ΧΑ: Πωλητές οι μεγάλοι παίκτες τον Ιανουάριο

Ο Ιανουάριος αποδείχθηκε ο τρίτος συνεχόμενος πτωτικός μήνας, για τους βασικούς δείκτες του Χ.Α., αναίρεσε στον απόλυτο βαθμό το "παραδοσιακό" "January effect" και ασφαλώς δεν άφησε και τις καλύτερες προσδοκίες για την συνέχεια.

Η ολοκλήρωση του πρώτου χρηματιστηριακού μήνα, βρήκε τον Γενικό Δείκτη με μηνιαίες απώλειες 12,44% και τον Τραπεζικό δείκτη με απώλειες 29,11%.

Να σημειωθεί ότι το μηνιαίο -12,44% του Γενικού Δείκτη ήταν η τρίτη χειρότερη επίδοση Ιανουαρίου, της τελευταίας 25ετιας και πλέον, με την χειρότερη να την διατηρεί ο Ιανουάριος του 2008 (-15,76%) και να ακολουθεί ο περυσινός Ιανουάριος με απώλειες 12,62%.

Μετοχή του πρώτου μήνα του χρόνου η Μπουτάρης (προν.), η οποία με μηνιαίες συναλλαγές 1700 τεμ. κατόρθωσε να σημειώσει μηνιαία κέρδη 100% (!)

Αντίθετα οι μεγαλύτερες μηνιαίες απώλειες για την Βιοτέρ (-64,8%).

Το τέλος του Ιανουαρίου, βρήκε την πρώτη τετράδα των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α. να διαμορφώνεται ως εξής: ΕΕΕ (6,427 δισ), ΟΤΕ (3,911 δισ), Alpha Bank (2,812 δισ) και Εθνική (2,277 δισ ευρώ).

Από την άλλη, η συναλλακτική απαξίωση παρέμεινε απόλυτα κυρίαρχη για μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, με τους περισσότερους από τους εισηγμένους τίτλους να μην δικαιολογούν την παρουσία τους στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλώ.

Απόλυτα εφιαλτικά τα στοιχεία που επεξεργάστηκε η Beta Sec., για λογαριασμό της στήλης και σύμφωνα με τα οποία το τέλος του πρώτου μήνα του χρόνου και μετά από 19 συνεδριάσεις, 21 τίτλοι εισηγμένων, στο Χ.Α., εταιρειών, "κατόρθωσαν" να μην ξεπεράσουν, σε μηνιαίο όγκο, τα 1000 τεμάχια: Mοda Bagno (192 τεμ.), Ελτράκ (165), Τζιρακιάν (11), Κυλ. Σαραντόπουλου (30), Ιονική Ξενοδοχειακή (70), Euroxx Sec. (150), Δάιος (350), Ελινόιλ (755), Ακρίτας (452), Πήγασος (484), Axon (527), Space (327), Epsilon Net (630), Logismos (700), Alpha Trust Ανδρομέδα (79), Λάμψα (755), Μύλοι Κεπενού (391), Σφακιανάκης (570), ΓΕΚΕ (740), Ίλυδα (1000), Ντρουκφάρμπεν (634).

Αξίζει να σημειωθεί ότι από τις μετοχές του FTSE25, μόνο οι Jumbo, Αεροπορία Αιγαίου και οριακά, ο Τιτάν, ολοκλήρωσαν τον πρώτο μήνα του έτους με θετική μεταβολή.

Σύμφωνα με το "AXIANUMBERS", οι εισροές κεφαλαίων από Ξένους Επενδυτές στην Ελληνική Αγορά, κατά την διάρκεια του Ιανουαρίου, ήταν περισσότερες από τις εκροές, για τέταρτο συνεχόμενο μήνα.

Τον Ιανουάριο 2016 οι Ξένοι Επενδυτές, στο σύνολό τους, εμφάνισαν εισροές της τάξης των €25,96 εκατ. Οι μεγαλύτερες εισροές προήλθαν από Πιστωτικά Ιδρύματα & Πολυμερείς Αναπτυξιακές Τράπεζες (€39,61 εκατ.), Λοιπά Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα (€31,01 εκατ.), Μη Χρηματοπιστωτικές Επιχειρήσεις (€6,77 εκατ.) & Επαγγελματικά Ταμεία Ιδιωτικής Ασφάλισης (€1,04 εκατ.), ενώ οι μεγαλύτερες εκροές προήλθαν από Διεθνείς Οργανισμούς εκτός ΕΕ (€39,06 εκατ.), Ετ. Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου, Ετ. Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία, Λοιπά (πλην χρηματαγοράς) Αμοιβαία Κεφάλαια (€11,90 εκατ.) και Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς (€1,42 εκατ.).

