Brookfield: Αποσύρει την πρόταση των $6.8 δισ. για εξαγορά της Grifols

Η Brookfield Asset Management αποχώρησε από το σχέδιο εξαγοράς της Grifols, τερματίζοντας πολύμηνες διαπραγματεύσεις για την εξαγορά της ισπανικής φαρμακευτικής που εξειδικεύεται στο πλάσμα αίματος.

Η διαχειρίστρια κεφαλαίων που εδρεύει στη Νέα Υόρκη αποφάσισε να μην προχωρήσει στη συμφωνία, μεταδίδει το Bloomberg, καθώς το διοικητικό συμβούλιο της Grifols απέρριψε την προσφορά που αποτιμούσε την εταιρεία σε 6,45 δισ. ευρώ. Η Brookfield κατέθεσε ότι «δεν είναι σε θέση να συνεχίσει με πιθανή νέα προσφορά».

Οι συνομιλίες, που έγιναν γνωστές τον Ιούλιο, είχαν στόχο την απόκτηση της εισηγμένης σε συνεργασία με την οικογένεια Grifols, η οποία κατέχει περίπου το ένα τρίτο της κατασκευάστριας φαρμάκων για ασθένειες όπως η ηπατίτιδα και η αιμορροφιλία. Η οικογένεια που ίδρυσε την ισπανική εταιρεία δήλωσε ότι δεν θα υποστηρίξει καμία νέα προσφορά για επανιδιωτικοποίηση της ομώνυμης εταιρείας.

Υστερα από επιστολές μετόχων που υποστήριζαν ότι η εταιρεία υποτιμάται, «θα συνεχίσουμε να εργαζόμαστε ώστε η αξία της να αυξηθεί ακόμη περισσότερο», δήλωσε μέλος της οικογένειας.

Οι μετοχές της Grifols υποχώρησαν περισσότερο από 13% στη Μαδρίτη, μετά τη δημοσίευση της είδησης από το Bloomberg, στη μεγαλύτερη ενδοημερήσια πτώση από τις 29 Φεβρουαρίου. Τα ομόλογά της, που λήγουν τον Οκτώβριο του 2028, κατέγραψαν τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση από τον Ιανουάριο.

Η Grifols αντιμετώπισε δύσκολη χρονιά αφότου, στις αρχές Ιανουαρίου, η νεοϋορκέζικη Gotham City Research εξέδωσε έκθεση αμφισβήτησης της εταιρικής διακυβέρνησής της. Η φαρμακευτική έχει χάσει πάνω από το ένα τρίτο της χρηματιστηριακής αξίας της από τότε, διαβρώνοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών.

«Η Brookfield ήταν ένας ευκαιριακός επενδυτής που πιθανότατα προσπαθούσε να εκμεταλλευτεί την ευαίσθητη κατάσταση της εταιρείας προχωρώντας σε χαμηλή προσφορά», δήλωσε η Patricia Cifuentes,  αναλύτρια της Bestinver Securities.

Για δεκαετίες, η Grifols ανέβασε τη ζήτηση για πλάσμα αίματος. Όμως, μετά το χάος που έφερε η πανδημία, η συλλογή αίματος μειώθηκε και το τεράστιο φορτίο χρέους από τη σειρά εξαγορών της εταιρείας ήρθε στο επίκεντρο. Στο τέλος του τρίτου τριμήνου, το χρέος της εταιρείας διαμορφώθηκε σε 9,2 δισ. ευρώ.

Παρόλο που η μόχλευση της Grifols βελτιώθηκε σταδιακά, παραμένουν ερωτήματα σχετικά με την ικανότητά της να παράγει μετρητά, ειδικά αφού εξέδωσε απροσδόκητα χαμηλή καθοδήγηση ελεύθερων ταμειακών ροών 5 εκατ. ευρώ για το 2024.

Η short seller Gotham κατηγόρησε την Grifols ότι ανακάτεψε περιουσιακά στοιχεία με μια οικογενειακή εταιρεία χαρτοφυλακίου αλλοιώνοντας τα στοιχεία για το χρέος και την κερδοφορία. Η Grifols προσέφυγε επ' αυτού σε δικαστήριο της Νέας Υόρκης.

Εν τω μεταξύ, η ισπανική Δικαιοσύνη ξεκίνησε έρευνα για «προκατασκευασμένες και παραπλανητικές» πληροφορίες της Gotham, προκειμένου να χειραγωγηθούν επενδυτές και να πουλήσουν.