Γιατί οι τράπεζες των ΗΠΑ κατέθεσαν μήνυση κατά της Fed

Μήνυση κατά της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ κατέθεσαν τραπεζικοί και επιχειρηματικοί όμιλοι, όπως αναφέρει το Bloomberg. Ο λόγος τα ετήσια τεστ αντοχής (stress tests) της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας, για τα οποία επιδιώκουν περισσότερη διαφάνεια και συμβολή στον τρόπο με τον οποίο εγκρίνονται οι κανόνες.

Οι ενώσεις, μεταξύ των οποίων το Bank Policy Institute και η American Bankers Association, υποστηρίζουν ότι τα κριτήρια της Fed για τα τεστ δεν σχεδιάζονται φανερά και παράγουν «αμφιταλαντευόμενες και ανεξήγητες απαιτήσεις και περιορισμούς στο τραπεζικό κεφάλαιο». Αυτό με τη σειρά του επηρεάζει το κόστος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στις ΗΠΑ, σύμφωνα με την ομοσπονδιακή αγωγή που κατατέθηκε χθες Τρίτη στο Κολόμπους του Οχάιο.

Η αγωγή ζητάει από το δικαστήριο να κηρύξει παράνομα τα μοντέλα και τα σενάρια που χρησιμοποιήθηκαν στο τεστ αντοχής του 2024, καθώς και εκείνα στις εκδόσεις του 2025 και του 2026. Οι ενώσεις θέλουν επίσης η Fed να επιτρέψει τα δημόσια σχόλια σχετικά με τα μοντέλα πριν αυτά εφαρμοστούν.

Η «έλλειψη διαφάνειας του διοικητικού συμβουλίου της Fed έχει ως αποτέλεσμα μια σημαντική και απρόβλεπτη μεταβλητότητα στις κεφαλαιακές απαιτήσεις των τραπεζών», γράφουν οι ενώσεις στην αγωγή. «Αυτό, με τη σειρά του, υποβαθμίζει την ικανότητα των τραπεζών να αξιοποιούν αποτελεσματικά τα κεφάλαια, όπως η χορήγηση δανείων σε μικρές επιχειρήσεις, οι οποίες αποτελούν κρίσιμες κινητήριες δυνάμεις της ανάπτυξης και της δημιουργίας θέσεων εργασίας στην αμερικανική οικονομία».

Οι ενώσεις, οι οποίες εκπροσωπούν τράπεζες όπως η JP Morgan, η Goldman Sachs και η Bank of America, αναγνώρισαν ότι η Fed ανακοίνωσε την πρόθεσή της να προβεί σε αλλαγές στη διαδικασία, αλλά δήλωσαν ότι υπάρχει προθεσμία μέχρι τον Φεβρουάριο για δικαστικές προσφυγές σε ορισμένες από τις διαδικασίες. Η μήνυση έρχεται μετά την ανακοίνωση της κεντρικής τράπεζας τη περασμένη Δευτέρα ότι θα αναθεωρήσει τα τεστ της για να εξομαλύνει ένα μέρος της μεταβλητότητας στα απαιτούμενα επίπεδα κεφαλαίων από έτος σε έτος.

Ο ετήσιος έλεγχος της ανθεκτικότητας των τραπεζών, που επιβλήθηκε μετά τη Μεγάλη Χρηματοπιστωτική Κρίση, επιδιώκει να εκτιμήσει πώς θα τα πήγαιναν οι τράπεζες κατά τη διάρκεια μιας υποθετικής ύφεσης.

Σύμφωνα με το προτεινόμενο αναθεωρημένο σχέδιο της Fed, τα αποτελέσματα θα υπολογίζονται κατά μέσο όρο για δύο χρόνια και η ρυθμιστική αρχή θα ζητά δημόσια σχόλια σχετικά με τα υποθετικά σενάρια κάθε χρόνο πριν αυτά οριστικοποιηθούν. Η κεντρική τράπεζα δήλωσε τη Δευτέρα ότι σκοπεύει να ξεκινήσει τη διαδικασία υποβολής δημόσιων σχολίων σχετικά με τις πιθανές αλλαγές στις αρχές του επόμενου έτους.

Η Fed βρίσκεται αντιμέτωπη με ένα εξελισσόμενο νομικό τοπίο και αλλαγές στο πλαίσιο του διοικητικού δικαίου, με τις αμερικανικές υπηρεσίες να δέχονται πιέσεις από την επερχόμενη κυβέρνηση Τραμπ και τους τραπεζίτες για μια λιγότερο αυστηρή ρύθμιση. Νωρίτερα φέτος, το Ανώτατο Δικαστήριο των ΗΠΑ περιόρισε την εξουσία των ρυθμιστικών αρχών να ερμηνεύουν τους νόμους.

Τα στελέχη της Wall Street και οι εμπορικές ενώσεις που τους εκπροσωπούν επικρίνουν εδώ και καιρό τις πτυχές των διαφόρων κεφαλαιακών απαιτήσεων, όμως οι επικρίσεις αυτές έγιναν πιο συχνές μετά την πρόταση τριών ρυθμιστικών αρχών, συμπεριλαμβανομένης της Fed, για μια απαίτηση γνωστή ως Basel ΙΙΙ Endgame πέρυσι.

Ευσεβείς πόθοι

Ο Τζέιμι Ντίμον, ο επί μάκρον επικεφαλής της JPMorgan, ζήτησε «λεπτομερή επανεξέταση και πιθανώς πλήρη αναμόρφωση» της ρυθμιστικής διαδικασίας στην ετήσια επιστολή του προς τους μετόχους φέτος, προσθέτοντας ότι «ξέρω ότι αυτό μπορεί να είναι ευσεβής πόθος». Έχει επανειλημμένα πει ότι τα ετήσια stress tests μπορούν να δημιουργήσουν μια ψευδή αίσθηση ασφάλειας. Στο σημερινό καθεστώς είναι «όλα αγκαθωτά και προστίθενται το ένα πάνω στο άλλο», είχε δηλώσει σε συνέδριο τον περασμένο Μάιο

Στη μήνυσή τους, οι ενώσεις αναφέρθηκαν στη διαδικασία των ρυθμιστικών αρχών σχετικά με την πρόταση της Βασιλείας πέρυσι ως ένδειξη «της αξίας της δημόσιας ειδοποίησης και των σχολίων». Η πρόταση για τη Basel ΙΙΙ Endgame «δέχθηκε έντονη κριτική» και οι αξιωματούχοι της Fed «ορκίστηκαν ότι οι παράμετροι των κανόνων θα μεταβληθούν σημαντικά στον τελικό κανόνα», σύμφωνα με την αγωγή.

Αντίθετα, «επειδή το διοικητικό συμβούλιο δεν υιοθετεί και τροποποιεί φανερά τα πρότυπά του για το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας, τόσο το κοινό όσο και το διοικητικό συμβούλιο στερούνται τα οφέλη της ειδοποίησης και των σχολίων», υποστηρίζουν οι ενώσεις.

Τον Αύγουστο, η Fed μείωσε την απαίτηση για το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας της Goldman Sachs, αφού η τράπεζα ζήτησε τροποποιήσεις στον απόηχο των φετινών τεστ αντοχής. Ήταν η πρώτη φορά που η ρυθμιστική αρχή ενέκρινε ένα τέτοιο αίτημα από μια τράπεζα από τότε που η απαίτηση του κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας για τα τεστ ορίσθηκαν στο επίπεδο που βρίσκονται σήμερα.