Χρηματιστήριο: Μέσω rebalancing στα υψηλά ημέρας

Σε αρνητικό βηματισμό παραμένουν οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές (ξεχωρίζει το -2% για το Λονδίνο), ακολουθώντας την πτωτική πορεία των Ασιατικών Χρηματιστηρίων και το χθεσινοβραδινό “mini sell off” στο NYSE, καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων συνεχίζουν να προκαλούν προβληματισμό στην Επενδυτική Κοινότητα.

Αξίζει να σημειωθεί ότι την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές, η απόδοση του Αμερικανικού 10ετους διαμορφώνεται στο 1,48%, υποχωρώντας από το πρωινό υψηλό του 1,52%.

Οριακά χαμηλότερα και πιο συγκεκριμένα στο 1,108% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ερχόμενοι στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, η σημερινή συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε για την αντίδραση των βασικών δεικτών από τα πρωινά χαμηλά, που ήταν και χαμηλά ημέρας και τις απόλυτα επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης.

“Σιγή ασυρμάτου” από μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση και αυτό είχε σαν αποτέλεσμα οι τίτλοι με αρνητικό πρόσημο, να μετατρέψουν τις σημερινές συναλλαγές σε “walk over”, καθώς “πήραν κεφάλι και το διατήρησαν μέχρι τέλους”. Μάλιστα στα χαμηλά ημέρας, οι πτωτικές μετοχές ήταν, περίπου, τριπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που βελτιώθηκε σημαντικά στη συνέχεια.

Η προσοχή του συνόλου των ενεργών Traders ήταν επικεντρωμένη στις τελικές δημοπρασίες, καθώς στο κλείσιμο αναμένονταν οι αναδιαρθρώσεις των δεικτών MSCI. Υπενθυμίζεται πως σύμφωνα με την ανακοίνωση του Οίκου στις 9 Φεβρουαρίου στον MSCI Greece Standard αλλά και στον MSCI Greece Small Cap, δεν υπήρξαν αλλαγές. Ο MSCI Greece Standard συνεχίζει να έχει τρεις μετοχές και συγκεκριμένα τις μετοχές των ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και Jumbo.

Στο επίκεντρο και οι τίτλοι των ΕΛΠΕ και ΟΤΕ, μετά τις ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων χρήσης 2020.

Ερχόμενοι στις αναδιαρθρώσεις των δεικτών MSCI, αξίζει να σημειωθεί ότι πριν τις τελικές δημοπρασίες ο τζίρος ήταν στα 59 εκατ., από τα οποία τα 1,9 εκατ. αφορούσαν “πακέτα” (ΟΠΑΠ, ΕΥΡΩΒ) και η λήξη των συναλλαγών τον βρήκε στα 85,2 εκατ., από τα οποία τα 1,9 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΠΑΠ, ΕΥΡΩΒ).

Επίσης, μέσω του rebalancing, οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. (ΓΔ και FTSE25), ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές πολύ κοντά στο υψηλό ημέρας, ενώ ο τζίρος που σημειώθηκε ήταν ο υψηλότερος των τελευταίων 21 συνεδριάσεων.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση ήταν η τελευταία της εβδομάδας, του μήνα και του χρηματιστηριακού διμήνου.

Η εβδομάδα που ολοκληρώθηκε αποδείχθηκε τέταρτη συνεχόμενη ανοδική για τον Γενικό Δείκτη, με εβδομαδιαία κέρδη 1,4%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 4,61%.

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε, χρηματιστηριακά, ο Φεβρουάριος, με μηνιαία κέρδη 5,73% για τον ΓΔ και κέρδη 5,64% για τον ΔΤΡ.

Αντίθετα, το χρηματιστηριακό δίμηνο έκλεισε με απώλειες 2,05% για τον Γενικό Δείκτη και με απώλειες 9,78% για τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών.

Μετοχή του πρώτου χρηματιστηριακού διμήνου, η ΞΥΛΚ με απόδοση 87,67%.

Ξεκινώντας και σήμερα από τις Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές, αυτές άλλαξαν και τα δύο πρόσημα κατά την διάρκεια της συνεδρίασης, ένδειξη της υφιστάμενης μεταβλητότητας.

