Eurobank Equities: Στα 8,2 ευρώ η εύλογη αξία της Πλαστικά Θράκης

Σε ένα έτος (2023) που χαρακτηρίστηκε από υποτονική ζήτηση, η Πλαστικά ΘράκηςΠΛΑΘ -1,30% κατάφερε να αυξήσει τα υποκείμενα EBITDA κατά 2,5% σε ετήσια βάση στα €44 εκατ., ποσό λίγο καλύτερο από το αναμενόμενο (€42 εκατ.). Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου μειώθηκε κατά -12% σε ετήσια βάση (€345 εκατ.), λόγω των χαμηλών όγκων (+0,5% σε ετήσια βάση), σημειώνει η Eurobank Equities σε ανάλυσή της για την εταιρεία, με τη χορηγία της τελευταίας.

Ξεκινώντας από μια χαμηλότερη βάση και διατηρώντας την υπόθεση για σταδιακό ρυθμό ανάκαμψης, η χρηματιστηριακή διατήρησε την πρόβλεψη για EBITDA 46,6 εκατ. ευρώ το 2024, +6% σε ετήσια βάση. 

Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, ο όμιλος διατήρησε τον υγιή ισολογισμό του (καθαρό χρέος/EBITDA c0,4x 2023), ενώ πραγματοποίησε επενδύσεις 30 εκατ. ευρώ το 2023 (με έμφαση στη βιώσιμη ανάπτυξη) και διένειμε μερίσματα 14 εκατ. ευρώ κατά τη διάρκεια του έτους. Η εταιρεία έχει επενδύσει €150 εκατ. τα τελευταία 5 χρόνια, σε συγχρονισμό με τη στρατηγική της για ανάπτυξη της επιχείρησης, ενώ έχει επιστρέψει σχεδόν €45 εκατ. στους μετόχους και έχει παραγάγει €300 εκατ. EBITDA (εκ των οποίων €84 εκατ. σε προϊόντα PPE). 

H Eurobank Equities καταλήγει σε ένα εύρος τιμών εύλογης αξίας μεταξύ 314 και 424 εκατ. ευρώ. Η βασική της γραμμή δείχνει μια εγγενή αξία 8,2 €/μετοχή σε βάθος 12μήνου, υποδηλώνοντας σημαντική ανοδική πορεία σε σχέση με την τρέχουσα τιμή (4,1 ευρώ).

Ακολουθήστε το Euro2day.gr στο Google News!Παρακολουθήστε τις εξελίξεις με την υπογραφη εγκυρότητας του Euro2day.gr

FOLLOW USΑκολουθήστε τη σελίδα του Euro2day.gr στο Linkedin