160 εκατ. ευρώ, από αντιλογισμό πρόβλεψης και δυνατότητα να ‘ρολάρει’ αχρησιμοποίητες προβλέψεις της τάξης των 380 - 480 εκατ. ευρώ, θα αφήσει στην Εθνική η ολοκλήρωση της συναλλαγής για την τιτλοποίηση ‘Frontier’, με βάση τους όρους της δεσμευτικής συμφωνίας που ανακοινώθηκαν σήμερα”.

Σαφές πλεονέκτημα στους “πράσινους” τίτλους, δείχνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με αρνητική μεταβολή ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνο οι ΜΠΕΛΑ (-3,03%), ΟΤΕ (-0,79%), ΑΡΑΙΓ (-0,19%) και ΕΕΕ (-0,83%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΕΧΑΕ.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο και με σχετικά αυξημένες συναλλαγές, κινήθηκε η μετοχή του Ελλάκτωρα (+3,02%), συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, καθώς αρκετοί Traders, με σχετική χρονοκαθυστέρηση, “θυμήθηκαν” τις πρόσφατες δηλώσεις Παναγιωτόπουλου.

Υπενθυμίζεται ότι πρόσφατα ο πρόεδρος της ΑΚΤΩΡ Xρήστος Παναγιωτόπουλος, ερωτηθείς για το θέμα της Αττικής Οδού και το πόρισμα του Συμβούλου για το πότε θα επιστρέψει ο Αυτοκινητόδρομος στο Ελληνικό Δημόσιο, είχε απαντήσει ότι "η Άκτωρ θα δώσει δυναμικά το παρών στη νέα παραχώρηση της Αττικής Οδού από το 2024, οπότε λήγει η ισχύουσα σύμβαση".

Σημαντικά ισχυροποιημένη η ζώνη αντίστασης στα 1,59 – 1,615 ευρώ. Προσοχή, καθώς επιβεβαιωμένο κλείσιμο του τίτλου χαμηλότερα των 1,40 ευρώ (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και αν δεν υπάρξει επανάληψη των “αντιμαχιών” μεταξύ των βασικών Μετόχων, μπορεί να “ανοίξει την καταπακτή” προς τα 1,29 (gap) και 1,193 ευρώ.

Μετά την ολοκλήρωση της πώλησης του ποσοστού που κατείχε ο ΟΤΕ (54%) στην Telekom Romania Communications S.A, όπως ανακοινώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου 2021, το ΔΣ της Εταιρείας ενέκρινε τη διανομή έκτακτου μερίσματος στους Μετόχους της, συνολικού ποσού 113,3 εκατ. ευρώ, ή μικτού ποσού 0,248 ευρώ ανά μετοχή. Το τελικό ποσό ανά μετοχή θα προσαυξηθεί με βάση τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία μείον τις ίδιες μετοχές που θα κατέχει ο ΟΤΕ (-0,79%), στο πλαίσιο του προγράμματος απόκτησης ιδίων μετοχών μέχρι την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος (15/11/2021).

Χωρίς αλλαγές στα τεχνικά δεδομένα, όσο συνεχίζει να “ταλαιπωρείται” με κλεισίματα πέριξ των 16,00, η μετοχή. Οι επόμενες αντιστάσεις στα 16,38 (ημερήσιο “stop short) και 17,00 ευρώ και η πλησιέστερη στήριξη τα 15,70 ευρώ.

Δεν θα μπορούσε να μην επηρεαστεί από τις εκτιμήσεις της Société Générale, η μετοχή της Jumbo (-3,03%), για πιθανή έξοδο από τον δείκτη MSCI Greece Standard.

Εννοείται ότι μέχρι την ημερομηνία της επίσημης ανακοίνωσης, δημιουργούνται “ειδικές συνθήκες” για την μετοχή. Σε κάθε περίπτωση, χάθηκαν εν σειρά οι στηρίξεις στα 13,80 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) – 13,78 (ημερήσιο “stop long”) και 13,57 ευρώ και οι αμέσως επόμενες εντοπίζονται στα 13,38, 13,02 και 12,80 ευρώ. Η μετοχή έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με κλείσιμο υψηλότερα των 14,34 ευρώ και με ενδιάμεση αντίσταση στα 14,30 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Τουλάχιστον αξιοπρόσεκτη η πλαγιοανοδική κίνηση που έχει ξεκινήσει από τα 8,00 ευρώ (κλείσιμο 29/9) για την ΔΕΗ (+1,01%), καθώς ο τίτλος συμπλήρωσε 11 ανοδικές και μία πτωτική συνεδρίαση, στις τελευταίες 12 (!)