Οι Έλληνες επενδυτές εμφανίζονται πωλητές με εκροές κεφαλαίων ύψους €25,95 εκατ. Οι μεγαλύτερες εκροές προήλθαν από Ασφαλιστικές Εταιρείες (€32,15 εκατ.), Πιστωτικά Ιδρύματα & Πολυμερείς Αναπτυξιακές Τράπεζες (€7,31 εκατ.), Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς (€6,46 εκατ.), Ετ. Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου, Ετ. Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (€4,96 εκατ.) & Επαγγελματικά Ταμεία Ιδιωτικής Ασφάλισης (€1,01 εκατ.), ενώ οι μεγαλύτερες εισροές προήλθαν από Ιδιώτες, Ελεύθερους Επαγγελματίες, Αγρότες & Ατομικές Επιχειρήσεις (€21,88 εκατ.) και Λοιπά Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα (συμπεριλαμβανομένων & Εταιρειών Ειδικού Σκοπού) (€3,78 εκατ.).

«Πλειοψηφία» οι ξένοι

Η συμμετοχή των Ξένων Επενδυτών στην κεφαλαιοποίηση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου στο τέλος του μήνα -συνυπολογίζοντας την συμμετοχή του ΤΧΣ- ανήλθε στο 58,7%, παρουσιάζοντας μείωση συγκριτικά με το ποσοστό που είχε διαμορφωθεί στο τέλος Δεκεμβρίου 2015 (60,3%), ενώ χωρίς την συμμετοχή του ΤΧΣ το ποσοστό αυτό διαμορφώθηκε στο 61,8% έναντι 64,2%. Τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους η συμμετοχή των Ξένων Επενδυτών ήταν 49,5% συνυπολογίζοντας την συμμετοχή του ΤΧΣ και 61,1% χωρίς την συμμετοχή του ΤΧΣ.

Οι Έλληνες Επενδυτές στο τέλος του μήνα κατείχαν το 39,9% του συνόλου της κεφαλαιοποίησης των μετοχών στο Χ.Α., έναντι του 32,5% στο τέλος Δεκεμβρίου, πιθανότατα λόγω της συμμετοχής τους στις Τραπεζικές Α.Μ.Κ.

Η κεφαλαιοποίηση

Η Κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. στο τέλος του μήνα υπολογίστηκε στα €34,08 δισ. Σε σχέση με την αντίστοιχη κεφαλαιοποίηση του προηγούμενου μήνα που ήταν €39,22 δισ., σημειώθηκε μείωση της τάξης του 13,1% (περισσότερο από το -12,44% του Γενικού Δείκτη), ενώ συγκρινόμενη με την αντίστοιχη κεφαλαιοποίηση του ίδιου μήνα του προηγούμενου έτους που ήταν €38,26 δισ., σημειώθηκε μείωση κατά 10,9%.

Οι συναλλαγές

Η Αξία Συναλλαγών του Ιανουαρίου 2016 έφτασε τα €1.421,93 εκατ. σημειώνοντας μείωση κατά 63,9% από τη συναλλακτική δραστηριότητα του προηγούμενου μήνα που ήταν €3.942,33 εκατ., καθώς έλειψαν οι αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων που σημειώθηκαν τον Δεκέμβριο. Σε σχέση με τον Ιανουάριο 2015 που η αξία συναλλαγών ήταν €2.142,23 εκατ., σημειώθηκε μείωση της τάξης του 33,6%.

Αντίστοιχα, η Μέση Ημερήσια Αξία Συναλλαγών του Ιανουαρίου 2016 ήταν €74,84 εκατ., μειωμένη σε σχέση με την αντίστοιχη του προηγούμενου μήνα (€187,73 εκατ.) και μικρότερη της αντίστοιχης του ίδιου μήνα του προηγούμενου έτους (€107,11 εκατ.).

Ο συνολικός αριθμός των αξιών που μεταβιβάστηκαν λόγω διακανονισμού χρηματιστηριακών συναλλαγών ανήλθε στα 2.241.992.250 τεμάχια καταγράφοντας μείωση 39,08% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα (5.737.223.659 τεμάχια) και μείωση 24,8% σε σχέση με το Ιανουάριο του 2015 (2.984.330.892 τεμάχια).

Οι Ξένοι Επενδυτές τον Ιανουάριο 2016 πραγματοποίησαν το 61,9% των συναλλαγών (σε σχέση με το 65,1% τον προηγούμενο μήνα, ενώ τον Ιανουάριο 2015 είχαν πραγματοποιήσει το 71,1% των συναλλαγών).