Πιο συγκεκριμένα, ο τίτλος της ΑΛΦΑ (+2,94%) κινήθηκε μεταξύ 0,78 (-2,67%) και 0,8346 ευρώ (+4,16%), της ΕΤΕ (+0,62%) μεταξύ 2,03 (-2,73%) και 2,111 (+1,15%), της ΕΥΡΩΒ (-1,56%) μεταξύ 0,5762 (-2,34%) και 0,60 ευρώ (+1,69%) και της ΠΕΙΡ (+1,99%) μεταξύ 0,7446 (-1,25%) και 0,769 ευρώ (+1,99%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 454,71 (-2,35%) και 473,93 μονάδων (+1,77%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 467,08 (+0,30%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 468,24 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,55%.

Για τον ΔΤΡ είναι θετική ένδειξη ότι συνεχίζει να δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 456 – 461 μονάδων, από όπου διέρχονται οι εκθετικοί ΚΜΟ 30 ημερών και 60 εβδομάδων και αυτό αφήνει περιθώρια αναρρίχησης προς τις 474 και 489 – 494 μονάδες. Πλησιέστερη στήριξη στις 436 (ημερήσιο “stop long”) και οι αμέσως επόμενες στις 430 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 90 και 200 ημερών) και 395 – 387 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “την δεύτερη (μετά με το swap των Ελληνικών ομολόγων) από τις ενέργειες του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης, που ανακοίνωσε τον περασμένο Νοέμβριο, είναι έτοιμη να κλείσει η Τρ. Πειραιώς, καθώς η διαγωνιστική διαδικασία για την πώληση του κλάδου εκκαθάρισης συναλλαγών καρτών (POS), εισήλθε στην τελευταία της φάση. Οι δεσμευτικές κατατέθηκαν τον Ιανουάριο, με τους Ομίλους ‘Nexi’ και ‘Euronet’ να αποτελούν, σύμφωνα με την Αγορά, τα φαβορί για την απόκτηση του κλάδου. Η Τράπεζα εκτιμά ότι από την πώληση της δραστηριότητας θα εγγράψει κεφαλαιακό κέρδος υψηλότερο των 250 εκατ. ευρώ”.

Σαφές προβάδισμα στους “πράσινους” τίτλους δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη (σημαντικές βοήθειες έδωσαν και οι αναδιαρθρώσεις λόγω MSCI), όπου με αρνητική, ημερήσια, μεταβολή, ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνο οι ΑΔΜΗΕ (-0,21%), ΒΙΟ (-0,52%), ΕΕΕ (-3,42%), ΜΥΤΙΛ (-0,31%), TITC (-0,57%), ΦΡΛΚ (-0,98%) και αμετάβλητη η μετοχή του ΟΛΠ.

Επιθετικές πρωτοβουλίες ανέπτυξαν σήμερα οι λίγοι πωλητές στον τίτλος της ΕΕΕ (-3,42%), που έφθασε να υποχωρεί μέχρι τα 25,8 ευρώ (-4,02%), “βαραίνοντας” τους βασικούς δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου.

Ο τίτλος θέλει κλείσιμο υψηλότερα της ζώνης 26,92 – 27,62 ευρώ, για να ελπίζει σε κίνηση προς τα 31,00 ευρώ. Επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 25,98 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) – 25,80 ευρώ, μπορεί να αφήσει περιθώρια υποχώρησης προς τα 25,27 και 24,15 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Πονταρίσματα από όσους εκτιμούν ότι δεν είναι πολύ μακριά το άνοιγμα το άνοιγμα του Λιανεμπορίου, στον τίτλο της Jumbo (+4,45% και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας), που συμπλήρωσε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση. Το επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 13,57 ευρώ, αλλάζει, τεχνικά, επίπεδο, αφήνοντας περιθώρια αναρρίχησης προς τα 14,42 – 14,71 και 15,50 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στα 12,75 ευρώ (ημερήσιο “stop long”) και οι αμέσως επόμενες στα 12,18 και 11,50 ευρώ.

Τρεις ανοδικές συνεδριάσεις (είχε προηγηθεί “εξαρέ” πτωτικών συνεδριάσεων), αλλά με ισχνά κέρδη, συμπλήρωσε ο τίτλος της Motor Oil (+0,26%). Για να αλλάξει από πτωτική η βραχυπρόθεσμη τάση, απαιτείται κλείσιμο υψηλότερα των 12,33 ευρώ, από όπου διέρχεται ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), με ενδιάμεσες αντιστάσεις στα 11,57 και 12,00 (ημερήσιο “stop short”). Κλείσιμο υψηλότερα των 12,33 αφήνει δικαίωμα ελπίδας στους αγοραστές, για κίνηση προς τα 13,18 και 14,02 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στα 11,20 ευρώ και οι αμέσως επόμενες στα 10,57 και 10,03 ευρώ.