Η μετοχή έκλεισε το “gap” στα 8,93 ευρώ και η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 9,00 – 9,20 ευρώ. Η όποια διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 8,70 – 8,40 ευρώ, από όπου διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών, για να μην μπει σε δοκιμασία η επόμενη στήριξη στα 7,90 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Στις 19/10 η γ.σ. που θα δώσει μεγαλύτερη ορατότητα, όσον αφορά τους όρους της Α.Μ.Κ.

Κατεβαίνοντας τα “σκαλιά” των κεφαλαιοποιήσεων, υπενθυμίζεται ότι από σήμερα τα warrants της Τρ. Αττικής αφαιρέθηκαν από τα Συστήματα διαπραγμάτευσης του Χ.Α.

Από εκεί και πέρα και σήμερα βγήκαν εντολές αγορών στο “limit up” σε ΑΝΕΠ και ΑΝΕΠΟ και πολύ ψηλότερα από την τιμή της κοινής μετοχής, αλλά οι ελάχιστες, ή μηδενικές συναλλαγές, δεν επέτρεψαν την αλλαγή της τιμής.

Θα ήθελαν πειστικότερους αγοραστές οι Νάκας (+1,96%), CPI (+6,04%), Moda Bagno (+5,45%), AVE (+1,61%), Λανακάμ (+9,62%), ΑΑΑΠ (+3,12%), Εβροφάρμα (+0,20%) και Προοδευτική (+11,95%), βγήκε “bid” στους Ευρωσυμβούλους (+4,10%), τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 8/10 για την Δομική Κρήτης (-1,82%), μετά από τρεις πτωτικές συνεδριάσεις αντέδρασε η ΞΥΛΚ (+2,90%), ενώ σε ένα εύρος μόλις 0,5 ευρώ, εκτόνωσε την ημερήσια κίνησή της η Performance (+1,11%).

Παρουσία πωλητή σε Entersoft (-0,82%), Mermeren (-4,84%), Q&R (-0,35%), Μινέρβα (-8,85%), Γενική Εμπορίου (-0,81%), Κορδέλλου (-0,74%), Μπήτρο (-2,07%), Τρ. Αττικής (-1,03%) και Βιοκαρπέτ (-8,13%) και επιστροφή αγοραστών σε Epsilon Net (+3,77%), Byte (+1,48%), Πλαίσιο (+2,45%, στις 9 Νοεμβρίου η γ.σ. για επιστροφή κεφαλαίου €0,17/μετοχή) και Ιντρακάτ (+0,97%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για τον Κέκροπα (-2,84%), αύξησαν συναλλαγές οι Δρομέας (+3,08%), Centric (+3,46%), ΕΥΑΘ (+2,89%), ΦΒΜΕΖΖ (+1,85%), ΚΑΪΡΟΜΕΖΖ (+2,72%) και Ιντρακόμ (-0,90%), πλαγιοκαθοδικά από τα 3,16 ευρώ (κλείσιμο 6/10) η ΣΙΔΜΑ (-0,75%), τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 7/10 για τον Μουζάκη (-0,30%), ενώ συνεχίζει την αργή αναρρίχηση ο Τζιρακιάν (+0,97%).

Για τον Γενικό Δείκτη, η πλησιέστερη αντίσταση στις 895, 900 – 902, 905, 913 (ημερήσιο “stop short”), 930 και 949 – 950 μονάδες.

Οι στηρίξεις στις 890 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), 888 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 886 (εκθετικός ΚΜΟ 90 ημερών), 883 (εκθετικός ΚΜΟ 100 ημερών), 874, 864 και 857 – 850 μονάδες (διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, πρώτο ζητούμενο παραμένει η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 2184 (gap) και 2200 μονάδων, προκειμένου ο FTSE25 να κινηθεί προς τις 2207 (ημερήσιο “stop short”) και 2231 – 2240 μονάδες. Αν χαθεί η ζώνη στήριξης 2145 – 2134 (διέρχονται οι ΚΜΟ 30,60 και 90 ημερών), οι επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στις 2106 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2095 και 2006 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).

