Σε αύξηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Cosmote, στα 16,40 ευρώ, από τα 14,80 ευρώ, προχώρησε η Eurocorp σε ανάλυσή της με ημερομηνία 17 Νοεμβρίου, αναβαθμίζοντας τη σύσταση παράλληλα σε ”buy”.

Η μετοχή της Cosmote έκλεισε χθες (16 Νοεμβρίου) στα 13,94 ευρώ.

Για την αναβάθμιση της σύστασης, η χρηματιστηριακή σημειώνει πως αφορά στο περιθώριο ανόδου της τάξεως του 18% που υποδηλώνει η νέα τιμή-στόχος.

Όπως εξηγεί η Eurocorp η αύξηση της τιμής – στόχου είναι αποτέλεσμα αφενός της μείωσης του συντελεστή φορολόγησης και αφετέρου λόγω της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας, με την εισφορά από τον ΟΤΕ των δυο εταιριών από τα Βαλκάνια, των Cosmofon και Globul.

Συμπληρώνει δε πως σύμφωνα με τους υπολογισμούς της η Cosmote θα εκδώσει 21 εκατομμύρια νέες μετοχές, οι οποίες θα διαμορφώσουν τη συμμετοχή του ΟΤΕ από το 61,2% στο 58,8%.

Παράλληλα, η Eurocorp επισημαίνει πως διατηρεί αμετάβλητες τις προβλέψεις της για τα μεγέθη του 2004 και πως προσαρμόζει τις εκτιμήσεις της από το 2005 και μετά, στο πλαίσιο των χαμηλότερων φόρων, της ενοποίησης της Globul και της Cosmofon (από το 2005) και την έλλειψη αμοιβής διαχείρισης από τον ΟΤΕ.

Για το εννεάμηνο του 2004, η Eurocorp εκτιμά πως τα καθαρά κέρδη της Cosmote θα φτάσουν στα 240 εκατ. Ευρώ, που συμπίπτει με το υψηλό όριο των συγκλίνουσων εκτιμήσεων.