Τραπεζικό… κορωνοπάρτι στο Χρηματιστήριο

Με θετικό βηματισμό και προς νέα ιστορικά, ή πολυετή υψηλά κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, στον απόηχο των νέων ιστορικών υψηλών, χθες στην Wall Street, για Dow Jones και S&P 500, με τους ενεργούς Επενδυτές να εστιάζουν στη συνεδρίαση της Fed την Τετάρτη και στην ήπια αποκλιμάκωση των αποδόσεων των ομολόγων (στο 1,58% η απόδοση του Αμερικανικού 10ετους).

Ελεγχόμενες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στα Ελληνικά ομόλογα, με την απόδοση του 10ετους Κρατικού τίτλου να διαμορφώνεται στο 0,865%.

Μένοντας στα Κρατικά “χαρτιά”, εντολή στις BNP Paribas, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, JP Morgan και Εθνική Τράπεζα να “τρέξουν” την έκδοση 30ετους ομολόγου, έδωσε ο ΟΔΔΗΧ. Ο τίτλος θα έχει ωρίμανση τον Ιανουάριο του 2052. Σύμφωνα με την ανακοίνωση, “η έκδοση θα γίνει στο κοντινό μέλλον, ανάλογα με τις συνθήκες στις Αγορές”, με τις πληροφορίες να αναφέρουν ότι “το βιβλίο προσφορών μπορεί να ανοίξει ακόμα και αύριο”.

Καθαρά ανοδική η συνεδρίαση, μετά την αργία της Καθαράς Δευτέρας, στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο, τον Γενικό Δείκτη να κλείνει σε νέα υψηλά 13 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 21/2/2020 (893,03 μονάδες) και το +5,57% του Τραπεζικού δείκτη, να μην αφήνει περιθώρια αμφιβολιών, για το ποιος κλάδος ηγήθηκε της σημερινής ανόδου, ενώ ξεχώρισε ο τίτλος της Πειραιώς, εν μέσω φημών – εκτιμήσεων ότι η Α.Μ.Κ. θα πραγματοποιηθεί σε τιμή υψηλότερη από αυτή που, αρχικά, είχε εκτιμήσει η Αγορά και υψηλότερη από την τιμή κλεισίματος της περασμένης Παρασκευής.

Αυτό το τελευταίο θα πρέπει να επιβεβαιωθεί από τις ανακοινώσεις που θα ακολουθήσουν, γιατί αλλιώς...

Σαφώς πιο επιφυλακτική η εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπως και σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση και αυτό είχε σαν αποτέλεσμα και σήμερα οι πτωτικές μετοχές να “οδηγήσουν την κούρσα από αρχής μέχρι τέλους”, δίνοντας αρνητική χροιά στην “μεγάλη εικόνα” της Αγοράς.

Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις Παραγόντων της Αγοράς, η προσοχή Αναλυτών και Traders θα παραμείνει επικεντρωμένη στις σημερινές ανακοινώσεις της Πειραιώς (θα ανακοινώσει τα ετήσια αποτελέσματα 2020 του Ομίλου, σήμερα, μετά τη λήξη της συνεδρίασης, ενώ στις 18.00 θα ακολουθήσει η ετήσια ενημέρωση Αναλυτών, πιθανότατα, με περισσότερες λεπτομέρειες, όσον αφορά τους όρους της επικείμενης Α.Μ.Κ.).

Στο επίκεντρο των βραχυπρόθεσμων Παικτών βρέθηκε και η μετοχή της Ελλάκτωρ, μετά τους όσους της Α.Μ.Κ. που δημοσιοποίησε και οι οποίοι θα αναλυθούν στη συνέχεια του σχολίου.