Τι λένε οι Αναλυτές

“Θετική κίνηση λόγω βελτιωμένης επενδυτικής ψυχολογίας, από την ισχυρή ανάκαμψη των εταιρικών κερδών στο εξωτερικό και τις μειωμένες ανησυχίες για την δυναμική της Παγκόσμιας ανάκαμψης”, αναφέρει η Eurobank Equities.

“Περισσότερο ανιχνευτικά κινήθηκε ο ΓΔΧΑ, ο οποίος ενδεχομένως να προσπαθήσει να καλύψει το χαμένο έδαφος. Απέχουμε μόνο μερικές μέρες μέχρι τα πρώτα εταιρικά αποτελέσματα γ΄ τριμήνου με τον Μυτιληναίο, εκ της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, να ανοίγει την αυλαία στις 26 Οκτωβρίου (σύμφωνα με το τελευταίο οικονομικό ημερολόγιο) και είναι ιδιαίτερα πιθανό να μην αλλάξει ουσιαστικά το εκτιμώμενο εύρος τιμών (900 - 820 μονάδες) της περιόδου μέχρι τότε. Δεδομένη η διατήρηση της μεταβλητότητας σε υψηλά επίπεδα”, εκτιμά η Leon Depolas Sec.

“Το επιτόπιο τροχάδην χαρακτηρίζει τις τελευταίες άνευρες συνεδριάσεις, με τον ΓΔ να μην οδηγείται σε ανοδική, ή καθοδική κατεύθυνση. Η ανοδική κίνηση των δεικτών στη Wall Street, με καταλύτη τα θετικά αποτελέσματα των Τραπεζών για το 3ο τρίμηνο, είναι πιθανό να αποτελέσει οδηγό για ανάλογες κινήσεις στις Ευρωπαϊκές Αγορές και κατ’ επέκταση και για το Ελληνικό Χρηματιστήριο”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Στο ‘μέσο του πουθενά’ ο ΓΔ, όπως δείχνει ο ημερήσιος ταλαντωτής τιμών RSI, που βρίσκεται στο ουδέτερο επίπεδο του 50% στο κλείσιμο. Σε βαθιά ‘νιρβάνα’ και ο ΔΤΡ, που επιδεικνύει προσφάτως τόσο χαμηλή, ιστορικά, μεταβλητότητα ώστε θα λέγαμε ότι θυμίζει ‘βαρετό’ Γερμανικό ομόλογο”, όπως επισημαίνει ο Πέτρος Στεριώτης.

Μια “γρήγορη ματιά” στις τιμές των δεικτών, λειτουργεί αποτρεπτικά προς τη σκέψη, ενός σχετικά ανενεργού Επενδυτή, να επαναδραστηριοποιηθεί στο Χ.Α.

Όμως πίσω από τη “βιτρίνα”, βρίσκονται εισηγμένοι τίτλοι - “διαμαντάκια” που αναζητούν τον επόμενο κάτοχό τους. “Για έναν Ιδιώτη κωδικό, δεν τίθενται τα θέματα χαμηλής εμπορευσιμότητας (marketability), στο βαθμό που αυτά υπάρχουν για έναν Επαγγελματία Θεσμικό. Ιδού, λοιπόν, ‘πεδίον δόξης λαμπρόν’ για όσους έχουν ικανότητες ‘stock picking’ (δε χρειάζεται να είναι στο επίπεδο ενός Warren Buffett) για να ‘κτίσουν θέσεις’ σε επιλεγμένους τίτλους του Χ.Α.”, συμβουλεύει ο κ. Στεριώτης (πιστοποιημένος Χρηματοοικονομικός Αναλυτής)

“Η πολιορκία του 896 επιπέδου συνεχίζεται, με την Αγορά να μην θέλει να σηκώσει τζίρους όσο δεν κατοχυρώνεται. Αντίστοιχα το σημαντικό ‘make or break’, σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, στον FTSE25 είναι το 2170”, σύμφωνα με την άποψη του Ηλία Ζαχαράκη.

Το Χ.Α. συνεχίζει να αυτονομείται από τους Ξένους σε ανοδική κίνηση, αλλά ακολουθεί πρόθυμα όταν συμβαίνει το αντίθετο.