Ελάχιστα τα άξια αναφοράς από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις.

Παρουσία πωλητή σε Medicon (-7,65%), Autohellas (-3,24%), Κυριακούλη (-7,02%), Μουζάκη (-3,66%) και Μοτοδυναμική (-1,69%), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την Vidavo (-4,67%), ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στην Κρι Κρι (-1,62%), ενώ με πλαγιολισθητικές διαθέσεις παραμένει η Performance (-0,56%).

Όλο και χαμηλότερα η Intralot (-2,35%) και σε αυτά τα επίπεδα έχει πωλητή η Frigoglass (-0,56%), τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για τους Ευρωσυμβούλους (+3,21%) και τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές για Cairo Mezz (+5,23%, στα 0,12 ευρώ άλλαξαν χέρια εκατοντάδες χιλιάδες κομμάτια).

Υπενθυμίζεται ότι δεν συντρέχει κάποιος λόγος ανησυχίας για τους “long”, όσο ο ΓΔ δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 768 μονάδων, όπου συμπλέουν οι ΚΜΟ 30 και 60 εβδομάδων, ή, έστω, υψηλότερα των 750 μονάδων, όπου συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 εβδομάδων.

Η υπέρβαση και κατοχύρωση των 795 – 805 μονάδων, θα καταστήσει περισσότερο πιθανό το σενάριο κίνησης προς τις 900 μονάδες. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 753 (ημερήσιο “stop long”), ή χαμηλότερα των 750 – 740 μονάδων, θα αφήσει περιθώρια υποχώρησης προς τις 700 – 680 και 660 μονάδες.

Στην περίπτωση του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, το σημερινό κλείσιμο υψηλότερα των 1870 – 1875 μονάδων, έστω και αν αυτό επετεύχθη σε συνεδρίαση “ειδικών συνθηκών”, λόγω του rebalancing, αδυνατίζει το σενάριο υποχώρησης – δοκιμασίας των 1650 μονάδων, ενώ οι αισιόδοξοι θα αυξηθούν σε περίπτωση κλεισίματος υψηλότερα των 1935 μονάδων. Το απαισιόδοξο σενάριο παίρνει πόντους από κλεισίματα χαμηλότερα των 1830 μονάδων (ημερήσιο “stop long”), με τις αμέσως επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στις 1794 1779 και 1753 μονάδες.

Τι λένε οι Αναλυτές

“Το πρωί ο ΟΤΕ ανακοίνωσε τα ετήσια αποτελέσματά του, ενώ στις δημοπρασίες ήταν προγραμματισμένο το rebalancing, λόγω των αναδιαρθρώσεων στις σταθμίσεις του MSCI, διαδικασία που οδήγησε σε συναλλακτική αναβάθμιση και αυξημένη μεταβλητότητα”, επισημαίνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η βραχυπρόθεσμη τάση είναι ανοδική (ΚΜΟ 20: 778 μονάδες) και για να συνεχιστεί χρειάζεται καλό κλίμα στις Διεθνείς Αγορές και αύξηση του όγκου συναλλαγών. Σημεία στήριξης για τον ΓΔ οι 760 και 750 μονάδες, ενώ σημεία αντίστασης οι 800 μονάδες. Ο ΟΤΕ ανακοίνωσε σήμερα τα ετήσια αποτελέσματα, πριν την έναρξη της συνεδρίασης. Αδύναμα τα αποτελέσματα των ΕΛΠΕ, όπως αναμενόταν. Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €5,8 δισ. (-35%), σύμφωνα με τις προβλέψεις. Τα συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) ανήλθαν σε €333 εκατ. (-42%), σύμφωνα με τις προβλέψεις, ενώ οι καθαρές ζημίες στα €397 εκατ., υψηλότερα κατά 20% από τις προβλέψεις. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές διαμορφώθηκαν στα €51 εκατ. (-40%) και ο καθαρός δανεισμός αυξήθηκε κατά €129 εκατ. σε ετήσια βάση, στα €1,67 δισ. Το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει την διανομή τελικού μερίσματος ύψους €0,10/μετοχή. Σύμφωνα με πληροφορίες, η Θυγατρική της Επιχείρησης Ηλεκτρισμού, “ΔΕΗ Ανανεώσιμες”, κατέθεσε στη Ρυθμιστική Αρχή Ενέργειας οκτώ αιτήσεις αδειοδότησης για Συστήματα Αποθήκευσης Ηλεκτρικής Ενέργειας συνολικής ισχύος 1GW. Η χωρητικότητά τους, κατά τις ίδιες πηγές, ανέρχεται στις 3GWh, ενώ στο ενδεχόμενο που αναπτυχθούν πλήρως οι μπαταρίες, το ύψος της επένδυσης μπορεί να φτάσει και τα €800 εκατ. Τα Συστήματα Αποθήκευσης αναμένεται να εγκατασταθούν στα Λιγνιτικά Πεδία της ΔΕΗ στην Δυτική Μακεδονία και στην Μεγαλόπολη”, επισημαίνει η Merit Sec.