Παρά τη χθεσινή αργία, θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι η ατζέντα της εβδομάδας δεν στερείται ενδιαφέροντος, καθώς εκτός από την δημόσια προσφορά του ομολόγου της Motor Oil (από 17 έως 19 Μαρτίου), την Παρασκευή είναι το triple witching Μαρτίου, ενώ θα ακολουθήσει το rebalancing λόγω των δεικτών Stoxx και FTSE / Russell Emerging Markets. Το βράδυ της ίδια ημέρας η DBRS θα ανακοινώσει την αξιολόγηση του Ελληνικού αξιόχρεου.

Θα ήταν παράλειψη να μην αναφερθεί το τεχνικό πρόβλημα μετάδοσης δεδομένων, από το Χ.Α. στους Providers, από τις 12.04 μέχρι τις 12.57.

Ξεκινώντας και σήμερα την αναφορά από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, αξίζει να σημειωθεί ότι οι μετοχές και των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών κινήθηκαν μόνιμα με θετικό πρόσημο, ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές αρκετά κοντά στα υψηλά ημέρας (Alpha Bank +4,26%, Εθνική +5,93%, Eurobank +3,37%, Πειραιώς +26,17%).

Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, δείχνει να πλησιάζει η μεγάλη αναμέτρηση με το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 1,00 ευρώ. Ανοδική διαφυγή, μπορεί να δώσει κίνηση προς τα 1,10 – 1,12 ευρώ. Οι πρώτες στηρίξεις στα 0,9288 – 0,918, 0,907 και 0,888 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Έκλεισε το “gap” στα 2,595 ευρώ και ελπίζει σε κίνηση προς τα 2,65 ευρώ, η μετοχή της ΕΤΕ. Σε περίπτωση πισωγυρίσματος, η πρώτη στήριξη στα 2,37 και οι αμέσως επόμενες στα 2,26 και 2,126 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 0,64 ευρώ, η μετοχή της ΕΥΡΩΒ, οι αγοραστές έχουν κάθε δικαίωμα να ελπίζουν σε κίνηση προς τα 0,72 και 0,75 ευρώ. Αντίθετα, κλείσιμο χαμηλότερα των 0,64 ευρώ, θα δώσει ημερήσιο σήμα “αποβίβασης”, με την επόμενη στήριξη να εντοπίζεται στα 0,5964 ευρώ (gap).

Με το σημερινό κλείσιμο υψηλότερα των 0,85 ευρώ, η μετοχή της ΠΕΙΡ έδωσε ημερήσιο σήμα επανανατοποθετήσεων, με την αμέσως επόμενη αντίσταση στα 1,00 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στη ζώνη 0,817 – 0,767 ευρώ, αλλά όλα θα κριθούν στις απογευματινές ανακοινώσεις.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 575,18 μονάδες (+6,04%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε υποχωρήσει στις 573,12 (+5,66%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 572,62 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 5,57%.

Όσο ο εν λόγω δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 542 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 90 εβδομάδων), οι αγοραστές διατηρούν στο στόχαστρο τις επόμενες αντιστάσεις στις 573 και 602 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 100 εβδομάδων). Αρνητική έκπληξη και κλείσιμο χαμηλότερα των 542 – 539 μονάδων, αφήνει περιθώρια υποχώρησης προς τις 504 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Σχετική υπεροχή των αγοραστών, δείχνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με θετική, ημερήσια, μεταβολή, τερμάτισαν τη συνεδρίαση οι ΑΔΜΗΕ (+1,15%), ΒΙΟ (+2,59%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,21%), ΕΕΕ (+0,22%), ΕΥΔΑΠ (+0,59%), ΕΧΑΕ (+2,30%), ΜΠΕΛΑ (+2,96%), ΜΥΤΙΛ (+0,08%), ΟΛΠ (+0,23%), ΟΤΕ (+2,21%), ΤΕΝΕΡΓ (+2,06%), ΦΡΛΚ (+2,92%) και αμετάβλητη η μετοχή της TITC.

Ασφαλώς και στο επίκεντρο της προσοχής των Traders βρέθηκε η μετοχή του Ελλάκτωρα (-9,32%), μετά την ανακοίνωση της Εισηγμένης για τους όρους της Α.Μ.Κ., ποσού €120,5 εκατ., με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων Μετόχων, με σχέση ανταλλαγής 1,25 νέες μετοχές για κάθε 2 παλαιές μετοχές και με προτεινόμενη τιμή διάθεσης €0,90/μετοχή.