Η Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ σίγουρα παίζει ρόλο, περισσότερο στην ρευστότητα της Αγοράς.

Από την άλλη, μην ξεχνάμε ότι ο ΓΔ, τα τελευταία 3 χρόνια, το επίπεδο 900 - 950 δεν έχει καταφέρει να το κατοχυρώσει, μιας και σε “μεγάλη εικόνα”, είναι σε διαφορετική φάση από τους Ξένους που έχουν καταγράψει πολλαπλά ιστορικά υψηλά, με βασικό “υπαίτιο” τον Τραπεζικό κλάδο, που προσπαθεί να “αναστηθεί”, μετά από χρόνια προβλημάτων.

Κλάδος που επηρεάζει σημαντικά τόσο το Χρηματιστήριο, όσο και την Οικονομία, γενικότερα.

Αξίζει να σημειωθεί, παρόλα αυτά, πως η Οικονομία έχει μπροστά της δεδομένο ένα σημαντικό ρυθμό ανάπτυξης για τα επόμενα χρόνια, κάτι που δεν είναι δεδομένο για τις υπόλοιπες Οικονομίες.

Με γνώμονα αυτό είναι λογικό να προσελκύουμε νέα Επενδυτικά Κεφάλαια τόσο στην πραγματική Οικονομία, όσο και στο Χρηματιστήριο.

Αν κάποιος σκεφτεί ότι τα τελευταία 10 χρόνια είμαστε με “σβηστές μηχανές” ουσιαστικά, δεν βλέπουμε τον λόγο να μην είμαστε αισιόδοξοι, έστω και αν ο φόβος για μία μεγάλη Παγκόσμια διόρθωση παίζει τον ρόλο του.

Από την άλλη, η Εγχώρια Αγορά, σε αρκετές περιπτώσεις, έχει προεξοφλήσει πράγματα και καταστάσεις, παρόλα αυτά είναι πολύ νωρίς ακόμα για να πούμε ότι μπροστά μας δεν έχουμε ένα νέο ανοδικό κύκλο στην Οικονομία.

“Το κακό είναι ότι οι περισσότεροι που το σκέφτονται τοποθετούνται συνήθως, όταν η κίνηση έχει γίνει σε μεγάλο βαθμό, όμως έτσι λειτουργεί η Αγορά και η ψυχολογία”, επισημαίνει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Η βραχυπρόθεσμη τάση είναι οριακά ανοδική, με τον εκθετικό ΚΜΟ 30 ημερών στις 888 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 850 μονάδες (ΚΜΟ 200) και σημείο αντίστασης οι 900 μονάδες”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Πέτρου Τσούρτη.

Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει την συσσώρευση μεταξύ 880 και 900 μονάδων, με χαμηλούς όγκους συναλλαγών. Η έλλειψη αγοραστικού ενδιαφέροντος, παρά την άνοδο των Διεθνών Αγορών, οφείλεται στην έλλειψη ρευστότητας των Επενδυτών, λόγω του ομολογιακού δανείου της CPLP, ύψους €150 εκατ. και της επικείμενης Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ ύψους €750 εκατ.

Ωστόσο, υπάρχουν δυο καταλύτες που μπορεί να οδηγήσουν τον ΓΔ σε υψηλότερα επίπεδα το επόμενο διάστημα. Η S&P θα ανακοινώσει την αξιολόγηση του Ελληνικού αξιόχρεου στις 22 Οκτωβρίου και η MSCI την αναδιάρθρωση του δείκτη Greece Standard στις 11 Νοεμβρίου.

“Η έκτακτη γενική συνέλευση των Μετόχων της ΔΕΗ θα λάβει χώρα την Τρίτη 19 Οκτωβρίου, ενώ η μετοχή του ΟΠΑΠ θα διαπραγματεύεται χωρίς το προμέρισμα ύψους €0,10/μετοχή την Τετάρτη 20 Οκτωβρίου. Την Τετάρτη 3/11/2021, θα ανακοινώσει αποτελέσματα γ’ τριμήνου η Coca Cola HBC”, υπενθυμίζει ο κ. Τσούρτης (τμήμα έρευνας και ανάλυσης Merit Sec.).

