Mytilineos: Περιθώριο ανόδου άνω του 30% βλέπει η Optima

Στα 30,8 ευρώ θέτει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Mytilineos η Optima σε έκθεσή της με την οποία επανεκκινεί την κάλυψη της μετοχής. 

Η χρηματιστηριακή δίνει σύσταση "buy" καθώς το περιθώριο ανόδου της μετοχής από τα τρέχοντα επίπεδα διαμορφώνεται στο 36,4% ενώ το συνολικό περιθώριο (περιλαμβανομένης της αναμενόμενης διανομής μερίσματος 1,06 ευρώ ανά μετοχή φέτος) διαμορφώνεται στο 41%.  

Στην έκθεσή της η Optima κάνει λόγο για ένα συνεχιζόμενο success story. Με την νέα, πιο απλή και συνεκτική εταιρική της μορφή, η εισηγμένη επιχειρεί να ξεκλειδώσει μέρος της κρυμμένης εσωτερικής της αξίας, τονίζει. 

Η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι τα EBITDA της εισηγμένης διαμορφώθηκαν σε νέα υψηλά το 2022, στα 774 εκατ. ευρώ. Προβλέπει δε ακόμη μεγαλύτερα EBITDA την επόμενη διετία, στα 913 και 927 εκατ. ευρώ φέτος και το 2024 αντίστοιχα. 

Τα καθαά κέρδη αναμένεται να διαμορφωθούν στα 432 εκατ. ευρώ το 2022, ενώ προβλέπεται ότι θα ενισχυθούν στα 524 εκατ. ευρώ το 2023 και το 2024.  

Η χρηματιστηριακή προβλέπει ότι η Mytilineos θα εμφανίσει θετικές ταμειακές ροές ύψους 434 εκατ. ευρώ το 2023, μειώνοντας το χρέος στα 770 εκατ. ευρώ. Για την περίοδο 2023-5, οι μέσες ελεύθερες ταμειακές ροές εκτιμώνται στα 343 εκατ. ευρώ ετησίως.