Η μετοχή κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 1,405 ευρώ (-12,1%) για να ολοκληρώσει τη συνεδρίαση σχετικά ψηλότερα, συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση. Η πρόσφατη ανοδική διαφυγή αποδείχθηκε “fake”, καθώς δεν άρεσαν στην Αγορά οι όροι της Α.Μ.Κ. που δημοσιοποιήθηκαν και δεν μπορεί να αποκλειστεί περαιτέρω υποχώρηση προς τα 1,40 – 1,387, 1,326 (ημερήσιο “stop long”), 1,193 και 0,90 ευρώ.

Εν τω μεταξύ και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “τη δέσμευση, έναντι των Ομολογιούχων Δανειστών της, ότι δεν θα προχωρήσει σε επιστροφή κεφαλαίου, ή σε καταβολή μερίσματος, για το οικονομικό έτος 2021, προτίθεται να αναλάβει η Αεροπορία Αιγαίου (-0,19%), ως αντιστάθμισμα των αιτούμενων τροποποιήσεων στους όρους του Κοινού Ομολογιακού Δανείου, στην έκτακτη γ.σ. της 24/3. Πρόκειται για απαραίτητες τροποποιήσεις, σύμφωνα με την Εταιρεία, ώστε να προχωρήσει η Α.Μ.Κ. κατά, τουλάχιστον, 60 εκατ. ευρώ και να καταστεί αποτελεσματική η υλοποίηση της συμφωνίας Κρατικής ενίσχυσης ως 120 εκατ. ευρώ (θα εκδοθούν warrants, τα οποία θα αποδοθούν δωρεάν στην Ελληνική Δημοκρατία, παρέχοντας το δικαίωμα απόκτησης κοινών μετοχών, που θα αντιστοιχούν σε ποσοστό 11,50% του μετοχικού της κεφαλαίου)”.

Το τελευταίο θετικό κλείσιμο για την μετοχή στις 8/3, καθώς οι Traders έχουν επιλέξει την στάση αναμονής, περιμένοντας να κοινοποιηθούν οι όροι της Α.Μ.Κ.

Οι αγοραστές δεν θέλουν να χάσουν την ζώνη στήριξης 5,35 (ημερήσιο “stop long”) – 5,24 ευρώ, καθώς θα ανοιχτεί “διάδρομος προσγείωσης” προς τα 5,00 και 4,21 ευρώ. Εξαιρετικά ισχυροποιημένη η πρώτη, σημαντική, αντίσταση, στα 6,27 ευρώ.

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν Κρι Κρι (+2,48%) και Quest (+2,68%), πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Autohellas (+2,89%), νέα υψηλά 20μηνου για την ΕΛΧΑ (+0,99%, ενώ εντείνονται οι φήμες – εκτιμήσεις για επικείμενο placement), το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο για Medicon (+7,07%), Δρομέα (+1,33%) και Μοτοδυναμική (+1,92%), βοήθειες και από το σημερινό “πακέτο” 290366 τεμ. στα 4,30 ευρώ για την Epsilon Net (+4,91%), ενώ σε νέα υψηλά 38 μηνών έκλεισε ο Άβακας (+1,86%).

Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Profile (+2,12%), τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 9/3 για την Κορδέλλου (-4,42%) και σε αυτά τα επίπεδα έχει πωλητή η Frigoglass (-4,02%), επιμένουν πλαγιοανοδικά οι ΕΥΑΘ (+1,86%), ΟΛΘ (+1,48%) και Τρ. Αττικής (+6,21%), τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 4/3 για την AS Company (+0,45%) και στις 9/3 για την AVE (+3,94%), παρουσία πωλητή σε Ιντεάλ (-2,44%), ΕΚΤΕΡ (-3,58%), Logismo (-3,50%), Βιοτέρ (-10,93%), Κυριακούλη (-8,84%), Q&R (-6,34%), Μπήτρο (-10,34%) και Κέκροπα (-4,38%), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την Foodlink (-5,13%), ενώ αύξησαν συναλλαγές τα Πλ. Θράκης (-1,56%).

