Σε θετικές προβλέψεις σε ό,τι αφορά τα αποτελέσματα της Cosmote προβαίνουν οι Marfin Hellenic και EFG Eurobank Securities σε report τους (21/8).

Η πρώτη προβλέπει αύξηση 14% στα καθαρά κέρδη α’ εξαμήνου της εταιρίας, ενώ η δεύτερη τοποθετεί τα κέρδη μετά από φόρους στο +13,6% σε σχέση με το α’ εξάμηνο του 2002.



Αναλυτικότερα, αύξηση 14,6% στον κύκλο εργασιών και 18,3% στα καθαρά κέρδη της CosmΟΤΕ στο β’ τρίμηνο του έτους προβλέπει σε report της η Marfin Hellenic σε report της.

Η Marfin διατηρεί τη σύσταση ”outperform” και την τιμή- στόχο των 13,10 ευρώ για τη μετοχή της εταιρίας.

Ο κύκλος εργασιών αναμένεται να αυξηθεί στα 329,5 εκ. ευρώ από τα 287,7 εκ. ευρώ στο περσινό β’ τρίμηνο, ενώ τα καθαρά κέρδη τοποθετούνται στα 59,6 εκ. ευρώ από τα 50,4 εκ. ευρώ στο β’ τρίμηνο του 2002.

Σε ό,τι αφορά τα EBITDA της Cosmote στο β’ τρίμηνο, η Marfin αναμένει αύξηση κατά 13%, στα 138,6 εκ. ευρώ, με το περιθώριο EBITDA να διαμορφώνεται στο 42,1% από το 42,6% πέρυσι.

Για τη μετοχή της CosmΟΤΕ, η Marfin επισημαίνει ότι διαπραγματεύεται 13 φορές τα εκτιμώμενα για το 2004 κέρδη ανά μετοχή, και σε discount 11% σε σχέση με ευρωπαϊκές εταιρίες του ιδίου κλάδου.

Σε επίπεδο εξαμήνου, η Marfin τοποθετεί τα EBITDA της CosmOTE στα 265,7 εκ. ευρώ και το +12,2%, τα καθαρά κέρδη στο +14% και τα 113,3 εκ. ευρώ και τον κύκλο εργασιών στο +13,7% και τα 626,7 εκ. ευρώ σε σχέση με το α’ εξάμηνου του 2002.

Εξάλλου, αύξηση των εσόδων κατά 11,6%, έως τα 620 εκατ. ευρώ, προβλέπει η EFG Eurobank Securities πως θα παρουσιάσει η CosmΟΤΕ για το πρώτο εξάμηνο του 2003.

Επιπλέον, όπως αναφέρει η EFG Eurobank Securities στο πρωινό της report (21 Αυγούστου 2003), τα EBITDA της CosmΟΤΕ αναμένεται να ενισχυθούν κατά 12,2% στο εξάμηνο και να φτάσουν στα 266 εκατ. ευρώ, με τα κέρδη μετά από φόρους να κινούνται ανοδικά κατά 13,6% και να φτάνουν στα 113 εκατ. ευρώ.

Εξάλλου, όπως επισημαίνει η χρηματιστηριακή προβλέπει συνέχεια της τάσης του πρώτου τριμήνου, ενώ προσθέτει πως το ARPU δεν αναμένεται να διαφοροποιηθεί σημαντικά σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο.

Η EFG Eurobank Securities σημειώνει πως η μετοχή της CosmΟΤΕ διαπραγματεύεται 5,9 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2004 και με ελαφρό discount έναντι των ομοειδών ευρωπαϊκών εταιριών, ενώ καταλήγει πως διατηρεί τη θετική θέση της για την εταιρία, καθώς και τη σύσταση για outperform.

Όπως εξάλλου αναφέρει σε ξεχωριστό της report για την εταιρία κινητής η EFG Eurobank Securities (21/8), από 22 Σεπτεμβρίου θα ενεργοποιηθεί η ένταξη της Cosmote στον δείκτη DJ 600, κάτι που είναι πιθανό να δημιουργήσει ροές στη μετοχή.

Σημειώνεται πως η CosmΟΤΕ θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα της στις 27 Αυγούστου στις 11.00’.