Γερμανία-Volkswagen: Προχωρά η IPO της Porsche

Η γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία Volkswagen ανακοίνωσε την πρόθεσή της για την αρχική δημόσια προσφορά (IPO) μετοχών της Porsche, ενεργοποιώντας τη διαδικασία για μία κίνηση, η οποία θα μπορούσε να εξελιχθεί σε μία από τις μεγαλύτερες προσφορές μετοχών σε παγκόσμιο επίπεδο, σε μία περίοδο πληθωρισμού σε ύψη ρεκόρ, με την ενεργειακή σύγκρουση Ρωσίας-Ευρώπης να μειώνει τις τιμές των μετοχών.

Η Volkswagen προχώρησε στη δημοσιοποίηση της πρόθεσης της για την αρχική προσφορά μετοχών της Porsche στα τέλη Σεπτεμβρίου ή στις αρχές Οκτωβρίου, με τη διαδικασία να προγραμματίζεται να έχει ολοκληρωθεί στα τέλη της χρονιάς, ενώ πρόσθεσε ότι τόσο η διάθεση των μετοχών, όσο και ο χρόνος που αυτή θα απαιτήσει “συναρτώνται από ευρύτερες εξελίξεις στο χρηματιστήριο.”

Πηγές που βρίσκονται κοντά στις διαπραγματεύσεις δήλωσαν στο Reuters νωρίτερα τη Δευτέρα, ότι η Volkswagen είναι ενδεχόμενο να παρατείνει την περίοδο των τεσσάρων εβδομάδων για την εκδήλωση ενδιαφέροντος από τους αγοραστές ή να προχωρήσει στη συνολική απόσυρση των σχεδίων της, στην περίπτωση που οι επενδυτές δεν δείξουν τον απαραίτητο ενθουσιασμό ώστε η όλη κίνηση να είναι αντάξια των προσδοκιών.

Οι επενδυτές αναμένουν μία αποτίμηση μεταξύ των 60 και 85 δισεκατομμυρίων ευρώ. Το εμπορικό σήμα της Porsche είναι δυνατό, ενώ η χρηματιστηριακή αποτίμηση άλλων εμπορικών σημάτων πολυτελών αυτοκινήτων όπως, η Aston Martin και η Ferrari μειώνεται.

Σύμφωνα με τις πιο θετικές εκτιμήσεις, η αρχική διάθεση μετοχών της Porsche θα είναι μία από τις μεγαλύτερες στην ιστορία του γερμανικού χρηματιστηρίου και η μεγαλύτερη στην Ευρώπη από το 1999, όπως δείχνουν τα διαθέσιμα στοιχεία (Refinitiv).

Το Κατάρ θα είναι ένας από τους πιο σημαντικούς επενδυτές, εκδηλώνοντας την πρόθεση να δεσμεύσει ποσοστό 4,99% κατά τη διαδικασία της αρχικής δημόσιας προσφοράς των μετοχών της Porsche.

Προνομιακές μετοχές θα προσφερθούν σε επενδυτές που θα επενδύσουν μικρότερα ποσά σε ευρωπαϊκές χώρες, όπως, η Γαλλία, η Ισπανία και η Ιταλία, σε μία προσπάθεια προσέγγισης της βάσης των πιο πιστών φίλων της Porsche.

Η Volkswagen ενέκρινε την πώληση ποσοστού 25% συν μία, των κοινών μετοχών της Porsche AG στην Porsche SE, δίνοντας στις οικογένειες Πόρσε και Πιέχ, που ελέγχουν την εταιρία, μία καθορισμένη μειοψηφία και υποστηρίζοντας τις κινήσεις τους για στενότερο έλεγχο της εταιρίας.

ΠΗΓΗ: ΑΠΕ-ΜΠΕ