Μερίδιο 24% στην Telecom Italia καλοβλέπει η CVC

Η CVC Capital Partners διερευνά αγορά του μεριδίου της Vivendi στην Telecom Italia, είπαν άνθρωποι με γνώση του θέματος που επικαλείται το Bloomberg, ανοίγοντας τον δρόμο για πιθανή εξαγορά της μεγαλύτερης ιταλικής εταιρείας τηλεπικοινωνιών.

Η εταιρεία private equity διεξήγαγε προκαταρκτικές συνομιλίες με τη Vivendi για την αγορά του 24% της συμμετοχής της στις κοινές μετοχές της ιταλικής εταιρείας, σύμφωνα με πηγές που ζήτησαν να μην κατονομαστούν. Το μερίδιο αποτιμάται επί του παρόντος σε περίπου 950 εκατ. ευρώ.

Η Telecom Italia κέρδισε έως και 5,4% στις συναλλαγές του Μιλάνου, δίνοντας στην εταιρεία χρηματιστηριακή αξία περίπου 6,1 δισ. ευρώ.

Πιθανή συμφωνία θα καθιστούσε την CVC τον μεγαλύτερο μέτοχο της εταιρείας, που δεν αποκλείεται τελικά να επιδιώξει την πλήρη εξαγορά της Telecom Italia ή και τη διάσπασή της, συμπληρώνουν οι πηγές. Εκτός από τις βασικές δραστηριότητες ασύρματης επικοινωνίας στην Ιταλία, η Telecom Italia έχει επίσης κι άλλες δραστηριότητες, όπως βραχίονα επιχειρηματικών υπηρεσιών και μια εισηγμένη μονάδα στη Βραζιλία, με χρηματιστηριακή αξία 6,1 δισ. δολαρίων.

Οι μετοχές της Telecom Italia έχουν υποχωρήσει 12% φέτος. Το μερίδιο της Vivendi στην Telecom Italia θα μπορούσε επίσης να προσελκύσει ενδιαφέρον από άλλους μνηστήρες, ανέφεραν οι πηγές.

Η Vivendi συνεργάζεται με συμβούλους για να διερευνήσει επιλογές όπως η πώληση του μεριδίου στην Telecom Italia, καθώς ο δισεκατομμυριούχος Vincent Bolloré αναδιοργανώνει την εταιρεία που βρίσκεται υπό τον έλεγχό του. Ο γαλλικός όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων αυτή την εβδομάδα διαχώρισε τρεις κλάδους αξίας πολλών δισεκατομμυρίων ευρώ, ενώ ο υπόλοιπος όμιλος, συμπεριλαμβανομένου του μεριδίου στην Telecom Italia, συνεχίζει να διαπραγματεύεται στο Παρίσι.

Η CVC έχει στο παρελθόν αναζητήσει κι άλλα περιουσιακά στοιχεία της Telecom Italia. Η ιταλική εταιρεία το 2022 απέρριψε τη μη δεσμευτική προσφορά της CVC για μειοψηφικό μερίδιο στη νέα της μονάδα επιχειρηματικών υπηρεσιών. Η προσφορά αποτιμούσε την επιχείρηση στα 6 δισ. ευρώ, τα οποία θεωρήθηκαν πολύ λίγα.

Τον περασμένο Ιούλιο, η Telecom Italia ολοκλήρωσε την πώληση του δικτύου σταθερής τηλεφωνίας στο αμερικανικό private equity KKR, σε μια συμφωνία που αποτίμησε το δίκτυο έως και 22 δισ. ευρώ. Η πώληση του πιο πολύτιμου περιουσιακού στοιχείου της έδωσε την ελευθερία στην Telecom Italia να μειώσει το χρέος της προκειμένου να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητά της σε μια από τις πιο δύσκολες αγορές τηλεπικοινωνιών στον κόσμο.

Οποιαδήποτε εξαγορά πιθανότατα θα χρειαζόταν την έγκριση από πλευράς ιταλικής κυβέρνησης, η οποία κατέχει μερίδιο στην Telecom Italia μέσω της κρατικής τράπεζας Cassa Depositi e Prestiti και έχει δικαίωμα βέτο σε οποιοδήποτε εγχείρημα αφορά ξένους αγοραστές.