ΧΑ: Τα όρια κίνησης για τα blue chip

Η κίνηση της αγοράς σχεδόν ως τη στήριξη στις 750 μονάδες στη συνεδρίαση της Τετάρτης 10 Ιουνίου έφερε τους αγοραστές ενώπιον των ευθυνών τους. Η ώθηση βέβαια δόθηκε από τις εξελίξεις στη διάρκεια της Ευρωπαϊκής Συνόδου χθες (11/6), η οποία επέβαλε το εντυπωσιακό +8,2% για το Γενικό Δείκτη και το εμφατικό +17,5% για τον τραπεζικό, με την αξία των συναλλαγών να προσεγγίζει τα 100 εκατ. ευρώ.

Από την άλλη πλευρά όμως, η δυναμική θα δοκιμαστεί μετά τις δηλώσεις του εκπροσώπου του ΔΝΤ ότι υπάρχουν μεγάλες διαφορές που δεν έχουν αμβλυνθεί.

Οι παραπάνω δηλώσεις και το κλίμα για τα ελληνικά αποθετήρια μετοχών και το ETF στην αγορά της Νέας Υόρκης αφήνουν ορθάνοικτο το ενδεχόμενο ενός ισχυρού profit taking στο άνοιγμα της συνεδρίασης. Ο δείκτης μπορεί να υποχωρήσει έως και τις 790/792 μονάδες, αλλά όχι περισσότερο, για να θεωρηθεί η πτώση αποκομιδή κερδών.

Στον αντίποδα, η άμεση επιστροφή των τιμών πάνω από την πρώτη ζώνη άμυνας στις 815 - 820 μονάδες ζωντανεύει και τη θετική βραχυπρόθεσμη ματιά στην αγορά. Το βλέμμα των αγοραστών παραμένει στη διάσπαση της ζώνης των τοπικών υψηλών στα επίπεδα 854 / 857 μονάδων, περιοχή η οποία θα απαιτήσει επιπρόσθετες εξελίξεις στο μέτωπο της συμφωνίας.

H εικόνα του Γενικού Δείκτη

Εφόσον ο Γενικός Δείκτης διαφύγει από τη ζώνη αντίστασης των 850 / 857 μονάδων, που παραμένει το πιο πιθανό στις επόμενες μέρες παρά τη «βόμβα» του ΔΝΤ, η πρώτη ήπια αντίσταση τοποθετείται στην περιοχή των 880 μονάδων. Η ανοδική διάσπαση εφόσον συνδυαστεί με την υπογραφή της συμφωνίας μπορεί να οδηγήσει τον Γενικό Δείκτη έως και τις 945 - 950 μονάδες, που είναι και το βασικό σενάριο από σημαντικούς τεχνικούς παρατηρητές της εγχώριας αγοράς μετοχών.

Στο αρνητικό σενάριο, που δεν αποτελεί το βασικό, ακόμα και μετά τις δηλώσεις του εκπροσώπου του ΔΝΤ, η καθοδική διαφυγή κάτω από το επίπεδο του ΕΚΜΟ 20 ημερών, θα φέρει στο προσκήνιο τις 780 μονάδες, χαμηλό της 5ης/6 και επίπεδο 61,8% Fibonacci Retracement από τις 945 μονάδες στο χαμηλό των 690 μονάδων.

Μόνο πραγματικές αρνητικές εξελίξεις στο μέτωπο των διαπραγματεύσεων και νέες πολιτικές επιπλοκές θα πρέπει να φέρουν διάσπαση της παραπάνω ζώνης τιμών και στο προσκήνιο τις 750 μονάδες. Το χαμηλό στις 19/3 στις 723 μονάδες αποτελεί την τελευταία στήριξη πριν τα φετινά χαμηλά σε αυτό το σενάριο.

Ο FT 25

Ελαφρώς πιο θετική είναι η εικόνα του δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης, ο οποίος δεν εισήλθε καθόλου στην περιοχή στήριξης των 225 μονάδων και μάλιστα επέστρεψε άμεσα πάνω από τις 243 μονάδες. Πάνω από τις 254 - 258 μονάδες βρίσκεται η μικρότερη περιοχή αντίστασης στις 265 μονάδες και έπειτα η ισχυρή αντίσταση των 283 μονάδων.

Τέλος, ο δείκτης των τραπεζών βρήκε στηρίξεις στις 580 μονάδες και επέστρεψε δυναμικά πάνω από τη περιοχή των 650 – 655 μονάδων, πάνω στην τιμή του εκθετικού κινητού μέσου όρου των 20 ημερών. Η αντίσταση στις 725 - 735 μονάδες συνεχίζει να είναι γνώμονας για τη συνέχεια και η διάσπαση της θα οδηγήσει και το Γενικό Δείκτη πάνω από τις 857 μονάδες. Στο θετικό σενάριο, η διάσπασή της θα ανοίξει τον δρόμο για τις 825 μονάδες και έπειτα για τις 950/970 μονάδες.