“Η απόδοση του 10ετους στην Αμερική σκαρφάλωσε στα προ πανδημίας επίπεδα και συγκεκριμένα στο1,50% (mid ytm), ενώ και στο εσωτερικό αυξήθηκε στο 1,13% (mid ytm). Αναμένουμε να αυξηθεί η εισροή κεφαλαίων σε κυκλικές μετοχές, που ευνοούνται από την άρση των περιορισμών στην οικονομική δραστηριότητα και αποδίδουμε την πτώση περισσότερο στην αναδιάρθρωση των μετοχικών χαρτοφυλακίων. Ικανοποιητικά και ελαφρώς καλύτερα των εκτιμήσεων ήταν τα αποτελέσματα των ΕΛΠΕ”, σημειώνει η Merit Sec.

Ο ΓΔ συνεχίζει να ψάχνει κατεύθυνση και συσσωρεύει μεταξύ 750 και 800 μονάδων, καθώς οι εσωτερικοί καταλύτες παραμένουν αρνητικοί (lockdown, Τουρκία) και οι Διεθνείς Αγορές δεν έχουν μπει σε ισχυρή φάση διόρθωσης από τα υψηλά τους, όπως αναφέρει ο Πέτρος Τσούρτης.

Ο Υπουργός Οικονομικών δήλωσε ότι το μηνιαίο κόστος του lockdown ανέρχεται σε €3 δισ. τον μήνα και ότι για κάθε μήνα διατήρησης των περιοριστικών μέτρων, ο ρυθμός ανάπτυξης θα υποχωρεί κατά 0,8% του ΑΕΠ, ενώ το πρωτογενές αποτέλεσμα θα επιβαρύνεται κατά 0,7%.

Η βραχυπρόθεσμη τάση θα εξαρτηθεί από την πορεία των Διεθνών Αγορών. Σημεία στήριξης οι 750 και 722 μονάδες (ΚΜΟ 200) και ισχυρό σημείο αντίστασης οι 800 μονάδες.

Τα ετήσια αποτελέσματα του ΟΤΕ ήταν καλά, ενώ των ΕΛΠΕ ήταν αδύναμα, όπως αναμενόταν. Παραμένουμε θετικοί για Εταιρείες με αμυντικά χαρακτηριστικά και παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών, που προσφέρουν υψηλές μερισματικές αποδόσεις.

“Ο Μάρτιος φέρνει πολλά νέα με το ΑΕΠ Δ’ τριμήνου να ανακοινώνεται στις 08 Μαρτίου, την Eurobank να ανακοινώνει ετήσια αποτελέσματα στις 10 Μαρτίου και την Τρ. Πειραιώς στα μέσα Μαρτίου, μαζί με τα σχέδια κεφαλαιακής ενίσχυσης”, επισημαίνει ο κ. Τσούρτης (τμήμα έρευνας και ανάλυσης Merit Sec.).

Ένας χρόνος συμπληρώθηκε από την εμφάνιση του πρώτου κρούσματος Covid-19 στην Ελλάδα και έκτοτε πολλά άλλαξαν στην καθημερινότητα, επηρεάζοντας την επιχειρηματική και οικονομική ζωή και ακολούθως και το Χρηματιστήριο, όπως τονίζει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Η Ελληνική Αγορά σε αυτό το χρόνο που μεσολάβησε έχασε το βηματισμό της με τις Ξένες Αγορές μετά τον Μάιο, κυρίως λόγω της αρνητικής επίδρασης των χαμηλότερων αφίξεων του Τουρισμού, κλάδος ο οποίος έχει σημαντική συμβολή στην διαμόρφωση της ζήτησης σε σημαντικούς οικονομικούς κλάδους.