Οι Έλληνες Ιδιώτες Επενδυτές (Ιδιώτες, Ελεύθεροι Επαγγελματίες, Αγρότες & Ατομικές Επιχειρήσεις) τον Ιανουάριο 2016 πραγματοποίησαν το 14,4% των συναλλαγών (τον προηγούμενο μήνα πραγματοποίησαν το 8,9% των συναλλαγών, ενώ τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους ήταν υπεύθυνοι για το 15,4% των συναλλαγών.

Οι μερίδες

Ο αριθμός των Ενεργών Μερίδων για τον Ιανουάριο 2016 ανήλθε στις 17.556 (ο χαμηλότερος του τελευταίου τριμήνου) έναντι 26.322 κατά τον προηγούμενο μήνα (τον Ιανουάριο 2015 ο αριθμός των ενεργών μερίδων διαμορφώθηκε στις 28.532). Ο ημερήσιος μέσος όρος των ενεργών μερίδων διαμορφώθηκε στις 924, ο χαμηλότερος των τελευταίων τριών μηνών.

Τον Ιανουάριο 2016 δημιουργήθηκαν 708 Νέες Μερίδες Επενδυτών έναντι 3.524 νέων Μερίδων που δημιουργήθηκαν τον προηγούμενο μήνα.

Οι 708 νέες μερίδες (αρνητικό ρεκόρ εξαμήνου, καθώς λιγότερες νέες μερίδες άνοιξαν τον Ιούλιο του 2015, {289 μερίδες}, που το Χ.Α. ήταν κλειστό), αναλύονται ως εξής: Έλληνες Επενδυτές 510 (Φυσικά Πρόσωπα 493, Νομικά Πρόσωπα 17) και Ξένοι Επενδυτές 198 (Φυσικά Πρόσωπα 42, Νομικά Πρόσωπα 156).

Απενεργοποιήθηκαν 400 μερίδες, το υψηλότερο νούμερο του τελευταίου 4μηνου, με τις αμέσως περισσότερες απενεργοποιήσεις τον Σεπτέμβριο του 2015 (4.535 μερίδες).

Το 58,24% των μερίδων είχε 1 χειριστή, το 25,8% 2 χειριστές, το 9,86% 3 χειριστές, ενώ το 6,11% των μερίδων είχε περισσότερους από 3 χειριστές.

Τα χαρτοφυλάκια

Τα συνεχόμενα ιστορικά χαμηλά των Τραπεζικών μετοχών, διατήρησαν την απόλυτη συντριβή για τους υφιστάμενους μετόχους και κυρίως για τους κωδικούς λιανικής.

Είναι απόλυτα ενδεικτικό ότι τα χαρτοφυλάκια που είχαν αξία έως 3.000 ευρώ, τον Ιανουάριο του 2016 σκαρφάλωσαν στο 87,37%, που είναι το τρίτο χειρότερο νούμερο του τελευταίου 5μηνου, μετά το 87,58% του Αυγούστου και το 87,4% του Σεπτεμβρίου, μήνες που είχαν το απόλυτο "ξεπούλημα" λόγω επιβολής των "capital controls" και της προκήρυξης - διενέργειας των νέων Βουλευτικών εκλογών και παρά την συμμετοχή αρκετών Μικροεπενδυτών στην Α.Μ.Κ. της Εθνικής (Δεκέμβριος 2015).

Επίσης τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση έως 9.000 ευρώ, τον Ιανουάριο του 2016 αυξήθηκαν στο 94,19%, έναντι 93,67% του Δεκεμβρίου 2015, ένδειξη ότι η νέα καταβαράθρωση των τιμών συνεχίζει να αυξάνει τους "φτωχούς".

Τέλος, ενώ τον Δεκέμβριο του 2015 τα χαρτοφυλάκια που είχαν αποτίμηση υψηλότερη του 1 εκατ. ευρώ έφθαναν στο 0,35%, τον Ιανουάριο προσγειώθηκαν στο 0,33%, ακόμα μία ένδειξη ότι οι Μεγάλοι Παίκτες ήταν στην πλευρά των πωλητών.

Το 44,8% των χαρτοφυλακίων είχαν μόλις 1 μετοχή, το 41,94% 2-5 μετοχές, το 9,23% 6-10 μετοχές και το 4,03% περισσότερες από 10 μετοχές.

*Αναλυτικά το Axianumbers του Ιανουαρίου, δημοσιεύεται στη δεξιά στήλη "Συνοδευτικό Υλικό".