Καθυστερημένη εμφάνιση αγοραστών στους Ευρωσυμβούλους (+2,27%), κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στην Revoil (-4,68%), επιμένει πλαγιοκαθοδικά η Δομική Κρήτης (-0,89%), δεν ήλθε η είδηση και συνεχίστηκαν οι ρευστοποιήσεις στην Intralot (-3,74%), με σταθερά πλαγιοκαθοδικές βλέψεις η Performance (-1,69% και αξιοπρόσεκτες συναλλαγές πέριξ των 8,70 ευρώ), ενώ προσπαθεί πλαγιοανοδικά η Cairo Mezz (+4,81%).

Στην περίπτωση του τελευταίου τίτλου, που σήμερα διακίνησε τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 11 συνεδριάσεων, χρειάζεται αυξημένη προσοχή, καθώς πολλά ενδοσυνεδριακά “τινάγματα” αποδεικνύονται “fake”, δημιουργώντας και νέους εγκλωβισμούς. Τεχνικά, κλείσιμο υψηλότερα των 0,125 ευρώ, μπορεί να δώσει κίνηση προς τα 0,14 ευρώ, όμως μόνο κλείσιμο υψηλότερα των 0,1439 ευρώ, αφήνει “ελεύθερο γήπεδο” για τους αγοραστές.

Τεχνικά και ξεκινώντας από τον Γενικό Δείκτη, θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 862 μονάδων, για να αποκτήσει βλέψεις προς τις 893 (gap) – 900 μονάδες. Για να τεθεί υπό αίρεση το εν λόγω σενάριο, θα πρέπει ο Δείκτης να παραβιάσει την πρώτη στήριξη στις 836 μονάδες και τις αμέσως επόμενες στις 828 – 822 και 808 – 800 μονάδες. Μέγιστη αποδεκτή διόρθωση στις 793 – 799 και 772 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Όσο ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 1957 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), ή έστω υψηλότερα των 1911 μονάδων (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), δεν μπορεί να αποκλειστεί η αναρρίχηση προς τις 2106 και 2200 – 2240 μονάδες (gap). Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 1911 μονάδων, μπορεί να σπρώξει τον εν λόγω δείκτη προς τις 1875, 1869 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και 1830 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Οι εκτιμήσεις των Αναλυτών

“Οι ανακοινώσεις για αυξήσεις κεφαλαίου θα αυξήσουν τη μεταβλητότητα σε συγκεκριμένες μετοχές, ωστόσο περιμένουμε οι επιλεκτικές τοποθετήσεις να αντισταθμίσουν μέρος των πιέσεων”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της η Beta Sec.

