Πώς είδαν έξι οίκοι τα αποτελέσματα εξαμήνου της Eurobank

Τη θετική τους στάση για τη μετοχή της Eurobank μετά και τα αποτελέσματα εξαμήνου και το αναβαθμισμένο guidance της τράπεζας επαναδιατυπώνουν σε σχετικές εκθέσεις Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, UBS, Jefferies και Axia. 

Για ισχυρές επιδόσεις από την τράπεζα κάνει λόγο η UBS ενώ στέκεται και στην αναβάθμιση του guidance, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση «αγοράς» με τιμή-στόχο στα 2,6 ευρώ. Ο οίκος θεωρεί ότι η μετοχή έχει ελκυστική αποτίμηση, ιδίως με δεδομένη την εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας και την προοπτική διανομής πρόσθετων κεφαλαίων, πάνω από τον στόχο της διοίκησης για βασικό κεφαλαιακό δείκτη CET1 στο 14,5%.

Η Morgan Stanley σημειώνει ότι η Eurobank ξεπέρασε τις προβλέψεις τόσο της ίδιας όσο και της αγοράς το δεύτερο τρίμηνο, λόγω καλύτερων καθαρών εσόδων από τόκους, αλλά και καλύτερης εικόνας στα μέτωπα των λειτουργικών δαπανών και των προβλέψεων, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση overweight με στόχο τα 2,68 ευρώ.

Τα κέρδη προ φόρων της Eurobank, στα 426 εκατ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο, ξεπέρασαν τις προβλέψεις της Goldman Sachs κατά 10% και κατά 3% τις συγκλίνουσες προβλέψεις, τονίζει ο οίκος.

Οι λόγοι πίσω από την υπεραπόδοση ήταν τα οριακά καλύτερα καθαρά έσοδα από τόκους και τα ισχυρότερα αποτελέσματα της Ελληνικής. Η GS σε έκθεσή της διατηρεί τη σύσταση «αγοράς» και την τιμή-στόχο των 2,5 ευρώ για τη μετοχή, επισημαίνοντας ότι η αναβάθμιση του guidance για την απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι θετική και αναμένεται θετική αντίδραση στο σετ αποτελεσμάτων.

Η Deutsche Bank επισημαίνει ότι οι λειτουργικές τάσεις για την τράπεζα ήταν καλύτερες των εκτιμήσεων το δεύτερο τρίμηνο, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση buy και τιμή-στόχο στα 2,75 ευρώ. Τα αποτελέσματα παρέχουν εξασφάλιση για ισχυρές επιδόσεις στο σύνολο της χρήσης, ενώ υπάρχει αξιόλογη προοπτική περαιτέρω upside για τη μετοχή από την ενοποίηση της Ελληνικής Τράπεζας.

Η Jefferies τονίζει ότι η τράπεζα εμφάνισε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται 8% υψηλότερα των προβλέψεων. Η Eurobank ξεπέρασε τις εκτιμήσεις στα καθαρά έσοδα από τόκους και τις προμήθειες. Ο οίκος διατηρεί σύσταση buy με τιμή-στόχο στα 2,7 ευρώ, περίπου 30% υψηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής.

Η Axia σε έκθεσή της επισημαίνει ότι η τράπεζα ανακοίνωσε ισχυρό σετ αποτελεσμάτων που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.

Τα μεγέθη στηρίχθηκαν στα ανθεκτικά καθαρά έσοδα από τόκους, ενώ η τράπεζα υπεραπέδωσε έναντι των εκτιμήσεων και σε όρους κερδών από προμήθειες, καθώς αυξήθηκαν 8% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ο οίκος επαναδιατυπώνει τη θετική του στάση για τη μετοχή, διατηρώντας σύσταση “buy” και τιμή-στόχο στα 3 ευρώ, σημειώνοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με λόγο τιμής προς λογιστική αξία στο 0,76.