“Πρακτικά αμετάβλητος έκλεισε ο Γενικός Δείκτης, σε μια εβδομάδα που χαρακτηρίστηκε από την συρρίκνωση των διακυμάνσεων και των ημερήσιων συναλλαγών”, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Η έλλειψη σημαντικών εναυσμάτων από την εγχώρια ειδησεογραφία, δεν βοήθησε στο να βγουν ζωηρές εντολές προς την μία, ή την άλλη κατεύθυνση παρά την ανάκαμψη που παρατηρήθηκε στις Ξένες Αγορές.

Στα αξιοσημείωτα της εβδομάδας που πέρασε, ήταν η καταγραφή νέων εισροών στα Μετοχικά Αμοιβαία εσωτερικού ύψους 15,4 εκατ. ευρώ, τα οποία προήλθαν από εισροές ύψους 14 εκατ. ευρώ στα Μετοχικά Αμοιβαία της Πειραιώς ΑΕΔΑΚ, σε συνέχεια των 52 εκατ. ευρώ που είχαν καταγραφεί την προηγούμενη εβδομάδα.

Το γεγονός που δεσπόζει στην ατζέντα την ερχόμενη εβδομάδα είναι η γ.σ. της ΔΕΗ. Οι Μέτοχοι της Εταιρείας θα κληθούν την ερχόμενη Τρίτη να αποφασίσουν το ύψος των αντληθέντων κεφαλαίων, την διαδικασία και το χρονοδιάγραμμα συμμετοχής στην Α.Μ.Κ.

Πέρα από τους όρους της αύξησης, θα τεθεί σε ψηφοφορία και η συμφωνία πώλησης του 49% του ΔΕΔΔΗΕ στον προτιμητέο Επενδυτή “Spear WTE Investments” (Macquarie) δίνοντας ενδεχομένως κάποιες νέες πληροφορίες για τους όρους της πώλησης.

Εφόσον η συνέλευση δώσει την έγκρισή της, ανοίγει ο δρόμος για την διάθεση των μετοχών μέσω της διαδικασίας ανοίγματος βιβλίου προσφορών στην Ελλάδα και το Εξωτερικό, κατά πάσα πιθανότατα προς τις αρχές Νοεμβρίου.

Η έκβαση του εγχειρήματος δεν θα επηρεάσει μόνο την ΔΕΗ, αλλά θα έχει ευρύτερο αντίκτυπο, αφού μετά την αύξηση θα απελευθερωθούν δυνάμεις, που προς το παρόν εστιάζουν στην μέγιστη δυνατή συμμετοχή στην διαδικασία της αύξησης.

Τεχνικά o Γενικός Δείκτης δεν έδειξε ιδιαίτερες διαθέσεις υπέρβασης των 900 μονάδων, οι συναλλακτικές προδιαγραφές μιας τέτοιας διαφυγής είναι τέτοιες που επί του παρόντος είναι μάλλον δύσκολο να υπάρξει αλλαγή στο μοτίβο συσσώρευσης των τελευταίων εβδομάδων, αν όχι μηνών.

Οι αγοραστές κάνουν συντήρηση δυνάμεων, έχουν ένα ελαφρύ προβάδισμα έναντι των πωλητών, ωστόσο δεν φαίνεται να βιάζονται να κινηθούν προς τις σκληρές αντιστάσεις του Δείκτη, που βρίσκεται στο μέσον μιας διαδρομής ανάμεσα σε δύο συγκλίνουσες τάσεις, που ορίζουν το τέλος ενός τριγώνου.

Άσχετα πλέον με το αν βρίσκεται σε ανοδική διαδρομή, λόγω της διάσπασης των κινητών μέσων των 30 και 50 ημερών, η Αγορά οδεύει, διαγραμματικά, προς το τέλος της συσσώρευσης και σε μέγιστο βάθος δύο μηνών, θα δώσει μια ξεκάθαρη εικόνα των δυνάμεων που θα επικρατήσουν μακροπρόθεσμα.

Ο Γενικός Δείκτης, από τον Απρίλιο και μετά, έχει μείνει εντός ενός σχετικά σφιχτού εύρους διακύμανσης, μέσα στο οποίο έλαβαν και αναμένεται να λάβουν χώρα σημαντικές εταιρικές πράξεις και απαιτητικές αυξήσεις κεφαλαίου.

Η Αγορά δίνει την εντύπωση ενός τρένου εν αναμονή, που μεθοδικά επιβιβάζει νέους Παίκτες, πριν το σήμα της εκκίνησης.