“Την Τετάρτη ξεκινάει η δημόσια προσφορά για το ομόλογο της Motor Oil, ενώ την Παρασκευή υπάρχει τριπλό κλείσιμο Παραγώγων, rebalancing λόγω μεταβολών των δεικτών Stoxx και FTSE / Russell Emerging Markets και η δημοσιοποίηση της έκθεσης της DBRS για το Ελληνικό αξιόχρεο. Η τεχνική ανάλυση δίνει προβάδισμα στο σενάριο συνέχισης της ανοδικής κίνησης, με τις 862 μονάδες του ΓΔ να αποτελούν το πλησιέστερο όριο αντίστασης”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική με τον ΚΜΟ 30 ημερών στις 804 μονάδες. Σημεία στήριξης για τον ΓΔ οι 840 και 830 μονάδες, ενώ σημεία αντίστασης οι 860 και 870 μονάδες. Οι αποφάσεις της FED αύριο, η αναδιάρθρωση των δεικτών FTSE Russell (ένταξη ΔΕΗ, Τέρνα Ενεργειακή) και EuroStoxx (ένταξη Viohlaco), η τριπλή λήξη των Παραγώγων και η αξιολόγηση του αξιόχρεου της Ελληνικής Οικονομίας από την DBRS την Παρασκευή, θα δώσουν την κατεύθυνση αυτής της εβδομάδας. Το Eurogroup αποφάσισε την συνέχιση της στήριξης των Οικονομιών της ΕΕ μέχρι να ξεπεραστεί οριστικά η υγειονομική κρίση και επικύρωσε την έκθεση για την 9η αξιολόγηση της Ελλάδας σε καθεστώς ενισχυμένης εποπτείας. Έκτακτη γ.σ. στις 2 Απριλίου για τον Ελλάκτωρα. Οι Μέτοχοι καλούνται να εγκρίνουν, μεταξύ άλλων, την Α.Μ.Κ. της Εταιρείας, με σκοπό την άντληση κεφαλαίων μέχρι και του ποσού των €120,5 εκατ., με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων Μετόχων, με σχέση ανταλλαγής 1,25 νέες μετοχές για κάθε 2 παλαιές και με προτεινόμενη τιμή διάθεσης €0,90/μετοχή. Τα κεφάλαια τα οποία θα αντληθούν, θα διατεθούν προκειμένου να καλύψουν επενδύσεις ύψους περίπου €20,5 εκατ. για τη χρηματοδότηση έργων στους τομείς της Ενέργειας, καθώς και €100 εκατ. περίπου, για τη συμμετοχή της Εταιρείας στην Α.Μ.Κ. της Θυγατρικής της, ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ. Στόχος της Α.Μ.Κ. είναι να έχει ολοκληρωθεί μέχρι τον Ιούνιο. Η Εταιρεία θα εκδώσει 133.920.002 νέες μετοχές, που αντιστοιχεί σε 62,5% dilution για τους παλαιούς Μετόχους. Επίσης, η προτεινόμενη τιμή διάθεσης €0,90/μετοχή είναι σημαντικά χαμηλότερη από την τρέχουσα χρηματιστηριακή. Για τους λόγους αυτούς, περιμένουμε μεγάλη πίεση στην μετοχή”, επισημαίνει η Merit Sec.

“Αναμένουμε αυξημένη μεταβλητότητα, εν όψει λήξης Παραγώγων τριμηνιαίου κύκλου την Παρασκευή, με μια βραχυπρόθεσμη διόρθωση τιμών να μην μπορεί να αποκλειστεί. Στο μέτωπο των μακροοικονομικών στοιχείων περιμένουμε σήμερα τις λιανικές πωλήσεις και βιομηχανική παραγωγή Φεβρουαρίου στις ΗΠΑ, ενώ βαρύτητα θα δοθεί στην αυριανή συνεδρίαση της FED”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.

Μπορεί η Αγορά, με βάση τα μέχρι τώρα μακροοικονομικά να είναι “τσιμπημένη”, παρόλα αυτά οι Επενδυτές προσβλέπουν ότι μπροστά μας έχουμε σημαντικές προοπτικές και μάλιστα μετά από πολλά χρόνια ανομβρίας, επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.

Η τρέχουσα εβδομάδα είναι πολύ σημαντική, μιας και έχουμε τριπλή λήξη συμβολαίων. Συνήθως η Αγορά κλείνει με την τάση της και μετά δίνει διόρθωση.

Τα περισσότερα χρήματα που θα έρθουν από Ευρωπαϊκά κονδύλια, έχουμε τονίσει ότι θα έρθουν στις Κατασκευές και στην Πληροφορική. Το τελευταίο διάστημα έχουμε δει σημαντικές ανακοινώσεις από τον κλάδο της Πληροφορικής ενώ στον Ελλάκτωρα “σφάχτηκαν παλληκάρια” για τον έλεγχο της Εταιρείας, που αναγκαστικά προβαίνει σε μεγάλη αύξηση κεφαλαίου για να σταθεί στα πόδια της.

