Αλά γαλλικά προβλέπεται ότι θα διενεργηθεί η συντεταγμένη αποχώρηση των κυπριακών τραπεζών από την εγχώρια τραπεζική αγορά, καθώς το σχέδιο προβλέπει ότι η Cyprus Popular Bank, η Τράπεζα Κύπρου και η Ελληνική θα κληθούν να σχηματίσουν πρόσθετες προβλέψεις, αλλά και να δώσουν κεφάλαια για τις προς πώληση ελληνικές δραστηριότητές τους.

Οι προαναφερόμενες κυπριακές τράπεζες δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα μέσω υποκαταστημάτων, και έχουν χορηγήσει δάνεια ονομαστικής αξίας περίπου 24 δισ. ευρώ, ενώ διατηρούν καταθέσεις ύψους περίπου 13,5 δισ. ευρώ.

Το σχέδιο μεταβίβασης, που αποκαλύπτει σήμερα το Euro2day, προβλέπει ότι οι κυπριακές τράπεζες θα μεταβιβάσουν το σύνολο των εν Ελλάδι δραστηριοτήτων τους (καταστήματα, προσωπικό, στοιχεία ενεργητικού και παθητικού) αφού πρώτα τις ανακεφαλαιοποιήσουν και σχηματίσουν προβλέψεις για δάνεια που να αντιστοιχούν στο δυσμενές σενάριο της Pimco.

Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι επί δανείων ονομαστικής αξίας 24 δισ. ευρώ οι προβλέψεις θα ανέλθουν, σωρευτικά, σε περίπου 8 δισ. ευρώ. Έτσι, το δανειακό χαρτοφυλάκιο πωλείται στο 67% της ονομαστικής του αξίας, μαζί με τις καλύψεις του. Το καθαρό δανειακό χαρτοφυλάκιο (χορηγήσεις μείον οι προβλέψεις) διαμορφώνεται σε 16 δισ. ευρώ.

Το σταθμισμένο ενεργητικό μετά τη διενέργεια των παραπάνω προβλέψεων του εν Ελλάδι χαρτοφυλακίου των κυπριακών τραπεζών διαμορφώνεται, σύμφωνα με την αρχική προσέγγιση, σε 15 δισ. ευρώ και θα χρειαστεί κεφάλαια περίπου 1,5 δισ. ευρώ για να πληροί τις προδιαγραφές που θέτει η Τράπεζα της Ελλάδος (ελάχιστο Core Tier I 9%).

Τα παραπάνω κεφάλαια θα τα βάλουν μεν οι κυπριακές τράπεζες, αλλά με βάση το σχέδιο θα εισπράξουν από τον αγοραστή το 50% των κεφαλαίων που έβαλαν. Δηλαδή, ο αγοραστής καλείται να αγοράσει τις εν Ελλάδι δραστηριότητες των κυπριακών πιστωτικών ιδρυμάτων με discount 50% επί των ιδίων κεφαλαίων τους.

Η Ελλάδα και η Κύπρος μοιράζονται έτσι την ανακεφαλαιοποίηση, καθώς οι μεν κυπριακές τράπεζες θα βάλουν 750 εκατ. ευρώ και η εγχώρια τράπεζα που θα αγοράσει τις εν Ελλάδι δραστηριότητές τους άλλα τόσα.

Πρόκειται για ένα σχέδιο που στην πρώτη του προσέγγιση φαίνεται λογικό καθώς οι κυπριακές τράπεζες, όπως προηγουμένως και οι γαλλικές, καλούνται να σχηματίσουν πρόσθετες προβλέψεις και να ανακεφαλαιοποιήσουν τις δραστηριότητές τους στην Ελλάδα πριν τις πωλήσουν.

Η συμμετοχή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ανέρχεται στα 750 εκατ. ευρώ, στο ύψος του τιμήματος δηλαδή που θα καταβάλει ο αγοραστής για να λάβει κεφάλαια 1,5 δισ. ευρώ και σταθμισμένο εν κινδύνω ενεργητικό 15 δισ. ευρώ.

Το σχέδιο προβλέπει ότι θα υπάρξει οριστική αποτίμηση των διασπώμενων και πωλούμενων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού, βάσει της οποίας θα καθοριστούν και οι τελικές κεφαλαιακές ανάγκες όπως και οι προβλέψεις.


Γιατί προκρίνεται η πώληση πακέτο

Η πολιτική ηγεσία και η εποπτική αρχή προκρίνουν, όπως έχει γράψει το Euro2day, την πώληση πακέτο των εν Ελλάδι δραστηριοτήτων των κυπριακών τραπεζών. Αυτή η λύση εξυπηρετεί τη διαμόρφωση ενός περισσότερο ισορροπημένου χαρτοφυλακίου, ενώ αποφεύγονται και οι πιο χρονοβόρες διαδικασίες της τμηματικής πώλησης.

Υπενθυμίζεται ότι η Εθνική έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον για την απόκτηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού μόνο της Τράπεζας Κύπρου, όπως αρχικά και η Alpha Bank, η οποία υπέβαλε νέα προσφορά για το σύνολο των ελληνικών δραστηριοτήτων. Αντίστοιχη προσφορά έχει καταθέσει και η Πειραιώς.

Η Alpha και η Πειραιώς διεκδικούν με αξιώσεις το χαρτοφυλάκιο στην Ελλάδα των τριών κυπριακών τραπεζών. Back up πάντα για την ελληνική πλευρά είναι η εξαγορά των υποκαταστημάτων των κυπριακών πιστωτικών ιδρυμάτων από το νέο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, το οποίο διαθέτει τόσο πλεονάζουσα ρευστότητα όσο και τη δυνατότητα να απορροφήσει assets που θα του προσφέρουν κρίσιμη μάζα, αλλά και αναγκαίο στελεχικό δυναμικό.


Τι προβλέπει το Plan B

Βέβαια, οι τελικές αποφάσεις θα ληφθούν σε άμεση συνάρτηση με τις εξελίξεις στην Κύπρο. Μετά την απόρριψη του σχεδίου του Eurogroup, η κυπριακή πλευρά πρέπει να καταθέσει αξιόπιστη εναλλακτική πρόταση για τη συγκέντρωση των 5,85 δισ. ευρώ που προβλεπόταν να καλυφθούν από την επιβολή έκτακτης εισφοράς στις καταθέσεις.

Η ελληνική πλευρά παρακολουθεί εκ του σύνεγγυς τις εξελίξεις διαμορφώνοντας τις απαραίτητες προϋποθέσεις ώστε να διαθέτει πλήρη γκάμα επιλογών για τις εν Ελλάδι δραστηριότητες των κυπριακών τραπεζών.

Όπως έγραψε το Euro2day η απόφαση του Eurogroup ότι η Ελλάδα δεν θα επιβαρυνθεί με την κάλυψη του χρηματοδοτικού κενού των υποκαταστημάτων, επιτρέπει στην Αθήνα να κινηθεί με άνεση, εφόσον βρεθεί τελικώς κοινά αποδεκτή λύση από την Κύπρο και την ευρωζώνη, αλλά και με την αναγκαία ταχύτητα στην περίπτωση όπου κριθεί ότι πρέπει να δράσει αυτόνομα.


* To Εuro2day.gr ενθαρρύνει τον διάλογο και την έκφραση απόψεων από τους αναγνώστες. Σχολιάστε το άρθρο και πείτε την άποψή σας δημόσια για όσα συμβαίνουν και μας αφορούν όλους. Αν θεωρείτε το άρθρο σημαντικό, διαδώστε το με τα εργαλεία κοινωνικής δικτύωσης.