Πτώση 2,8% σημείωσε η απόδοση των μετοχικών Αμοιβαίων Κεφαλαίων στις ΗΠΑ κατά το γ΄ τρίμηνο του 2004, έναντι αύξησης 0,8% το β΄ τρίμηνο, σύμφωνα με στοιχεία την εταιρία ερευνών Lipper.

Όπως τονίζουν οι αναλυτές, λίγοι κλάδοι αποτέλεσαν καταφύγιο για τους επενδυτές στο β΄ τρίμηνο, και κυρίως η ακίνητη περιουσία και τα utilities, ενώ τη χειρότερη απόδοση κατέγραψαν οι μετοχές εταιριών που επηρεάζονται από την εποχικότητα.

Εξάλλου, σύμφωνα με έρευνα της Merrill Lynch, τα Αμοιβαία Κεφάλαια που τοποθετούνται σε εταιρίες υψηλής κεφαλαιοποίησης υπεραποδίδουν έναντι των Αμοιβαίων που επενδύουν σε τίτλους εταιριών χαμηλής κεφαλαιοποίησης σε περιόδους οικονομικής ύφεσης.