Μετοχικές κινήσεις βλέπουμε και στον Όμιλο της ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Είναι λογικό οι Ολλανδοί, που ήταν αδύνατον να “πατήσουν σε δύο βάρκες”, να προτιμήσουν να πάρουν τον έλεγχο του Ελλάκτωρα.

Η ΔΕΗ και πάλι στις Αγορές για δανεισμό μετά από 7 χρόνια, ενώ στην εβδομάδα που ξεκίνησε ακολουθεί και η Motor Oil.

Στα θετικά έχουμε και το rebalancing του Ftse/Rusell με τις Ελληνικές μετοχές να αυξάνονται και την Χώρα να αυξάνει στάθμιση στις Αναδυόμενες, κάτι που φέρνει εισροές στο Χρηματιστήριο.

Παράλληλα στο τέλος της εβδομάδας περιμένουμε και την αξιολόγηση του Καναδικού Οίκου DBRS, για το αξιόχρεο της Χώρας.

Το Ελληνικό Χρηματιστήριο, μέρα με την μέρα, προσελκύει όλο και περισσότερους Επενδυτές, μιας και η εμπιστοσύνη μεγαλώνει.

“Σίγουρα το 2021 έχει ακόμα σημαντικές ‘συγκινήσεις’ με επιχειρηματικά νέα, με αυξήσεις κεφαλαίου, αλλά και σημαντικό volatility. Δεν χρειάζεται βιασύνη, χρειάζεται σωστή διαχείριση χρήματος, σωστές επιλογές και πάντα να θυμόμαστε ότι η Αγορά δίνει ευκαιρίες για είσοδο, αρκεί κάποιος να έχει την επιμονή να την αρπάξει”, τονίζει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Το σκηνικό παρατεταμένης ανυδρίας, σε σχέση με την αναγγελία ειδήσεων με ελπιδοφόρα χαρακτηριστικά, μοιάζει να ολοκληρώνεται και στη θέση του έρχεται το σκηνικό με μεγάλο αριθμό εξελίξεων, επιχειρηματικών και άλλων, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.

Έτσι, η Ολλανδική Reggeborgh αποεπενδύει από τη ΓΕΚΤΕΡΝΑ και δρομολογεί την αποφασιστική παρουσία της στον Ελλάκτωρα, με την αναγγελθείσα Α.Μ.Κ. να είναι προπομπός σημαντικών μετοχικών ανακατατάξεων.

Η βελτίωση των συνθηκών στην Αγορά ομολόγων, επέτρεψε την επιτυχή έκβαση της, ύψους €500 εκατ., έκδοσης της Alpha Bank και την θεαματική υπερκάλυψη ανάλογης έκδοσης της ΔΕΗ από τα Διεθνή Κεφάλαια, ενώ ανάλογη ανταπόκριση προσδοκάται να έχει και η ύψους €200 εκατ. έκδοση της Motor Oil, που απευθύνεται στους Έλληνες Επενδυτές.

Την ίδια ώρα, ο ΟΔΔΗΧ επισπεύδει έκδοση Ελληνικού ομολόγου 30ετους διάρκειας και η Τράπεζα Πειραιώς το δικό της σχεδιασμό για άντληση κεφαλαίων €2,5 δισ., μέσω συνδυασμού Α.Μ.Κ. και έκδοσης ομολόγων, ώστε να δρομολογηθούν οι στόχοι της, ενώ παράλληλα θεσμοθετείται ο “Ηρακλής 2”, προκειμένου να συνεχιστούν οι τιτλοποιήσεις των συστημικών Τραπεζών για την εξυγίανση των χαρτοφυλακίων τους.

Ταυτόχρονα, το Eurogroup απέδωσε τα εύσημα στην Ελληνική Οικονομία για την επιτυχή ολοκλήρωση της 9ης αξιολόγησης, μεταφέροντας και το μήνυμα συνέχισης της δημοσιονομικής χαλάρωσης για το 2022.

