Τιμή – στόχο τα 6,70 ευρώ (21% υψηλότερα από την τιμή της μετοχής στις 22/11) θέτει για τη μετοχή της Vodafone Panafon η UBS Warburg σε σχετική έκθεσή της (26/11) συστήνοντας παράλληλα ”αγορά” (buy).

Η UBS χαρακτηρίζει τα αποτέλεσματα 6μήνου της εταιρίας ως θετικά κάνοντας ιδιαίτερη μνεία τόσο στα έσοδα όσο και στα EBITDA, ενώ τονίζει πως με βάση τα παραπάνω αποτελέσματα προτίθεται να επαναπροσδιορίσει τις εκτιμήσεις για τα μεγέθη της Vodafone Panafon.

Παράλληλα χαρακτηρίζει ως σημεία κλειδιά, μεταξύ άλλων, τα ”καλά” όπως αναφέρει, νέα από τα μέσα έσοδα ανά χρήστη (ARPU), αλλά και την μείωση στις δαπάνες κεφαλαίου της εταιρίας.

Στην έκθεση παραθέτονται επίσης οι αιτίες για τις οποίες η Vodafone Panafon ”αρέσει” στην UBS.

Πιο συγκεκριμένα, μεταξύ άλλων, τονίζεται η αυξημένη ρευστότητα της εταιρίας, το υψηλό της EBITDA (40% έναντι 35% που αποτελεί το μέσο όρο), αλλά και την ποιότητα της βάσης των συνδρομητών της, ενώ σημαντικό κρίνεται επίσης πως η χώρα μας θεωρείται κράτος χαμηλής διείσδυσης (65% έναντι του 75% που αποτελεί το μέσο όρο για τα ευρωπαϊκά κράτη).

Παράλληλα αναφέρεται πως το εγχώριο πεδίο ανταγωνισμού κρίνεται ως θετικό, αφού οι αναλυτές της UBS δεν αναμένουν σημαντικές αλλαγές στον αριθμό των εταιριών και στο status quo γενικότερα.

Η UBS προβλέπει πως οι πωλήσεις της εταιρίας θα ανέλθουν (γ΄ τρίμηνο της χρήσης) στα 985,1 εκατ. ευρώ, ενώ τα προ φόρων κέρδη της εταιρίας, για την ίδια χρονική περίοδο, προβλέπεται να διαμορφωθούν στα 259,7 εκατ. ευρώ.