Eurobank Equities: Κατεβάζει τη σύσταση για Coca Cola σε «διακράτηση»

Η διοίκηση της Coca ColaΕΕΕ +0,51% HBC βελτίωσε την καθοδήγησή της για το 2024, η οποία πλέον προβλέπει +7-12% οργανική αύξηση EBIT (από +3-9% προηγουμένως), επισημαίνει η Eurobank Equities σε ανάλυση με την οποία υποβαθμίζει τη σύσταση από «αγορά» σε «διακράτηση» με τιμή στόχο τα 33,5 ευρώ. 

Ο όμιλος παρουσίασε σταθερό σετ αποτελεσμάτων, με το προσαρμοσμένο EBIT πρώτου εξαμήνου στα €564 εκατ., +7,5% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία απολάμβανε ελαφρώς καλύτερη λειτουργική μόχλευση από ό,τι περιμέναμε, με τα προσαρμοσμένα περιθώρια EBIT να μειώνονται μόλις κατά 30 μονάδες βάσης (στο 10,9%) παρά τις πολλαπλές προκλήσεις, σημειώνει η χρηματιστηριακή.

Από άποψη αποτίμησης, η μετοχή παραμένει 10% κάτω από τη μακροπρόθεσμη μέση αποτίμησή της (>9x 1 έτος fwd EV/EBITDA) και με έκπτωση 10% έναντι ανταγωνιστών στην ΕΕ, ενσωματώνοντας ουσιαστικά ένα αυξημένο ασφάλιστρο κινδύνου λόγω της έκθεσής της στις αναδυόμενες αγορές.

Μετά από ένα ράλι 24% της μετοχής έως τώρα το 2024, η χρηματιστηριακή βλέπει ένα ισορροπημένο προφίλ κινδύνου/ανταμοιβής για τη μετοχή εν μέσω συνεχιζόμενων προκλήσεων. Ως εκ τούτου, κατεβάζει την αξιολόγηση σε Hold.

Ακολουθήστε το Euro2day.gr στο Google News!Παρακολουθήστε τις εξελίξεις με την υπογραφη εγκυρότητας του Euro2day.gr

FOLLOW USΑκολουθήστε τη σελίδα του Euro2day.gr στο Linkedin