Η διεκπεραίωση αυξήσεων κεφαλαίου και η έκδοση ομολόγων πολλών δισεκατομμυρίων σε μια τόσο στενή ζώνη τιμών, δεν θα αργήσει να δώσει μια νέα κίνηση σε νέα επίπεδα τιμών, κάτι το οποίο φαίνεται από τον τριγωνικό τεχνικό σχηματισμό που οδεύει χρονικά προς την λύση του.

Την Δευτέρα ξεκινάει η δημόσια προσφορά ομολόγων της Capital Product, η οποία θα ολοκληρωθεί το απόγευμα της Τετάρτης 20 Οκτωβρίου.

Από τις 20 Οκτωβρίου οι μετοχές του ΟΠΑΠ θα διαπραγματεύονται χωρίς το προμέρισμα χρήσης, ύψους 10 λεπτών ανά μετοχή. Οι Μέτοχοι θα μπορούν να επιλέξουν μεταξύ χρηματικής διανομής, ή μετοχών (scrip dividend) σε τιμή που θα διαμορφωθεί με βάση την σταθμισμένη τιμή διαπραγμάτευσης μεταξύ 22 και 29 Οκτωβρίου.

Από την ερχόμενη Τετάρτη έως και την Πέμπτη, θα διεξαχθεί ψηφιακά το 4ο Συνέδριο Εταιρειών της μικρής κεφαλαιοποίησης, υπό την αιγίδα της ΕΧΑΕ, με την συμμέτοχή 12 Εταιρειών.

Οι δημοσιεύσεις των αποτελεσμάτων γ’ τριμήνου των Εισηγμένων Εταιρειών στις ΗΠΑ θα κρατήσουν το ενδιαφέρον της Επενδυτικής Κοινότητας ακμαίο, καθώς πληθαίνουν οι κλάδοι που θα δώσουν εικόνα του εννεαμήνου τους και κυρίως κάποιες ενδείξεις για την προοπτική που αναμένουν στο δ’ τρίμηνο.

Στις κυριότερες από αυτές επισημαίνουμε στις 19/10: Philip Morris, Johnson & Johnson, P&G, Netflix, 20/10: Verizon, IBM, Tesla, 21/10: AT&T, Intel, Snap 22/10: American Express.

Επισημαίνεται ακόμα ότι σε επίπεδο μακροοικονομικών ανακοινώσεων, οι Αγορές αναμένουν την ανακοίνωση του Ευρωπαϊκού δείκτη τιμών καταναλωτή για τον μήνα Σεπτέμβριο την προσεχή Τετάρτη 20 Οκτωβρίου.

“Την ερχόμενη Παρασκευή η S&P θα ανακοινώσει την ετυμηγορία της για το Ελληνικό αξιόχρεο”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Την απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, επιβεβαιώνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Θετικός βηματισμός στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες συνεδρίασης στην Wall Street.

Νέα κέρδη για το Πετρέλαιο, πλάγια κίνηση από το Ευρώ.

Επιθετικές κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε Χρυσό και Ασήμι, με τον Πρώτο να δείχνει ότι “βρήκε τοίχο” στα $1800, πάνω από τα $59900 το Bitcoin (το θετικό κλίμα ενισχύεται από τις πληροφορίες που θέλουν τις ΗΠΑ να εγκρίνουν το πρώτο Bitcoin ETF), πάνω από τα $3790 το Ethereum.

“Η Κρατική Κινεζική Εταιρεία “Yuexiu Property”, αποσύρθηκε από μια προτεινόμενη συμφωνία ύψους $1,7 δισ., για την αγορά του Κτιρίου των Κεντρικών Γραφείων της “China Evergrande Group” στο Χονγκ Κονγκ, λόγω ανησυχιών για την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας Ανάπτυξης Ακινήτων”, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Reuters.

Η Κεντρική Τράπεζα της Κίνας ανακοίνωσε ότι “ο κίνδυνος μετάστασης από τον Κατασκευαστικό Κολοσσό ‘Evergrande’ στον Χρηματοοικονομικό τομέα, είναι ‘ελεγχόμενος”.

