ΟΠΑΠ: Ανεβάζει τον πήχη για τη μετοχή η Optima

Περιθώριο ανόδου 40% βλέπει για τον τίτλο η χρηματιστηριακή. Στα 21,4 ευρώ η δίκαιη τιμή. Σημαντική βελτίωση μεγεθών το 2022 προβλέπει η Optima.

Δημοσιεύθηκε: 17 Δεκεμβρίου 2021 - 14:36

Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή του ΟΠΑΠ, στα 17,1 ευρώ από 16 ευρώ προηγουμένως, δίνει η Optima Bank σε έκθεσή της στην οποία επαναδιατυπώνει τη σύσταση "buy".

Οπως αναφέρει η χρηματιστηριακή, υπό την υπόθεση ότι δεν θα υπάρξουν νέα μέτρα lockdown στην Ελλάδα, τα μοντέλα της δίνουν δίκαιη τιμή στα 21,4 ευρώ. Ωστόσο, θέτει discount 20% για να συνυπολογίσει την συνεχιζόμενη αβεβαιότητα λόγω της πανδημίας.

Ωστόσο, και σε αυτά τα επίπεδα, το περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα κινείται στο 40%.

Οπως εκτιμά η Optima, η μετοχή διαπραγματεύεται με Ρ/Ε 10 και EV/EBITDA στο 6 για το 2022, με σημαντικό discount άνω του 35% έναντι των εταιριών gaming, που δεν θεωρεί δικαιολογημένο.

Η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι το 2021 ο ΟΠΑΠ θα εμφανίσει ακαθάριστα έσοδα GGR ύψους 1,53 δισ. ευρώ, αυξημένα 36%, με τα EBITDA να διαμορφώνονται στα 559 εκατ. ευρώ και τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να κινούνται στα 269 εκατ., αυξημένα 169% στο έτος. Για το 2022, αναμένει σημαντική βελτίωση με GGR στα 2,015 δισ. ευρώ, τα EBITDA στα 760 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 436 εκατ. ευρώ, αυξημένα 62%.