Με τα δεδομένα αυτά, το θετικό momentum του Ελληνικού Χρηματιστήριου, που συμπλήρωσε την 6η συνεχόμενη ανοδική εβδομάδα, είναι πιθανό να συνεχιστεί για μια ακόμη, την 7η.

Με δεδομένο ότι στο τέλος της εβδομάδος προσδοκάται να υπάρξει ένα ευνοϊκό για νέες εισροές rebalancing, καθώς αναβαθμίζεται η συμμετοχή του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε δύο αξιοσημείωτους δείκτες που ακολουθούν οι διαχειριστές των αναδυομένων αγορών (Eurostoxx και FTSE Russel). Παράλληλα, η δημοσιοποίηση της έκθεσης για το αξιόχρεο της Ελληνικής Οικονομίας από τον Καναδικό Οίκο DBRS, είναι πιθανό να εμπεριέχει και αναβάθμισή της. Έτσι, στο βαθμό που οι Διεθνείς Αγορές δεν διαταράξουν την ανοδική τους κίνηση, ο Γενικός Δείκτης αναμετράται ήδη με τις 862 μονάδες, που συνιστούν το πλησιέστερο όριο αντίστασης, η υπέρβαση του οποίου θα χρειαστεί ουσιαστική συναλλακτική αναβάθμιση.

Στο διεθνές περιβάλλον, οι Κεντρικές Τράπεζες συνεχίζουν τη ρητορική για συνέχιση της χαλαρής πολιτικής για όσο χρειαστεί, μέχρις ότου η ανάταξη της Οικονομίας αποτελέσει χειροπιαστή πραγματικότητα, με την ΕΚΤ να ξαναρχίζει τις αγορές ομολόγων.

Ωστόσο, το ύψους $ 3 τρισ. υπερ-αποταμιεύσεων που έχει συσσωρευθεί στις Δυτικές Οικονομίες, σε συνέχεια των πακέτων στήριξης, προβληματίζει τους Αναλυτές, αφού ουδείς μπορεί να προβλέψει την καταναλωτική συμπεριφορά οψέποτε οι Οικονομίες ανακάμψουν. “Απασχολεί ωστόσο τις Κεντρικές Τράπεζες και την Επενδυτική Κοινότητα, αφού η πιθανή έκρηξη της κατανάλωσης θα φέρει και πληθωρισμό, εξέλιξη που θα μεταστρέψει τη νομισματική πολιτική σε περισσότερο σφικτή. Το πότε ωστόσο θα συμβεί αυτό ουδείς το γνωρίζει ακόμη”, τονίζει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη, μικτές οι διαθέσεις από τους δείκτες στην Wall Street.

Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στο Πετρέλαιο, οριακά χαμηλότερα το Ευρώ.

Τίποτα το άξιο αναφοράς από τον Χρυσό, πιέσεις για το Ασήμι, προς τα $55700 διορθώνει το Bitcoin, οριακά ψηλότερα από τα $1800 το Ethereum.

Στις 74 μονάδες ανήλθε ο δείκτης οικονομικού κλίματος στην Ευρωζώνη τον Μάρτιο, από 69,6 τον Φεβρουάριο, σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες των Αναλυτών, σύμφωνα με το Κέντρο Ευρωπαϊκής Οικονομικής Έρευνας (ZEW). Ο δείκτης τρέχουσας οικονομικής κατάστασης αυξήθηκε κατά 4,8 μονάδες, στις -69,8.

“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μπορεί να δώσει περισσότερο χρόνο στις Τράπεζες, να αναπληρώσουν τα κεφάλαιά τους”, δήλωσε ο επικεφαλής του Εποπτικού Συμβουλίου της ΕΚΤ, Αντρέα Ενρία, όπως μετέδωσε το Bloomberg.

Υποχώρησε ο τζίρος στο Αμερικανικό Λιανεμπόριο. Οι λιανικές πωλήσεις κινήθηκαν 3% αρνητικά τον Φεβρουάριο, σε μηνιαία βάση. Οι Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters ανέμεναν πτώση κατά 0,5%.