Στα 4,8 δισ. ευρώ ανήλθε το εμπορικό πλεόνασμα της Ευρωζώνης τον Αύγουστο, σύμφωνα με την πρώτη εκτίμηση της Eurostat. Τον ίδιο μήνα, ολόκληρη η Ευρωπαϊκή Ένωση κατέγραψε εμπορικό έλλειμμα 5 δισ. ευρώ.

Υψηλότερα κινήθηκαν οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο. Ενισχύθηκαν 0,7%, έναντι πρόβλεψης για πτώση 0,2%.

“Η άνοδος του πληθωρισμού δεν είναι παροδική. Είναι κάτι που πρέπει να το πάρουμε σοβαρά”, προειδοποίησε σε δηλώσεις του στο Bloomberg, ο Μοχάμεντ Ελ-Εριάν.

Ο ίδιος κάλεσε τις Κεντρικές Τράπεζες να κινηθούν γρήγορα για να αντιμετωπίσουν το πρόβλημα του πληθωρισμού, προτού μετατραπεί σε πρόβλημα ανάπτυξης.

Τόνισε μάλιστα ότι τα περιθώρια αντίδρασης στενεύουν.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα εγχώριου ενδιαφέροντος, με βάση τα αναθεωρημένα στοιχεία, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) του έτους 2020 σε όρους όγκου, παρουσίασε μείωση κατά 9% σε σχέση με το 2019, έναντι μείωσης 8,2% που είχε ανακοινωθεί στην πρώτη εκτίμηση της ΕΛΣΤΑΤ τον Μάρτιο 2021.

Το ΤΑΙΠΕΔ ανακοίνωσε ότι τέσσερις Ενδιαφερόμενοι υπέβαλαν προσφορές για την αξιοποίηση τμήματος της πρώην Αμερικανικής Βάσης στις Γούρνες Ηρακλείου Κρήτης, όπου προβλέπεται να δημιουργηθεί Τουριστικός Πολυχώρος με Συγκρότημα Καζίνο.

Ειδικότερα, Προσφορές υποβλήθηκαν από τους: Club Hotel Casino Loutraki A.E. – Lyktos Holding A.E., Dimand A.E., Reds A.E., Vivion Investments S.à r.l.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 894,96 μονάδες (+0,72%). Στις 17.00 είχε υποχωρήσει στις 893,57 (+0,56%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 894,74 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,69%.

Ο τζίρος στα 61,5 εκατ., από τα οποία τα 3,5 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΤΕ), ενώ ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και ΕΤΕ απασχόλησαν το 39% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές του FTSE25 δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΑΔΜΗΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ, ΜΟΗ, ΤΕΝΕΡΓ και TITC.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Alpha Bank, Eurobank, Viohalco, Πειραιώς και ΟΠΑΠ και στο χαμηλό η ΕΧΑΕ.

Απλά ικανοποιητική η τελική εικόνα με 76 ανοδικές μετοχές, έναντι 48 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

---ΧΠΑ

Με άνοδο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του δείκτη και να εμφανίζουν αυξητικές διαθέσεις στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών 16.180 συμβόλαια).

Στα 2.485 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 1.693 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Στα 8 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 7 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.699, 586 για τον Οκτώβριο, 1.112 για τον Νοέμβριο και 1 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 2.163,5), κινήθηκε μεταξύ 2.142 και 2.164,5 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 2, 2 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος 570), κινήθηκε μεταξύ 570 και 570 μονάδων.

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (2.046), Alpha Bank (3.730), Εθνική (6.224), ΔΕΗ (505), Ελλάκτωρα (986), Ιντρακόμ (770), Motor Oil (135), Cenergy (394), Fourli (117), Jumbo (183), ΓΕΚ (227), Μυτιληναίο (120), ΟΤΕ (305).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 30.024, Alpha Bank 57.361, Πειραιώς 23.282, Εθνική 28.299, ΔΕΗ 14.950, Cenergy 11.832, MIG 23.195.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

           Position Holder                              Name of Issuer                      NSP                Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 58.746.117 τεμ., (από 57.837.364 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.412.797 τεμ. (1.412.797), Eurobank 51.041.773 τεμ. (52.405.249), ΟΠΑΠ 1.319.594 τεμ. (1.341.594), Εθνική 7.223.440 τεμ. (7.163.339), Πειραιώς 4.583.188 τεμ. (4.659.557), ΟΤΕ 1.268.072 τεμ. (1.314.588).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.