Τιμή-στόχο τα 12,40 ευρώ και σύσταση ”αγορά” θέτει η Εθνική ΑΧΕ για τη μετοχή του ΟΤΕ σε ανάλυσή της με ημερομηνία 26 Ιουλίου 2004, όπου παραθέτει και τις εκτιμήσεις της για τα μεγέθη πρώτου εξαμήνου του Οργανισμού.

Ειδικότερα, η Εθνική ΑΧΕ προβλέπει αύξηση 5% στα έσοδα του ΟΤΕ, καθώς εκτιμά πως θα φτάσουν στα 2,46 δισ. ευρώ.

Για το ίδιο διάστημα η χρηματιστηριακή προβλέπει ότι τα EBITA του Οργανισμού θα καταγράψουν πτώση 11%, διαμορφούμενα στα 820 εκατ. ευρώ, με τα καθαρά κέρδη να υποχωρούν κατά 59%, στα 95 εκατ. ευρώ.

Ιδιαίτερα σε ό,τι αφορά το δεύτερο τρίμηνο του 2004, η Εθνική ΑΧΕ επισημαίνει πως έχει συμπεριλάβει έξοδα εθελουσίας εξόδου ύψους 26 εκατ. ευρώ για την Ελλάδα και 10 εκατ. ευρώ για τη Ρουμανία, ενώ υπενθυμίζει πως στο δεύτερο τρίμηνο του 2003 ο Οργανισμός είχε αντιστρέψει τις προβλέψεις ύψους 56 εκατ. ευρώ.

Μεταξύ άλλων, η χρηματιστηριακή αναφέρει πως σε συνέχεια των αποτελεσμάτων εξαμήνου και εντός των επόμενων τριών μηνών το ενδιαφέρον των επενδυτών αναφορικά με τον ΟΤΕ θα επικεντρωθεί στη διευθέτηση του θέματος σχετικά με την CosmoRom, στην αναθεώρηση του business plan από τη νέα διοίκηση, αλλά και στις εξελίξεις γύρω από την αγορά της Αρμενίας και της Σερβίας.