Μία από τις κρισιμότερες ημέρες για τις αμερικανικές τράπεζες ξημερώνει καθώς σήμερα η κυβέρνηση Obama θα ενημερώσει τους επικεφαλής 19 αμερικανικών οίκων για τα αποτελέσματα των αποκαλούμενων "stress tests". Την Πέμπτη αυτά τα αποτελέσματα θα δημοσιοποιηθούν επισήμως σε όλη την αγορά.

Με τις εξετάσεις αυτές το κράτος επιχειρεί να διαλευκάνει ποιες τράπεζες θα καταφέρουν να επιβιώσουν υπό τις συγκεκριμένες προϋποθέσεις που σκιαγραφεί η κυβέρνηση σε αυτά τα τεστ αντοχής και ποιες, αντιθέτως, θα χρειαστούν περισσότερο δημόσιο χρήμα για να συνεχίσουν να υπάρχουν.

Οι φήμες για το ποιες τράπεζες "προβιβάζονται" σε αυτή την εξέταση και ποιες όχι οργιάζουν… Η κατάληξη των εξετάσεων αναμένεται να επηρεάσει πολύ την πορεία των μετοχών τόσο των οίκων όσο και του τραπεζικού κλάδου και των χρηματιστηρίων γενικότερα.

Ακολουθεί ο κατάλογος με τις 19 τράπεζες που υπόκεινται σε stress test και λίγα βασικά στοιχεία τα οποία αξίζει όλοι να γνωρίζουμε, δεδομένης της βαρύτητας που έχει αποκτήσει το ζήτημα για την παγκόσμια οικονομική κοινότητα.

---JP Morgan Chase

Σύνολο ενεργητικών: 2,17 τρισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από το πρόγραμμα TARP: 25 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 5,6 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: +3%.

Η JP Morgan Chase "διέπρεψε" πέρυσι καταφέρνοντας δύο μεγάλες εξαγορές, της Bear Stearns και της Washington Mutual αλλά και να παραμείνει κερδοφόρα. Εξακολουθεί να είναι προβληματική η μαζική της έκθεση στην καταναλωτική πίστη, όπως οι πιστωτικές κάρτες.

---Citigroup

Σύνολο ενεργητικών: 1,95 τρισ. δολάρια. 
Κρατικό χρήμα από TARP: 50 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Ζημίες 18,7 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -55,7%.

Η "Wall Street Journal" αναφέρει ότι η Citigroup έχει ήδη ενημερωθεί πως δεν περνάει το τεστ και θα χρειαστεί να συγκεντρώσει κεφάλαια. Το πιθανότερο είναι να τα λάβει και πάλι από τους φορολογουμένους, που θα κατέχουν το ένα τρίτο του οίκου όταν το κράτος θα έχει μετατρέψει τις προνομιούχες μετοχές του σε κοινές.

---Bank of America

Σύνολο ενεργητικών: 1,8 τρισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 45 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 2,56 δισ. δολαρίων.

Αν δεν υπήρχε η εξαγορά της Merrill Lynch, ορισμένοι πιστεύουν ότι τα πράγματα θα ήταν καλύτερα για την Bank of America… Πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι η μεγαλύτερη αμερικανική τράπεζα βάσει καταθέσεων θα χρειαστεί περισσότερα κεφάλαια.

---Wells Fargo

Σύνολο ενεργητικών: 1,31 τρισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 25 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 2,56 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -33,5%.

Παρά τα κέρδη-ρεκόρ του α΄ τριμήνου, κάποιοι αναλυτές φοβούνται ότι η εταιρία θα πιεστεί να συγκεντρώσει κεφάλαια, ειδικά εάν δεν ομαλοποιηθεί η οικονομική κατάσταση.

---Goldman Sachs

Σύνολο ενεργητικών: 885 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 10 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 2,32 δισ. δολαρίων. 
Πορεία μετοχής 2009: +50,6%.

Τον Απρίλιο η Goldman Sachs συγκέντρωσε με πώληση μετοχών 5 δισ. δολ. για να ξεπληρώσει την κυβέρνηση. Το πρόβλημα για τις Αρχές ίσως είναι οι επιπτώσεις που θα έχει στον κλάδο να απομείνει η Goldman ελεύθερη από περιορισμούς.

---Morgan Stanley

Σύνολο ενεργητικών: 659 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 10 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 1,59 δισ. δολαρίων. 
Πορεία μετοχής 2009: +60,97%.