Κατά 2,2% υποχώρησε η βιομηχανική παραγωγή στις Ηνωμένες Πολιτείες τον Φεβρουάριο, σε σύγκριση με έναν μήνα πριν. Το αποτέλεσμα ήταν πολύ χαμηλότερα από τις προσδοκίες των Αναλυτών. Σε ετήσια βάση, η συνολική παραγωγή μειώθηκε κατά 4,2%.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 860,72 μονάδες (+1,28%). Στις 17.00 είχε υποχωρήσει στις 859,61 (+1,15%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 860,26 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,23%.

Ο τζίρος στα 120,8 εκατ., από τα οποία τα 35,6 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΠΣΙΛ, ΕΥΡΩΒ, ΤΕΝΕΡΓ, ΜΟΗ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΑΛΦΑ), ενώ ΤΕΝΕΡΓ, ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ και ΕΤΕ απασχόλησαν το 50% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Μένοντας στις προσυμφωνημένες συναλλαγές, δύο “πακέτα” μετοχών της ΤΕΝΕΡΓ, 1.076.923 τεμ. έκαστο, πέρασαν μέσω του Χ.Α., στα 13 ευρώ ανά μετοχή. Η αξία των δύο συναλλαγών ανήλθε, σχεδόν, στα 28 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες, πωλητής ήταν ο Γ. Περιστέρης, ενώ με τα έσοδα θα προχωρήσει στην ενίσχυση της μετοχικής του συμμετοχής στη ΓΕΚΤΕΡΝΑ, μετά την αποεπένδυση των Ολλανδών της Reggeborgh.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΕΧΑΕ, ΟΤΕ, ΤΕΝΕΡΓ και ΦΡΛΚ και με το θετικό ο ΕΛΛΑΚΤΩΡ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν Viohalco, Jumbo και στο χαμηλό ο Σαράντης.

Θα μπορούσε να είναι πολύ καλύτερη η τελική εικόνα από 56 ανοδικές μετοχές, έναντι 62 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι έκλεισαν με απώλειες μεγαλύτερες του 4%.

---ΧΠΑ

Με σημαντική άνοδο, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων η οποία και λόγω των μετακυλίσεων θέσεων, συνοδεύτηκε από εκτόξευση των συναλλαγών τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (242.673 συμβόλαια).

Στα 3.835 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 5.439 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 5.811, 2.839 για τον Μάρτιο, 2.937 για τον Απρίλιο και 35 για τον Μάιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.075) κινήθηκε μεταξύ 2.048 και 2.076 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.472 Jumbo), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (37.194), Alpha Bank (56.093), Πειραιώς (60.114), ΔΕΗ (3.548), Εθνική (17.451), ΟΤΕ (5.547), ΑΔΜΗΕ (4.023), Ελλάκτωρα (4.047), ΓΕΚ (4.606), Cenergy (5.231), Viohalco (2.900), Motor Oil (566), MIG (31.070), Μυτιληναίο (2.495), Ελ. Πετρέλαια (213), TITC (336), Lamda Development (796), ΟΠΑΠ (1.971), Τέρνα Ενεργειακή (522), Ιντρακόμ (1.937), ΕΧΑΕ (1.421), Fourli (367), Jumbo (100).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 18.949, MIG 27.054, Alpha Bank 46.724, Πειραιώς 26.957, Εθνική 11.855.

Έκλεισαν “long” δικαιώματα σε ΑΛΦΑ, ΕΤΕ και ΠΕΙΡ.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                                 Name of Issuer                  NSP             Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 38.957.389 τεμ., (από 38.562.795 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 26.072.672 τεμ. (25.876.171), ΔΕΗ 1.602.137 τεμ. (1.885.953), Eurobank 39.512.601 τεμ. (39.616.142), ΟΠΑΠ 1.389.430 τεμ. (1.389.430), Εθνική 11.007.765 (11.036.489).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.