Στους επιμέρους δεικτοβαρείς τίτλους, σύμφωνα με τα ημερήσια διαγράμματα, αν και αρκετοί τίτλοι έδωσαν σήμα αγοράς από τις αρνητικές ή και ουδέτερες περιοχές, η γενική εικόνα παραμένει ουδέτερη και σε τρεις περιπτώσεις αρνητική. Βάσει των κλεισιμάτων 11/06 έχουμε τα εξής τεχνικά συμπεράσματα:

ΕΤΕ: Τα 1,25 ευρώ είναι η πρώτη σημαντική αντίσταση και το stop loss για όσους διατηρούν θέσεις πώλησης, ενώ μετά το ψυχολογικό επίπεδο στήριξης στο 1 ευρώ, η επόμενη στήριξη τοποθετείται στα 0,96 ευρώ.

Alpha Bank: Βραχυπρόθεσμα, η στήριξη στα 0,285 ευρώ αποδείχθηκε ισχυρή και έπειτα βρίσκονται τα 0,268 ευρώ. Οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα επίπεδα των 0,348 / 0,355 ευρώ και παραπάνω στα 0,397 ευρώ.

Τράπεζα Πειραιώς: Το επίπεδο των 0,567 ευρώ, πρόσφατο υψηλό στις 3/06, θα αποτελέσει ισχυρό πεδίο και έπειτα αρκετά υψηλότερα στα 0,615 ευρώ. Στήριξη σημαντική τα 0,372 ευρώ και έπειτα αρκετά χαμηλότερα τα 0,329 ευρώ.

Eurobank: H στήριξη βρίσκεται στα 0,12 ευρώ, η οποία έχει κρατήσει από τα τέλη Απριλίου του έτους, ενώ αντιστάσεις καταγράφονται στα 0,16 ευρώ και τα 0,175 ευρώ.

OTE: Η πρώτη αντίσταση τοποθετείται στα 8,32 ευρώ και έπειτα στα 8,57 ευρώ. Τα 8,98 ευρώ θα αλλάξουν εντελώς την εικόνα της μετοχής. Η κοντινή στήριξη βρίσκεται στα 7,60 και έπειτα στα 7,15 ευρώ.

ΟΠΑΠ: Η πρώτη κοντινή αντίσταση τοποθετείται στα 8,27 ευρώ ενώ έπειτα τα 8,57 ευρώ ανά μετοχή. Η διάσπαση των 9,00 ευρώ, όπως και στην περίπτωση του ΟΤΕ, αλλάζουν εντελώς τις ισορροπίες. Σημαντική στήριξη τα επίπεδα 7,3 / 7,5 ευρώ.

ΔΕΗ: Οι στηρίξεις των 4,50 ευρώ και 4,25 ευρώ είναι πολύ ουσιαστικές, ενώ στο θετικό σενάριο το πρώτο επίπεδο αντίστασης είναι τα 5,3 ευρώ και έπειτα τα 5,65 ευρώ.

Folli-Follie Group: H βασική στήριξη παραμένει στα 22 ευρώ ανά μετοχή, με τη μετοχή να έχει υποαποδώσει αισθητά και το ημερήσιο διάγραμμα να παραμένει short. Πλέον οι αντιστάσεις τοποθετούνται στα 25,4 ευρώ και έπειτα στα 26,3 ευρώ.

JUMBO: Τα επίπεδα των 7,5 / 7,8 ευρώ αποτελούν τη στήριξη για τη μετοχή και τα 8,80 ευρώ την αντίσταση στη συνέχεια του θετικού σεναρίου. Στη συνέχεια, η επόμενη αντίσταση τοποθετείται στα 9,3 ευρώ.

Τιτάν (κ): Η περιοχή των 20 ευρώ για την κοινή μετοχή του Τιτάνα αποτελεί την άμυνα για το 2015 και τα 23 ευρώ είναι η βασική αντίσταση πριν τα υψηλά έτους στα 25 ευρώ με το διάγραμμα να είναι bullish.

Μυτιληναίος: Τα 5,4 / 5,5 ευρώ ανά μετοχή αποτελούν μια μικρή στήριξη με την πραγματική στήριξη για την μετοχή να είναι τα 5 ευρώ. Στον αντίποδα, η αντίσταση πριν τα 7 ευρώ είναι τα 6,3 ευρώ και τα 6,7 ευρώ ανά μετοχή.