Βαραίνει το κλίμα στο Χρηματιστήριο

H χρονική μετάθεση της τελικής απόφασης στο θέμα της επαναφοράς του waiver των ελληνικών ομολόγων από την ΕΚΤ βάρυνε αναμφισβήτητα το κλίμα στην αγορά μετοχών.

Οι επενδυτές, μετά τη συμφωνία της 24ης Μαΐου, «ζυγίζουν» τα ρίσκα τους και εξετάζουν πολύ πιο προσεκτικά τις κινήσεις τους.

Στο κάδρο εισέρχεται πλέον η 22α Ιουνίου, που είναι η επόμενη συνάντηση των μελών της ΕΚΤ. Το διάστημα των 20 ημερών που μεσολαβεί, δίνει στην αγορά κάτι να περιμένει αλλά από την άλλη, το επόμενο χρονικό διάστημα είναι κοντά στο βρετανικό δημοψήφισμα και στις ισπανικές εκλογές.

Βραχυπρόθεσμα, οι αποκλίσεις που εμφανίζουν οι τρεις δείκτες αναφοράς (Γ.Δ., FTSE, ΔΤΡ) στις εβδομαδιαίες αποδόσεις τους προμηνύουν ότι είτε οι μετοχές των τραπεζών έχουν πιεστεί υπερβολικά, είτε οι πιέσεις θα διοχετευθούν και στην υπόλοιπη αγορά και αποτελούν μόνο προπομπό της πτωτικής συνέχειας.

Πλέον, τα stop για τους βραχυπρόθεσμους ανεβαίνουν είτε στις 630 μονάδες, που κρατούν μέχρι στιγμής τους πωλητές, είτε στις 620 μονάδες. Επόμενο οχυρό είναι οι 600-610 μονάδες, αφού κίνηση χαμηλότερα αλλάζει τη βραχυπρόθεσμη οπτική της αγοράς.

Το ημερήσιο διάγραμμα του Γενικού Δείκτη

Για το θετικό σενάριο του βασικού δείκτη του χρηματιστηρίου, το πρώτο ζητούμενο παραμένει η πειστική ανοδική διάσπαση και παραμονή πάνω από τις 650 μονάδες. Το δεύτερο ζητούμενο είναι οι διορθώσεις να σταματούν πλέον στο επίπεδο των κινητών μέσων όρων των 200 ημερών, που είναι οι 630 μονάδες ο εκθετικός και οι 610 μονάδες περίπου ο απλός.

Αν η διάσπαση των 650 μονάδων επιτευχθεί, το επόμενο και πιο δύσκολο επίπεδο είναι εκείνο των 660-666 μονάδων. Ανέλκυση σε αυτό το επίπεδο τιμών και παραμονή πάνω από αυτό αλλάζει τη μεσοπρόθεσμη εικόνα της αγοράς, με τον στόχο να τοποθετείται έπειτα στην περιοχή των 725-730 μονάδων.

Ο δείκτης των blue chips συνεχίζει να διατηρεί επαφή με τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών στις 174 μονάδες, αλλά δυσκολεύεται με τον εκθετικό, που τοποθετείται στις 180 μονάδες, αντίστοιχα. Το εύρος των πιθανών τιμών που θα αλλάξουν την εικόνα στην αγορά είναι οι 185 μονάδες στο ανοδικό σενάριο και οι 165-167 μονάδες στο πτωτικό. Στον αντίποδα, η επόμενη αντίσταση είναι στις 185 μονάδες και έπειτα αρκετά υψηλότερα, στις 200-203 μονάδες.

Το ημερήσιο διάγραμμα του Δείκτη Υψηλής Κεφαλαιοποίησης

Ο τραπεζικός δείκτης μέχρι τώρα έχει μπορέσει να διατηρηθεί με ευκολία πάνω από τη στήριξη στις 51-53 μονάδες, ωστόσο μετά τη χθεσινή συνεδρίαση ωθείται σε make or break συνθήκες τις επόμενες ημέρες, με την ισχυρή στήριξη πλέον στις 44-46 μονάδες. H αντίσταση στον τραπεζικό δείκτη είναι οι δύσκολες 62-63 μονάδες από τα τέλη Δεκεμβρίου και Νοεμβρίου του 2015.

Μετά και το χθεσινό profit taking επί των τραπεζικών μετοχών, οι απώλειες από τα πρόσφατα υψηλά ενισχύθηκαν στο 15%. Οι τέσσερις τράπεζες απέχουν από τα υψηλά του 2016: η Eurobank 19% από το 1,17 ευρώ, η Alpha Bank 15% από τα 2,75 ευρώ, η ΕΤΕ 21% από το 0,343 ευρώ και τέλος, η Τράπεζα Πειραιώς από το 0,308 ευρώ 16%.

Οι τιμές με ενδιαφέρον για τις τέσσερις τραπεζικές μετοχές είναι:

ΕΤΕ: Χαμηλότερα είναι το 0,265 ευρώ, το 0,25 ευρώ και το 0,22 ευρώ, ενώ υψηλότερα από το 0,285, το 0,30, ευρώ που είναι και η τιμή της πρόσφατης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, το 0,315 ευρώ και το 0,343 ευρώ, που είναι το υψηλό στις 31/12/15.

Alpha Bank: Για τον τίτλο της Alpha Bank, η τιμή της ΑΜΚ δεν αποτελεί τεχνικό επίπεδο, ωστόσο τα 2,18-2,20 ευρώ είναι πλέον σημαντικά επίπεδα στήριξης και τα 2,06 ευρώ. Στο ανοδικό σενάριο, οι τιμές με ενδιαφέρον είναι τα 2,55 ευρώ, 2,65 ευρώ και τα 2,75 ευρώ.

Eurobank: Υψηλότερα παραμένουν τα 1,14-1,17 ευρώ και το 1,25 ευρώ. Χαμηλότερα όμως η ζώνη του 1 ευρώ διασπάστηκε και πλέον το 0,95 ευρώ και το 0,91 ευρώ είναι βραχυπρόθεσμα επίπεδα στήριξης. Ισχυρή στήριξη στο 0,815 ευρώ.

Τράπεζα Πειραιώς: Πλέον το επόμενο επίπεδο με σημασία είναι το 0,25 ευρώ και παρακάτω το 0,215 ευρώ. Στον αντίποδα, το 0,28 ευρώ και έπειτα είναι η τιμή της ΑΜΚ στο 0,30 ευρώ.