Τα αποτελέσματα αυτής της αρνητικής εξέλιξης ποσοτικοποιούνται πλέον με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της προηγούμενης χρήσης, όπου οι σημαντικές αποκλίσεις που καταγράφονται έχουν ισχυρή προβολή στην αναιμική τουριστική κίνηση. Ακόμα και Εταιρείες που θεωρούνται ανελαστικές στο αντικείμενό τους και δεν υπέστησαν κάποια απαγόρευση, ή περιορισμό στην λειτουργία τους (ΟΤΕ, Ελληνικά Πετρέλαια, ΟΛΠ, Coca Cola) έκαναν λόγο στις πρόσφατες ανακοινώσεις των μεγεθών τους για την έμμεση, ή άμεση επίδραση της χαμηλής πτήσης του Τουρισμού κατά το 2020.

Το γεγονός ότι η Ελληνική Αγορά εξακολουθεί να παρουσιάζει μια εικόνα εσωστρέφειας αποδίδεται ακριβώς σε αυτό: Αν και η ταχύτητα των εμβολιασμών έχει αυξηθεί, η Τουριστική σεζόν του 2021 δεν είναι ακόμα ξεκάθαρο αν θα έχει περισσότερες ημέρες από πέρυσι. Δεν είναι τυχαίο λοιπόν ότι το Χ.Α. κλείνει το δίμηνο στην προτελευταία θέση των αποδόσεων Πανευρωπαϊκά, μπροστά από το Χρηματιστήριο της Πορτογαλίας, μια Οικονομία η οποία επίσης έχει υψηλό τουριστικό αποτύπωμα.

Ο Μάρτιος έχει μια αρνητική ισχυρή αρνητική παράδοση τα τελευταία 22 χρόνια. Συγκεκριμένα εμφανίζει 15 αρνητικά πρόσημα και η μέση μηνιαία απόδοση είναι αρνητική κατά 2,55%.

Πέρα από τις παραδόσεις και τα στατιστικά, η ατζέντα προβλέπεται ασφυκτικά γεμάτη, καθώς εντός του μήνα δεν αποκλείεται να εκκινήσουν διαδικασίες αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου σε σημαντικό αριθμό Εταιρειών (Aegean, Ελλάκτωρ, Τράπεζα Πειραιώς) αλλά και πιθανές εκδόσεις ομολόγων με κυριότερες αυτές των ΔΕΗ, Alpha Bank και Motor Oil.

Παράλληλα ο κύριος όγκος των αποτελεσμάτων χρήσης των Δεικτοβαρών Εταιρειών αναμένεται εντός του μήνα, με τις Τράπεζες να μπαίνουν στο επίκεντρο, αφού θα επικαιροποιήσουν τα στοιχεία των δανείων σε αναστολή, τις εκτιμήσεις τους για τα τεστ αντοχής και τα νέα χρονοδιαγράμματα των τιτλοποιήσεων.

Τέλος, εντός του μήνα αναμένεται να ξεκινήσει το σταδιακό άνοιγμα του Εμπορίου, μετά την νέα παράταση που δόθηκε καθώς ο αριθμός των κρουσμάτων δεν έδειξε σημάδια αποκλιμάκωσης.

Όλα τα παραπάνω θα αποτελέσουν εναύσματα ενδιαφέροντος και ανάλογα με την ροή των πραγμάτων θα δώσουν περισσότερες αφορμές τάσης στην Αγορά.

Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης έδειξε αντοχή στην περιοχή των 770 μονάδων, αρνούμενος να δοκιμάσει τις αντοχές στήριξης των 750 μονάδων. Η… άρνηση ήταν πολύ πιο έντονη την Παρασκευή, καθώς η Αγορά θα είχε κάθε λόγο να ακολουθήσει την έντονα πτωτική πορεία των Ξένων Αγορών.

Η συμπεριφορά αυτή θα μπορούσε να θεωρηθεί ελπιδοφόρα για τους αισιόδοξους, καθώς η έντονη μεταβλητότητα στο εξωτερικό, κάθε άλλο παρά απαρατήρητη περνά από το Χ.Α.

