Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για την τιμή της Forthnet, στο 1,5 από το 1,2 ευρώ δίνει η Εθνική-Π&Κ, ενώ αναβαθμίζει τη σύσταση σε "outperform" σε σημερινή (27/4) έκθεσή της για την εταιρία.

Η χρηματιστηριακή επισημαίνει ότι αλλάζει στάση απέναντι στη Forthnet έπειτα από 19 μήνες προσεκτικής στάσης, θεωρώντας ότι υπάρχουν οι θετικοί καταλύτες για να υποστηρίξουν τη μεγαλύτερη υπεραπόδοση της μετοχής.

Στους καταλύτες αυτούς η χρηματιστηριακή, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνει: 
* Τη διατηρούμενη ανάπτυξη των ευρυζωνικών συνδέσεων. 
* Τα χαμηλότερα τιμολόγια χονδρικής για τοπικούς βρόγχους (LLU) υποστηρίζοντας τα περιθώρια κέρδους και το μερίδιο αγοράς.
 * Τα αποκτηθέντα τηλεοπτικά δικαιώματα επί ποδοσφαιρικών αγώνων για το διάστημα 2010 - 2012, που χαρακτηρίζονται μεν ακριβά, αλλά προβλέπεται ότι θα δώσουν ώθηση στην πελατειακή βάση της συνδρομητικής τηλεόρασης.     
* Η περιορισμένη πίεση βραχυπρόθεσμα σε ό,τι αφορά τη δανειακή έκθεση.
* Η πιθανή έξοδος του βασικού μετόχου που θα απαλείψει το ενδεχόμενο υπερπροσφοράς τίτλων.

Η Εθνική P&K χαμηλώνει την εκτίμησή της για τον μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης των εσόδων, για τα έτη 2007 - 2010 κατά 4,8% έως το 50,7% περικόπτοντας ελαφρώς τις προβλέψεις για το 2009 και το 2010. Παρομοίως, η χρηματιστηριακή αναθεωρεί ανοδικά τις προβλέψεις της για τα EBITDA του 2010 κατά 5,8%, για να αποδώσει την εκτιμώμενη αυξημένη κερδοφορία του 2010.