Νομισματικός Αρμαγεδδών απειλεί τον Ερντογάν

Η απόφαση του Ερντογάν να καρατομήσει τον διοικητή της κεντρικής τράπεζας Naci Ağbal οδηγεί τη χώρα «σε σημείο χωρίς επιστροφή», όπως δήλωσε ο υπεύθυνος στρατηγικής της Société Générale Phoenix Kalen, σύμφωνα με την ιστοσελίδα FXStreet.

«Χωρίς εναπομείναντα αποθεματικά για την υπεράσπιση του νομίσματος και λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη έξοδο του ξένου και τοπικού επενδυτικού κεφαλαίου, ίσως να είναι δύσκολο για την Τουρκία να αποφύγει ακόμη μία νομισματική κρίση τους επόμενους μήνες», πρόσθεσε ο Kalen.

Η τουρκική λίρα αναμένεται να τελεί υπό διαπραγμάτευση στις 9,7 λίρες ανά δολάριο το δεύτερο τρίμηνο της χρονιάς, στις 9 λίρες το τρίτο τρίμηνο και στις 9,3 λίρες ανά δολάριο τους τελευταίους τρεις μήνες του 2021, σημείωσε.

«Είναι μία πραγματικά χαζή απόφαση του Ερντογάν και οι αγορές θα εκφράσουν τις απόψεις τους, είναι πιθανό να υπάρξει άσχημη αντίδραση», έγραψε ο Timothy Ash, ανώτερος υπεύθυνος στρατηγικής αναδυόμενων αγορών, σε email προς πελάτη το Σαββατοκύριακο. «Ο κόσμος είναι απλώς σοκαρισμένος», πρόσθεσε τη Δευτέρα, περιγράφοντας την πτώση του νομίσματος «ως τίμημα για την απόλυση του Agbal».

* Το χρηματιστήριο στην Κωνσταντινούπολη κατρακυλά 9,6%.

* Η απόδοση του 10ετούς τουρκικού ομολόγου εγχώριου νομίσματος αυξήθηκε κατά 500 μονάδες βάσης, στο 19,06%.

* Η απόδοση του 10ετούς τουρκικού ομολόγου σε δολάριο αυξήθηκε 153 μονάδες βάσης, στο 7,41%.

* Τα ασφάλιστρα κινδύνου έναντι αθέτησης πληρωμών εκτοξεύθηκαν, κάνοντας άλμα-ρεκόρ, στις 472 μονάδες βάσης.

Δύο φορές διακόπηκαν οι συναλλαγές στο Χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης το πρωί της Δευτέρας. Οι συναλλαγές ανεστάλησαν για πρώτη φορά για 35 λεπτά για να επαναληφθούν στις 09.30 ώρα Ελλάδας, αφότου ο γενικός δείκτης είχε σημειώσει πτώση 6,65%, καθώς ενεργοποιήθηκε μηχανισμός που προβλέπει τέτοιου είδους διακοπή σε περιπτώσεις ισχυρών διακυμάνσεων των τιμών των μετοχών. Ωστόσο οι συναλλαγές αποκαταστάθηκαν μόνο για 8 λεπτά, πριν διακοπούν για δεύτερη φορά στις 09.38 ώρα Ελλάδας, ύστερα από νέα πτώση του γενικού δείκτη κατά 7%.

Πτώση 15% έφτασε να καταγράφει η τουρκική λίρα, διολισθαίνοντας κοντά σε ιστορικό χαμηλό, μετά την απόφαση-έκπληξη του Τούρκου προέδρου Ταγίπ Ερντογάν να αποπέμψει τον διοικητή της κεντρικής τράπεζας που ο ίδιος είχε διορίσει πριν από λίγους μήνες, κίνηση που προκάλεσε ανησυχία για το ενδεχόμενο αντιστροφής των πρόσφατων αυξήσεων στα επιτόκια.

Ο διορισμός του Sahap Kavcioglou, πρώην τραπεζίτη και μέλους του κυβερνώντος κόμματος, τις πρώτες πρωινές ώρες του Σαββάτου, αποτελεί την τρίτη ξαφνική αλλαγή που αποφασίζει ο Ερντογάν για τη θέση αυτή από τα μέσα του 2019.

Ο Kavcioglou προσπάθησε να διασκεδάσει τις ανησυχίες για το ενδεχόμενο απότομου sell-off τουρκικών τίτλων και για στροφή προς μια χαλαρή νομισματική πολιτική, λέγοντας την Κυριακή στους CEOs των τραπεζών πως δεν σχεδιάζει άμεση αλλαγή πολιτικής, όπως αναφέρει το Reuters.

Από την πλευρά του, ο υπουργός Οικονομικών της χώρας Lutfi Elvan δήλωσε τη Δευτέρα πως η Τουρκία είναι αποφασισμένη να τηρήσει τους κανόνες της ελεύθερης αγοράς και του καθεστώτος της ελεύθερης διακύμανσης του νομίσματος.

Στην ανακοίνωσή του ο Elvan αναφέρει πως οι δημοσιονομικές πολιτικές θα στηρίξουν τις νομισματικές πολιτικές για την επίτευξη σταθερότητας των τιμών. Προσθέτει πως το πλαίσιο μακροοικονομικής πολιτικής θα συνεχίσει μέχρις ότου υπάρξει μια διαρκής πτώση του πληθωρισμού, ο οποίος είναι διψήφιος εδώ και σχεδόν τέσσερα χρόνια.

Το τουρκικό νόμισμα έκανε βουτιά έως τα 8,4850 έναντι του δολαρίου, από 7,2185 που ήταν την Παρασκευή, διολισθαίνοντας στα επίπεδα των αρχών Νοεμβρίου, όταν έχει αγγίξει ενδοσυνεδριακό ρεκόρ 8,58 λιρών ανά δολάριο. Μετά τη δήλωση Elvan, όμως, ανέκαμψε στα 7,76 έναντι του δολαρίου, περίπου 7% χαμηλότερα σε σχέση με την Παρασκευή, ενώ τις μεσημεριανές ώρες τελεί υπό διαπραγμάτευση 10% χαμηλότερα, στις 7,9407 λίρες ανά δολάριο.

Η Goldman Sachs και άλλοι περίμεναν απότομη πτώση στη λίρα και σε άλλους τουρκικούς τίτλους, δεδομένων των ήπιων ως ανορθόδοξων απόψεων του νέου διοικητή και λόγω αυτού που θεωρήθηκε ως το τελευταίο πλήγμα στην αξιοπιστία της τράπεζας.

Η ανατροπή του Σαββατοκύριακου μπορεί σύντομα να οδηγήσει σε ανατροπή των κινήσεων του Naci Agbal και να ωθήσει την Τουρκία προς μια κρίση στο ισοζύγιο πληρωμών, δεδομένου ότι το «μαξιλάρι» για τα αποθέματα ξένου συναλλάγματος έχει εξαντληθεί.

Μάλιστα, όπως σημείωνε ο αναλυτής της SEB Research, Per Hammarlund, η Τουρκία «θα απομείνει με δύο επιλογές, είτε να δεσμευτεί να χρησιμοποιήσει τα επιτόκια για να σταθεροποιήσει τις αγορές είτε να επιβάλει capital controls».