Είναι χαρακτηριστικό ότι όλη εβδομάδα κινήθηκε σε ένα εύρος 22 μονάδων στον Γενικό Δείκτη, δηλαδή μια διακύμανση που με το ζόρι έφθασε το 2,7%.

Προστατεύοντας λοιπόν τα κομβικά σημεία στήριξης, το μοτίβο συσσώρευσης διατηρήθηκε, οι πωλητές δεν κατάφεραν να αντιστρέψουν την βραχυπρόθεσμη τάση σε πτωτική και οι κινητοί μέσοι συγκλίνουν οριακά με τον Γενικό Δείκτη, οι ταλαντωτές βρίσκονται στην ουδετερότητα, επιτείνοντας την αναποφασιστική διαγραμματική εικόνα.

Από πλευράς συναλλαγών η αύξηση που παρατηρήθηκε στο τέλος της εβδομάδας, μπορεί να λειτουργήσει σαν μοχλός κίνησης ως τις 800 μονάδες και εν συνεχεία για τα υψηλά έτους.

Η εκτίμηση αυτή είναι αρκετά αδύναμη, καθώς η προσέγγιση των 800 μονάδων φαίνεται να ενεργοποιεί την Προσφορά, με ότι αυτό συνεπάγεται για την κατοχύρωση νέου εύρους διαπραγμάτευσης.

Επομένως η ετυμηγορία για την επόμενη εβδομάδα παραμένει η συσσώρευση και η πλάγια κίνηση σε στενό εύρος.

“Με τα αποτελέσματα της Mermeren Combinat την ερχόμενη Δευτέρα, συνεχίζονται οι δημοσιεύσεις πεπραγμένων του 2020. Την Τετάρτη 3 Μαρτίου θα ανακοινώσει αποτελέσματα η Autohellas. Την ίδια ημέρα είναι προγραμματισμένη η δημοπρασία εντόκων γραμματίων 13 εβδομάδων. Την Πέμπτη, τέλος, η Μυτιληναίος θα ανακοινώσει τα αναλυτικά μεγέθη του 2020 με βάση τα ΔΠΧΠ”, θυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Απόλυτη επικράτηση των πωλητών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Βαρύ το κλίμα στην Ευρώπη, με μικτά πρόσημα οι δείκτες στην Wall Street.

Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών στο Πετρέλαιο, χαμηλότερα το Ευρώ.

Εικόνα επιθετικών ρευστοποιήσεων σε Χρυσό και Ασήμι, προς τα $47800 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $1500 το Ethereum.

Η Γαλλική Οικονομία κατέγραψε βουτιά 8,2% την περασμένη χρονιά, όπως ανακοίνωσε σήμερα η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία (Insee), μια μείωση λίγο μικρότερη σε σχέση με το -8,3% που ήταν η αρχική εκτίμηση.

Τo έλλειμμα των ΗΠΑ στο Εμπόριο Αγαθών διευρύνθηκε στα $83,7 δισ. τον Ιανουάριο, από $83,2 δισ. τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με στοιχεία που ανακοίνωσε το Υπουργείο Εμπορίου.

H καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ υποχώρησε σε χαμηλό έξι μηνών τον Φεβρουάριο. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Πανεπιστημίου Μίτσιγκαν διολίσθησε στις 76,8 μονάδες, από 79 τον Ιανουάριο.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας “εντός των τειχών” και σύμφωνα με τους υπολογισμούς του ΚΕΠΕ, ο μέσος ρυθμός μεταβολής του πραγματικού ΑΕΠ, για το δεύτερο εξάμηνο του 2020 εκτιμάται στο -12,8%, ενώ ο μέσος ετήσιος ρυθμός μεταβολής για το σύνολο του 2020 προβλέπεται στο -9,9%. Η πρόβλεψη ρυθμού μεταβολής του πραγματικού ΑΕΠ για το πρώτο τρίμηνο του 2021 στο -10,4%, σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2020. Η Ελληνική Οικονομία εκτιμάται ότι θα επιστρέψει σε θετικό ρυθμό μεταβολής ύψους 3% στο δεύτερο τρίμηνο του 2021. Ο ρυθμός μεταβολής του πραγματικού ΑΕΠ στο πρώτο εξάμηνο του 2021, εκτιμάται στο -3,7%.

