ΟΠΑΠ: Upside 17% βλέπει η NBG Securities, ο στόχος

Νέα τιμή-στόχο για τη μετοχή του ΟΠΑΠ θέτει η NBG Securities, στα 18,8 ευρώ από 19,5 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας τη σύσταση outperform, καθώς βλέπει περιθώριο ανόδου 17% από τα τρέχοντα επίπεδα. 

Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι η μειωμένη τιμή-στόχος αντανακλά αυξημένες εκτιμήσεις για το κόστος ανανέωσης των συμβάσεων του Οργανισμού. 

Παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές του ΟΠAΠ, ιδίως στο online κομμάτι των εργασιών του, ενώ σημειώνει ότι παρά την άνοδο της μετοχής κατά 4% φέτος και κατά 170% από τα χαμηλά της πανδημίας, το Ρ/Ε της μετοχής παραμένει πολύ χαμηλότερα από τον ιστορικό μέσο όρο, στο 12 από 10ετή μέσο όρο 16,4. Αυτό το discount είναι αδικαιολόγητο δεδομένων των θεμελιωδών μεγεθών, τονίζει, σημειώνοντας ότι αναμένει σύντομα σύγκλιση προς τον μέσο όρο. 

Η χρηματιστηριακή προβλέπει κέρδη ανά μετοχή ύψους 1,25 ευρώ, 1,32 ευρώ και 1,36 ευρώ για την τριετία 2024-26 αντίστοιχα.