Τα αδύναμα μεγέθη στο κομμάτι σταθερής τηλεφωνίας του οργανισμού επισημαίνουν σε μια πρώτη ανάλυσή τους η Citigroup, η Marfin Analysis, η Eγνατία Finance και η Εurocorp Χρηματιστηριακή, ενώ ο διεθνής οίκος θεωρεί σημαντικότερο το ζήτημα της εθελούσιας εξόδου. Χαμηλότερα των εκτιμήσεων τα μεγέθη λέει η Proton.

Αναλυτικότερα, οι θετικές εξελίξεις από το μέτωπο της εθελούσιας εξόδου είναι κρισιμότερες από τα αδύναμα μεγέθη δ΄ τριμήνου 2004, αναφέρει η Citigroup σε έκθεσή της (24/02), διατηρώντας την τιμή στόχο των 17,5 ευρώ και τη σύσταση ”Buy”.

Μάλιστα ο διεθνής οίκος κρίνει ελαφρώς καλύτερους του αναμενόμενου τους όρους της συμφωνίας για την εθελούσια έξοδο, ενώ αποδίδει τα χαμηλότερα των εκτιμήσεων μεγέθη του οργανισμού, στα κόστη της σταθερής τηλεφωνίας.

Εν τω μεταξύ, αδύναμα χαρακτηρίζει τα μεγέθη 2004 του ΟΤΕ η Marfin Analysis σε ανάλυσή της (24/02) διατηρώντας την τιμή στόχο των 13 ευρώ και τη σύσταση ”Neutral”.

Eιδικότερα η χρηματιστηριακή θεωρεί τα μεγέθη σταθερής τηλεφωνίας του οργανισμού ”ιδιαίτερα φτωχά”. Ωστόσο επισημαίνει ότι η προσοχή των επενδυτών πρέπει να επικεντρωθεί στο πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου του οργανισμού, για το οποίο διατηρεί θετική άποψη.

Από την πλευρά της η Eurocorp Χρηματιστηριακή θεωρεί ότι τα μεγέθη όλων των τμημάτων - κομματιών του ΟΤΕ, πλην εκείνου της σταθερής τηλεφωνίας, βελτιώνονται.

Ταυτόσημες απόψεις με τις προηγούμενες δύο χρηματιστηριακές αναφορικά με την πορεία της σταθερής τηλεφωνίας του ΟΤΕ to 2004, μοιράζεται και η Εγνατία Finance, που σε ανάλυσή της διατηρεί τη σύσταση ”Hold” για τη μετοχή της εισηγμένης.

Eπιπροσθέτως η χρηματιστηριακή αναφέρεται στην αδυναμία του ΟΤΕ να περιορίσει τις λειτουργικές δαπάνες, μέγεθος που επηρέασε αρνητικά τα EBITDA του οργανισμού.

Παράλληλα η χρηματιστηριακή τονίζει πως θα προχωρήσει σε αναθεώρηση των εκτιμήσεών της, λαμβάνοντας υπόψη τις εξελίξεις στο πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου.

Εξάλλου, η Proton Χρηματιστηριακή χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα 2004 χαμηλότερα των εκτιμήσεων, διατηρώντας τη σύσταση ”Neutral”.

Στο μεταξύ, αισθητά χαμηλότερα από τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα 2004 του ΟΤΕ, η Praxis Xρηματιστηριακή.

Τι ειπώθηκε στη συνάντηση αναλυτών - Cosmote

Όπως αναφέρει η Εθνική ΑΧΕ στο πρωινό της report (24/02), κατά τη διάρκεια χθεσινής παρουσίασης της Cosmote προς τους αναλυτές, η διοίκηση σημείωσε ότι θα προχωρήσει σε διευκρινίσεις αναφορικά με τη μεταβίβαση στοιχείων του ενεργητικού του ΟΤΕ προς τη θυγατρική του και κατά συνέπεια την ενίσχυση της συμμετοχής του Οργανισμού στην Cosmote εντός του Μαρτίου του 2005.