Αν και δεν βιάζεται να αποπληρώσει την κυβέρνηση, όπως η Goldman και η JP Morgan, υπάρχουν ενδείξεις ότι η νεοϋρκέζικη τράπεζα είναι σε αρκετά καλή κατάσταση, παρά τα προβλήματα στο χαρτοφυλάκιο εμπορικού real estate.

---MetLife

Σύνολο ενεργητικών: 502 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: Καθόλου.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 3,08 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -21,3%.

Αν και καταγράφεται ως τραπεζική επιχείρηση, δεν δέχτηκε δημόσιο χρήμα και δεν έχει "καμία" σχέση με τις υπόλοιπες 18 εταιρίες που υποβάλλονται στα τεστ αντοχής.

---PNC

Σύνολο ενεργητικών: 291 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 7,6 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 882 εκατ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -22,8%.

Παρά την ανάπτυξη καταθέσεων και αποθεμάτων τους τελευταίους μήνες, η PNC που εξαγόρασε πέρυσι τη National City έχει πολύ μεγάλο συντελεστή τοξικών ενεργητικών και ίσως υποχρεωθεί να συγκεντρώσει νέα κεφαλαια.

---U.S. Bancorp

Σύνολο ενεργητικών: 267 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 6,6 δισ. δολάρια
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 2,82 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -28,2%.
Θεωρείται πολύ δύσκολο να αποτύχει η U.S. Bancorp στο stress test.

---Bank of New York Mellon

Σύνολο ενεργητικών: 238 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 3 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 1,39 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -8,6%.

Θεωρείται απίθανό να "κοπεί" η Bank of New York Mellon στο τεστ.

---GMAC

Σύνολο ενεργητικών: 189 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 6 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 1,9 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: ---

Τα πράγματα δεν έχουν βελτιωθεί ιδιαίτερα για την GMAC, ειδικά καθώς η General Motors, που έχει μεγάλο μερίδιο μαζί με το private equity Cerberus, βρίσκεται στα πρόθυρα της χρεοκοπίας. Έχει ωστόσο αρκετές πιθανότητες να επανέλθει στον σωστό δρόμο.

---SunTrust

Σύνολο ενεργητικών: 189 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 4,85 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 747 εκατ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -53,2%.

Τα στελέχη της SunTrust δήλωσαν πρόσφατα ότι θέλουν να αρχίσουν να ξεπληρώνουν το κράτος.

---State Street

Σύνολο ενεργητικών: 177 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 2 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 1,62 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: - 12,7%.

Η State Street, αν και έχει κάποια προβλήματα ρευστότητας, μάλλον θα "περάσει" χωρίς ιδιαίτερα προβλήματα.

---Capital One

Σύνολο ενεργητικών: 166 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 3,55 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Ζημίες 78,7 εκατ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -45,6%.

Η Capital One έχει σημαντικά προβλήματα εξαιτίας των ζημιών στον χώρο των πιστωτικών καρτών, που πιθανολογείται πως θα επιδεινωθούν καθώς αυξάνεται η ανεργία.

---BB&T

Σύνολο ενεργητικών: 152 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 3,13 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 1,49 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -17%.

Οι πιθανότητες, κατά τους αναλυτές, να "περάσει" ή να "μείνει" η BB&T είναι 50% - 50%.

---Regions Financial

Σύνολο ενεργητικών: 146 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 3,5 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Ζημίες 5,6 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -44,8%.

Παρά τα κέρδη α΄ τριμήνου, η Regions Financial αντιμετωπίζει έντονα προβλήματα στα χαρτοφυλάκια στεγαστικών δανείων και κατασκευαστικών επιχειρήσεων.

---American Express

Σύνολο ενεργητικών: 126 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 3,39 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Κέρδη 2,63 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: +30,9%.

Αν και η American Express έβαλε στόχο να αποπληρώσει πρόωρα τα χρέη στο Δημόσιο, η ανεργία ίσως της χαλάσει τα σχέδια.

---Fifth Third

Σύνολο ενεργητικών: 120 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 3,41 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Ζημίες 2,2 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -53,4%.

Το πιθανότερο είναι η Fifth Third να χρειαστεί να συγκεντρώσει περισσότερα κεφάλαια.

---KeyCorp

Σύνολο ενεργητικών: 105 δισ. δολάρια.
Κρατικό χρήμα από TARP: 2,5 δισ. δολάρια.
Αποτελέσματα 2008: Ζημίες 1,5 δισ. δολαρίων.
Πορεία μετοχής 2009: -30,98%.

Παρά την εύρωστη κεφαλαιακή της επάρκεια, η KeyCorp συνεχίζει να αιμορραγεί εξαιτίας του μεγάλου ανοίγματος κυρίως στο εμπορικό real estate.