Η MLS ενημέρωσε, αναφορικά με το πρόγραμμα εταιρικού ομολόγου ΜΛΣ02, πως “λόγω των επιπτώσεων από τον COVID-19 στο σύνολο της Ελληνικής Οικονομίας τους τελευταίους μήνες και οι οποίες έχουν επιδράσει στις ταμειακές της ροές, δεν θα προβεί στην πληρωμή των κουπονιών ΜΛΣ02 (30/11/2020 και 26/02/2021). Η Εταιρεία θα έρθει σε διαπραγματεύσεις με τους Ομολογιούχους και τον Εκπρόσωπο των Ομολογιούχων, Εuroxx Sec., προς επίτευξη συμφωνίας”.

Εγκρίθηκε από την έκτακτη γ.σ. της MIG το deal με τη CVC Capital Partners για την μεταβίβαση της Vivartia. Για την ολοκλήρωση της συμφωνίας, που διαμορφώνει την συνολική αποτίμηση της μεταβιβαζόμενης Εταιρείας στα 630 εκατ. ευρώ περίπου, απαιτείται πλέον έγκριση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Ανταγωνισμού. Η τελευταία αναμένεται να αποφανθεί για τη συμφωνία εντός του Μαρτίου. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, η ολοκλήρωση της συναλλαγής τοποθετείται περί τα τέλη της Άνοιξης - αρχές Καλοκαιριού, όπως αναφέρθηκε στην γ.σ. που έγινε σήμερα.

Το ΔΣ της Motor Oil αποφάσισε την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ποσού έως 200 εκατ. ευρώ, με ελάχιστο ποσό τα 170 εκατ. ευρώ, τη διάθεση των ομολογιών μέσω δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα και την εισαγωγή των ομολογιών προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το χρονοδιάγραμμα θα διαμορφωθεί κατόπιν λήψης της έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου από την Επ. Κεφαλαιαγοράς. Η υλοποίηση της συναλλαγής θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες της Αγοράς.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 777,57 (-1,25%) και 790,12 μονάδων (+0,34%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 789,29 (+0,24%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 792,71 (+0,67%) και τερμάτισε τη συνεδρίαση στις 792,38 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,63%.

Ο τζίρος αναρριχήθηκε στα 85,2 εκατ., από τα οποία τα 1,9 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΟΠΑΠ), ενώ ΟΠΑΠ και ΟΤΕ απασχόλησαν το 38% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΔΜΗΕ, ΒΙΟ, ΕΕΕ, ΜΥΤΙΛ και TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Πειραιώς, Αεροπορία Αιγαίου, Viohalco, Jumbo, ΔΕΗ, Ελλάκτωρ, Ελ. Πετρέλαια, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ, Μυτιληναίος, ΟΤΕ και Σαράντης.

Καλύτερη της αρχικής και της ενδοσυνεδριακής, αλλά όχι ικανοποιητική η τελική εικόνα με 51 ανοδικές μετοχές, έναντι 59 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι έκλεισαν με απώλειες μεγαλύτερες των τριών ποσοστιαίων μονάδων.

----ΧΠΑ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και του μήνα και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν αυξητικές διαθέσεις στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (38.611 συμβόλαια).

Στα 5.127 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 5.284 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 871, 828 για τον Μάρτιο και 43 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.884,25) κινήθηκε μεταξύ 1.833,5 και 1.886 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.000 Eurobank, 5.000 ΟΠΑΠ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (5.104), Alpha Bank (22.061), Πειραιώς (2.748), ΔΕΗ (916), Εθνική (2.700), ΟΤΕ (729), ΑΔΜΗΕ (203), Μυτιληναίο (217), ΟΠΑΠ (439), Τέρνα Ενεργειακή (264), Motor Oil (110), ΓΕΚ (1.757), Fourli (117), Ελλάκτωρα (334), ΕΧΑΕ (114), Jumbo (141), Lamda Development (219), MIG (167).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 42.551, MIG 51.952, Alpha Bank 83.084, Πειραιώς 58.622, Εθνική 29.512, ΔΕΗ 11.986.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                              Name of Issuer                  NSP                 Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 38.379.178 τεμ., (από 37.928.773 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 22.957.250 τεμ. (22.957.250), ΔΕΗ 1.840.512 τεμ. (1.839.512), Eurobank 39.616.142 τεμ. (39.616.142), ΟΠΑΠ 1.350.377 τεμ. (1.350.377), Εθνική 10.969.150 (10.969.150).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.